Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В современном развивающемся мире наличие конкуренции является основой развития рыночных отношений. Так, для участника рынка, исследование конкуренции является важным, поскольку это может помочь сформировать стратегию деятельности фирмы, политику в сфере ценообразования и определить перспективы дальнейшего развития фирмы. Для государства определение структуры рынка и уровня концентрации продавцов на рынке важно, так как таким образом государство способно отслеживать монополизацию рынков и пресекать ее, позволив развиваться конкуренции и рыночным отношениям.



1. Особенности банковской деятельности в условиях рыночной среды

банк коммерческий рынок конкуренция

Банк - это предприятие, занимающееся коммерческой деятельностью, являющееся юридическим лицом, которое действует в соответствии с законами страны местопребывания. Банки обладают правом привлекать денежные средства от физических и юридических лиц и от своего имени производить размещение денежных средств на условиях платности и возвратности, а также совершать прочие банковские операции (Mishkin, 2004).

Одним из главных видов коммерческой банковской деятельности, безусловно, является предоставление кредитов, так как основной доход банки получают именно от предоставления кредитов физическим и юридическим лицам (Mishkin, 2004).

Кредиты выдаются банком как физическим, так и юридическим лицам. Данная работа рассматривает рынок потребительского кредитования, соответственно, - это кредиты, предоставляемые физическим лицам. Представим основные виды кредитования физических лиц в современных банках.

Самыми популярными видами кредитования являются ипотечное кредитование, автокредитование и кредитование без обязательств. Также следует указать такие виды кредитования, как кредитование под залог движимого или недвижимого имущества и кредитование по кредитным картам (Москвин).

В России за 2010 г. темп прироста кредитования крупных организаций был очень высоким, достигая около 25%. На втором месте находилось розничное кредитование с результатом около 20%. И на последнем третьем месте находилось кредитование малого и среднего бизнеса с результатом в 13%.

К 2012 г. ситуация изменилась и лидером стало розничное кредитование, превзошедшее порог в 40%. Несмотря на сохранение темпа прироста в 25%, кредитование крупных организаций сместилось на вторую позицию из трех. Хотя на третьем месте осталось кредитование малого и среднего бизнеса, оно существенно возросло по сравнению с этим показателем предыдущего года, достигнув 20% («Эксперт РА»…). Изменение темпов прироста указывает на повышение интереса населения к банкам. Люди стали больше тратить, малый и средний бизнес стал активно развиваться. Помощь банка в данном случае становится очень полезной.

Банки формируют свои доходы благодаря выдаче кредитов и вложения денежных средств в различные ценные бумаги. Однако, чтобы банки имели возможность осуществлять вышеуказанные операции, им необходимо содержать большой объем денежных средств. Для этого банки предлагают физическим и юридическим лицам хранить их денежные средства в форме депозитов.

Кроме кредитования и хранения депозитов, банки производят финансовое обслуживание клиентов по банковским картам. Большинство клиентов обслуживаются в рамках «зарплатных проектов», при которых организация хранит деньги в определенном банке, а работники этой организации получают заработную плату на карты данного банка.

На данный момент спектр услуг, предоставляемых различными банками, отличается очень малым между различными банками. Этим малым являются условия предоставления банковских услуг. Тем не менее, не смотря на дифференциацию продукции, банковская деятельность имеет большой потенциал для развития. В России свою деятельность ведут более 1000 банков, а в Пермском крае деятельность ведут около 50 банков, однако отрасль считается монополизированной (Дробышевский, 2006). Это связано с наличием крупных игроков, как на рынке в России, так и в Пермском крае.

Как и на любом другом рынке, на рынке банковских услуг требуется поддерживать конкуренцию и предупреждать монополизм, чтобы банки, действующие в отрасли могли повышать эффективность своей работы и развиваться. Поэтому очень важным является описать структуры данного рынка, чтобы можно было сделать заключение о необходимости вмешательства со стороны государства для предотвращения возможной монополизации.

Существует несколько разновидностей рыночных структур, а именно: рынок совершенной конкуренции, монополия и рынок несовершенной конкуренции.

На рынке с совершенной конкуренцией присутствует большое количество поставщиков продукции, но они настолько малы, что их действия не оказывают существенного влияния на остальных поставщиков. Товар является однородным, то есть все фирмы поставляют одинаковые продукты. Все участники рынка полностью проинформированы о ценах, которые были установлены другими фирмами. Все производственные технологии являются равнодоступными для всех фирм. Также, любая фирма может беспрепятственно войти на рынок, либо выйти из него (Гальперин, 2002).

Фирмы при условии совершенной конкуренции являются ценополучателями; исходя из большого числа фирм, каждая из них должна ориентироваться на рынок, а, следовательно, рассчитывать на прибыль в долгосрочном периоде. Но так как уровень конкуренции на данном рынке высок, качество производимого товара будет соответственно высоко.

На рынке банковских услуг данная ситуация может быть описана, в случае наличия очень большого количества игроков на рынке. В ситуации наличия совершенной конкуренции, банки предоставляют одинаковый, однородный товар, соответственно, когда потребитель выбирает в каком банке открыть депозит или в каком из банков получить кредит, он не основывается на своих предпочтениях. Для потребителя в данном случае все банки одинаковы. Кроме того, все банки имеют одинаковую долю рынка и устанавливают процентные ставки в зависимости от спроса, получая при этом прибыль в долгосрочном периоде. На данном рынке беспрепятственно могут появиться новые игроки, а старые могут свободно уйти с рынка.

Монополист является ценоустановителем. На рынке в условиях монополии присутствует один единственный продавец. Товар является уникальным, так как технологии производства скрыты от всех. Барьеры входа на данный рынок высоки, особенно если идет речь о естественной монополии (при такой организации рынка одна фирма может производить товар лучше, чем комбинация любых других фирм) (Крабаль, 2003).

Монополист может рассчитывать на высокий уровень дохода, так как он может установить практически любую цену. Обычно с монополией борется государство и не позволяет установить данной фирме любую цену.

Монополия означает, что конкуренция в отрасли отсутствует. Это может привести к негативным последствиям, таким как низкое качество производимой продукции, либо большие задержки в производстве.

Монополия на рынке банковских услуг означает наличие одного продавца, контролирующего весь рынок. В данном случае банк-монополист является единственным кредитором, и только он принимает депозиты и производит финансовое обслуживание клиентов. Вероятно, на рынке банковских услуг наличие монополиста может быть обусловлено малыми размерами рынка, сильной привязанностью со стороны потребителей и ограничениями со стороны государства.

Рынок в ситуации несовершенной конкуренции бывает двух типов: монополистическая конкуренция и олигополия.

Монополистическая конкуренция характеризуется большим количеством продавцов, доступностью информации о ценах и технологиях производства, свободными барьерами для входа на рынок и выхода из него, а также дифференцированной продукцией. Каждая фирма в отрасли занимает небольшую долю рынка. Фирмы способны сами устанавливать цены.

Данная ситуация наиболее близка к рынкам банковских услуг. Исследования Дробышевского (Дробышевский, 2006), Анисимовой (Анисимова, 2011), Анцотегая (Anzoategui, 2010) описывают рынки банковских услуг, как находящиеся в условиях монополистической конкуренции. Барьеры входа и выхода в отрасль в данном случае существуют, но они преодолимы. Количество фирм достаточно велико, продукция дифференцирована. Потребитель может делать предпочтения в сторону одного из банков, так как кредиты и вклады банков могут отличаться по условиям предоставления, т.е. по процентным ставкам, по срокам рассмотрения заявки и т.д.

Если на рынке действует олигополист или доминирующая фирма, то рынок характеризуется небольшим количеством участников, дифференцированной продукцией, существуют значительные барьеры для входа в отрасль, а также фирмы являются зависимыми друг от друга.

Фирма является доминирующей, если она способна использовать стратегические преимущества своего положения по сравнению с конкурентами, что проявляется в ее высокой доли рынка. Также данная ситуация обычно означает, что фирма способна выпускать продукцию более высокого качества, чем аутсайдеры (Авдашева, 1998).

На рынке банковских услуг доминирующая фирма имеет наибольший объем выданных кредитов, среди конкурентов, наибольший объем привлеченных средств, клиентская база также является самой большой. В основном клиенты обращаются именно в этот банк, так как процентные ставки являются наиболее привлекательными по сравнению с остальными конкурентами.

В случае олигополии фирмы имеют два выхода: кооперироваться или не кооперироваться.

В случае кооперации фирмы действуют сообща, проводят единую сбытовую политику, устанавливают одинаковые цены. Так, на рынке банковских услуг игроки будут устанавливать одинаковые процентные ставки.

В случае некооперирования фирмы устанавливают цены в зависимости от доминирующей фирмы. В этом случае банки будут занимать оставшуюся часть рынка, которую не смог обеспечить доминирующий на рынке банк.

Рыночная власть заключается в способности продавцов или покупателей воздействовать на рыночную ситуацию, складывающуюся в связи с реализацией определенного вида товара, не имеющего заменителя, посредством цены товара или объема выпуска.

В соответствии с теорией отраслевых рынков, структуру в отрасли можно определить благодаря стандартному структурному подходу. Согласно парадигме «структура-поведение-результат» существует прямая зависимость монопольной власти от уровня концентрации (Авдашева, 1998). Структурный подход заключается в расчете показателей концентрации продавцов на рынке, определении барьеров входа / выхода в отрасль и расчета показателей монопольной власти. В следующей части данной главы будет произведено описание вышеуказанного подхода.

2. Структурный подход к анализу рынка банковских услуг

Как было указано выше, структурный подход заключается в определении следующих показателей:

· показатели концентрации продавцов на рынке;

· барьеры входа на рынок и выхода с рынка;

· показатели монопольной власти.

Для начала опишем показатели концентрации. Они основаны на сопоставлении размеров рынка и, в нашем случае, размеров банка, действующего на этом рынке. Таким образом, чем больше банки, тем выше уровень концентрации. Однако существует проблема в определении размера банка. Применяются четыре показателя, которые характеризуют размер определенного банка по сопоставлению с размером рынка (Авдашева, 1998):

· доля продаж банка в объеме реализации рынка;

· доля работников банка, занятых в производстве данного продукта на данном рынке;

· доля стоимости активов банка в совокупной стоимости активов всех банков, действующих на рынке;

· доля добавленной стоимости банка в сумме добавленной стоимости всех банков, которые действуют на рынке.

Показатели уровня концентрации на рынке представлены ниже:

· индекс концентрации;

· индекс Херфиндаля-Хиршмана;

· индекс энтропии;

· дисперсия рыночных долей и логарифмов рыночных долей;

· индекс Джини.

Индекс концентрации (concentration ratio) измеряется как сумма рыночных долей крупнейших банков, действующих на рынке:

Ck = У Yi, i =1, 2…k, (1)

где Yi - размер банка (например, рыночная доля);

k - количество банков, для которых рассчитывается показатель.

Для одного и того же числа крупнейших банков, чем больше индекс концентрации, тем дальше рынок от идеала совершенной конкуренции. Однако информация, которую дает нам индекс концентрации, далеко недостаточна для характеристики рынка. Показатель индекса концентрации не говорит о том, каков размер банков, которые не попали в выборку k, а также об относительной величине банков из выборки. С этой особенностью индекса концентрации связана возможная неточность при его использовании (Авдашева, 1998).

Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма квадратов долей всех банков, действующих на рынке:



HHI = УY_i², i = 1, 2,…, n. (2)

Индекс Херфиндаля-Хиршмана меняется в пределах от 0 (при идеальной совершенной конкуренции, когда на рынке бесконечно много продавцов, каждый из которых контролирует малую долю рынка) до 1 (когда на рынке действует монополист). Если посчитать рыночные доли в процентах, то индекс будет принимать значения от 0 до 10 000. Чем больше значение индекса, тем выше концентрация продавцов на рынке (Hirschman, 1964).

Индекс энтропии показывает среднюю долю банков, действующих на рынке, взвешенную по натуральному логарифму обратной ей величины:

E = УYi ln (1/Yi), i = 1,…, n. (3)

Индекс энтропии представляет собой показатель, обратный концентрации: чем выше его значение, тем ниже концентрация продавцов на рынке. Чем выше данный показатель, тем ниже возможность продавцов влиять на рыночную цену (Авдашева, 1998).

Дисперсия рыночных долей и логарифмов рыночных долей. Для измерения степени неравенства размеров банков, действующих на рынке, используется показатель дисперсии рыночных долей:

у² = 1/n У (Yi - Y) 2, i = 1,…, n, (4)

где Yi - доля фирмы на рынке;

Y - средняя доля фирмы на рынке, равная - 1/n;

n - число фирм на рынке.

Чем больше неравномерность распределения долей, тем при прочих равных условиях более концентрированным является рынок.

Индекс Джини представляет собой отношение процентной доли размера отрасли к процентному числу банков действующих в отрасли (Авдашева, 1998).

Барьеры входа на рынок и выхода с рынка являются очень важными характеристиками структуры рынка. Барьерами являются такие факторы, в виду которых банкам тяжело или невозможно войти в отрасль и осуществлять в ней свою деятельность. Благодаря наличию барьеров входа, а также высокой концентрации банков в отрасли, эти банки имеют возможность поднимать цены выше предельных издержек и получать экономическую прибыль, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах. Данный факт обуславливает рыночную власть этих банков (Авдашева, 1998).

Разделяют два типа барьеров: стратегические и нестратегические барьеры. Объективные характеристики отраслевого рынка, связанные с технологией производства, характер предпочтений потребителей, динамика спроса и т.д. являются нестратегическими барьерами. Другой тип барьеров связан со стратегическим поведением фирм в отрасли.

Для начала будут рассмотрены нестратегические барьеры входа на рынок. К ним можно отнести следующие барьеры:

· положительная отдача от масштаба и минимально эффективный выпуск;

· вертикальная интеграция;

· диверсификация деятельности банка;

· дифференциация продукта;

· эластичность и темпы роста спроса;

· иностранная конкуренция;

· институциональные барьеры.

Благодаря преимуществу крупных производителей в издержках появляется положительная отдача от масштаба, которая создает объективные барьеры входа для потенциальных конкурентов в отрасль. При этом минимальный эффективный выпуск является показателем, который характеризует величину барьеров входа, возникших в связи с положительной отдачей от масштаба. Минимальным эффективным выпуском является такая величина выпуска, при которой положительная отдача от масштаба сменяется постоянной или убывающей, а банк достигает минимального уровня долгосрочных средних издержек.

Количество банков в отрасли в долгосрочном равновесии равно отношению объема рыночного спроса по цене, которая равна минимальному значению долгосрочных издержек, к минимальному эффективному выпуску:

n=Qd (P=minLRAC)/q* (5)

Таким образом, если число банков n меньше, чем реальное число банков в отрасли, то это будет значить, что часть из этих банков будет производить товар с издержками, большими минимального значения долгосрочных средних издержек, ценовая конкуренция между этими банками приведет к падению цены до уровня минимальных средних издержек, следовательно, ряд банков будет терпеть убытки и будет вынужден уйти из отрасли.

Тем не менее, этой информации может оказаться недостаточно для корректного определения высоты барьеров. В таком случае необходима дополнительная информация - о разнице между величиной средних издержек мелких и крупных банков в отрасли. Чем выше эта разница, тем выше барьеры входа, созданные благодаря положительной отдаче от масштаба (Авдашева, 1998).

Вертикальная интеграция означает, что банк, занимающийся производством продукта на рынке данной отрасли, также владеет банками, занятыми в производственном процессе ранних, либо поздних стадий, то есть интеграция первого типа или интеграция ресурсов и интеграция второго типа или интеграция конечного продукта соответственно. Благодаря вертикальной интеграции банк получает большую рыночную власть, чем та рыночная власть, которой банк мог бы обладать, исходя только из объема своих продаж на данном рынке. При вертикальной интеграции, банк может в большей степени снижать цену на товар, либо получать дополнительную прибыль при данной цене благодаря более низким, чем у конкурентов, издержкам или по продаже конечного продукта. Кроме того, вертикальная интеграция может являться способом снижения трансакционных издержек (Авдашева, 1998).

Диверсификация деятельности банка отражает распределение выпуска банка между разными целевыми рынками. Число производимых наименований продукции в данном случае будет отражать уровень диверсификации. Обычно диверсифицированный банк обладает большими размерами, нежели недиверсифицированный. В таком случае повышается минимальный эффективный объем выпуска в отрасли, что затрудняет вход новых банков. Более того, диверсифицированный банк более устойчив, так как обладает способностью компенсировать возможные убытки на одном рынке благодаря прибыли на другом. Также, диверсификация может быть использована в качестве метода входа на новые рынки, снижая степень зависимости от окружаемой среды и риск банкротства, благодаря возможности компенсировать прибылью одного рынка убытки другого (Авдашева, 1998).

Дифференциация продукции предполагает разнообразие товаров, которые удовлетворяют одну потребность и обладают одинаковыми базовыми характеристиками. При этом банки, занятые производством дифференцированного продукта, продолжают относиться к одному рынку. Различия в упаковке, маркировке, незначительные внутренние модификации предполагают, что диверсифицированная продукция относится к одному товарному виду. Дифференциация продукта создает приверженность потребителей к бренду, в результате чего растут барьеры входа на рынок. Соответственно, чем больше диверсифицирован продукт, тем больше банку-новичку придется затратить средств на рекламу для создания или поддержания имиджа своего банка. Кроме того, дифференцированный продукт создает у банков репутацию, которая становится сигналом о добросовестности производителя. Таким образом, потенциальному игроку на рынке необходимо будет произвести существенные траты на создание своей репутации (Авдашева, 1998).

Эластичность спроса создает ограничение на превышение цены над предельными издержками банка. В случае неэластичности спроса банки имеют возможность увеличивать цену по сравнению с издержками в большей степени, чем в ситуации эластичного спроса. Таким образом, чем менее эластичен спрос, тем выше издержки для входа в отрасль (Авдашева, 1998).

Темп роста спроса находится в обратной зависимости от уровня концентрации продавцов в отрасли. Чем выше темпы роста спроса, то есть чем быстрее увеличиваются масштабы рынка, тем легче новым банкам войти в отрасль и занять свободные места для удовлетворения спроса, и тем ниже уровень концентрации на рынке.

В случае иностранной конкуренции, высота барьеров входа в отрасль зависит от ставки импортных тарифов, то есть чем ниже ставка, тем ниже барьеры входа на рынок для иностранных конкурентов.

К институциональным барьерам входа на рынок следует отнести систему лицензирования деятельности банка, систему государственного контроля над уровнем доходности и ценами. К институциональным барьерам выхода из отрасли относятся затраты, связанные с процедурой прекращения деятельности банка и банкротства для собственника (Авдашева, 1998).

Обычно выделяют четыре вида отраслей по высоте барьеров входа в отрасль:

· рынки со свободным входом (действующие на рынке банки не обладают преимуществом перед потенциальными конкурентами; на таких рынках обеспечивается полная мобильность ресурсов, цена в отрасли равна уровню предельных издержек);

· рынки с неэффективными барьерами входа (действующие на рынке банки способны с помощью различных методов ценовой и неценовой политики препятствовать входу банков-новичков, тем не менее, такая политика будет менее предпочтительна, чем получение прибыли в краткосрочном периоде);

· рынки с эффективными барьерами входа (банкам, действующим в отрасли предпочтительнее препятствовать входу новых банков);

· рынки с блокированным входом (банки, действующие в отрасли, полностью блокируют возможность появления на рынке новых банков).

Таким образом, банки могут создавать стратегические барьеры входа в отрасль, благодаря снижению цен для исключения потенциальной конкуренции или использовать различные методы неценовой конкуренции (Авдашева, 1998). Такими методами могут являться:

· дополнительные инвестиции в оборудование;

· дифференциация продукта;

· стратегическая вертикальная интеграция и вертикальные ограничения.

Инвестиции в оборудование могут быть описаны как необратимые издержки банка, так как банк вынужден их оплачивать, даже если товар не производится. При этом если старый банк имеет избыточные производственные мощности по сравнению с величиной спроса, то при появлении угрозы входа новых банков на рынок, старый банк может увеличить выпуск до запретительного уровня, а у нового банка необратимые издержки будут потеряны. Величина необратимых издержек является барьером для выхода из отрасли, так как, покидая рынок, банк теряет эти издержки (Авдашева, 1998).

Для предотвращения входа новых банков, старый банк имеет возможность наполнить рынок большим объемом товаров-субститутов, после чего новому банку будет тяжело найти свою нишу на рынке. Это возможно, когда старый банк обладает положительной отдачей от ассортимента, то есть издержки по маркетингу и сбыту продукта при увеличении числа товарных марок растут с медленными темпами по сравнению с выпуском одного вида товара. В данных условиях для старого банка возникает положительный внешний эффект товарных марок, когда реклама одного товара данного банка способствует сбыту других товаров этого банка. Для нового банка растет минимальный эффективный выпуск, в виду рекламных расходов и, соответственно, растут барьеры входа в отрасль.

Наличие долгосрочных контрактов с поставщиками сырья и покупателями продукции создает барьеры входа новых банков на рынок, сужая рамки потенциального спроса.

Далее опишем показатели монопольной власти банков. Они оцениваются на основе сравнения реальных рынков с рынком совершенной конкуренции. Фактом наличия монопольной власти у банка служит величина прибыли, полученной банком. Большинство показателей монопольной власти связаны с индексом прибыльности деятельности банков (Авдашева, 1998).

Показатели монопольной власти:

· - коэффициент Бэйна;

· L - коэффициент Лернера;

· - коэффициент Тобина;

· - коэффициент Папандреу.

Коэффициент Бейна показывает экономическую прибыль на одну условную единицу собственного инвестированного капитала. Он определяется следующим образом:

, (6)

где: Бпр. - Бухгалтерская прибыль;

Нпр. - Нормальная прибыль;

СК - Собственный капитал банка.

Коэффициент Лернера:

, (7)

где: Р - цена;

МС - предельные издержки;

Ed - ценовая эластичность спроса.

Коэффициент Лернера находится в пределах от нуля (на рынке совершенной конкуренции) до единицы (для чистой монополии). Чем выше значение данного коэффициента, тем выше уровень рыночной власти и тем дальше рынок от идеального состояния совершенной конкуренции (Авдашева, 1998).

Коэффициент Тобина связывает рыночную стоимость банка (измеряемой рыночной ценой ее акций) с восстановительной стоимостью ее активов:

, (8)

где Р - рыночная стоимость активов банка;

С - восстановительная стоимость активов банка, равная сумме расходов, необходимых для приобретения активов банка по текущим ценам.

Многочисленные исследования установили, что коэффициент q в среднем довольно устойчив во времени, а фирмы с высоким его значением обычно обладают уникальными факторами производства или выпускают уникальные товары. Фирмы с небольшими значениями q действуют в конкурентных или регулируемых отраслях (Авдашева, 1998).

Коэффициент Папандреу основывается на концепции перекрестной эластичности остаточного спроса на товар банка. Необходимым условием осуществления монопольной власти служит низкое влияние на объем продаж банка цены продавцов на взаимосвязанных рынках или сегментах одного и того же рынка.

Однако сам по себе показатель перекрестной эластичности остаточного спроса не может служить показателем монопольной власти, так как его величина зависит от двух факторов, оказывающих противоположное влияние на монопольную власть: от числа фирм на рынке и от уровня заменяемости услуги рассматриваемого продавца и услуг других банков.

Данный коэффициент показывает, на сколько процентов изменится объем продаж банка при изменении цены конкурента на один процент.

, (9)

где Qdi - объем спроса на товар банка, обладающего монопольной

властью;

Pj - цена конкурента (конкурентов);

- коэффициент ограниченности мощности конкурентов, измеряемый как отношение потенциального увеличения выпуска к росту объема спроса на их товар, вызванного понижением цены (0 < X < 1) (Авдашева, 1998).

Итак, существует множество различных индексов, определяющих рыночную власть того или иного банка. Все индексы имеют как различия, так и сходства, но, тем не менее, для точного определения рыночной власти фирмы, требуется рассчитать несколько показателей.

В следующей части данной главы будет описан неструктурный подход анализа рынка.

3. Неструктурный подход к анализу рынка банковских услуг

Дробышевский и Пащенко (Дробышевский, 2006) сообщили, что конкурентное взаимодействие между банками носит сложный характер, который не поддается описанию через обобщенные показатели концентрации, в виду чего требуется использовать другой подход. Им является неструктурный подход, основывающийся на моделировании поведения банка, и становящийся все более популярным. Самыми распространенными в применении являются три модели:

· модель Бреснахана;

· модель Барроса-Модесто;

· модель Панзара-Росса.

Модель Бреснахана была разработана для оценки ситуации количественной олигополии. Тем не менее, применительно к банковскому сектору, также исследуется модель Бреснахана для ценовой олигополии (Bresnahan, 1982).

При оценке модели Бреснахана для количественной олигополии задается предпосылка о том, что в отрасли действует N банков. При этом объем выпуска банка i равен q_i. Общий объем выпуска всех банков в отрасли равен Q (Q=?q_i). Функция спроса на банковские услуги принимает следующий вид:

p=d (Q, н), (10)

где p - цена,

н - факторы, приводящие к сдвигу кривой спроса.

Далее задается функция издержек банка i:

C_i=C_i(q_i, w_i),

где w_i - вектор цен на факторы производства.

В таком случае задача максимизации прибыли банка i задается следующим образом:



Для функции максимизации прибыли выводим условие первого порядка:

(11)

где MC_i - предельные издержки банка i.

Далее вводится переменная и_i, обозначающая изменение общего выпуска в отрасли, ожидаемое банком i, в ответ на изменение выпуска отдельным банком:

Следовательно, можем видоизменить выражение (11):

где .

В модели Бреснахана переменная и_i как индекс конкурентного поведения олигополии, показывающий степень согласованности между действиями отдельных банков. Так, при и_i=0 можно сделать вывод о совершенной конкуренции на рынке, так как цена будет равна предельным издержкам банка. Чем выше |и_i|, тем менее конкурентным является поведение фирм в отрасли. Если и_i=1, то делается заключение о том, что фирма является монополистом (Bresnahan, 1982).

Модифицированная модель Бреснахана для ценовой олигополии предполагает, что продукция банков является дифференцированной. Это означает, что на продукцию отдельных банков существуют различные функции спроса. Тем не менее, услуги, предоставляемые разными банками, являются субститутами для потребителей. Каждый из банков максимизирует свою прибыль, имея информацию о кривой спроса на свои услуги и принимая во внимание вероятную реакцию на свои действия со стороны конкурентов. Спрос на услуги банка i устанавливается следующим образом:

q_i=q_i(p_i, p_j, z_i), i=1…N, (12)

где q_i - объем спроса,

p_i - цена, которую устанавливает банк i,

p_j - индекс цен на услуги конкурентов,

z_i - экзогенные факторы.

Таким образом, задача максимизации прибыли для банка i будет выглядеть так:

Условия первого порядка примут следующий вид:

. (13)

Вышеуказанное выражение примет следующий вид после преобразований:



(14)

где - эластичность спроса на услуги банка i по цене, которую этот банк устанавливает;

- эластичность спроса на услуги банка i по цене, устанавливаемой конкурентами;

- индекс конкурентного поведения.

Вышеуказанный параметр показывает взаимозависимость различных банков на рынке. При л_i>0 можно предположить, что если банк i увеличивает цены на свой продукт, то он ожидает такого поведения и от конкурентов. Если л_i=0, то банк не учитывает возможную реакцию конкурентов на изменение своей цены. Эта ситуация может быть описана как олигополия Курно. Если же л_i=1, то делается предположение о кооперативном поведении, т.е. свидетельствуют о наличии сговора на рынке. В случае, когда л_i<0, делается заключение о том, что поведение банков в большей степени конкурентно, чем в случае олигополии Курно. При л_i=-? говорят о наличии совершенной конкуренции на рынке (Bresnahan, 1982).

Модель Барроса и Модеста изначально разрабатывалась для исследования банковского сектора. Она основывается на анализе продукции банка, изучении функции спроса, что позволит ответить на вопрос о монополизации отрасли. Данная модель предполагает, что один потребитель может пользоваться услугами нескольких различных банков, при этом полезность, получаемая от одной и той же услуги, может варьироваться в зависимости от того, какой банк эту услугу предоставил. Функции спроса на услуги каждого банка имеет параметр, который отражает уровень взаимозаменяемости банков для потребителя. Эта функция известна банку и он использует ее при ценообразовании. В итоге можно получить уравнение зависимости цен на услуги банка от различных дополнительных факторов, благодаря которым можно оценить вышеуказанный параметр взаимозаменяемости банков.

Таким образом, предполагается, что репрезентативный потребитель банковских услуг имеет функцию полезности U(x)+m, где x=(L₁,…, L_n, D₁,…, D_n) представляет потребление услуг разных банков, L_i представляет собой кредиты, выдаваемые банком i, D_i является депозитами банка i, а m является объемом средств, потраченных на остальные товары и услуги. Соответственно, функция полезности U(x) представляет собой следующее:

(15)

где д, б, щ, м, в, г - параметры.

В данном случае параметры б_i и м_i представляют собой специфические характеристики банка, которые увеличивают или снижают привлекательность для потребителя услуг этого банка. Соотношения щ/д и г/в показывают заменяемость услуг банка i услугами других банков для потребителя. Если вышеуказанные соотношения равны нулю, то это означает, что потребитель пользуется услугами только одного банка - банка i, соответственно, банк i является монополистом. В случае равенства этих соотношений единице, для потребителя не существует различия между банками, поэтому можно свидетельствовать о наличии совершенной конкуренции. При отрицательном значении этих соотношений можно сделать вывод о том, что для потребителей услуги различных банков являются товарами-дополнителями или комплементами.

Доходы m потребителя описываются следующим образом:



(16)

где y - экзогенный доход потребителя.

Потребитель, будучи рациональным, максимизирует собственную функцию полезности по объему полученных кредитов и открытых депозитов.

Благодаря условиям первого порядка получаем функцию спроса на кредиты банка i:

(17)

Таким же образом получаем спрос на услуги банка i по хранению депозитов:

. (18)

Далее получаем функцию прибыли банка i:

, (19)

где r - ставка денежного рынка,

rr - норма обязательного резервирования,

F_i - операционные издержки банка i.

Банк производит максимизацию своей прибыли, решая задачу оптимизации следующего вида:

(20)



Изначально делается предположение о том, что банк знает функции спроса на свои услуги. Исходя из этих функций спроса и учитывая задачу максимизации прибыли банка i, можно описать процесс ценообразования следующим образом:

, (21)

. (22)

Для анализа модели необходимо произвести спецификацию параметров б_i и м_i при i=1…n. Эти параметры описывают степень привлекательности для клиентов услуг банка i и могут включать такие характеристики услуг банка, как надежность, престиж, удобство и т.д. Соответственно, чем выше эти параметры, тем больше неденежных выгод получают потребители от пользования услугами банка i. Барросом и Модесто было сделано предположение о том, что параметры б_i и м_i находятся в зависимости от таких факторов, как расходы на техническое оснащение банка, расходы на маркетинговые мероприятия, в том числе на рекламу, доля банка на рынке в предыдущем периоде (Barros, 1999). Таким образом, исследователями были использованы следующие показатели:

· расходы на техническое оснащение банка (доля основных средств в активах банков);

· расходы на рекламу (доля административных расходов, не идущих на выплату заработной платы).

В 1987 г. Панзар и Росс указали, что степень монополизации отрасли можно оценить, проведя анализ динамики выручки фирм в ответ на изменение цен факторов производства. В результате авторами модели был выведен показатель монополизации отрасли H:



(23)

где w - цены на факторы производства, а R представляет выручку среднего банка в отрасли в условиях равновесия.

Данный показатель H указывает, на сколько процентов поменяется выручка банка при состоянии равновесия, в случае увеличения на 1% цен всех факторов производства. При этом, на основе значения показателя H можно сделать выводы о структуре отрасли, указанные в табл.

Структура банковской отрасли на основе значения статистики H¹

Значение H	Структура рынка
H < 0	Монополия / Олигополия
0 < H < 1	Монополистическая конкуренция
H = 1	Совершенная конкуренция

Эта таблица может быть описана следующим образом. Функция издержек фирмы, максимизирующей прибыль, однородна в первой степени в условиях равновесия. Следовательно, при увеличении цен факторов производства на 1%, предельные и средние издержки также увеличиваются на 1%. Если фирма является монополистом, то в случае увеличения предельных издержек, происходит снижение выпуска и рост цен, а выручка снижается, так H < 0. Если рынок находится в условиях совершенной конкуренции, то увеличение издержек ведет к снижению прибыли всех фирм на рынке. В результате часть фирм уходит с рынка, и на отраслевом уровне предложение постепенно снижается. Появляется новое равновесие, в котором цена увеличивается на величину первоначального роста издержек. В итоге выручка и выпуск каждой из фирм в отрасли не меняются и, таким образом, H = 1. Если H находится в пределах от 0 до 1, то можно говорить о наличии монополистической конкуренции. При этом, чем выше показатель H, тем ближе рынок к условиям совершенной конкуренции.

В большинстве случаев функция равновесной выручки фирмы задается в логлинейной форме:

, (24)

где R_i - удельная выручка;

б и в - параметры, подлежащие оценке;

w_j - цены на факторы производства;

G_i - контрольные переменные, которые отражают индивидуальные характеристики банка.

Удельная выручка представляет собой отношение всех процентных доходов банка к его активам. Ценами на факторы производства, как правило, являются три переменные: цена источников финансирования, цена труда и цена капитала. Первый фактор, цена источников финансирования, рассчитывается как отношение всех процентных расходов банка к величине привлеченных средств. Цена труда рассчитывается как отношение расходов на оплату труда к активам. Цена капитала представляет собой отношение расходов на основные фонды к общей величине активов банка.

В качестве контрольных переменных могут быть представлены переменные, благодаря которым можно отразить различия в рисках, структуре и размере активов банка. Данными переменными могут являться величина активов банка, отношение собственного капитала к активам, доля кредитов в активах и т.д.

После построения модели и получения выходных данных по модели, составляется показатель H. Он представляет собой сумму коэффициентов при логарифмах цен на факторы производства:

. (25)



После сложения коэффициентов и получения показателя H можно осуществить проверку гипотез о разных значениях H (Panzar, 1987).

Далее будут описаны существующие исследования, в которых был использован неструктурный подход к анализу рынков банковских услуг.

На данный момент существует множество работ, в ходе которых были использованы неструктурные подходы анализа структуры рынка. В данном параграфе будут описаны те работы, которые исследовали рынки банковских услуг в России.

В работе Дробышевского С., Пащенко С. (Дробышевский, 2006) был исследован рынок банковских услуг по России. Исследователи указали в работе, что несмотря на большое количество банков в отрасли, рынок считается сильно монополизированным. Для анализа конкуренции на рынке банковских услуг в России были использованы две модели: модель Бреснахана и модель Барроса-Модесто. Исследование показало, что на вышеуказанном рынке существуют сегменты и с интенсивной, и со слабой конкуренцией. При этом, банки, работающие в сегменте со слабой конкуренцией, превалируют по сравнению с банками из сегментов с интенсивной конкуренцией. Кроме того, было выявлено, что на рынке кредитов существует два типа потребителей: ограниченная группа привлекательных с точки зрения банков потребителей и многочисленная группа, которая не представляет большого интереса для банков. При этом, лишь небольшое количество банков способно производить обслуживание группу привлекательных клиентов, поэтому конкуренция между такими банками высока. Такими банками являются крупнейшие банки, а также банки с иностранным участием.

На рынке депозитов, по результатам исследования Дробышевского и Пащенко, ситуация совсем другая. Состав клиентов является более однородным, частные вкладчики не выявляют приверженности к определенной группе банков, и поэтому конкуренция на данном рынке достаточно высока.

Предложенные вышеуказанными исследователями меры по повышению уровня конкуренции между банками в России заключаются в уменьшении разрыва между различными категориями потребителей банковских услуг, что может произойти благодаря расширению класса клиентов, за которые банки готовы конкурировать друг с другом, и благодаря увеличению возможностей средних банков предоставлять «хорошим» клиентам адекватное обслуживание, соответствующее их запросам.

Работа Анцотегая, Перии, Мелеки (Anzoategui, 2010) оценивает конкуренцию на рынке банковских услуг в России, а также сравнивает ее с конкуренцией на этих рынках в остальных странах-участницах БРИК. Исследование проводилось на основе данных по российским банкам с 2002 по 2008 гг. Исследователями была использована модель нестркутурного подхода Паназара-Росса.

В вышеуказанной работе сообщается, что в Бразилии, Индии и Китае количество действующих банков намного ниже, чем в России. Так, на 2010 г. в Бразилии работало 163 банка, в Китае 370, а в Индии 169. При этом указывается, что на момент проведения исследования в России действовало 1007 банков.

Результатом исследования стало описание рыночной структуры рынка банковских услуг в России как рынка монополистической конкуренции. Такие результаты были получены в ходе анализа рынков банковских услуг всех сран-участниц БРИК.

Таким образом, исследователями подчеркивается факт необходимости сокращения количества банков в России и повышения уровня конкуренции между ними. Кроме того, учитывая масштабы рынка, указывается, что при сокращении количества действующих банков, рыночную долю увеличат государственные крупные банки, что может привести снижению уровня конкуренции.

Работа Анисимовой А.И., Верникова А.В. (Анисимова, 2011) нацелена на оценку конкурентности региональных рынков банковских услуг. Были исследованы рынки банковских услуг в Башкирии и Татарстане. При этом была использована неструктурная модель Панзара-Росса.

В ходе исследования были описаны рынки обоих регионов. В работе указывается, что Татарстан является регионом-лидером по общему количеству самостоятельных кредитных организаций, а Башкирия по этому показателю заняла лишь двенадцатое место. Таким образом, было выявлено, что оба региона действуют в условиях монополистической конкуренции, причем конкуренция в Башкирии оказалась сильнее, чем в Татарстане.

В данной главе было дано понятие банковской деятельности и описаны рыночные структуры. Были описаны структурный и неструктурный подходы к анализу рынка банковских услуг, а также исследования, в которых был использован неструктурный подход.



Список использованной литературы

1. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отраслевых рынков - М.: Магистр, 1998.

2. Анисимова А.И. и др. Сравнительный Анализ Конкурентности Региональных Рынков Банковских Услуг /А.И. Анисимова, А.В. Верников // Сборник Лучших Выпускных Работ НИУ ВШЭ факультета экономики. 2011.

3. Гальперин В.М., Игнатьев С.М, Моргунов В.И. Микроэкономика. - СПб.: Экономическая школа, 2002.

4. Густап Е.В. Вопросы ипотечного кредитования в Томской области // Деньги и Кредит. 2013. №2. С. 63-65.

5. Дробышевский С. и др. Анализ конкуренции в российском банковском секторе /С. Дробышевский, С. Пащенко // Научные труды Института экономики переходного периода. 2006. №96Р.

6. Журавлева Ю.А. Рынок Банковских услуг: итоги за 2012 г. // Банковское Дело. 2013. №1. С. 37-44.

7. Луис М.Б. Крабаль. Организация отраслевых рынков. Вводный курс - Минск, «Новое издание», 2003.

8. Перечнева И. Слезь с Трона // Эксперт Урал. 2011. №11. С. 10-16

9. Anzoategui D. et al. Banking Sector Competition in Russia / Anzoategui D., Martinez Peria M.S., Melecky M. // Policy Research Working paper. The World Bank. 2010.

10. Barros F. et al. Portuguese Banking Sector: A Mixed Oligopoly? / Barros F., Modesto L. // International Journal of Industrial Organization. 1999. №17. P. 869-886.

11. Bikker J. et al. Measures of Competition and Concentration in the Banking Industry: A Review of the Literature / Bikker J., Haaf K. // Economic & Financial Modeling. 2001. №9. P. 53-98.

12. Bresnahan T. The Oligopoly Solution Concept is Identified // Economic Letters. 1982. №10. P. 87-92.

13. Hirschman A. The Patenity of an Index // American Economic Review. 1964. №54. P. 761.

14. Mishkin F. The Economics of Money, banking and Financial Markets. The Addison-Wesley series in economics, 2004.

15. Panzar J. et al. Testing for Monopoly Equilibrium / Panzar J., Rosse J. // Journal of Industrial Economics. 1987. №35. P. 443-456.

Размещено на Allbest.ru

...