Кредитоспособность предприятия

Таблица 1 - Весомость показателей оценки кредитоспособности заемщика.

Балл	Показатель
50	Группа показателей ликвидности
	Ликвидность баланса
10 0	Наличие ЧОК Отсутствие ЧОК
20 15 10 5 0	Коэффициент покрытия задолженности КП 2 1,5 КП <2 1,0 КП < 1,5 0,35 КП < 1,0 КП <0,35
20 10 5 0	Коэффициент общей ликвидности КОЛ 0,8 0,5 КОЛ < 0.8 0.35 КОЛ < 0,5 КОЛ <0,35
40	Группа показателей оборачиваемости
20 15 10 5 0	Оборачиваемость дебиторской задолженности До 30 дней От 30 до 60 дней От 60 до 90 дней От 90 до 180 дней Свыше 180 дней
20 15 10 5 0	Период оборачиваемости запасов До 30 дней От30 до 60 дней От 60 до 90 дней От90 до 180 дней Свыше 180 дней
50	Группа показателей платежеспособности
20 15 5	Коэффициент собственности КС 0,6 0,3 КС < 0,6 КС <0,3
20 15 5 0	Коэффициент автономии КА < 0,3 0,3 КА <0,5 0,5 КА < 0,8 КА 0,8
10 5 0	Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом КО 0,5 0,2 КО < 0,5 КО < 0,2
40	Группа показателей прибыльности
15 10 5 0	Рентабельность продаж РП 20% 10% РП < 20% 1 РП < 10% Убыток
15 10 5 0	Рентабельность основной деятельности Р 20% 10% Р < 20% 1 Р < 10% Убыток
10 8 5 0	Рентабельность общего капитала РОК 15% 8% РОК < 15% 1 РОК < 8% Убыток

В зависимости от количества баллов, набранных каждым заемщиком при проведении анализа (таблица 1), им присваивается определенный класс кредитоспособности и рекомендуемое решение о выдаче кредита (таблица 2).

Таблица 2 - Взаимосвязь класса кредитоспособности заемщика и рекомендуемого решения о возможности кредитования.

Сумма баллов	Класс кредитоспособности	Группа риска
144 - 180	Отличная кредитоспособность	Риск минимальный, выдача возможна
108 - 143	Хорошая кредитоспособность	Риск приемлемый, выдача возможна
72 - 107	Удовлетворительная кредитоспособность	Риск повышенный, выдача возможна
0 - 35	Неудовлетворительная кредитоспособность	Риск высокий, выдача кредита не рекомендуется

Присвоение рейтинга кредитоспособности является окончательным моментом анализа потенциального заемщика по данной методике



2.2 Оценка кредитоспособности заемщика

Расчет лимита кредитования является первичным при оценке качества кредита и заемщика.

Лимит кредитования - это утвержденный показатель, определяющий в количественном выражении потенциально максимальную величину, в пределах которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.

Методика расчета лимита кредитования основана на комплексном анализе денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым состоянием, согласно документов бухгалтерской отчетности:

Баланса (Формы 1)

Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы 2)

Данных о движении денежных средств по всем счетам клиента

Форма 3.

Определение кредитного рейтинга заемщиков.

Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).

Рис.1. Схема оценки качества заемщиков

определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;

экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его способности к погашению кредита - заключительный этап.

На первом этапе дается предварительное заключение о возможности кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.

Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего следующие границы:

очень высокий;

высокий;

удовлетворительный;

низкий;

неприемлемый.

А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального заемщика.

Целью определения кредитного рейтинга заемщика является предварительный анализ и оценка:

платежеспособности потенциального заемщика;

устойчивости и достаточности его капитала;

ликвидности;

эффективности деятельности.

Кредитный рейтинг заемщика используется для:

принятии решения об осуществлении контроля над текущими изменениями в финансовом положении заемщика;

контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.

Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие показатели:

1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП), позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:

ДП = В -ТО

где:

В - выручка от реализации (Форма 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании»);

ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 «Баланс»)

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

ПДП = ДП * СТР

где:

СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то, не имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно. Поэтому значение СТР примем равным 1.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование им.

2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика. 

КПБ = ДП : ОКЗ

где:

ОКЗ - общая кредиторская задолженность.

Оптимальное значение КПБ больше либо равно 0,26.

3.Коэффициент покрытия общей задолженности (КПОЗ), характеризующий уровень достаточности собственного капитала заемщика.

КПОЗ = ОКЗ:СК

где:

СК - собственный капитал (итого первого раздела пассива баланса).

4.Ликвидационная стоимость, - показатель, с помощью которого, можно предварительно оценить уровень ликвидности заемщика.

ЛС = ЛА : ККЗ

где:

ЛА - легко реализуемые активы;

ККЗ - краткосрочная кредиторская задолженность.

Оптимальное значение ЛС больше либо равно 1.

4.Рамбурсная способность. - показывает, часть выручки от реализации заемщик вынужден отвлекать на возмещение текущей кредиторской задолженности, или дает предварительную оценку эффективности использования заемных средств.

РС = В : ККЗ

Оптимальное значение РС до 0,8.

Фактическое значение показателей рассчитывается как на начало так и на конец отчетного периода. Но в связи с тем, что данные Формы 2, используемые при расчете рамбурсной способности, прогнозируемого денежного потока, и коэффициента прогноза банкротств, приводятся на конец отчетного периода нарастающим итогом, значение данных показателей рассчитываются только на конец отчетного периода.

Выбор перечисленных показателей обусловлен:

взаимосвязью и взаимозависимостью;

возможностью экспресс - оценки и анализа финансового состояния заемщика;

простотой расчетов;

возможностью перепроверки расчетов;

исключением влияния инфляционных процессов на величину показателей;

исключением показателей, которые могут включать для расчетов статьи баланса, подверженные намеренному искажению со стороны заемщика.

После расчета вышеперечисленных показателей определяется кредитный рейтинг потенциального заемщика.

Шкала определения кредитного рейтинга заемщика.

Очень высокий	Больше оптимального в 1,5 раза	Оптимальное значение показателей
Высокий	Больше оптимального в 1,2раза	Отклонение от оптимального значения любого, но только одного из показателей
Удовлетворительный	Оптимальный	Отклонение от оптимального размера любых двух показателей
Низкий	-	Отклонение от оптимального значения двух любых показателей
Неприемлемый	-	Отклонение от оптимального значения трех и более показателей



На основании присвоенного заемщику рейтинга кредитный инспектор принимает предварительное решение о возможности предоставления ссуды и условиях кредитования, смотри таблицу 3.

Таблица 3 - Зависимость возможностей и условий предоставления ссуды от кредитного рейтинга заемщика.

Кредитный рейтинг	Возможность выдачи и предварительные условия кредитования
Очень высокий	Льготный процент за пользование кредитом. Контроль за Финансовым состоянием не обязателен.
Высокий	Процент за пользование кредитом устанавливается на уровне средней ставки, действующей на рынке. Контроль за финансовым состоянием не обязателен.
Удовлетворительный	Кредит может быть предоставлен на общих основаниях. Осуществляется текущий контроль за финансовым состоянием.
Низкий	Кредит может быть предоставлен по повышенной ставке, включающей премию за риск, Осуществляется контроль за документооборотом кредитуемой сделки.
Неприемлемый	Не принимается

Экспресс анализ баланса и кредитоспособности заемщика представляет расчет коэффициентов, характеризующих:

Финансовую устойчивость заемщика;

эффективность использования средств предприятия;

ликвидность.

В итоге делается вывод о способности потенциального заемщика к погашению кредита. Схема экспресс - анализа заемщиков приведена на рисунке 1.

Факторы, учитываемые при оценке кредитоспособности заемщика, позволяют оценить готовность заемщика вернуть ссуду в означенный срок.

Главными источниками информации для проведения анализа финансового состояния заемщика являются: форма 1- “Баланс” предприятия, и форма 2 “Отчет о финансовых результатах и их использовании”.

Процесс анализа кредитоспособности содержит четыре основные стадии:

Анализ ликвидности;

Анализ оборачиваемости текущих активов;

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;

Анализ прибыльности.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. Так, ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей:

ликвидности фирмы; оборачиваемости капитала; привлечения средств и прибыльности.

К первой групп относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп). Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем, выше кредитоспособность. Кп - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кп - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся норма: доходности, доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

1)оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2)оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3)использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

факторы производства:

а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала ( образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

в) финансовые ресурсы;

г) экономическая среда ( на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части: (иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (овердрафт, учет векселей), На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели:

Показатель	Метод определения
Выручка от реализации
Валовой коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД)	Выручка о реализации минус стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий
Добавленная стоимость (ДС)	ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик ов)
Валовой эксплуатационный доход (ВЗД)	ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков
Валовой эксплуатационный результат (ВЭР)	ВЭД минус уплата процентов за кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления в фонд риска
Прибыль, которая может быть использована для самофинансирования (СФ)	ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	СФ плюс или минус случайные доходы (расходы) минус амортизация недвижимости

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах:

К1 = ВЭД/ДС

К2 = Финансовые расходы/ДС

К3 = Капиталовложения за год/ДС

К4 = Долгосрочные обязательства/ДС

К5 = Чистое сальдо наличности/Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С, и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении и предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия. Векселя и ценные бумаги, которых, могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

2.3 Анализ и управление кредитным риском

В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания.

Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банков.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Однако с такими операциями связан риск невозврата ссуды (кредитный риск), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Таким образом, основной целью банка является нахождение оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском. Данная цель реализуется через обобщение и анализ основных способов управления кредитным риском, разработку практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала.

Наиболее распространенным в практике зарубежных банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов. Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.

Нашла применение популярная в мире методика оценки кредитоспособности заемщика. Это «правило пяти си», которое применяется в практике американских банков. На наш взгляд, данная методика оценки кредитоспособности ссудозаемщика стала такой популярной вследствие удачного сочетания в ней анализа личных и деловых качеств клиента, подтверждаемых анализом финансовых показателей деятельности фирмы, берущей кредит, и подкрепляемой возможностью обеспечить кредит материально или взять его под гарантию престижного финансового института. В этой методике критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

CHARACTER - репутация заемщика (честность, порядочность, прилежание);

CAPACITY - способность погасить ссуду;

CAPITAL - капитал, владение активом как предпосылка возможности погашения ссудной задолженности;

COLLATERAL - наличие обеспечения, залога;

CONDITIONS - экономическая конъюнктура и ее перспективы.

Анализ финансового состояния заемщика осуществляется на основе финансовых показателей, взятых из бухгалтерской отчетности предприятия-заемщика. На основе этих показателей рассчитывается система коэффициентов (финансового левереджа, оборачиваемости, прибыльности, ликвидности), по которым составляется рейтинговая оценка предприятия-заемщика, оценивается деловая активность предприятия, делается прогноз финансового состояния предприятия с помощью статистических прогнозных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков: «Z - анализ» Альтмана и Модель надзора за ссудами Чессера.

Вообще, оценка степени кредитного риска представляет собой творческий процесс, требует от служащих кредитных подразделений коммерческих банков не только фундаментальных экономических знаний, но и обладания особыми качествами, такими как аналитическое мышление, способность предвидеть тенденции в деятельности и финансовом положении заемщика, прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств, способных повлиять на состояние дел заемщика, и знания психологии людей.

На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска необходимо разрабатывать различные варианты рискового вложения капитала и оценивать их оптимальность путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это поможет правильно выбрать стратегию и приемы управления кредитным риском, а также способы снижения степени риска.

Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и качества заемщика по данной методике является система расчета, Она совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка от кредитного риска - путем установления лимитов кредитования для заемщиков и оценку финансового состояния заемщиков - путем расчета различных финансовых коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность, рентабельность и эффективность деятельности предприятия - заемщика. Перемены, происходящие в экономике, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своих операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиента.

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских услуг.

Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ качества клиента. Такой анализ представляет руководству банка информацию, позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Ннаиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего «отсева» неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика 2 - «Определение кредитного рейтинга заемщиков».

Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а, следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка. В ходе анализа предприятия Г и Д признаны некредитоспособными и, следовательно, кредитование двух наиболее рискованных заемщиков не рекомендуется. Главной проблемой при составлении методик оценки качества потенциальных заемщиков, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация, на основании которой проводится анализ заемщиков представлена формой 1 «Баланс предприятия» и формой 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в банк определить тенденции улучшения / ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика в связи с инфляцией, особенностями переходного состояния в экономике Украины, спецификой деятельности заемщика в зависимости от отраслевой принадлежности, что требует сравнения со среднеотраслевыми показателями при отсутствии необходимой для сравнения информации. Кроме того, бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков - одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

Объективная оценка качества заемщиков позволит:

снизить риск формируемого коммерческим банком кредитного портфеля в целом;

регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества;

принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием отдельных заемщиков, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для банка уровне;

контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с Положением. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль;

более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

В несвоевременном возврате или вовсе не возврате банкам выданных кредитных ресурсов обвиняют заемщиков. Но наш взгляд, значительная доля вины лежит на самих банках, недостаточно тщательно изучающих финансовое состояние потенциальных заемщиков. Здесь очень важно овладение современной методикой изучения кредитоспособности заемщика, которая позволяла бы основательно и всесторонне оценить его способность эффективно использовать кредит и своевременно его погасить.

При этом под кредитоспособностью заемщика понимается способность хозяйствующего субъекта (юридического или физического лица) полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора чтобы оценить риск кредита, управляющие по кредитам должны рассмотреть пять характеристик кредита: характеристика заемщика, кредитоспособность (надежность), капитал, обеспечение кредита и условия. Информацию по этим вопросам получают на основе изучения бухгалтерской документации клиента, анализа финансовых показателей, наблюдения за опытом работы банка с клиентом, изучения источников внешней информации. Первым источником внешней информации является работа кредитных ассоциаций, местных групп, которые часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах, желающих получить кредит. Такая информация отражает платежное состояние должника, отрасли промышленности, где он покупает, и торговые сферы, в которых он осуществляет продажи. Вторым источником внешней информации является работа агентств по сбору кредитной информации, которые собирают информацию и продают ее за плату. При получении банком ходатайства от потенциального заемщика считается вполне достаточным предоставление им финансовой и бухгалтерской отчетности за последние 2-3 года для изучения. Объем данной внутренней информации вполне достаточен для объективного анализа степени риска, связанной с предоставлением данному предприятию кредита, определения максимального размера кредита, который может быть предоставлен банком, возможного срока погашения. Приоритетное значение должно быть придано анализу финансового состояния предприятия, в ходе которого преследуются три основные цели:

выявление перспективных финансово-устойчивых клиентов;

оценка кредитоспособности клиентов;

оптимизация структуры кредита для уменьшения риска для банка и достижения, поставленных целей заемщиком.

Основными направлениями, по которым проводится работа по оценке финансового состояния заемщика, являются:

1.Анализ результатов деятельности клиента, состояние его ликвидности, а также соотношение между заемными и собственными средствами.

2.Финансовые тенденции деятельности клиента.

3.Оценка допустимой суммы кредита, которая должна быть привязана к потоку денежных средств клиента.

4.Структуризация кредита для обеспечения соответствия потребностям клиента и входящим и выходящим потокам денежных средств.

Остановимся более детально на каждом из направлений.

Анализ результатов деятельности клиента. Проведение данного анализа осуществляется в два этапа:

1 этап - составление информационной таблицы, которая должна содержать всю необходимую для анализа информацию по потенциальному заемщику.

Данные таблицы должны отражать информацию о следующих четырех основных компонентах стандартных финансовых информационных таблиц:

1)отчет о прибылях и убытках;

2)балансовый отчет;

3)основные относительные финансовые показатели;

4)отчет о движении денежных средств.

2 этап - интерпретация относительных финансовых коэффициентов и выявление финансовых тенденций. Стандартный анализ основных финансовых показателей и тенденций должен быть основан на ряде следующих показателей: в случае предоставления краткосрочного кредита - ликвидности и эффективности, в случае долгосрочного кредита - финансовой зависимости.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить текущие обязательства

Финансовые показатели	Расчет	Определение	Интерпретация показателя
Коэффициент “текущей ликвидности”	Текущие активы / Текущие обязательства	Средства оборотного капитала, имеющиеся для погашения краткосрочных обязательств	Необходимо учитывать качество дебиторской задолженности и запасов
Коэффициент “критической оценки”	(Денежные средства + Быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства	Более точная мера оборотного капитала, имеющегося в распоряжении для покрытия краткосрочных обязательств	Аналогично вышесказанному, но также необходимо учитывать качество ценных бумаг



2. Эффективность показывает, насколько эффективно предприятие управляет своими ресурсами и операциями

Финансовые показатели	Расчет	Определение	Интерпретация показателя
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов	Себестоимость реализованной продукции/ Товарно-материальные запасы	-чем выше этот показатель, тем меньше времени продукция компании находится в составе товарно-материальных запасов, тем выше доход, который в состоянии получить компания от средств, вложенных в эти запасы	С помощью данного коэффициента оценивается эффективность управления товарно-материальными запасами
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Объем продаж/ Дебиторская задолженность	Чем выше оборачиваемость, тем это благоприятнее для компании	-низкий уровень дебиторской задолженности может существенно увеличить показатель и повлиять на поток денежных средств

Оценка допустимой суммы кредита и финансовых тенденций. При оценке финансового состояния заемщика большое значение необходимо придать анализу потока денежных средств, который дает возможность сделать предварительную оценку финансовой стабильности, определить потребность в кредитах и его платежеспособность и осуществить мониторинг, в случае предоставления кредита.

Чтобы определить предельно допустимую сумму кредита и входящих, и выходящих потоков денежных средств, анализ положения потенциального заемщика проводится по следующим аспектам: анализ денежных средств от продаж, валовая прибыль, наличные от текущих операций, операционный доход, излишек финансирования или потребность в дополнительном финансировании, общая сумма внешнего финансирования, прогнозы потока денежных средств.

Показатели финансовой зависимости выражают зависимость компании от заемных средств, а также разность между фондами, предоставленными владельцами компании, и средствами, предоставленными кредиторами:

Финансовые показатели	Расчет	Определение	Интерпретация показателя
Коэффициент “долговой нагрузки”	Общая стоимость обязательств/ Общая стоимость активов	Степень финансирования активов внешними кредиторами	Чем ниже этот показатель, тем выше уровень защиты кредиторов от убытков
Коэффициент “Квота собственника”	Долгосрочные обязательства/ Собственный капитал	Мера того, сколько единиц внешнего финансирования приходится на каждую единицу собственного капитала	-характеризует способность фирмы делать новые долги; - высокое отношение соответствует высокому риску
Процентное покрытие	Прибыль до выплаты налогов и процентов/ затраты на выплату процентов	Насколько могут упасть доходы компании без воздействия на ее способность выполнить свои годовые обязательства по выплате процентов	Этот расчет производится без учета активов, переданных в аренду по арендным соглашениям

На основе данных анализа составляется предварительный отчет прибылей и убытков. При составлении данного отчета необходимо принимать во внимание следующие критерии финансового состояния предприятия: годовой объем продаж, стоимость проданных товаров, торговые и общие управленческие расходы, будущие планы приобретения основных фондов, затраты на выплату процентов по существующим долгам, прочие доходы.

Составить отчет прибылей и убытков можно по первому приближению на основе ниже приведенной таблицы:

Счет прибылей и убытков	В прошлом	В будущем
	-2	-1	0	+1	+2	+4
1. Объем продаж
2.Стоимость проданных товаров
3.Процентная ставка
4.Налоговая ставка
5.Неожиданные доходы
6.Неожиданные потери
7.Прочее
8.Дебиторская задолженность, дни
9.Запасы, дни
10.Кредиторская задолженность, дни
11.Приобретение основных фондов
12.Дополнительный капитал

На основе предварительного отчета составляется балансовый отчет, где руководствуются теми же критериями.

Аналогичен порядок составления сводки потоков налично-денежных средств, после приступают к прогнозам.

При проведении всей вышеназванной работы преследуется цель выяснить:

1. Имеет ли предприятие достаточный объем налично-денежных средств для выполнения обязательств без дополнительного заимствования?

2. Какую сумму долга может погасить предприятие?

3. Может ли предприятие финансировать капиталовложение из внутренних фондов?

Для окончательного принятия решения возможности удовлетворения ходатайства понимания риска, сопряженного с кредитоспособностью клиента, важно также анализировать:

обстановку в отрасли;

финансовое положение предприятия отрасли;

качество менеджмента на предприятии

возможности реализации обеспечения.

Структуризация кредита. По результатам оценки финансового состояния предприятия при решении о возможности предоставления кредита необходимо проработать вопросы о структуризации кредита в целях обеспечения соответствия потребностям клиента и его возможностям, так, чтобы свести кредитный риск к минимуму, при этом не ущемляя интересы заемщика.

Структуризация кредита должна быть проведена по следующим параметрам:

1) сумма требующегося кредита: включает кредиты, обеспеченные и необеспеченные резервами, должна быть оценена по потребностям и входящим, и выходящим налично-денежным потокам, подтверждена прогнозами, показывающими потребность в предложенной сумме, а также соответствовать коэффициенту “Отношение долгов к активам” в разумных пределах (примерно 10%);

2) график погашения долга: необходимо провести анализ чувствительности для потоков налично-денежных средств, который включает:

а) анализ истории развития потоков налично-денежных средств;

б) изучение динамики развития отрасли и ее влияние на поток налично-денежных средств;

в) выявление основных параметров и количественная оценка их влияния на поток налично-денежных средств;

г) проверка критических параметров;

д.) обсуждение результатов с заемщиком и определение его способности реагировать на чрезвычайные ситуации;

е.) разработка вариантов наиболее вероятного и наихудшего для погашения кредита;

3) требования, предъявляемые к мониторингу: необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния заемщика и его платежеспособности, поэтому надо определить перечень и сроки предоставления финансовых отчетов клиентом;

4) обеспечение кредита: необходимо адекватно оценить стоимость обеспечения, юридически грамотно оформить документацию по обеспечению;

ценообразование: при определении стоимости кредита нужно учитывать следующие факторы: базовую ссудную ставку, премию за риск и маржи прибыли.

Прогнозирование показателей неплатежеспособности.

Принятое правительством республики законодательные акты о несостоятельности (банкротстве) предприятий делает анализ финансового состояния предприятия необходимым и важным с общегосударственных позиций состояния экономики. На основании произведенных методик оценки состояния платежеспособности принимаются решения :

О признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным.

О наличии реальной возможности предприятия- должника восстановить платежеспособность

О наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнять обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Данные решения принимаются Государственным органом по управлению имуществом. Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, проведения реорганизационных процедур для восстановления платежеспособности, приватизация этих предприятий, ликвидационные мероприятия, а так же применения иных установленных действующим законодательством мер. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. Однако признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса, вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственникам имущества факт неустойчивого финансового состояния предприятия. Несостоятельность предприятия считается имеющей место после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального объявления о ней самим должником при его добровольной ликвидации. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств пред кредиторами в связи с недостаточностью степени ликвидности имущества должника. Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

коэффициент текущей ликвидности

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

коэффициент восстановления платежеспособности.

Приведенные показатели рассчитываются соответственно по данным баланса по следующим формулам:

оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах : наиболее срочные обязательства

Собственные оборотные средства : оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах.

Оборотные средства в балансе указываются как текущие активы.

При расчете последнего коэффициента- обеспеченности собственными оборотными средствами-- числитель дроби определяется как разность между объемами источников собственных средств ( раздел. капитал и резервы ) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов. (Долгосрочные активы)

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, является наличие одного из следующих условий :

Коэффициент текущей ликвидности меньше двух, либо коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше единицы.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, тем не менее, рекомендуется рассчитать прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности на конец предстоящего трехмесячного периода. Если полученное значение будет меньше единицы, может быть принято решение о возможной утрате предприятием платежеспособности, т.е. о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнять свои обязательства перед кредиторами. В этом случае ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности, оно ставится на учет в орган по делам о несостоятельности (банкротстве ).

Опыт составления прогнозных расчетов в отечественной практике минимален. Сейчас ситуация меняется и аналитику уже необходимо делать такие прогнозные расчеты, основанные на вероятностных оценках. В западной учетно-аналитической практике подобные расчеты являются достаточно распространенными. Составляются прогнозные отчеты для установления величины дополнительных источников финансирования. Естественно, элементы имитационного моделирования- прогнозирования неплатежеспособности заемщика в отечественной практике будет расширяться по мере развития рыночной экономики.

2.4 Контроль и управление погашением кредита

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. Он заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок.

Кредитный архив это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация - финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

Каждый банк имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы в следующие разделы:

документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес - планы, налоговые декларации);

запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);

материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

Как уже говорилось, кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех. Поэтому во всех банках ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка.

Программы контроля над кредитным портфелем зависят от типа банка, его специализации, принятых там методов оценки кредитоспособности. Например, банк, выдающий много ссуд предприятиям в отраслях, переживающих спад производства, можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 - 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический - по ссудам ниже определенной величины.

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика, проверке документации, обеспечения и т. д. При контрольной проверке вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики банка, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т. д.

Многие банки в ходе очередной контрольной проверки присваивают ссудам рейтинг, представляющий итоговую оценку кредита по ряду параметров. Классификация ссуд по рейтингу позволяет банку контролировать состав кредитного портфеля.

Аудиторская проверка ссуд производится специальным отделом, подведомственным контролеру банка. Эта проверка аналогична приведенному выше контролю кредитного портфеля, но она, как правило, осуществляется негласно работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами.

Аудиторский контроль имеет целью ответить на следующие вопросы:

каково состояние кредитных архивов банка, проводится ли их обновление;

осуществляет ли руководство и рядовые сотрудники кредитных подразделений регулярное обследование, портфеля ссуд;

правильно ли определен рейтинг;

соответствует ли работа кредитного отдела письменному меморандуму о кредитной политике;

каково общее качество кредитного портфеля;

достаточны ли резервные фонды банка для покрытия убытков по безнадежным ссудам.

Результаты аудиторской проверки отражаются в специальном отчете, который представляется совету директоров, соответствующим комитетам банка, руководителям комитетов банка и старшим кредитным инспекторам. В отчете должна быть сделана оценка качества всего кредитного портфеля на момент проверки и дана характеристика эффективности работы руководства и персонала кредитных отделов. Кроме того, аудиторы дают свои рекомендации по улучшению работы и изменению сложившихся методов и форм.



3. Управление кредитом в рыночной экономике на материалах публичной отчетности казахстанских предприятий

3.1 Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса

Проанализируем показатели кредитоспособности предприятий на материалах публичной отчетности, предоставленной для широкого круга пользователей ( см приложения ), которая состоит из:

Бухгалтерского баланса форма № 1

Анализа финансово- хозяйственной деятельности Форма № 2.

Эти формы отчетности являются обязательными при составлении годовой отчетности и основными при финансовом анализе.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и пассивах, соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Разумеется, нельзя сравнивать структуру на металлургическом комбинате и в торговой организации. Но анализ динамики ее на протяжении какого-то периода на одном и том же предприятии необходим. Ниже приведены данные для такого анализа.

Структура стоимости имущества предприятия №1

Показатели	01.01.98		01.01.99		Рост за год.
	Млн. тг	В % к стоимости имущества	Млн тг	в % к стоимости имущества
1. Всего имущества	91067	1 100	454221	100	237.6
В том числе
2. Основные средства и в необоротные активы	61671	84.3	94233	86.8	243,8
3. Оборотные средства	29395	15.7	59988	13.2	204.1
Из них:
3.1. Материальные оборотные средства	12045	41	15674	26.1	130.1
3.2. Денежные средства	1010	3.4	10757	17.9	1065.0
3.3 Средства в расчетах	16340	55.5	3557	55.9	205.4

Структура стоимости имущества предприятия№2

Подобные документы

• Анализ и оценка кредитоспособности заемщика

  Понятие кредитоспособности и специфика ее определения. Характеристика эффективных методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых коммерческими банками в процессе кредитного анализа. Содержание кредитной заявки и значение кредитной истории.
  
  курсовая работа [60,5 K], добавлен 08.11.2010
  

• Эффективность методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа

  Понятие кредитоспособности цели и задачи оценки кредитоспособности. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Модели диагностики банкротства. Анализ и пути совершенствования оценки кредитоспособности предприятия-заемщика на примере ОАО "Покровский хлеб".
  
  курсовая работа [2,3 M], добавлен 14.06.2015
  

• Совершенствование методов оценки качества заемщиков на примере ОАО Банк "Снежинский"

  Нормативно-законодательное регулирование и экономическая сущность кредитоспособности заемщиков. Оценка кредитоспособности на основе делового риска. Расчет оценки качества заемщиков юридических и физических лиц. Совершенствование скоринговой оценки.
  
  дипломная работа [190,8 K], добавлен 16.04.2011
  

• Методы анализа кредитоспособности заемщиков

  Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ делового риска. Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками. Анализ показателей оценки финансового положения заемщика ОАО "Донхлеббанк".
  
  курсовая работа [62,8 K], добавлен 21.10.2011
  

• Анализ кредитоспособности ссудозаемщиков – юридических лиц и кредитного риска банка

  Нормативно-правовые аспекты оценки кредитоспособности в РФ. Сравнительная оценка методик оценки кредитоспособности банковских заемщиков. Организация работы по управлению кредитным риском. Оценка кредитоспособности юридического лица. Методы снижения риска.
  
  дипломная работа [2,2 M], добавлен 25.06.2013
  

• Анализ кредитоспособности заемщика

  Функции и задачи отдела анализа и оценки кредитных проектов. Отчетность, используемая для анализа и оценки финансового состояния заемщиков. Объективные и субъективные факторы, на которые необходимо обратить внимание при оценке кредитоспособности клиента.
  
  курсовая работа [93,0 K], добавлен 04.04.2014
  

• Анализ кредитоспособности заемщиков (на примере ЗАО "ВокБанк")

  Понятие, сущность, критерии и методы оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков. Система предоставления банковских кредитов юридическим лицам. Анализ методики оценки кредитоспособности юридических лиц. Условия кредитования, утверждаемые банком.
  
  курсовая работа [84,8 K], добавлен 13.11.2013
  

• Оценка кредитоспособности юридических лиц

  Сущность кредитоспособности и ее значение. Информационная база и этапы оценки кредитоспособности. Оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков коммерческого банка на основе финансовых коэффициентов, денежного потока и показателей делового риска.
  
  контрольная работа [25,2 K], добавлен 10.11.2015
  

• Обоснование методологической основы построения комплексной оценки кредитоспособности заемщиков на примере ОАО "Россельхозбанка"

  Методики оценки кредитоспособности заемщика, их достоинства и недостатки. Оценка финансового состояния заемщиков ОАО "Россельхозбанка" с учетом их отраслевых особенностей. Составление заявки на предоставление кредита, экономические сведения о заемщике.
  
  дипломная работа [439,0 K], добавлен 07.02.2015
  

• Организация кредитного процесса в коммерческом банке

  Понятие кредитного процесса в коммерческом банке, принципы его реализации и основные этапы организации. Опыт оценки кредитоспособности клиента российскими коммерческими банками. Управление проблемными кредитами. Рейтинговая оценка корпоративных заемщиков.
  
  дипломная работа [998,3 K], добавлен 09.12.2013
  

• Организация оценки кредитоспособности заемщика в Тверском отделении ОАО "СберБанк России"

  Обзор методик оценки кредитоспособности заемщиков. Анализ экономических и финансовых показателей деятельности Тверского отделения ОАО "СберБанк России". Пути совершенствования организации оценки кредитоспособности заемщика при ипотечном кредитовании.
  
  дипломная работа [290,3 K], добавлен 22.12.2012
  

• Анализ кредитоспособности заемщиков и критерии выбора наиболее привлекательного варианта для кредитования на примере ОАО "АКБ Стелла-Банк"

  Трактовка понятия, методы и модели оценки кредитоспособности заемщиков. Заключение о возможности выдачи кредита банком на примере ОАО "АКБ Стелла-Банк". Оценка кредитоспособности организаций-заемщиков. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 07.02.2015
  

• Методика кредитного скоринга заемщиков: практика применения, направления совершенствования на примере Сбербанка

  Методы оценки кредитоспособности юридических и физических лиц. Скоринговая (бальная) оценка кредитоспособности и андеррайтинг. Организация процесса оценки кредитоспособности заёмщиков - физических лиц - Сбербанком России на примере ипотечного кредита.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 25.02.2015
  

• Оценка кредитоспособности заемщика с целью минимизации кредитного риска

  Анализ теорий кредитных рисков, сравнительная характеристика методик оценки кредитоспособности заемщиков, таких как сбербанковская, американская и французская. Методы совершенствования методик и перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.
  
  курсовая работа [69,8 K], добавлен 05.01.2011
  

• Оценки кредитоспособности банка

  Методы оценки кредитоспособности заемщиков. Выявление особенностей предоставления ссуд коммерческим банком "Агропромкредит", структурный анализ его активов и пассивов, расчет ликвидности баланса. Предложения по внедрению новых форм выдачи кредитов.
  
  дипломная работа [267,4 K], добавлен 20.04.2011
  

• Оценка кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений на примере ОАО "Саратовский хлебокомбинат им. Стружкина"

  Информационная база для анализа и оценки кредитоспособности предприятия. Подходы к методике оценки: отечественный и зарубежный опыт. Анализ и оценка кредитоспособности ОАО "Саратовский хлебокомбинат им. Стружкина", разработка мероприятий для ее улучшения.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 05.08.2013
  

• Оценка кредитоспособности заёмщиков в процессе банковского кредитования (на примере филиала банка "Возрождение" ПАО)

  Оценка и риски кредитоспособности физического лица. Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками. Анализ кредитного портфеля банка. Недостатки и преимущества скоринговой системы оценки на примере банка "Возрождение".
  
  дипломная работа [969,4 K], добавлен 15.07.2015
  

• Анализ кредитоспособности заемщика

  Понятие и критерии кредитоспособности. Кредитные риски и методы управления ими. Сравнительный анализ мировой и отечественной практики оценки кредитоспособности заемщиков. Характеристика ООО "Возрождение", методика определения его кредитоспособности.
  
  дипломная работа [126,9 K], добавлен 20.01.2010
  

• Методика анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка

  Понятие и назначение процесса определения кредитоспособности заемщика банка, порядок, критерии и способы ее оценки, общие подходы к реализации и анализу. Характеристика деятельности Национального банка "Траст", анализ кредитоспособности юридических лиц.
  
  курсовая работа [167,0 K], добавлен 25.01.2010
  

• Оценка кредитоспособности заемщиков

  Уровень кредитоспособности заемщика как элемент кредитного риска ссудной операции, который относится к группе индивидуальных рисков банка. Критерии кредитоспособности клиента: способность заимствовать средства; обеспечение кредита; контроль; капитал.
  
  курсовая работа [783,2 K], добавлен 23.05.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам