Размещено на http://www.allbest.ru/

Эффективность использования капитала предприятия в условиях повышения процентной ставки на примере ОАО Альфа-Банк

Содержание

Введение

1. Теоретические основы сущности капитала кредитной организации

1.1 Понятие и структура собственного капитала банка

1.2 Методы оценки стоимости капитала

2. Анализ и оценка использования капитала ОАО «Альфа-банк»

2.1 Общая характеристика ОАО «Альфа-банк»

2.2 Анализ финансовой деятельности

2.3 Оценка собственного капитала банка

2.4 Пути совершенствования капитала банка

Терминология

Заключение

Список литературы

Введение

Актуальность темы исследования. Капитал играет важную роль в банковском выборе риск/доход. Увеличение капитала снижает риск путем стабилизации доходов и их роста, страхуя от банкротства. Но он еще и уменьшает ожидаемый доход, потому что акционерный капитал более дорог, чем задолженность. Главные вопросы управления активами и пассивами, сводятся к определению оптимальной величины капитала.

Тема управления собственным капталом банка особенно актуальна сегодня, поскольку в нашей стране нестабильная экономическая ситуация, резкий рост конкуренции в банковском секторе, нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка.

Цель данной работы - определить эффективность использования капитала банка в условиях повышения процентной ставки.

Объектом исследования данной работы является ОАО "Альфабанк".

Предмет исследования - особенности использования капитала ОАО "Альфабанк".

Гипотеза исследования - повышение процентной ставки ведет к увеличению эффективности использования капитала банка.

Для достижения цели нужно решить следующие задачи:

- определить функции и источники собственного капитала;

- рассмотреть существующие методы оценки капитала;

- рассчитать собственный капитал банка ОАО "Альфабанк";

- проанализировать соблюдение обязательных нормативов банка;

- разработать предложения по улучшению капитала банка.

Методологической основой работы послужили труды ведущих ученных в области управления капиталом коммерческого банка и анализа обязательных нормативов банка. Среди них особо можно выделить Лаврушин О.И., Беляков А.В., Токарева Е.А., Моисеев С., Казак А.Ю., Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н., Шастковская Е.Г., . Молчанов А.В. и др.

Методы исследования: анализ литературных источников по теме исследования.

Противоречие: Для большего совокупного капитала шире инвестиционные возможности. Но при этом необходимо учитывать, что проценты за использование заемного капитала необходимо платить в полном объеме и в срок, в отличие, от дивидендов. При уменьшении объема продаж, перебоев с поставками комплектующих или сырья, кадровых проблемах и т.д. риск банкротства выше у предприятия с большими расходами по обслуживанию займов. Как следствие увеличения финансового риска, увеличивается цена на дополнительно привлекаемый капитал.

Проблема исследования - выявить взаимосвязь между повышением процентной ставки и эффективностью использования капитала.

Новизна исследования заключается в определении взаимосвязи процентной ставки и капитала предприятия на примере коммерческого банка.

Практическая значимость заключается в полученных результатах исследования.

В работе были использованы основные положения федеральных законов РФ, положения и инструкции Центрального Банка РФ, бухгалтерская отчетность и другие материалы ОАО "Альфабанк".

1. Теоретические основы сущности капитала кредитной организации

1.1 Понятие и структура собственного капитала банка

Под собственными средствами (капиталом) банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет [7].

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Дополнительным капиталом является менее постоянная часть, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости х8ъ,

во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и,

во-вторых, от изменения рыночных рисков.

Функции капитала [19]:

Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность банка путем создания резерва активов, позволяющих банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков.

При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков возможно требуется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера - открытии филиалов, слияниях.

Регулирующая функция связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка государственные органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков.

Обычно правила, относящиеся к собственному капиталу банка, включают требования к его минимальному размеру, ограничения по активам и условия покупки активов другого банка. Экономические нормативы, установленные Центральным банком, в основном исходят из размера собственного капитала банка.

В рамках рассматриваемой классификации функций к регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом).

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал - основа коммерческой деятельности банка.

Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

Источники собственного капитала банка [8].

Уставный капитал создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков и, более того, является предметом соглашения Европейского экономического сообщества (ЕЭС), которое в 1989 году регламентировало его величину в сумме 5 млн. Евро.

Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% оплаченной суммы уставного капитала и предназначен для поглощения непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования. Этот фонд создается всеми банками в обязательном порядке в соответствии с Федеральными законами «Об акционерных обществах» и «О банках и банковской деятельности».

Вторая группа фондов формируется как результат распределения чистой прибыли, оставшейся в распоряжении банка (фонды специального назначения), а также отражает процесс использования чистой прибыли на определенные цели (фонды накопления)

Третья группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал», состоит из:

- средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, - «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;

- прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности.

Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервных фондов.

Четвертая группа фондов создается с целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения таким образом устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов. К ним относятся: резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка.

Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой - о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

Средства фондов второй, частично третьей и четвертой групп соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы (например, выплата премий, пособий, приобретение оборудования, покрытие расходов, осуществляемых сверх установленных лимитов, отнесение их на операционные затраты, оказание благотворительной помощи и т.д.), т.е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка.

1.2 Методы оценки стоимости капитала

собственный капитал банк коммерческий

В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако, зачастую они дают противоречивые результаты.

Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости [15].

При первом способе оценки капитала используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска:

Балансовая стоимость капитала = Балансовая стоимость активов Балансовая стоимость пассивов (привлеченных средств)

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости.

Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является измерителем величины капитала банка.

Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка является расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами, или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами:

Капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии» = Капитал акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль) + Бессрочные привилегированные акции + Резервы на компенсацию потерь от кредитов + Субординированные обязательства, конвертируемые в обыкновенные акции + Прочее (неконтрольный пакет акций).

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом:

Рыночная стоимость капитала банка = Рыночная стоимость активов банка - Рыночная стоимость пассивов банка (привлеченных средств).

Измерение капитала банка на рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала банка хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств [13]

Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала , чтобы поднят показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большего капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала [14].

Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками. Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку [15].

В настоящее время проблема оценки достаточности капитала актуальна для коммерческих банков и для регулирующих органов, призванных осуществлять надзор за функционированием банковской системы. Различные подходы к оценке достаточности капитала банка широко обсуждаются специалистами в области банковского дела различных стран, дискуссии ведутся как в рамках национальных банковских систем, так и на уровне международных финансово-кредитных организаций.

Причины столь пристального внимания к данной теме кроются в обоюдной (для банков и для надзорных органов) важности такого источника банковских ресурсов, как собственный капитал.

В деятельности кредитных организаций капитал (несмотря на незначительный удельный вес его в объеме пассивов) играет существенную роль: на стадии создания банка он служит источником для финансирования вложений в основные средства, в ходе текущей деятельности - используется для погашения возникающих убытков, при прекращении деятельности -- может являться источником погашения обязательств перед кредиторами, вкладчиками. Для регулирующих органов капитал служит удобным инструментом, с помощью которого можно эффективно влиять на деятельность банков, ограничивая рискованные операции и стимулируя надежные вложения с целью укрепления стабильности банковской системы и экономики страны в целом. В настоящее время вопрос оценки достаточности капитала коммерческих банков имеет важное значение для развития российской банковской системы. Во-первых, серьезную озабоченность специалистов вызывает современная практика формирования «фиктивных» капиталов многими, в т.ч. и крупнейшими, кредитными организациями. Решение данной проблемы в теоретическом и прикладном аспектах имеет принципиальное значение, поскольку банковской деятельности (особенно в условиях современной российской экономики) присущ рискованный характер. Вместе с этим, реальная оценка достаточности капитала банка, одновременно с ростом капитализации, позволит повысить привлекательность кредитных организаций для вкладчиков и кредиторов, расширить их ресурсную базу, улучшит инвестиционный климат в стране. Одновременно, рост достаточности капитала будет способствовать развитию банковских операций, позволяя кредитным организациям компенсировать уровень принимаемых рисков, развитию рынка ссудного капитала, финансовых рынков. Одной из важных задач развития российских коммерческих банков является укрепление их конкурентоспособности по отношению к зарубежным кредитным организациям, что во многом зависит от повышения адекватности оценки достаточности капиталов коммерческих банков международным стандартам, ужесточения требований органов надзора в части роста реальной капитализации кредитных организаций, формирования капитала надлежащими активами [20].

Исходя из вышеизложенного, проблемы оценки достаточности собственного капитала чрезвычайно важны как для самих банков, так и банковской системы в целом. Рассматривая понятие «достаточность капитала» можно выделить два основных подхода к его раскрытию: во-первых, с точки зрения субъектов регулирования (орган надзора) и, во-вторых, с точки зрения объектов регулирования (коммерческие банка). Учитывая первостепенную роль органов надзора в формировании методологии оценки достаточности капитала банков, в том числе в части её соответствия международным стандартам, основное внимание в исследовании уделено анализу тех аспектов темы оценки достаточности капитала, которые связаны с органами банковского регулирования.

Факторы, обусловливающие требования по увеличению банковского капитала:

-рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

-банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка.

Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

Анализ достаточности собственных средств (капитала) проводится в целях выявления степени устойчивости капитальной базы банка и достаточности капитала для покрытия потерь от принятых банками рисков.

Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций. Ориентация банка на преимущественное проведение операций, связанных с большим риском, требует относительно большого размера собственных средств и, наоборот, преобладание в кредитном портфеле банка ссуд с минимальным риском допускает относительное снижение собственного капитала. Размер собственного капитала, необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных кредитоемких предприятий требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

2. Анализ и оценка использования капитала ОАО «Альфа-банк»

2.1 Общая характеристика ОАО «Альфа-банк»

Альфа-Банк - один из крупнейших российских коммерческих банков. По данным рейтингов РБК и Forbes на конец 2013 года - седьмой в России банк по объёму активов (среди частных банков - первый). Полное наименование - Открытое акционерное общество «Альфа-Банк». Штаб-квартира расположена в Москве.

Банк был учреждён 20 декабря 1990 года в форме товарищества с ограниченной ответственностью, а лицензию Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций получил в январе 1991 года. В июне 1992 года «Альфа-Банку» выдали валютную лицензию, а в декабре того же года в Москве открылось его первое отделение.

В 1993 году банк получил генеральную лицензию ЦБ РФ на осуществление банковских операций, а также стал членом ММВБ. В дальнейшем банк поступательно развивался: в 1994 году присоединился к системе SWIFT и карточной системе MasterCard/Europay, в 1995 году - открыл представительство в Лондоне, в 1996 году - вступил в Visa International. Выпустив в 1997 году еврооблигации, «Альфа-Банк» стал одним из первых российских банков, вышедших на этот рынок [21].

В январе 1998 года банк перерегистрировался из общества с ограниченной ответственностью в открытое акционерное общество. В июле того же года было осуществлено слияние «Альфа-Банка» и группы компаний «Альфа-капитал». Банк относительно безболезненно преодолел экономический кризис 1998 года, не прекратив выплаты вкладчикам и исправно погашая купоны по еврооблигациям.

Серьёзные трудности руководству и владельцам «Альфа-банка» пришлось перенести в июле 2004 года. Банк столкнулся с паническим оттоком вкладчиков (всего банк потерял около 20% частных клиентов, державших деньги на депозитах) и даже ввёл 10%-ную комиссию за преждевременное изъятие вкладов (позднее суммы этой комиссии были возвращены вкладчикам). Совокупный отток средств составил для банка около $650 млн, и его акционерам пришлось помогать «Альфа-Банку» личными средствами. Позднее руководство «Альфы» обвиняло в разжигании паники вокруг банка газету «Коммерсантъ» и долго судилось с ней.

Более 75% акций банка принадлежит «Альфа-Групп» (фактически этим пакетом ненапрямую владеют или контролируют Михаил Фридман (36,47%), Герман Хан (23,27%) и Алексей Кузьмичёв (18,12%), остальные акции принадлежат физическим лицам, в том числе 13,76% - президенту банка Петру Авену, 4,3% - у Алекса Кнастера и 4,08% - у Андрея Косогова.

«Альфа-Банк» - универсальный банк, работающий как с юридическими, так и физическими лицами. Обслуживание физических лиц осуществляется в том числе и с помощью интернет-банкинга (система «Альфа-Клик»).

В мире работает около 110 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки на Украине, в Белоруссии, в Казахстане и Нидерландах. Представительства банка действуют в Великобритании, на Кипре и США [10].

2.2 Анализ финансовой деятельности

Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, -- обязательства банка. В зависимости от условий, на которых банк привлекает средства от организаций и граждан, обязательства банка можно разделить на депозитные и не депозитные, до востребования и срочные и т.п.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о финансовых результатах и бухгалтерском балансе.

Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «АЛЬФА-БАНК» выполнен за период 31.12.2012 - 31.12.2014 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года (таблица 1).

Таблица 1

Бухгалтерский баланс ОАО «Альфа-Банк» за период 31.12.2012 -31.12.2014 (Единица измерения: тыс.руб.) [9;10]

Наименование статьи	2012	2013	2014
1	2	3	4
АКТИВЫ
Денежные средства	65 523	117 916,2	229 852,3
Драгоценные металлы и камни	-	-	-
Средства в Национальном банке	297 494,3	507 591,4	771 835,7
Средства в банках	307 773,5	188 255,5	290 039,3
Ценные бумаги	195 664,0	225 297,7	230 784,6
Кредиты клиентам	1 944 141,5	1 956 068,8	3 663 616,3
Производственные финансовые активы	-	213,5	240 101,4
Долгосрочные финансовые активы	18,7	-	-
Основные средства и нематериальные активы	48 137,4	83 035,9	197 044,1
Имущество, предназначенное для продажи	2 688,0	26,9	17,6
Прочие активы	20 126,1	42 207,6	151 697,9
ИТОГО АКТИВЫ	2 881 566,5	3 120 613,5	5 774 989,2
ПАССИВЫ
Средства Национального банка	156 972,7	72 266,7	154 221,2
Средства банков	1 539 421,6	179 976,2	1 125 053,7
Средства клиентов	893 925,4	2 444 290,6	3 405 604,7
Ценные бумаги, выпущенные банком	130 307,5	145 260,6	333 991,7
Производственные финансовые обязательства	-	114,3	-
Прочие обязательства	8 649,5	14 873,4	75 846,2
Всего обязательства	2 729 276,7	2 856 781,8	5 094 717,5
Уставный фонд	73 133,8	141 633,8	288 503,3
Эмиссионный доход	-	-	-
Резервный фонд	4 504,8	23 104,8	31 040,4
Фонд переоценки статей баланса	19 534,6	50 703,0	121 266,4
Накопленная прибыль	55 116,6	48 390,1	239 461,6
Всего капитал	152 289,8	263 831,7	680 271,7
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ	2 881 566,5	3 120 613,5	5 774 989,2

Активы и обязательства Группы представляются в консолидированной финансовой отчетности в порядке их ликвидности. Такое представление является более уместным, более информативным и более значимым, чем представление активов и обязательств с разбивкой по принципу долгосрочности и краткосрочности. Долгосрочными считаются активы и обязательства со сроком погашения свыше года.

Таблица 2

Отчёт о финансовых результатах ОАО «Альфа-Банк» за период 31.12.2012 - 31.12.2014 (Единица измерения: тыс.руб.) [9;10]

Наименование статьи	2012	2013	2014
1	2	3	4
Процентные доходы	130 921,8	216 200,8	300 164,5
Процентные расходы	101 459,7	173 953,6	212 501,0
Чистые процентные доходы	29 462,1	42 247,2	87 663,5
Комиссионные доходы	36 507,6	78 743,5	126 635,9
Комиссионные расходы	14 527,5	12 324,4	24 556,5
Чистые комиссионные доходы	21 980,1	66 419,1	102 079,4
Чистые доходы по операциям с драгоценными металлами и камнями	-	-	-
Чистые доходы по операциям с ценными бумагами	61 293,4	(474,6)	3 601,9
Чистые доходы по операциям с иностранной валютой	(5 638,0)	28 766,5	74 413,5
Чистые доходы по операциям с производственными финансовыми инструментами207	(737,1)	(198)	13 343,5
Чистые отчисления в резервы	13 859,3	34 852,7	32 752,1
Прочие доходы	2 314,7	3 560,7	7 392,3
Операционные расходы	41 289,1	86 215,8	160 410,4
Прочие расходы	6 396,7	14 095,5	26 297,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	47 130,1	5 156,9	69 034,3
Налог на прибыль	8 500,0	-	11 100,0
Прибыль (УБЫТОК)	38 630,1	5 156,9	57 934,3

ОАО «Альфа-Банк» ведет бухгалтерский учет в валюте Российской Федерации и осуществляет учетные записи в соответствии с требованиями банковского законодательства Российской Федерации. Другие дочерние компании ведут бухгалтерский учет в соответствии с правилами бухгалтерского учета и требованиями применимого законодательства о компаниях той страны, в которой они расположены. Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе этих бухгалтерских данных и соответствующим образом скорректирована для приведения ее в соответствие со всеми существенными аспектами МСФО.

Таблица 3

Консолидированный отчет о финансовом положении на декабрь 2014 год

(в тысячах рублей)	31 декабря 2012 года	31 декабря 2014 года	Отклонение в %.
1	2	3	4
Денежные средства и их эквиваленты	89 010 534	157 978 050	+77,48
Обязательные резервы на счетах в центральных банках	13 174 698	13 480 928	+2,32
Торговые ценные бумаги	35 440 926	26 750 344	-24,53
Торговые ценные бумаги. переданные без прекращения признания	19 746 403	42 243 403	+113,9
Средства в других банках	72 409 898	92 454 394	+27,68
Кредиты и авансы клиентам	738 328 288	952 445 799	+29
Инвестиции	53 699 731	80 258 592	+49,5
Гудвил	13 526 310	1 935 409	-85,7
Текущие требования по налогу на прибыль	747 817	447 168	-40,21
Отложенный налоговый актив	2 947 145	1 339 345	-54,56
Итого по активам	1 067 317 509	1 402 033 817	+31,36
Обязательства
Средства других банков	83 465 101	162 515 046	+94,71
Средства клиентов	624 118 133	839 637 053	+34,53
Выпущенные долговые ценные бумаги	158 733 775	172 390 567	+8,6
Синдицированные и прочие кредиты	12 765 711	3 804 152	-70,21
Субординированные кредиты	43 583 992	66 668 128	+52,96
Прочие финансовые обязательства	28 044 878	17 538 296	-37,47
11рочие обязательства	7 080 531	7 160 834	+1,13
Текущие обязательства по налогу на прибыль	1 159 657	380 009	-67,23
Отложенное налоговое обязательство	360 703	229 592	-36,34
Итого по обязательствам	959 312 481	1 270 323 677	+32,42

Консолидированная финансовая отчетность представлена в национальной валюте Российской Федерации, т.е. в российских рублях.

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО») на основе правил учета по первоначальной стоимости, с поправкой на переоценку основных средств, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости на счете прибылей и убытков. Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности, представлены ниже. Данные принципы применялись последовательно в отношении всех периодов, представленных в отчетности, если не указано иное.

2.3 Оценка собственного капитала банка

Рассмотрим состояние собственного капитала банка.

Таблица 4

Собственный капитал на декабрь 2014 года

(в тысячах рублях)	31 декабря 2012 года	31 декабря 2014 года	Отклонение в %
1	2	3	4
Уставный капитал	62 610 230	62 677 934	+0,1
Эмиссионный доход	11 525 541	11 925 381	+3,41
Фонд переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для:	-	-	-
Продажи	(486 919)	263 043	+154,02
Фонд переоценки основных средств	898 917	867 191	-3,52
Фонд накопленных курсовых разниц	2 935 419	3 290 312	+12,1
Распределенная прибыль/(Накопленный дефицит)	26 711 016	55 507 605	+107,8
Чистые актины, принадлежащие собственникам:	-	-	-
Группы	104 194 204	131 497 239	+26,2
Неконтрольной доле участия	3 810 824	212 901	-94,41

Таблица 5

Консолидированный отчёт о совокупном доходе за 2014 год

(в тысячах рублях)	2012	2014	Отклонение в %
1	2	3	4
Процентные доходы	82 034 347	100 609 911	+ 22,64
Процентные расходы	(35 248 339)	(44 238 164)	+ 25,5
Расходы, непосредственно связанные со страхованием	-	-	-
Вкладов	(788 799)	(995 866)	+ 26,25
Чистые процентные доходы	45 997 209	55 375 881	+ 20,38
Прочие составляющие совокупного доходи за год	1 571 176	(1 529 532)	+ 197,34
Итого совокупный доход за год	25 116 257	26 905 134	+ 7,12
Резерв под обесценение кредитного портфеля	1 617 945	4 371 301	+ 270,3
Чистые процентные доходы после создания резерва под	-	-	-
обесценение кредитного портфеля	47 615 154	59 747 182	+ 25,47
Комиссионные доходы	18 776 447	24 511 960	+ 30,54
Комиссионные расходы	(5 280 633)	(7 080 537)	+ 30,08
Доходы за вычетом расходов по операциям с торговыми	-	-	-
ценными бумагами	(2 562 626)	(7 289 346)	+ 284,44
Доходы за вычетом расходов по операциям с инвестициями	2 532 360	(1 396 402)	+ 155,14
Доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной	-	-	-
валютой и драгоценными металлами	(2 989 607)	1 017 488	+ 134,03
Прочие резервы	(1 058 536)	(507 614)	+ 50,27
Прочие операционные доходы	2 219 467	526 095	- 76,29
Операционные доходы Операционные расходы	59 252 026 (30 116 925)	69 528 826 (33 060 177)	+ 17,34 + 9,77
Операционная прибыль Финансовый результат от продажи дочерних компаний Доли в прибыли ассоциированной компании	29 135 101 (29 238)	36 468 649 (236 833)	+ 25,17 + 810
Прибыль/(убыток) до налогообложения Расходы по налогу на прибыль	29 105 863 (5 560 782)	36 231 816 (7 797 150)	+ 24,48 + 40,21
Прибыль/(убыток)	23 545 081	28 434 666	+ 20,76
Прочие составляющие совокупного дохода Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи - Доходы за вычетом расходов от переоценки финансовых инструментов, имеющихся в наличии для продажи - Корректировки по реклассификации для расходов, включенных в состав прибылей или убытков - Фонд накопленных курсовых разниц - Влияние пересчета финансовой отчётности в валюту.	82 746 (871 541) 2 176 569 183 402 -	293 096 664 235 1 776 803 (4 056 297) (207 369)	+ 354,21 + 176,21 - 18,36 + 2 311 + 100

Управление капиталом Группы имеет следующие основные цели:

соблюдение требований к капиталу, установленных соответствующими центральными банками требованиями;

обеспечение способности Группы функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия.

Коэффициент достаточности капитала отслеживается ежедневно на предмет соблюдения требований, установленных Центральным Банком Российской Федерации и ежемесячно для прочих целей управления капиталом. Контроль за выполнением норматива достаточности капитала, установленного Центральным Банком Российской Федерации, осуществляется с помощью ежемесячных отчетов, содержащих соответствующие расчеты, которые проверяются и визируются Председателем Правления и Главным бухгалтером Банка. В соответствии с существующими требованиями к капиталу, установленными Банком России, банки должны поддерживать соотношение капитала и активов, взвешенных с учетом риска, на уровне выше обязательного минимального значения.

Политика Группы по управлению капиталом направлена на поддержание капитальной базы, достаточной для сохранения доверия инвесторов, кредиторов, прочих участников рынка и для обеспечения будущего развития Группы. Центральный банк Российской Федерации устанавливает и контролирует лимиты достаточности капитала в отношении ОАО «АЛЬФА-БАНК». Лимиты достаточности капитала Amsterdam Trade Bank N.V. и ОАО ДБ «Альфа-Банк» (Казахстан) устанавливаются и контролируются Центральным банком Нидерландов и Национальный Банк Республики Казахстан соответственно.

Группа планирует свои потребности в капитале таким образом, чтобы соответствовать требованиям Центрального банка, для этого осуществляется среднесрочное и долгосрочное планирование роста активов с учетом достаточности капитала. При необходимости Группа разрабатывает и внедряет меры по увеличению капитальной базы.

Для обеспечения соответствия коэффициентам достаточности капитала в краткосрочной перспективе Группа контролирует использование капитала по сегментам деятельности. Ответственность за процедуры одобрения и контроля за использованием капитала лежит на Отделе финансового планирования и анализа Группы.

В таблице ниже представлен нормативный капитал на основе отчетов Группы, подготовленных в соответствии с требованиями российского законодательства 2014 год в сравнение с 2013:

Таблица 6

Нормативный капитал (в тыс.руб.)

Наименование	2013	2014
1	2	3
Основной капитал	83 852 722	94 222 200
Дополнительный капитал	62 914 583	93 580 806
Показатели, уменьшающие общую величину капитала	(12 110 205)	(1 424 561)
Итого нормативный капитал	134 657 100	186 378 445

На основе приведённых выше таблиц можно сделать прогноз о финансовых ресурсов банка. Посчитаем темпы роста и темпы прироста собственного капитала и заёмного базовым методом, и на основе полученных данных сделать расчет на 2014 год. Для точного расчета и прогноза берём период 3 года, базовый 2012 год. Составим таблицу и рассчитываем:

Таблица 7

Год	Собственный капитал в млн.руб	Темп роста в %	Темп прироста в %	Заёмный капитал в млн.руб	Темп роста в %	Темп прироста в %
2012	152 289,8	100	0	2 729 276,7	100	0
2013	263 831,7	173,24	+ 73,24	2 856 781,8	104,6	+ 4,6
2014	680 271,7	446,69	+ 346,69	5 094 717,5	186,6	+ 86,6
2015	856 249,4	562,25	+ 115,56	6 337 380,5	232,2	+ 45,6

Таким образом исходя из дынных таблицы можно сказать что общий объём финансовых ресурсов на 01.10.2015 составит в среднем 7 193 629,9 из них 856 249,4 млн.руб. это собственный капитал и 6 337 380,5 млн.руб. это заёмный капитал. А банк в 2015 году увеличит объёмы выдаваемых кредитов и объёмы прибыли.

Теперь рассчитаем ряд значений коэффициентов на 31.12.2014 и сравнить их с базовыми значениями за 31.12.2012: коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, он должен быть больше 0,5. Он рассчитывается по формуле:

Собственный капитал / Валюта баланса (1)

На 31.12.2012 К фин.уст. = 152 289,8 / 2 881 566,5 = 0,05 0,5

На 31.12.2014 К фин.уст. = 680 271,7 / 5 774 989,2 = 0,11 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, он должен быть меньше 1. Рассчитывается по формуле:

Заёмные средства / Собственные средства (2)

На 31.12.2012 Ксзс = 2 729 276,7 / 152 289,8 = 17,92 1

На 31.12.2014 Ксзс = 5 094 717,5 / 680 271,7 = 7,48 1

Данный коэффициент не соответствует нормативам, но идёт к понижению. Превышения заёмных средств перед собственными не ограничивает деятельность организации. Тем не менее организация нуждается в росте собственных средств.

Далее рассчитаем коэффициенты абсолютной, критической, текущей ликвидности ОАО «Альфа-Банк».

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + Краткосрочные Финансовые Вложения) / Текущие обязательства (3)

Для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2.

На 31.12.2012 Кал = (65 523 + 0) / 893 925,4 = 0,073 0,2

На 31.12.2014 Кал = (229 852,3 + 0) / 3 405 604,7 = 0,067 0,2

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Для коэффициента нормальное значение от 0,7 до 1, если больше 1 то это значит, что для организация является наиболее привлекательной. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + КФВ + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства (4)

На 31.12.2012 Ккл = (65 523 + 0 + 1 944 141,5) / 893 925,4 = 2,248

На 31.12.2014 Ккл = (229 852,3 + 0 + 3 663 616,3) / 3 405 604,7 = 1,143

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия. Для организации рекомендуемое значение 1 и более. Рассчитывается по формуле:

Оборотные активы всего / Краткосрочные обязательства всего (5)

На 31.12.2012 Ктл = 2 729 276,7 / 2 881 566,5 = 0,947

На 31.12.2014 Ктл = 5 094 717,5 / 5 774 989,2 = 0,882

На основы посчитанных показателей ликвидности построим график и сделаем выводы.

Рисунок 1 - Изменение ликвидности

По степени ликвидности об организации можно сказать, что краткосрочные обязательства могут немедленно погашаться денежными средствами организациями либо частично.

Проведём оценку финансовых результатов деятельности организации. Она характеризуется полученной прибылью и уровнем рентабельности.

Прибыль это положительная разница между доходами (выручкой от реализации товаров и услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг. Прибыль рассчитывается как выручка минус затраты (в денежном выражении).

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

- Контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

- Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

- Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли.

Посчитаем изменение прибыли и рентабельности на основе отчёта о финансовых результатах организации за период с 31.12.2012 по 31.12.2014.

Чистая прибыль с 2012 года увеличилась на 19 304,2 тыс.руб. (на 49,97%).

Показатель рентабельности продаж, рассчитывается по формуле:

Чистая прибыль / Выручку (6)

На 31.12.2014 Рентабельность продаж = 57 934,3 / 300 164,5 = 0,193

На 31.12.2012 Рентабельность продаж = 38 630,1 / 130 921,8 = 0,295

Далее считаем показатель рентабельности собственного капитала. Он рассчитывается по формуле:

Чистая прибыл / Собственный капитал (7)

На 31.12.2014 Рентабельность соб. капитала = 57 934,3 / 680 271,7 = 0,085

На 31.12.2012 Рентабельность соб. капитала = 38 630,1 / 152 289,8 = 0,253

Считаем показатель рентабельности активов по формуле:

Чистая прибыль / Активов всего (8)

На 31.12.2014 Рентабельность активов = 57 934,3 / 5 774 989,2 = 0,012

На 31.12.2012 Рентабельность активов = 38 630,1 / 2 881 566,5 = 0,013

Теперь построим диаграмму и сделаем выводы.



Рисунок 2 - Изменение рентабельности

Рентабельность продаж за 2014 год показывает, что 1 рубль выручки пришлось 0,193 копейки чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала показывает, что на каждый 1 рубль собственного капитала приходит 0,085 рубля к чистой прибыли. Этот показатель увеличился 21%. Рентабельность активов показывает 0,012 копейки чистой прибыли приносит каждый рубль вложений в активы.

В ходе проведенного анализа капитала Альфа-Банка выявлены положительные и отрицательные тенденции.

Положительные тенденции:

- увеличение объема собственных средств банка;

увеличение объема уставного капитала банка;

увеличение норматива достаточности капитала (Н1);

увеличение коэффициента достаточности капитала по депозитам;

увеличение коэффициентов покрытия ссудной

Отрицательные тенденции:

сокращение объема фондов и прибыли, оставленной в распоряжении КО.

Увеличение капитала банка стало одним из основных событий анализируемых лет. Это дает возможность получения дополнительной государственной поддержки, что позволит еще больше увеличить ресурсную базу и значительно усилить позиции данной кредитной организации.

2.4 Пути совершенствования капитала банка

В любом банке значительное воздействие на доходность бизнеса оказывает качество построенных бизнес-процессов. Очевидно, что если в процессе минимизирован ручной труд, а внутрибанковские коммуникации прозрачны и понятны всем его участникам, то операционные расходы на его обслуживание будут низкими. Сокращая свои издержки за счет оптимизации бизнес-процессов, банк может пойти несколькими путями с точки зрения дальнейшего ценообразования.

Первый вариант - сохранить текущие процентные ставки и тем самым увеличить чистую маржу продукта.

Второй, наоборот - сохранить текущую маржу и снизить ставки, что положительно скажется на клиентском спросе.

Сейчас вопрос эффективности банков, работающих в рознице, очень актуален: ЦБ активно пытается предотвратить перегрев розничного кредитования (прим. - повышение резервирования по необеспеченным ссудам в 2 раза с 01.01.2013, повышение коэффициента риска в зависимости от ставок по потребкредитам с 01.07.2013), что ставит банки перед выбором - улучшить свои внутренние процессы и сохранить маржу, либо повысить ставки и потерять часть рынка.

Заключение

Финансовый анализ кредитной организации изучает финансово-экономические результаты ее деятельности, позволяет выявить факторы, тенденции и пропорции финансовых процессов, обосновать направления ее развития. В процессе анализа деятельности коммерческого банка изучается его финансовое состояние, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния банка является основой для принятия управленческих решений, следовательно, определяет возможности и перспективы дальнейшего развития банка. Это особенно важно в современных условиях банковской конкуренции.

Данная работа посвящена анализу финансового состояния ОАО Альфа-Банк.

Альфа-Банк работает на рынке банковских услуг с 1990 года. В настоящее время Альфа-Банк - это универсальная кредитная организация федерального значения, имеющая диверсифицированную ресурсную базу и осуществляющая весь спектр операций на финансовом рынке.

В 2012 году Банк динамично расширял географию своей деятельности. Увеличена сеть отделений для состоятельных клиентов формата А-Клуб в Самаре, Екатеринбурге и Новосибирске. Подобный формат востребован в регионах, и Альфа-Банк будет увеличивать число отделений такого типа не только в Москве но и в других гор...