Срок рассмотрения заявок на кредит - от 2-х до 7-ми дней. Кредитный портфель ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" складывается из кредитов и предоставлен различным компаниям, предприятия организациям.

Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению последнему определенной суммы денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. В зависимости от срока и назначения банковские кредиты населению подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Кредитование является одним из основных видов операций, осуществляемых ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский". Развитие кредитования в целом и расширение базы кредитуемых клиентов является одной из приоритетных целей Банка, которой уделяется особое внимание [17, с.126].

При осуществлении операций кредитования Банк практикует взвешенный подход к клиенту с целью наиболее полного удовлетворения потребностей клиентов в различных кредитных продуктах. Делегирование полномочий по предоставлению кредитов нашим региональным филиалам и дополнительным офисам помогает осуществлять индивидуальный подход к клиентам и уделять максимум внимания без исключения каждому клиенту, как в головном банке, так и в наших филиалах и дополнительных офисах.

Преимущества при кредитовании имеют постоянные клиенты Банка и клиенты, имеющие стабильные обороты по счетам и положительную кредитую историю. Кредиты ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" выдаются юридическим лицам на следующие цели: расширение и развитие производства, осуществление торгово-закупочной деятельности, строительство и другие виды капитальных вложений, внедрение новых технологий и проведение реконструкции бизнеса, иные необходимые клиентам цели.

Для кредитования юридических лиц ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" предлагает следующие виды кредитных продуктов: кредиты на пополнение собственных оборотных средств и на приобретение или модернизацию основных средств: коммерческие кредиты, кредитные линии (возобновляемые или револьверные), кредитные линии (невозобновляемые), кредитование расчетного счета - овердрафт - при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств и для оплаты расчетных документов с банковского счета, кредитование для приобретения долговых обязательств Банка, долгосрочные кредиты/кредитные линии для финансирования инвестиционных проектов (инвестиционное финансирование), финансирование торговых операций, финансирование импортных операций.

Кроме того, ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" предлагает своим клиентам: предоставление банковских гарантий, открытие и подтверждение аккредитивов, осуществление лизинговых операций, осуществление факторинговых операций, учет (покупка) долговых обязательств (векселей) третьих лиц.

Кредитование осуществляется ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" как в рублях, так и в иностранной валюте. Сроки предоставления кредитов ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский":

1. кредитование расчетного счета - овердрафт осуществляется общим сроком не более 6 месяцев при сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства Заемщика не более 60 календарных дней;

2. кредиты на пополнение собственных оборотных средств предоставляются преимущественно на срок до 1 года, по согласованию с Заемщиком устанавливаются сроки оборачиваемости траншей кредитов (от 30 до 180 дней);

3. кредиты на приобретение или модернизацию основных средств являются среднесрочным кредитным продуктом и предоставляются на срок от 6 месяцев до 5 лет, погашение кредита осуществляется по согласованному Банком и Заемщиком графику;

4. инвестиционное финансирование, как правило, предоставляется для развития имеющихся направлений деятельности Заемщика на срок от 1 года до 5 лет.

Процентная ставка по рублевым и валютным кредитам определяется исходя из: ставки рефинансирования Банка России, стоимости ресурсов на финансовых рынках в данный момент, срока, на который предоставляется кредит, кредитной истории Заемщика, стабильности его работы по расчетному счету в АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО), финансового состояния Заемщика, вида обеспечения.

Все кредиты ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" выдаются под ликвидное обеспечение: недвижимость, оборудование и транспортные средства, сырье, полуфабрикаты и готовая продукция, векселя АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО), депозиты, размещенные в Банке, другое ликвидное имущество и имущественные права. Оценку предметов залога ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" проводит самостоятельно или с привлечением аккредитованных оценочных компаний.

Обеспечение кредита, как правило, должно удовлетворять следующим основным требованиям ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский": залоговая стоимость обеспечения (с учетом применяемого дисконта) должна быть достаточна для компенсации основного долга по кредиту и процентов за весь срок кредита (если срок кредита превышает один год, в расчет компенсации включаются проценты, причитающиеся к выплате в течение ближайшего года); обеспечение должно быть ликвидным по оценке банка; реальная (рыночная) стоимость обеспечения не должна иметь существенных колебаний; обеспечение кредита должно быть оформлено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.



2.3 Проведение оценки кредитоспособности клиента в ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский"

Главная, активная работа ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" - это предоставление кредитов, от состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50-70% всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБР кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля.

Банк ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" ввел в 2011 году удобные форматы обслуживания корпоративных клиентов - краткосрочное кредитование расчетного счета юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в форме овердрафта.

Краткосрочное коммерческое кредитование. Цель кредита: кредитование разрыва платежного баланса торговых и производственных предприятий; пополнение оборотных средств (покупка товаров, комплектующих, расходных материалов и т.п.); оплата импортных контрактов; финансирование приобретения иммобилизованных активов (основных средств). Срок кредитования - до 30 календарных дней. Валюта - рубли РФ, доллары США, евро. Процентная ставка устанавливается в соответствии с базовыми ставками Казначейства, действующими на день выдачи кредита. Форма кредита - кредитная линия с лимитом задолженности.

Среднесрочное коммерческое кредитование. Цель кредита: кредитование разрыва платежного баланса торговых и производственных предприятий; пополнение оборотных средств (покупка товаров, комплектующих, расходных материалов и т.п.); оплата импортных контрактов; финансирование приобретения иммобилизованных активов (основных средств). Срок кредитования - от 31 до 270 календарных дней. Валюта - рубли РФ, доллары США, евро. Процентная ставка устанавливается в соответствии с базовыми ставками Казначейства, действующими на день выдачи кредита. Форма кредита - кредитная линия с лимитом задолженности.

Решение о предоставлении кредита или о выдаче обязательства в МБСП, как и в любом коммерческом банке, принимается на основе комплексного анализа следующих основных факторов деятельности заемщика: юридическая правоспособность ведения бизнеса, получения кредита и осуществления кредитуемой сделки; характер осуществляемой деятельности, прочность рыночной позиции потенциального заемщика; кредитная и финансовая история заемщика; текущее финансовое состояние; экономическая эффективность кредитуемого проекта; активы, служащие обеспечением кредита. Потенциал перспективного сотрудничества с банком по иным направлениям банковского обслуживания. Оценкой всех этих факторов и вынесением заключения относительно финансового состояния и кредитоспособности заемщика на окончательное решение кредитного комитета занимается управление кредитования, в котором я проходил основную часть преддипломной практики. В управлении кредитования я занимался проведением комплексного анализа финансового состояния заемщика - юридического лица.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика проводится на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Рассматриваются такие документы как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др. Анализ этих финансовых отчетов ссудозаемщика позволяет выявить его кредитоспособность. Эти документы позволяют ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" определить источники покрытия кредитов: прибыль ссудозаемщика, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, активы в качестве обеспечения кредита, существующие другие ликвидные активы, различные гарантии и страховки. При рассмотрении балансов потенциальных ссудозаемщиков минимум как за три последних периода необходимо проследить динамику развития ключевых показателей, определяющих, в конечном счете, их кредитоспособность.

Практика показывает, что период ретроспективного анализа финансового развития ссудозаемщика ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" должен превышать в три раза кредитный период. Например, заемщик желает получить кредит на один год, то период ретроспективного анализа должен составить три года, но с особым вниманием анализа показателей непосредственно перед кредитным периодом. Для этого можно использовать специальные методы весовых коэффициентов. Весовые коэффициенты должны быть максимальными для показателей непосредственно перед кредитным периодом. Далее ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" следует использовать специальные методы прогнозирования показателей кредитоспособности на конец кредитного периода, когда ссудозаемщик должен возвратить кредит и начисленные проценты. Ретроспективный анализ начинается с определения величины чистого оборотного капитала компании:

Чистый оборотный капитал = Общий размер оборотных активов - Краткосрочные обязательства.

Нулевое или положительное значение чистого оборотного капитала является удовлетворительным и означает, что компания работает эффективно. Однако нулевое значение показателя означает, что компания не имеет "буфера" на случай возникновения непредвиденного спроса на ресурсы. Руководство предприятия также заинтересовано в наличии положительного оборотного капитала, позволяющего использовать освобождающиеся средства для дальнейшего развития компании.

Далее следует расчет основных финансовых показателей, таких как:

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) = Оборотные активы/Краткосрочные обязательства.

Коэффициент указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотный капитал - Товарно-материальные запасы) /Краткосрочные обязательства.

Иногда данный коэффициент называют коэффициентом "лакмусовой бумажки". Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и устанавливает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства подобно тому, как лакмусовая бумажка в химии позволяет определить, является ли данное соединение кислотой или щелочью. При расчете коэффициента быстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаются товарно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеют наименьшую среди оборотных средств ликвидность.

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства +

+ краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская

задолженность) / Краткосрочная кредиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Высоколиквидные активы /

Краткосрочные пассивы.

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Он характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности; чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

Коэффициент финансовой независимости (Коэффициент автономии) = Собственный капитал/Валюта баланса.

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К, > 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств =

= Собственный капитал / Суммарные обязательства.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств. Нормальное ограничение коэффициента, > 1 (для промышленных предприятий). Для финансовых компаний и предприятий сервиса данное соотношение, большее 1 также считается удовлетворительным.

Рентабельность активов = Чистая прибыль/Среднее за период значение

общих активов.

Коэффициент прибыльности = Прибыль от основной деятельности до

уплаты налогов, дивидендов и процентов/Выручка от реализации.

Характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Использования только этого показателя недостаточно. Рассматривается вместе с коэффициентом рентабельности.

Коэффициент рентабельности (для торговых организаций) = Чистая

прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации.

Коэффициент рентабельности (для промышленных предприятий) =

= Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов/Себестоимость

продукции.

Резервы на возможные потери по ссудам, и обеспечение кредита.

Резервы на возможные потери по ссудам формируются за счет отчислений, которые относятся на расходы банка, и используются только на покрытие не возвращенной основной задолженности по кредитам.

Анализ и планирование кредитных рисков производится не только по рублевым кредитам, но и по кредитам, предоставленным в иностранной валюте, драгоценными металлами, приобретенным векселям, по выданным гарантиям. Анализ, классификация, оценка качества и планирование кредитного портфеля ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" производится по следующим стадиям:

1. Определение критериев и показателей анализа и планирования кредитного портфеля банка.

2. Ретроспективный анализ кредитного портфеля банка за прошлые аналогичные периоды.

3. Классификация кредитов и их количественно-качественная оценка по степени их обеспеченности (обеспеченные (а), недостаточно обеспеченные (б) и необеспеченные (в)) и по уровню кредитного риска (стандартные или практически безрисковые кредиты (1), нестандартные ссуды с умеренным риском невозврата (2), сомнительные ссуды с высоким с высоким уровнем невозврата (3) и безнадежные ссуды, представляющие фактические потери банка (4)).

4. Анализ положительных и отрицательных факторов, условий, определяющих качество кредитного портфеля.

5. Разработка мероприятий по ликвидации, а при невозможности максимального снижения действия отрицательных и максимального повышения положительных факторов, условий по улучшению существующего, базового кредитного портфеля.

6. Разработка новых, более эффективных, многовариантных кредитных портфелей на новый плановый период с расчетом дополнительного дохода банка по каждому из вариантов улучшенного портфеля.

7. Сравнительный анализ, выбор, согласование, утверждение и использование наиболее эффективного кредитного портфеля банка.

8. Непрерывный контроль, сбор информации о кредитных операциях, систематическое подведение итогов, сравнительный анализ фактических данных о кредитах с данными запланированного кредитного портфеля и принятие своевременных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности кредитных операций.

Обеспечение возврата выданных кредитов ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" основывается на комплексе экономических, финансовых, правовых и организационных мер. Источники возврата кредитов могут носить первичный и вторичный характер. Первичный источник у предприятия образуется за счет выручки от реализации товаров, работ и услуг, его прибыли, а у физического лица - его заработная плата, гонорары и другие виды. Вторичный источник ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" образуется за счет различных форм обеспечений кредитов: залога имущества, ценных бумаг, драгоценных металлов и прав, различных гарантий, поручительств, страхование, уступка требований, дебиторских долгов заемщика банку и другие виды.

В зависимости от величины кредитного риска банк может потребовать несколько видов обеспечения кредита, которые обязательно указываются в кредитном договоре. Причем само обеспечение автоматически теряет свою юридическую силу, если заемщик выполнил условия кредитного договора, возвратив основную сумму и причитающиеся проценты.

Таким образом, не носит самостоятельного характера, оно обязательно закрепляется за кредитом. При невыполнении кредитного договора ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" залог имущества и других активов может перейти от заемщика к банку-кредитору. При определении размера залога необходимо иметь в виду размер выдаваемого кредита, проценты, инфляцию денег, затраты банка по реализации заложенного имущества. Значит, размер залога всегда должен быть больше размера кредита.

Методика определения группы кредитного риска ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский". Понятие “группа кредитного риска" трактуется как классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения Заемщиков своих обязательств перед Банком. На основании группы риска определяется необходимая величина резерва, который Банк должен создать по представленный им кредитный продукт. Обязательства клиента оцениваются по следующим группам факторов:

Качество обеспечения.

Обороты клиента по р/с и кассе.

Финансовое состояние клиента.

Собственные средства клиента в финансируемом проекте.

Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиентам.

Рентабельность деятельности клиента.

Просрочка выплаты % и основного долга.

Итоговая группа риска ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Данный подход к оценке группы риска обусловлен наличием минимально возможных значений каждого из показателей, только при соблюдении которых возможно отнесение по группам риска. Особенности расчета количественных значений по каждому показателю ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский".

1. Качество обеспечения - оценивается как отношение суммы обеспечения к сумме задолженности. При наличии высоколиквидного обеспечения часть кредита, покрытая таким обеспечением, относится к 1 группе риска (низкий риск) независимо от значений других показателей.

Сумма обеспечения рассчитывается как сумма залоговой стоимости каждого заложенного объекта, оценка которого производится по согласованию с экспертом Фонда банка и специалистом Отдела залогов Банка (или других обеспечивающих служб). Возможно взятие в обеспечение оборудования, приобретаемого на кредитные средства, возможен учет данного залога при расчете группы риска при выдаче кредита.

В соответствие с требованиями Фонда, от Заемщика требуется персональное поручительство по кредиту. Личная гарантия предоставляется в форме поручительства. При расчете показателя “качество обеспечения" личное поручительство учитывается в сумме не более 10% от суммы кредита только при условии обеспечения данного поручительства личным имуществом учредителя.

2. Обороты клиента по р/с и кассе - рассчитывается как отношение среднемесячных оборотов клиента по счетам* к сумме задолженности в Банке.

K = среднемесячный оборот по счетам / текущая задолженность

*т.е. по расчетным и текущим (рублевым и валютным) счетам анализируемого клиента (в пересчете на одну валюту по среднемесячному курсу) за последние три полных календарных месяца, предшествующих дате анализа, без учета зачисления на указанные счета:

- Кредитов нашего Банка и других банков;

- Денежных средств, возвращенных с депозитов Банка, или полученных от продажи ценных бумаг Банка (векселей, депозитных сертификатов и пр.);

- Конвертации с текущих и расчетных (рублевых и валютных) счетов в Банке и других банках с зачислением средств на такие же счета в Банке (конвертация денежных средств с транзитного счета с их последующим зачислением на расчетные счета учитывается в сумме оборотов);

- Денежных переводов между счетами клиента в разных банках;

- Поступлений от операций, связанных с оптимизацией остатков на расчетных (текущих) счетах клиента.

Значения показателя (среднемесячный оборот по счетам/текущая задолженность):

- 0,7 и более - низкий риск, группа I

- от 0,2 до 0,7 - приемлемый риск, группа II-III

- ниже 0,2 - высокий риск, группы IV-V

Оборот по счетам в иных банках принимается только на основании полного комплекта выписок или официальных банковских справок.

3. Финансовое состояние клиента ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский". Группа риска присваивается экспертным путем, на основе данных, полученных в результате проведения финансового анализа.

По коэффициентам ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский", имеющим четкие числовые критерии, может быть рекомендовано следующее распределение по группам риска (таблица 2.4):

Таблица 2.4

Критерии разделения по группам риска

Наименование показателя	I группа Низкий	II-III группа Приемлемый	IV-V группа Высокий
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	От 1 до 2	Менее 1
Коэффициент быстрой ликвидности	Более 0,6	От 0,2 до 0,6	Менее 0,2
Коэффициент автономии	Более 50%	От 20% до 50%	Менее 20%

4. Собственные средства клиента в финансируемом проекте - отношение суммы средств, направляемых на финансирование проекта собственно клиентом к общей стоимости проекта. Под финансированием проекта понимается вся совокупность расходов, производимых на основании бизнес-плана, относящихся к данному конкретному проекту.

Так, например, при закупке торговым предприятием дополнительного торгового оборудования под совокупными расходами, непосредственно связанными с проектом, понимаются как собственно оплата стоимости оборудования, так и расходы по введению данного оборудования в эксплуатацию. заработная плата обслуживающего персонала, оплата стоимости дополнительного объема товаров, продаваемых на данном оборудовании и др. Значения показателя: более 35% - низкий риск, группа I; от 10% до 35% - приемлемый риск, группа II, III; ниже 10% - высокий риск, группа IV, V.

5. Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиента.

Отношение суммы выплачиваемых % по кредиту и части основного долга к фактическим оборотам (выручке без НДС) клиента, рассчитанным на дату начала выплаты основного долга, либо на текущую дату, исходя из фактических и прогнозируемых денежных потоков.

Значения показателя (Отношение суммы выплачиваемых % по кредиту): менее 10% - низкий риск, группа I; от 10 до 50% - приемлемый риск, группа II, III; выше 50% - высокий риск, группа IV, V.

6. Рентабельность деятельности клиента - отношение чистой прибыли клиента к выручке. При расчете используются совокупные данные прибыли и выручки по всем видам деятельности предприятия.

Прибыль и выручка клиента рассчитываются по реальным фактическим финансовым показателям, рассчитанным кредитным инспектором и представителем Фонда.

Значения показателя (Рентабельности деятельности клиента): более 10% - низкий риск, группа I; от 0 до 10% - приемлемый риск, группа II, III; убыток - высокий риск, группа IV, V.

7. Просрочка выплаты процентов и основного долга по текущему кредиту. Показатель ЗАО "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" рассчитывается в процессе мониторинга кредита. Количество дней между сроком фактической уплаты % и частичного погашения основного долга и графиком данных выплат в соответствии с условиями кредитного договора.

Имевшее место нарушение графика перестает учитываться при полном вхождении клиента в график с выплатой всех штрафных санкций. Значения показателя (Просрочки выплаты процентов и основного долга по текущему кредиту): менее 5 дней - низкий риск, группа I; 5-30 дней - приемлемый риск, группа II, III; свыше 30 дней - высокий риск, группа IV, V. В соответствии с требованиями Фонда, в случае задержки платежей по кредиту более чем на 90 дней, представители Кредитных комитетов Банка и Фонда отслеживают состояние Заемщика и составляют отчет каждые две недели. Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Показатели показаны в таблице 2.5.

Рассмотрим этот процесс на примере ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" - крупнейшая в странах СНГ машиностроительная компания по разработке и производству промышленных тракторов и двигателей к ним, располагающая большим технологическим и производственным потенциалом. Является одним из новых и привлекательных корпоративных клиентов банка.

Таблица 2.5

Сводная таблица. Распределение по группам риска

Наименование показателя	I группа Низкий	II-III группа Приемлемый	IV-V группа Высокий	Примечание
1. Качество обеспечения	Более 100%	От 50% до 100%	Ниже 50%	Отношение залоговой стоимости обеспечения к сумме кредита
2. Обороты клиента по р/с и кассе	Более 70%	20-70%	Менее 20%	Отношение оборотов по счетам к сумме кредита
4. Собственные средства клиента в финансируемом проекте	Более 35%	10-35%	Менее 10%	Отношение собственных средств клиента в проекте к сумме кредита
5. Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиентам	Менее 10%	10-50%	Более 50%	Доля расходов клиента на его обслуживание к его оборотам (выручке без НДС)
6. Рентабельность деятельности клиента	Более 10%	0-10%	Убыток	Рентабельность по реальным финансовым показателям
7. Просрочка выплаты % и основного долга	Менее 5 дней	5-30 дней	Более 30 дней	Действующая просрочка, в т. ч. невыплаченные штрафы.

Динамика основных показателей ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" приведена в Приложении 5-6. Высококвалифицированные кадры инженеров и рабочих способны решать сложные задачи конструирования, испытания и постановки на серийное производство новой техники. Сегодня завод выпускает машины для нефте-, газодобывающей, горнорудной, строительной и других отраслей промышленности. ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" является лидером рынка России и стран СНГ в сегментах гусеничных промышленных тракторов, бульдозеров и трубоукладчиков.

Потребителями продукции ЧЗПТ являются свыше 15 000 предприятий по всему миру. Общая площадь, занимаемая Челябинским тракторным заводом, составляет 208 га. В основном производстве ЧЗПТ задействовано свыше 17 000 человек. ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" располагает мощностями литейного, кузнечного, прессово-сварочного, механообрабатывающего, окрасочного, термического и гальванического производств. В основном производстве предприятия в настоящее время задействовано свыше 13000 единиц оборудования, которое обеспечивает полный производственный цикл создания инженерных машин, двигателей, запасных частей и прочих видов продукции.

На заводе установлено оборудование всех станкостроительных заводов России и СНГ, а также крупнейших и известных мировых фирм: "Мессер", "Берингер", "Эмаг", "Трумф", "Шенк", "Рейнеккер", "Наксон-унион", "Агатон", "Мюллер", "Нагель" (Германия); "Шкода" (Чехия); "Краузе", "IGM" (Австрия); "Штарраг" (Швейцария); "Тайода" (Япония); "Рамбауди" (Италия), а также станкостроительных заводов Польши, Румынии, Венгрии и др. Кроме того, на сегодняшний день на имущественном комплексе завода работают более 130 предприятий с численностью 3 300 человек, которые выпускают продукции на сумму около 1,5 миллиарда рублей в год.

Предприятие награждено орденом Ленина (1971), орденом Трудового Красного Знамени (1983), орденом Кутузова 1-й степени (1945), орденом Красной Звезды (1944), Вьетнамским Орденом Дружбы (2003). Орденом Ленина награждены опытный завод (1944) и конструкторское бюро по дизелям (1945).12 тракторостроителей удостоены звания Героя Социалистического труда. С 2009 года, наряду с постоянно модернизируемой серийной продукцией, ЧЗПТ осуществляет поставки на рынок новых моделей бульдозерно-рыхлительных агрегатов: Б12 массой 24,5 тонны, мощностью 215 л.с. в тяговом классе, близком к 15; ДЭТ-320 массой 45 тонн, мощностью 350 л.с. в тяговом классе 25.

Как видно из описания корпоративного клиента, продукция завода пользуется стабильным спросом и востребована на рынке.

Тем не менее, для модернизации мощностей, и дальнейшего развития бизнеса ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" испытывает недостаток в собственных средствах и по этой причине обратился к банку за предоставлением кредита.

Проведем сводную оценку финансового состояния потенциального предприятия-заёмщика по таблице 2.6 для оценки кредитоспособности предприятия согласно методике банка:

Таблица 2.6

Определение группы риска заемщика ОАО "Сурский завод промышленных тракторов"

Коэффициент	01.01.2009г.	01.01.2010г.	01.01.2011г.
Коэффициент текущей ликвидности (к-т покрытия)	2-3 Группа (Приемлемый)	2-3 Группа (Приемлемый)	2-3 Группа (Приемлемый)
Коэффициент быстрой ликвидности	1 Группа (Низкий)	1 Группа (Низкий)	1 Группа (Низкий)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	2-3 Группа (Приемлемый)	2-3 Группа (Приемлемый)	2-3 Группа (Приемлемый)

Как видно из проведенного анализа, ОАО "Сурский завод промышленных тракторов" относится к кредитоспособным заемщикам и решение о предоставлении кредита может быть принято положительное.

кредитование юридический кредитоспособность заемщик



3. Совершенствование механизма кредитования юридических лиц ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский"

3.1 Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика

Для дальнейшего снижения кредитного риска относительно юридических лиц нами проводятся конкретные расчеты по применению модели определения процентных ставок по кредитам, компенсирующей колебания уровня инфляции и изменение курсов иностранных валют, на основе данных ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк", а именно отделения ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" проводят анализ эффекта Фишера в построении кредитной политики в условиях "трехвалютной" финансовой системы России.

С 2011 года ситуация начинает меняться в резко противоположную сторону, итоговый доход от кредитов в рублях отделения ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" при сохранении процентных ставок на уровне действующих и повышении уровня инфляции практически на 3%, снижается в 2 раза. Можно сделать вывод о том, что кредитная политика банка в исследуемом периоде не являлась сбалансированной.

Повышение уровня инфляции в 2011 году еще на 1 пункт (до 13%) и прогнозируемая реальная тенденция повышения к 2012 году, приведет еще к более значительному снижению доходов ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" от кредитных операций в рублях, тем самым в выгодном положении окажется реальный сектор экономики при условии кредитования в национальной валюте.

Предположим, что нижняя граница величины процентной ставки, компенсирующей банку уровень инфляции (КИС), определяется исходя из того, что итоговый доход от кредитования реального сектора экономики должен быть равен нулю, отсюда выведем ее расчет (в долях единицы), по таблице 3.1.

Таблица 3.1

Динамика доходов банка по условному рублевому кредиту юридическим лицам ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский"

№ п/п	Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012 г (прогноз)
1.	Кредитная ставка процента. %	20,35	19,20	18,91	17,25	17,00	17,00	17,0	18,0
2.	Кредит. Руб.	1	1	1	1	1	1	1	1
3.	Кредит с процентом руб. [3] = [2] * (1 + [1] /100)	1,20	1,19	1,19	1,17	1,17	1,17	1,17	1,18
4.	Уровень инфляции. %	18,6	15,1	12,0	11,0	9,0	11,99	13	14
5.	Реальный кредит с процентом. руб. [5] = [3] * (1 - [4] /100)	0,98	1,01	1,04	1,04	1,06	1,03	1,02	1,01
6.	Итоговый доход от кредита. руб. [6] = [5] - [2]	-0,02	0,01	0,04	0,04	0,06	0,03	0,02	0,01
7.	Итоговый доход от кредита. % [7] = ([6] / [2]) * 100	-2	1	4	4	6	3	2	1

Результаты расчетов для рублевых кредитов юридическим лицам в период 2006-2012 гг. и прогноз на 2012 г. (на 01.01.2012), приведенные в таблице 3.1, свидетельствуют о следующем.

В части рублевых кредитов юридическим лицам в 2006-2012 гг. кредитные ставки процента позволили банку получать реальный доход от кредитования в национальной валюте лишь начиная с 2007 года. В 2006 гг. достаточно высокий уровень инфляции обесценивал доход по кредитам в реальном секторе экономики, тем самым, принося скрытый ущерб.

В этот период, скрытые преимущества получали заемщики, в частности предприятия реального сектора, взявшие кредиты.

В соответствии с методикой оценки эффекта Фишера, реальный итоговый доход банка Д может быть определен из следующего соотношения:

Д = К (1 + СК) (1 - И) - К, (3.1)



где - К - величина кредита,

СК - ставка по кредиту,

И - уровень инфляции (в долях единицы).

Учитывая, что для нашего рассматриваемого случая К = 1, СК = КИС, а величина соответствующего итогового реального дохода Д = 0, получаем:

(1 + СК) (1 - И) - 1 = 0 или (1 + КИС) (1 - И) - 1 = 0. (1)

Отсюда следует, что

КИС = И/ (1-И) (3.2)

Рассчитанные по выведенной формуле значения нижней границы процентной ставки по рублевым кредитам, обеспечивающие банку защиту от инфляции (значения КИС), представлены в табл.3.2.

Таблица 3.2

Расчетные значения рублевой процентной ставки по кредитам юридическим лицам ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский", компенсирующей уровень инфляции

На начало года	Средневзвешенная действовавшая номинальная процентная ставка, %	Уровень инфляции, %	КИС (рублевая), %	Отклонение действующих ставок от КИС, % [5] = [2] - [4]
1	2	3	4	5
2005 г.	20,35	18,60	22,85	-2,5
2006 г.	19, 20	15,10	17,79	1,41
2007 г.	18,91	12,00	13,64	5,27
2008 г.	17,25	11,00	12,36	4,89
2009 г.	17,00	9,00	9,89	7,11
2010 г.	17,00	11,99	13,62	3,38
2011 г.	8,80	13,00	13,94	0,94
2012 г. (прогноз)	4,4	14,00	15,28	1,28



Данная политика трансформации приоритетов в кредитную из депозитно - аккумуляционной политик позволила отделению ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" поддерживать достаточно высокую маржу (в среднем 7-8% без учета невозврата кредитов) и внедриться на новый рынок вложений - в реальный сектор экономики - в подтверждение тезиса о том, что банки начали "поворачиваться лицом к производству".

Начиная с 2007 года ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" стал проводить активную политику поддержки клиентской базы среди заемщиков (предприятий промышленного сектора экономики), поскольку в этот период началось более активное кредитование промышленности. Эта поддержка осуществлялась в значительной мере за счет дискриминации клиентской базы среди вкладчиков в расчете на то, что на этом рынке наступило насыщение, и предложение депозитов оказалось малоэластичным к заниженным депозитным ставкам процента.

Далее проведем аналогичный анализ эффективности (доходности) валютных кредитов в цепочке "вкладчик - банк - заемщик". Существенным его отличием от предыдущего является то, что при переходе от расчетов в иностранных валютах к расчетам в национальной валюте, дополнительно учитывая возникающие изменения курсового соотношения валют.

Итоги расчетов для условных валютных кредитов в долларах США и Евро представлены в таблицах 3.3 и 3.4.

*Курс доллара США на 1 января 2001г. равен 28,16 руб.

**Символ [?$] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.

Итоги свидетельствуют о том, что для валютных кредитов итоговый доход банка постоянно колебался, это связано с тем, что банк может (и должен) изменять кредитные ставки процента в иностранной валюте, но не может влиять на соотношение курсов валют и уровня инфляции.



Таблица 3.3

Динамика доходов банка по условному кредиту юридическим лицам отделения ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" в долл. США

№ п/п	Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012 г (прогноз)
1.	Курс доллара США, руб. *	30,13	31,78	29,454	27,7487	28,7825	26,3311	24,5462	22,50
2.	Кредитная ставка процента. %	15,56	16,23	17,25	17,00	14,12	14,0	14,0	13,0
3.	Кредит. Долл.	1	1	1	1	1	1	1	1
4.	Кредит с процентом, долл. [4] = [3] * (1 + [2] /100)	1,1556	1,1623	1,1725	1,1700	1,1412	1,1400	1,1400	1,1300
5.	Кредит с процентом, руб. [5] = [4] * [1]	34,83	36,94	34,54	32,47	32,85	30,02	27,98	25,43
6.	Уровень инфляции. %	18,60	15,10	12,00	11,00	9,00	11,99	13,00	14,00
7.	Реальный кредит с процентом руб. [7] = [5] * (1 - [6] /100)	28,35	31,36	30,40	28,90	29,89	26,42	24,34	21,87
8.	Итоговый доход, руб. [8] = [7] - [1?$№] * [3] **	0,19	1,22	-1,38	-0,55	2,14	-2,36	-1,99	-2,68
9.	Итоговый доход, % [9] = [8] *100/ ([1?$] * [3])	0,67	4,05	-4,34	-1,87	7,71	-8,20	-7,56	-10,92

В таблице 3.4 *Курс евро на 1 января 2001г. равен 26,14 руб.

**Символ [?$№] означает, что для расчетов следует взять значение показателя строки 1 на предыдущую дату.

Отсюда следует важный вывод о том, что при реализации сбалансированной кредитной политики, обеспечивающей защиту доходов банка от изменяющихся курсов валют и уровня инфляции необходимо правильно определять процентные ставки по кредитам, дифференцируя их в разрезе валют.



Таблица 3.4

Динамика доходов банка по условному кредиту юридическим лицам ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" в евро

№	Показатель	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012 г (прогноз)
1.	Курс евро, руб. *	26,617	33,271	37,097	37,840	34,185	34,6965	35,9332	37,00
2.	Кредитная ставка процента. %	15,56	16,23	17,25	17,00	14,12	14,0	14,0	13,0
3.	Кредит, евро.	1	1	1	1	1	1	1	1
4.	Кредит с процентом, евро. [4] = [3] * (1 + [2] /100)	1,1556	1,1623	1,1725	1,1700	1,1412	1,1400	1,1400	1,1300
5.	Кредит с процентом, руб. [5] = [4] * [1]	30,76	38,67	43,50	44,27	39,01	39,55	40,96	41,81
6.	Уровень инфляции. %	18,60	15,10	12,00	11,00	9,00	11,99	13,00	14,00
7.	Реальный кредит с процентом руб. [7] = [5] * (1 - [6] /100)	25,04	32,83	38,28	39,40	35,50	34,81	35,64	35,96
8.	Итоговый доход, руб. [8] = [7] - [1?$] * [3] **	-1,1	6,21	5,01	2,30	-2,34	0,63	0,94	0,03
9.	Итоговый доход, % [9] = [8] *100/ ([1?$] * [3])	-4,21	23,33	15,06	6,20	-6,18	1,84	2,71	0,08

На сегодняшний день, ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" в основном применяет единую ставку процента по кредитам, как для долларов США, так и для евро, что отрицательно влияет на сбалансированность кредитной политики.

Рассчитаем нижнюю границу величины процентной ставки отделения ЗАО АКБ "Экспресс-Волга Банк" (ОАО) "Сурский" по валютным кредитам (КИС валютная), приводящей к компенсации уровня инфляции с учетом курсов валют. Принимая во внимание, что в этом случае доход банка должен быть равен нулю, получаем уравнение:

Друб = Квт (1 + Спв) (1 - Inf) - Квб=0 (3.3), Где Спв = КИС валютная

Решая полученное уравнение относительно Спв, получим следующую формулу:

Квб - Квт (1 - И) (3.4)

КИС валютная = Спв = Квт (1 - И) (3.5)

Особое внимание при выводе формулы для расчета КИС валютная следует обратить на следующий вывод: в условиях стабильного курса валют, когда Спб = Спт, формула для расчета КИС валютная принимает вид формулы для расчета КИС рублевая, т.е. КИС валютная становится равной КИС рублевая.

С кредитами в евро очевиден тот факт, что банки более длительное время (с 2007 по 2006г.) имели возможность повышать свои доходы через кредитование в евро, ситуация изменилась в 2007г., когда при резком падении курса евро и снижении уровня инфляции процентные ставки не в полной мере покрывали связанные с этим расходы банка, ситуация стала изменяться в противоположную сторону в 2012, 2009гг., тем не менее прогноз на 2010г. свидетельствует о необходимости повышения ставок по кредитам в евро.

Значения нижней границы процентной ставки по валютным кредитам юридическим лицам, обеспечивающие сохранение доходов банка при уровнях годовой инфляции, характерных для 2001-2009гг. и прогноз до 2011 года, приведены в таблицах 3.5 и 3.6.

Значения нижней границы процентной ставки по валютным кредитам юридическим лицам, обеспечивающие сохранение доходов банка при уровнях годовой инфляции, характерных для 2001-2009 гг. и прогноз до 2012 года также свидетельствуют о том, что принятая банком кредитная политика в части установки процентных ставок по валютным кредитам была далека от равновесной, наиболее выгодное для банка соотношение курсов валют, уровня инфляции и процентных ставок по кредитам в долларах США наблюдается в 2007 г. и 20...