Особый интерес в развитии микрокредитования в России представляет опыт зарубежных стран: США, Германии, Бангладеш и Бразилии.

Автор выделяет три международные модели развития микрофинансирования:

1) американская модель;

2) немецкая модель;

3) смешанная модель (Бразилия, Бангладеш).

Понятие "микрокредитование" в различных государствах имеет один принцип - этот процесс предназначен для удобства начала собственного бизнеса. Данный процесс имеет разный мотив - если в Бангладеш - это способ выйти из нищеты, то, например, в США или Германии - обеспечить рабочими местами безработных граждан.

Население России по уровню экономического благосостояния нельзя отнести к категории стран наравне с Бангладеш - уровень бедности в России не такой высокий, поэтому микрокредит в размере 50 - 70 долларов США, по мнению автора, вряд ли станет распространённым кредитным продуктом, как в Бангладеш.

Американская модель основана на развитии малого бизнеса через поддержку Администрации малого бизнеса США, которая ведёт свою деятельность через огромное количество филиалов, открытых по всей стране.

Немного другую модель представляет система финансирования малого бизнеса в Германии - вливание денежных средств проходит через частные финансовые организации, которые кредитуют предпринимателей. Коммерческие банки в Германии заключают договоры с Банком развития KFW, который получает финансирование через федеральные земли Германии и берёт на себя риск невозврата в размере от 50 % до 80%.

В России изначально стала действовать американская модель с принятием в 1995 г. Федерального Закона № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ", который установил прямое воздействие государства на финансовый сектор через Государственный комитет РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства. В 2000 г. комитет расформировали в связи с малоэффективной поддержкой малого бизнеса, а функции передали Министерству РФ по антимонопольной политике (сейчас Федеральная антимонопольная служба).

В результате изучения многих научных работ и периодической литературы, можно констатировать тот факт, что "институты микрофинансирования появились за рубежных странах в начале восьмидесятых годов прошлого столетия и тем самым данный процесс можно назвать "революция микрофинансов"".

Развитие процесса микрофинансирования является значительным фактом реформирования современной финансовой системы во многих зарубежных странах.

Определение "микрофинансирование" в зарубежной литературе можно трактовать, как практику предоставления "маленьких ссуд" населению с низким уровнем дохода (менее одного доллара США в день); также лицам, ведущим мелкий кустарный бизнес; а так же начинающим предпринимателям, которые нуждаются в стартовом капитале и т.д.

Проведение исследований в сфере микрофинансирования представляют определённые трудности из-за наличия различных форм организаций микрофинансирования, большого разнообразия схем микрофинансирования, отсутствие не надлежащей информационных баз данных и единого метода анализа эффективности программ.

Полезность в данных научных исследованиях важную роль играет исследовательская организация Microfinance Information Exchange (MIX), которая получает спонсорскую помощь от международных банков. Данная организация исследует основные этапы эволюционного развития в области микрофинансирования, осуществляет сбор статданные по наиболее крупным организациям микрофинансирования, публикует аналитический обзор по организациям микрофинансирования в зарубежных странах. Microfinance Information Exchange публикуется журнал MicroBanking Bulletin, в котором издаются статьи по сложившимся проблемам в области микрофинансирования.

По полученным данным на официальном сайте журнала MicroBanking Bulletin, на сегодняшний день в мире засчитывается несколько тысяч организаций микрофинансирования. По прогнозным данным Microfinance Information Exchange организаций микрофинансирования насчитывается от одной до двух с половиной тысяч, но можно полагать, что их в реальности намного больше. На основании данных статистики Европейского банка реконструкции и развития и российского центра микрофинансирования в настоящее время в России насчитывается свыше одной тысячи восемьсот функционирующих организаций микрофинансирования, в основном это кредитные кооперативы и государственные фонды поддержки малого и бизнеса.

Далее рассмотрим зарубежный опыт развития процесса микрофинансирования на примере деятельности Grameen Bank.

Первым центром микрофинансирования, как уже выше упоминалось, выступил Grameen Bank (Бангладеш). Для Grameen Bank были созданы все условия для работы, осуществляемые банком операции из сферы регулирования Центрального Банка Бангладеш, за исключением вопросов, связанных с расширением филиальной сети. Центральный Банк Бангладеш обеспечивает косвенное воздействие контроля за деятельностью Grameen Bank через процедуру управления контрольным двадцати пяти процентным пакетом акций банка, закрепленного за Центральным банком Бангладеш по распоряжению Министерства финансов Бангладеш.

Центральный банк Бангладеш получает и проводит анализ ежемесячных отчетов о состоянии кредитного портфеля, проводит ежегодный аудит и изучает заключения независимых аудиторов.

Операционные модели, применяемые Grameen Bank, построены на кредитно-сберегательной структуре с соблюдением следующих последовательностей:

определяются гендерные, дифференцированные группы прогнозируемых заемщиков (мужчин и женщин формируют в отдельные группы). Их формируют из потенциальных заёмщиков, характеризующихся приблизительно одинаковый уровень достатка;

деятельность, данных групп осуществляется с маленьких по объёму вкладов. Тем самым происходит формирование сберегательного пула, который регулярно пополняется за счет взносов потенциальных заёмщиков данной группы в течение всего срока пребывания в этой группе. Обязательный сберегательный вклад должен быть внесён за четыре - восемь недель до получения микрозайма.

Grameen Bank осуществляет выдачу кредитов населению, без залога имущества, и наличие деловых качеств. По данным официального сайта Grameen Bank "он предоставляет ежемесячно кредитов на сумму двадцать пять миллионов долларов США, тем самым обслуживая более чем два миллиона человек".

Другим важным институтом, играющим важную роль в микрофинансовой системе Бангладеш, выступил учрежденный в 1990 году государственный фонд PKSF, предоставляющий льготы по финансированию микрофинансовых организаций, оказывающих услуги по микрофинансированию. Согласно данным официального сайта Microfinance Information Exchange в 2013 г. микрофинансовые организации, осуществляющие свою деятельность в различных зарубежных странах, обслужили 68,4 миллионов заёмщиков и выдали кредитов на сумму 42 миллиарда долларов США, которые были размещены в депозиты на сумму 16 миллиардов долларов США.

Самое большое распространение получили операции в сфере микрофинансирования в зарубежных странах, в которых преобладает сельхоз производство, где население сосредоточено в деревенских общинах.

Среди ста главных организаций микрофинансирования, разделённых Microfinance Information Exchange по ряду направлений (уровень затрат, численность заёмщиков, регулярность публикаций отчетности и т.д.).

Первое место в этом рейтинге по официальным источникам сайта Microfinance Information Exchange занимают организации микрофинансиро-вания в таких странах, как Средняя и Южная Азия, страны Среднего Востока и Северной Африки. Так же лидерские позиции занимает Индия - семь микрофинансовых организаций данной страны определены в верхнюю часть списка. Следом за ней идут Камбоджа, Колумбия, Эквадор, Марокко, Босния и Герцеговина. Здесь организациями микрофинансирования первое место занимают банки.

Важным условием устойчивого развития организаций микрофинансирования заключается в достижение финансовой самостоятельности, в способности покрыть свои расходы за счет доходов, полученных от своей деятельности, без привлечения заёмных источников. Большинство современных организаций микрофинансирования еще не реализовали полностью принцип финансовой самоокупаемости. Тем не менее, организаций микрофинансирования продолжают демонстрировать высокую эффективность, чем реализация государственные программы.

Процесс развития микрофинансирование - это веяния всемирного явления. В России осуществляется только процесс становление микрофинансовых отношений.

Например, в Бразилии портфель микрофинансовых организаций составляет сорок миллиардов долларов, в России же всего около двадцати шести миллиардов рублей. И даже если в России органы государственной власти ослабят свое внимание на финансовую поддержку малого бизнеса, данный институт будет развиваться по-прежнему также.

Важную роль в банковском сообществе организаций микрофинансирования в России на современном этапе играет Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности Внешэкономбанк", который участвует в финансовой помощи малому и среднему бизнесу. Его деятельность реализуются через двойную процедуру:

1) Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности Внешэкономбанк" предоставляет финансовые ресурсы участника рынка в регионе, которые, в свою очередь, осуществляют процесс кредитования субъектов малого бизнеса. При этом Государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности Внешэкономбанк" контрольную функцию за целевым использованием ресурсов.

Таким образом, исследуя научные статьи зарубежных авторов можно сказать, что "имея в наличие головной финансовый институт, каким выступает Банк развития, он способствует расширению и развитию системы микрофинансования".

В реализации многих правительственных программ во многих странах в системе микрофинансирования предполагается участие Банков развития.

Например, в Китае в 2012 г. была утверждена государственная программа широкой поддержки сельского хозяйства. Финансирование данной программы осуществлялось как через Банк развития Китая, так и через сеть крупных коммерческих банков.

Банки на современном этапе в основном создают специализированные структурные подразделения для более глубокой работы с клиентами микрофинансовых организаций. Поэтому многие крупные банки не практикуют работу в системе микрофинансирования. Серьёзная работа по обслуживанию организаций микрофинансирования может привести к большим издержкам, кроме этого, финансовые потребности заемщиков постоянно растут, что в итоге банки не получают существенных доходов.

Таким образом, можно констатировать тот факт, что "система микрофинансирования - это многоуровневая процедура распределения кредитных рисков между несколькими заёмщиками по принципу "эффективной стоимости", предполагающей целевые рынки и отдельные стратегии развития для разных категорий заемщиков микрофинансирования".

В зарубежной практике обслуживание организаций микрофинансирования осуществляют мелкие региональные банки, которые знают особенности экономики региона и потребности клиентов, поэтому по точнее могут определить уровень рисков кредитования микрофинансовых организаций. Однако коммерческие банки на региональном уровне обязаны иметь тесную связь с крупными банками, как для приобретения финансовых ресурсов кредитования, так и для получения необходимых им гарантий кредитования.

За рубежом займы, предоставленные региональными банками, затем реструктурируются через механизмы секьюритизации.

Важным направлением развития процесса микрофинансирования можно считать возникновения кооперативных банков. Данная практика используется в европейских странах. В Европе насчитывается около четырёх тысяч пятьсот кооперативных банков, осуществляющих обслуживание ста сорока миллионов клиентов, на которые приходится двадцать процентов банковского рынка Евросоюза. По данным официального сайта Международного финансового фонда на развитие кооперативных банков благоприятно влияет ситуация на финансовом рынке в целом. Поэтому создание специализированных банков в России требует серьезных корректировок в действующих стандартах российской банковской деятельности, предполагающих развитие только универсальных коммерческих банков.

Таким образом, можно сказать, что развитие взаимоотношений банков с микрофинансовыми организациями предполагает более сложные схемы взаимодействия. Например, реализация совместных проектов по внедрению пластиковых карточек среди своих клиентов. С помощью микрофинансовых организаций как агента банки могут "дотянуться" до тех клиентов, где ему самому работать невыгодно. Но пока данные проекты остаются пилотными в силу молодости микрофинансового рынка, и по мере его развития интеграция банковского и небанковского микрофинансового сектора будет расти. В течение определённого времени можно достигнуть равновесия между банковским и небанковским секторами обслуживания потребностей микрофинансовых организаций в соответствующих регионах

1.5 Развитие микрофинансирования в России

1.5.1 Анализ рынка микрофинансирования в современной России

Процесс микрофинансирования в Российской Федерации увеличивает свои обороты и получает все больше распространения на финансовом рынке. Данный рынок в России начал только развиваться, в то время как в странах Западной Европы зарекомендовал себя с положительной стороны и пользуется высокой популярностью у населения.

Проанализируем развитие рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы. (рисунок 2)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Изменение структуры рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы

Произошедшие изменения структуры рынка микрофинансования за период с 2011 по 2013 годы характеризуются с положительной стороны. В 2013 года в реестре Федеральной службы по финансовым рынкам Российской Федерации было зарегистрировано три тысячи сто тридцать шесть организаций микрофинансирования. По сравнению с 2011 годом в 2013 году соотношение организаций микрофинансирования на регулируемом рынке стало больше, чем на не регулируемом (75: 25). Средний прирост портфеля займов у микрофинансовых организаций в 2013 году увеличился на 33%, а в 2014 году по прогнозам увеличится более чем на 40%. В среднем рост активного портфеля микрозаймов на одну микрофинансовую организацию составил в 2013 году более чем на 30%.

Если рассмотреть данные в сравнение в банковском секторе, то по данным официального сайта Банка России, объём выданных кредитов предприятиям и индивидуальным предпринимателям составил 15%, а кредитов населению около 20%. Тем самым мы наблюдаем активный рост рынка микрофинансирования и его профессионализацию.

Наряду с этим, в системе микрофинансирования существует ряд проблем, например, простая схема приобретения займов, несёт за собой опасность риска закредитованности. Если человек, который попадает в сложные жизненные условия жизни, набрав большое количество кредитов в банках и не смог их погасить, то он может воспользоваться кредитами микрофинансовых организаций. Но рано или поздно заемщик не сможет погасить долг и лишится своего имущества, а микрофинансовая организация не сможет вернуть свои деньги.

Изучая упрощенную систему взятия клиентом кредитов, необходимо отметить следующее, что кредитный портфель риска в среднем более тридцати дней достаточно низок. Более того, происходит его снижение. В частности, в 2012 году он снизился на 0,36 п. п. до 4,81%. Так же можно отметить, что кредитные риски не учитывают ситуации в сегменте займа до получения заработной платы. В данном сегменте данный показатель снижается до 4,57%.

Рынок микрофинансирования достаточно молод, и поэтому проблемы по закредитованности особо не ощущаются. При таких динамических изменениях роста задолженности данная проблема скоро может принять достаточно масштабный характер.

За 2013 год рост просроченной задолженности по микрозаймам составил более чем в два раза, или 34 миллиарда рублей. Важной причиной роста темпа задолженности стал уход с рынка микрофинансовых организаций, не готовых выполнять требования Банка России. По оценкам "Национальной службы взыскания", в 2014 году влияние данного процесса на увеличение просроченной задолженности усилится. В 2014 году планируется ввести ряд новшеств, которые внесут существенные изменения в структуру рынка микрофинансирования. Одним из новшеств - это обязательное саморегулирование микрофинансового рынка, которое повлечет за собой разработку различных видов и категорий базовых стандартов деятельности.

Развитие рынка микрофинансовых организаций заметно обгоняет динамику кредитования малого и среднего бизнеса. Наиболее успешным направлением деятельности в области микрофинансирования является предоставление "займов до зарплаты": этот сегмент вырос в первом полугодии 2013 года на 30%.

На втором месте по темпам роста находятся потребительские микрозаймы физическим лицам. Такое бурное увеличение, связанное, с одной стороны, с "эффектом низкой базы" и ростом числа компаний-участников, а с другой - с ужесточением банковского регулирования в сфере необеспеченного кредитования физических лиц, сравнить можно только с темпами роста потребительского кредитования, который наблюдался некоторое время назад в банках. По прогнозам аналитиков "Эксперт РА", положительная динамика в этом секторе финансового рынка продолжится и в будущем: за 2014 год сегмент микрофинансирования в России вырастет на 45%.

С точки зрения финансовой стабильности, надежности МФО и кредитных организаций, безусловно, коммерческие банки также можно выделить в числе лидеров. Однако в последние годы некоторые рейтинговые агентства также стали проводить аналогичные исследования по МФО с учетом присвоения им суверенных рейтингов надежности и стабильности по международной шкале.

В середине 2014 года в России вступят в силу поправки в федеральный закон "О потребительском кредитовании" и "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях".

Во - первых, согласно данным поправкам, микрофинансовые организации, выдающих более одиннадцати микрозаймов в год или привлекающие средства для выдачи микрозаймов, будут обязаны иметь соответствующие лицензии на осуществление данной деятельности. В результате этого, в силу принятия новых поправок в законах резко снизится объём теневого кредитного рынка, что повысит роль эффективного развития финансового сектора.

Во-вторых, микрофинансовые организации должны будут предоставить информацию о получателях микрозаймов в бюро кредитных историй. На сегодняшний момент только кредитные организации обязаны сотрудничать с бюро кредитных историй на постоянной основе. Хотя, заёмщик кредитной организации в процессе получения кредита имеет право потребовать не разглашать данных о нем в бюро кредитных историй, и его просьба была бы выполнена.

В - третьих, основным законодательным изменением будет являться важность формирования резервов у микрофинансовых организаций для покрытия убытков по кредитам.

Предложенные новшества в законодательной базе, приведут к усиление требований к заемщикам со стороны микрофинансовых организаций, тем самым уберут клиентов, которые живут в долг. Так же микрофинансовым организациям нужно менять будет и систему скоринга для контроля своих клиентов.

Крупные микрофинансовые организации на рынке микрофинансовых услуг готовы к принятию в силу новых законодательных новшеств "и считают, что они окажут положительное влияние на всю кредитную систему, будет снижена доля невозвратов микрокредитов и сокращению количества недобросовестных заемщиков в общем кредитном портфеле".

Таким образом, по нашему мнению, если бюро кредитных историй будут взаимодействовать с микрофинансовыми организациями в полном объёме, то кредитный рынок будет снижать процентные ставки, потому что появится возможность снижения риска. Объем рынка микрозаймов в России представлен на рисунке 3.

Рисунок 3 - Объем рынка микрозаймов в России, в млрд. руб.

По данным J'son & Partners Consulting, в 2011 году общий объем рынка микрозаймов в России составил 3,2 миллиарда рублей. В 2012 году объем рынка микрофинансирования увеличился и составил 15,1 миллиарда рублей. В период с 2013 по 2017 годы сохранится, и рост рынка микрокредитования в среднем составит около 50% в год. К 2017 году объем рынка микрофинансирования вырастит до ста тридцати миллиардов рублей.

Услугами микрокредитования в большей степени пользуются в маленьких городах, а так же в сельской местности.

В дальнейшем удельный вес рынка микрофинансирования в небольших городах не изменится. Данные колебания составят не более одного-двух процентов. В крупных городах, наоборот может ожидаться большой рост до 26% по сравнению с нынешними 19%. Рост данного сегмента в основном произойдет за счет снижения на рынке микрофинансирования в городе Москва. Доля рынка микрокрофинансрования города Москвы в 2017 году должна составить 9% от общего объема рынка. Средние суммы микрокредитования представлены на рисунке 4.

Рисунок 4 - Средние суммы микрокредитования, тыс. руб.

На рисунке 4 представлены средние суммы микрокредитования, выданных микрофинансовыми организациями за период 2011-2013 годы и на перспективу до 2017 года. По приведённым данным рисунка 4 наблюдается увеличение по показателям средней суммы микрокредитования. Если в 2011 году она составляла 10,9 тысяч рублей, то в 2013 г. она уже увеличилась до 11,9 тысяч рублей. К 2017 году, средняя сумма микрокредита увеличится до 14,8 тысяч рублей, что составит ежегодный прирост 4,5%.

Большую долю микрозаймов, предоставленные микрофинансовыми организациями, составили краткосрочные займы на срок менее одного года, это обусловлено специфичными особенностями деятельности микрофинансовых организаций.

В начале 2013 года наблюдалась тенденция к росту выдачи долгосрочных кредитов, выдаваемых на срок свыше 1 года.

У микрофинансовых организаций возникает необходимость с освоением выдачи средне - и долгосрочных займов при росте объемов кредитного портфеля, с целью обеспечения максимальной степени эффективности использования финансовых ресурсов, тем самым снизить интенсивность операций. Кроме этого, спрос на долгосрочные займы диктуется и самими потребителями. Заёмщики регулярно привлекают заёмные средства на пополнение оборотного капитала, таким образом, возникает необходимость обновление или приобретение основных фондов, а, следовательно, и к так же возникает необходимость по привлечения средне - и долгосрочных займов инвестиционного характера.

В потребительском секторе более займы, использованные для капиталоемких приобретений, требуют применения пролонгации графиков погашения займа. Тенденция к росту удельного веса займов на долгосрочный период выступает положительным показателем развития рынка микрозаймов, возникновение повышенного спроса со стороны заёмщиков, а также это подтверждается ростом средних объемов портфеля микрокрозаймов.

Микрофинансовые организации, в большинстве случаев, ориентируются на предоставление микрозаймов малым предприятиям, физическим лицам на развитие предпринимательского дела или лицам с невысоким доходом. У многих микрофинансовых организаций возможный микрозайм не превышает пяти тысяч рублей. Работа со столь малыми займами сопряжена с высоким уровнем административных и операционных затрат на один выдаваемый заем, который возрастает с уменьшением размера займа.

Небольшие размеры займов, выдаваемых на небольшие сроки, предполагают применение повышенных процентных ставок по займам.

При этом не происходит ухудшения условий доступности займа для заемщика, поскольку рентабельность и оборачиваемость мелкого бизнеса значительно выше, чем крупного, и в каждом случае графики и текущие объемы погашения соотносятся с реальными платежными возможностями заемщика. Повышенная процентная ставка компенсирует риски невозврата займов, которые являются более высокие в микрофинансовом секторе, чем в банковском. Но с учетом небольшого фактического уровня потерь микрофинансовых организаций, есть более общее и глубокое объяснение существующего ценообразования.

Анализ распределения микрофинансовых организаций (без учета филиалов) по федеральным округам Российской Федерации показал, что МФО распределены неравномерно. За исследуемый период (2010-2013 гг.) структура распределения микрофинансовых организаций по федеральным округам изменилась. В 2013 году количество микрофинансовых организаций преобладало в Сибирском, Приволжском, Центральном и Южном федеральным округам - здесь распределение довольно равномерное. В Уральском федеральном округе в 2010 году было отмечено только 5% от исследуемых МФО. В 2013 году распределение изменилось: увеличилась доля Южного и Сибирском федеральных округов, но сократилась доля Приволжского и Уральского федеральных округов (доли стали равны 11% и 1% соответственно).

Таким образом, микрофинансовые организации на территории Российской Федерации распределены неравномерно, основная их часть сосредоточена в Южном и Сибирском федеральных округах.

На основе полученных результатов можно сделать вывод: развитие микрофинансового рынка на всей территории Российской Федерации осуществляется за счет частного сектора, государственные организации широко представлены только в Центрально федеральном округе.

По итогам 2012 года объем рынка микрофинансирования в России составил 35 млрд. руб., в среднем его ежегодный рост составляет более 160% в год. В тоже время, согласно экспертной оценке, только малый бизнес нуждается в сумме, как минимум, на два порядка выше - 300-320 млрд. руб. микрокредитов (80% - на развитие существующих субъектов малого предпринимательства, 20% - на старт-ап). Рядовые же потребители готовы предъявить спрос на микрозаймы еще на 100 млрд. рублей.

Таким образом, потенциально рынок может значительно увеличить свои размеры в ближайшие годы. По оценке Банка России, около 60 млн. граждан России фактически не имеют доступа к банковским услугам, на 100 тыс. россиян приходится всего 11 банковских офисов, в то время как в странах Евросоюза этот показатель достигает 50-60 банковских подразделений. Причина заключается в том, что в некоторых отдаленных регионах просто нет банковских структур, ощущается недостаточная обеспеченность регионов России кредитными услугами.

Часть 2. Общая характеристика ОАО КБ "Cпутник"