Повышение эффективности банковского кредита в развитии экономики Республики Узбекистан

Между тем роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов.

Рис. 4. Роль кредита в экономическом и социальном развитии общества Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушина, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009.

Роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются. Методы в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает ответственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и использованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится заметной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими - бесплатное.

Отмеченные особенности, в частности возвратность, срочность и платность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит, используемый для возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах, складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет коммерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимающий ведущее место среди других форм кредита.

Роль кредита в системе кредитных отношений при привлечении средств для выполнения кредитных операций.

При применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров для предоставления кредита используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для компенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее, первоначально при предоставлении коммерческого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.

Банковское кредитование предполагает широкое использование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет немаловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетельствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского кредита сводится, в конечном счете, к перераспределению материальных ресурсов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

При применении государственного, потребительского, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижимого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, становится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспределении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходимость таких кредитных отношений, при которых достигается целесообразное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-материальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств для удовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.

Роль кредита при применении различных форм кредита.

С помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести материальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов производства и реализации продукции.

По-иному воздействует на достижение непрерывности процессов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

Кредит играет большую роль в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации определенных видов продукции. Использование заемных средств позволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, поскольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою деятельность при минимальном объеме собственных средств, а также уменьшении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосылкой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных потребностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку несоблюдение такого требования может привести к избыточному предоставлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита и в расширении производства. Заемные средства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для увеличения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов - зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финансирование. Например, при определении потребности в средствах для капиталовложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансирования из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей суммы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.

Применение кредита в качестве источника средств.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности участия кредита в расширении производства при применении его в качестве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в Узбекистане. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталовложений способствуют бесперебойности и расширению процессов производства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно использование заемных средств для покрытия различных недостатков в работе предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.

Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, способствующего бесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита, которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Такая возможность возлагает немалую ответственность на кредиторов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотвращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснованных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Что касается роли потребительского кредита, то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности населения, в том числе их желание приобрести предметы долговременного пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жилья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Источником погашения ссудной задолженности по потребительскому кредиту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источников погашения.

Государственный кредит используется главным образом для привлечения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удовлетворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Использование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более что впоследствии такая задолженность должна быть погашена.

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которого средства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. Заемные средства могут использоваться на различные цели, включая производственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения.

Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высвобождением средств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходы заемщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершенного строительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением строительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необходимость обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного имущества при несвоевременном возврате заемных средств. Такие меры способствуют надежности возврата предоставленных ссуд под залог имущества и направлены на предотвращение возможных потерь кредита.

Роль кредита в сфере денежного оборота

Значительна роль кредита в сфере денежного оборота - наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В Узбекистане Центральный банк монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также отдельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и банками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами являются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача наличных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровождается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банки наличных денег представляют собой кредитные операции, в которых проявляются кредитные отношения между банками и его клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения, следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в банках образуются в результате кредитных операций; первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся при осуществлении ссудных операций, могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.

В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, включая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно аккумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков на счетах произошло в результате предоставления ссуд.

При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что аккумулированные ресурсы представляют собой неиспользованные денежные резервы владельцев подобных средств.

Аналогичное представление может сложиться при привлечении наличных денег на счета в банке, хотя наличные деньги ранее поступили в обращение, что происходило при использовании для этой цели средств, образовавшихся в результате предоставления ссуд.

Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежных оборотов.

Вместе с тем не следует переоценивать возможность кредита по увеличению массы денежных средств в обороте. Так, нельзя считать, что выдача каждой ссуды сопровождается соответствующим увеличением денежной массы в обороте. В действительности обоснованное увеличение денежной массы возможно при наличии необходимых условий в хозяйстве.

Разумеется, не исключена возможность использования кредита для увеличения денежной массы без соответствующих предпосылок, складывающихся в хозяйстве, что будет означать необоснованное увеличение денежной массы с вытекающими отсюда негативными последствиями. Поэтому необходима повышенная осторожность при осуществлении кредитных операций с тем, чтобы предотвратить необоснованное увеличение денежной массы.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значительной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного безналичного денежного оборота.

Для использования преимуществ применения кредита в качестве дополнительного источника средств для бесперебойного безналичного денежного оборота важно соблюдение требования, состоящего в недопущении предоставления ссуд для покрытия недостатков в работе заемщиков и обеспечении выдачи ссуд в размере обоснованной потребности в средствах.

Большое значение для соблюдения этого требования имеет увязка размера предоставляемых ссуд и сроков их погашения с реальными процессами производства и реализации товаров, что предполагает выдачу заемных средств исходя из потребности, обусловленной ростом величины остатка кредитуемых ценностей, и на срок снижения остатков таких ценностей. При соблюдении такого требования сумма денежных средств, образовавшихся в результате кредитных операций, будет соответствовать потребности оборота, а по мере уменьшения остатков кредитуемых ценностей денежные средства будут использованы для погашения ссуд и «уйдут» из оборота заемщика. Это требование опирается на посылку, состоящую в том, что потребность оборота в денежных средствах зависит от стоимости массы товаров, поступающих в оборот. При подобном подходе усиливается значение совершения кредитных операций путем увязки массы денежных средств в обороте с потребностью в них.

Следует учитывать, что достижение соответствия денежной массы в обороте потребности в них имеет важное значение для бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытекающими из этого отрицательными последствиями. Напротив, предоставление обороту с помощью кредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.

Несмотря на то, что для достижения необходимого соответствия массы денежных средств в обороте потребностям оборота большое значение имеет соблюдение определенных принципов совершения кредитных операций, вместе с тем, учитывая важное народнохозяйственное значение регулирования массы денежных средств в обороте, применяется государственное регулирование кредитных операций, для чего используются меры, входящие в систему денежно-кредитной политики.

Изменение роли кредита.

Роль кредита, а также сфера его применения не являются неизменными. стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.

В условиях функционирования полноценных денег роль кредита в сфере налично-денежного обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на золото денежных знаков. Это связано с условиями функционирования полноценных денег, при которых изменение массы денег практически мало связано с применением кредита. Так, уменьшение массы полноценных денег в сфере обращения сопровождается превращением их в сокровище и происходит практически без участия кредита. Напротив, увеличение массы денег в обращении может произойти из сокровища, но также без участия кредита.

Если же в обращении применяются неполноценные денежные знаки, то увеличение их массы в обороте при участии кредита в форме дополнительной эмиссии наличных денег происходит в связи с осуществлением кредитных операций. Точно так же денежные знаки изымаются из обращения при погашении ссудной задолженности.

Еще более важна роль кредита в условиях инфляции, когда регулирование массы денег в обращении, происходящее с помощью кредита, приобретает возрастающее значение для поддержания стабильности покупательной способности денежной единицы.

В условиях инфляции возможность долгосрочного кредитования затрат на увеличение основных фондов существенно ограничивается по разным причинам и в том числе потому, что трудно определить, как добиться реального погашения ссудной задолженности с учетом обесценения денег в течение сравнительно продолжительного предстоящего периода. Поэтому роль кредита ограничивается.

Различные изменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемые виды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходом от государственного, централизованного управления экономикой к рыночной экономике возобновилось использование коммерческого и ипотечного кредитов с соответствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кредитных вложений.

Появление акционерных компаний, выпуск акций, расширение привлечения бюджетом средств с помощью различных ценных бумаг вызвали расширение кредитных операций с ценными бумагами. Это отразилось в участии кредита в операциях по эмиссии ценных бумаг, в кредитовании под залог таких бумаг.

Изменения роли кредита в немалой степени связаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методов кредитования и управления кредитом.

В период, предшествовавший переходу к рыночной экономике, в Узбекистане не применялся ипотечный кредит. Сравнительно ограниченное значение имели коммерческий кредит и применение кредита в качестве источника капиталовложений. Существовала строгая централизация управления банковским кредитом, что проявлялось в выделении из центра кредита для различных заемщиков на определенные цели и в пределах определенных сумм (лимитов кредитования).

При таких условиях недостаточно последовательно учитывались и не всегда гибко удовлетворялись потребности заемщиков, что соответственно ограничивало роль кредита. Напротив, при переходе к рыночной экономике происходит расширение сферы кредитных отношений. Это относится к предоставлению заемных средств под залог недвижимости. Значительно возросло применение коммерческого кредита, а также использование заемных средств в качестве источника инвестиций.

Произошел переход к децентрализации управления кредитными операциями коммерческих банков. Этому способствовало расширение прав и возможностей коммерческих банков и их клиентов, что проявилось в отказе от централизованного установления лимитов кредитования и переходе к договорным отношениям банков с клиентурой.

Дальнейшее расширение сферы применения кредита, для чего имеются немалые возможности, а также совершенствование управления кредитом будут сопровождаться повышением его роли в жизни общества.

Вместе с тем существенное значение для возрастания роли кредита имеет совершенствование методов кредитования. В этом отношении в качестве примера можно привести применение проектного кредитования. При таком порядке кредитования участие банка в инвестициях не ограничивается предоставлением долгосрочных ссуд для капиталовложений и оценкой эффективности кредитуемых объектов, а предусматривает участие банка в выборе целесообразного направления капиталовложений, анализе его обоснованности и эффективности, а также возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования, бизнес-плана и др.

Одним из немаловажных элементов участия банков в проектном кредитовании является определение состава источников финансирования: собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов с помощью эмиссии акций и т. п.

Отсюда следует, что роль кредита в расширении производства возрастает. Немалые изменения происходят и в методах ипотечного кредитования. Так, ипотечный кредит обычно предусматривает предоставление ссуд под залог недвижимости (зданий, земли). При этом предоставленные ссуды могут использоваться для удовлетворения различных потребностей, включая и расходы на потребление. Здесь также происходят изменения применяемых методов кредитования, состоящие в том, что ссуды предоставляются под залог части сооружаемых объектов, например при жилищном строительстве. В таких случаях предоставленный кредит может служить источником средств для последующего строительства на условиях полного погашения ссудной задолженности за счет выручки от реализации сооружаемых объектов. Это подтверждает, что совершенствование методов кредитования способствует повышению роли кредита, в частности, в области его использования в качестве источника инвестиций.

Выделим некоторые направления, в которых проявляется воздействие кредита:

* перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

* влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

* участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;

* экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы предоставления заемных средств, а также взимание платы за пользование заемными средствами;

* ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

* регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.

Достижению эффективных результатов применения кредита способствует последовательное осуществление государственной денежно-кредитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно в связи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер по регулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важное значение имеют поддержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов вкладчиков и кредиторов банка.

Одним из направлений политики является установление Центральным банком Республики Узбекистан ориентиров роста денежной массы, включая показатели объема эмитируемых, наличных денег, показатели остатков на счетах депозитов и др.

Для достижения целей денежно-кредитной политики используются нормативы, регулирующие деятельность коммерческих банков, контролируется соблюдение таких нормативов. Кроме того, Центральный банк определяет общий объем кредитов, которые он предоставляет коммерческим банкам (рефинансирование), а также процентные ставки по предоставляемым кредитам. Следует также учитывать, что немалое значение для осуществления денежно-кредитной политики имеют устанавливаемые Центральным банком правила проведения банковских операций, в том числе правила выполнения безналичных расчетов.

Меры по регулированию объема кредитных вложений, эмиссии наличных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию на развитие производства и реализацию продукции, на совершенствование хозяйственной деятельности.

2.2 Роль кредита в развитии экономики Узбекистана

В 2012 году экономика Узбекистана продолжалась развиваться устойчивыми темпами, обеспечен стабильный рост уровня жизни населения, упрочены позиции государства на мировом рынке. Важнейшим источником высокого роста экономики страны явился растущий объем инвестиций в основной капитал, который составил в 2012 году 22,9 процента в ВВП. Было привлечено отечественных и иностранных инвестиций в эквиваленте 11,7 млрд долларов. При этом более 22 процентов всех инвестиций составили иностранные инвестиции, из которых более 79 процентов - прямые иностранные инвестиции. Около 74 процентов всех инвестиций в прошлом оду были направлены на производственное строительство, прежде всего на реализацию программ и проектов по модернизации и обновлению производства.

На текущий год ставится задача обеспечить рост экономики страны на 8 процентов. Прежде всего за счет дальнейшего роста промышленности на 8,4 процента, сельского хозяйства - на 6 процентов, роста инвестиций в основной капитал - на 11 процентов, сферы услуг - почти на 16 процентов и доведение ее доли в ВВП до 53 процентов. Основным источником достижения поставленных целей должна обеспечить опережающее развитие высокотехнологичных отраслей промышленности, обеспечивающих прирост продукции с высокой добавленной стоимостью.

Одним из главных факторов, обеспечивающих стабильность экономической системы любой страны, особенно в условиях кризисов, является устойчивость кредитно-банковской системы. По оценкам экспертов, отечественной банковской сфере, развиваясь поступательно, удалось избежать резких падений и взлетов, что в итоге обеспечило ее устойчивость в условиях современных финансовых колебаний.

Финансово-кредитная система Узбекистана прошла большой путь развития - от нескольких государственных банков до почти тридцати игроков на рынке. Приход частного капитала и иностранных инвестиций сыграл заметную роль в формировании современного лица банковской системы.

Однако первостепенная роль в том, что сегодня финансово-кредитная сфера смогла противостоять негативному влиянию мирового экономического кризиса, принадлежит правильно выбранному курсу развития. В Узбекистане в отличие от многих стран СНГ отказались от построения экономики, основанной на методе «шоковой терапии», предпочтя поэтапный переход от плановой экономики к рыночной. Избежав быстрого взлета и, соответственно, резкого падения, Узбекистан на настоящий момент обогнал по росту валового внутреннего продукта, объемам привлекаемых иностранных инвестиций и экспортируемой продукции страны, которые еще недавно были в лидерах по этим показателям.

Ориентация в своей инвестиционной программе на привлечение долгосрочных кредитов стала залогом стабильной работы финансово-кредитного сектора и отсутствия кризиса ликвидности.

Мировой экономический кризис больно ударил по банковским системам многих государств, сделав их неспособными продолжать кредитование реального сектора экономики и ипотеки. В отечественной банковской системе еще до начала кризисных явлений на мировых финансовых рынках был сделан серьезный шаг к предотвращению их негативного влияния. Правительство своим решением обеспечило 100-процентную государственную гарантию по всем депозитным банковским вкладам населения. Это обеспечило необходимую устойчивость банковской системе и позволило даже во время мирового кризиса привлекать свободные средства населения в финансово-кредитные учреждения.

Полученные средства были использованы для поддержки промышленных предприятий, малого и частного бизнеса, увеличения экспортного потенциала предприятий реального сектора экономики.

Как постоянно отмечает в своих выступлениях Президент Республики Узбекистан И.А.Каримов, дальнейшая либерализация экономики невозможна без соответствующего развития рыночной инфраструктуры - финансово-банковской системы, лизинговых, аудиторских, страховых, инжиниринговых и других структур, которые создают условия для действенного функционирования рыночного механизма.

Следует отметить, что правительством Узбекистана был принят широкий комплекс конкретных мер, которые делают нашу экономику менее подверженной риску мирового финансового кризиса. Обеспечивается целенаправленное совершенствование структуры экономики, активно создаются производства по выпуску готовой конкурентоспособной продукции, наращиваются объемы экспорта с преодолением его прежней односторонней сырьевой направленности. Сформирована устойчивая финансово-банковская система, опирающаяся в основном на внутренние источники ресурсов.

За период 1995-2012 годы депозитная база в сопоставимых показателях увеличилась в 13 раз. Высокий уровень роста совокупных депозитов коммерческих банков объясняется высокими темпами привлечения вкладов населения, что свидетельствует о дальнейшем росте населения к банковской системе. Это наряду с другими мерами способствовало значительному росту вложения кредитов в экономку Узбекистана и развитию банковской системы.

В результате принятых эффективных мер показатели банковской системы нашей Республики не только отвечают общепринятым мировым стандартам, а по некоторым направлениям обеспечивают и лучшие результаты.

В частности, сегодня уровень достаточности капитала банковской системы составляет 24,3 процента, что превышает в 3 раза требования, установленные Базельским комитетом по банковскому надзору (8 процентов). Данный показатель по состоянию на 1 января 2013 года достиг более 6,2 трлн. сумов.

Рис. 5. Динамика капитала коммерческих банков Республики Узбекистан www.cbu.uz

Осуществление эффективного банковского надзора по международным стандартам, проведение мониторинга ликвидности и качества банковских активов дали возможность отечественным банкам получить положительную рейтинговую оценку от ведущих рейтинговых агентств.

Подтверждением тому является рейтинговая оценка с прогнозом «стабильный» международного рейтингового агентства «Мoody's», третий год подряд присваивающей банковской системе Узбекистана. Положительно оценивает деятельность банковской системы страны еще одно рейтинговое агентство - «Standard & Poor's», которое подняло ее рейтинг на одну ступень выше. «Fitch Ratings» также отмечает стабильное развитие банковской системы.

На сегодняшний день три ведущиех международные рейтинговые компании - «Fitch Ratings», «Мoody's» и «Standard & Poor's» присвоили высокий рейтинг «стабильности» 28 отечественным коммерческим банкам. Их активы составляют почти 100 процентов от совокупных активов всей банковской системы страны.

Все индикаторы, касающиеся деятельности банковской системы, - это «достаточность совокупного капитала банков», «ликвидность коммерческих банков», «динамика объема депозитов», «изменения объема кредитных вложений», по итогам 2012 года соответствуют оценке «высокого уровня».

Согласно анализу Международного валютного фонда, индикаторы обслуживания населения банками в Узбекистане, в том числе уровень доступности банковских услуг составляет 49,7 банковских учреждений на 100 тысяч человек взрослого населения, что является самым высоким показателем среди стран Содружества.

В отчетном периоде банками реализованы широкомасштабные меры по обеспечению повышения конкурентоспособности экономики страны, ускоренному развитию производственных отраслей и новых высокотехнологичных предприятий. В результате общий объем кредитов, направленных в реальный сектор экономики увеличился на 30,5 процента по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и на сегодняшний день составляет 20,4 трлн. сумов.

Рис. 6. www.cbu.uz

При этом только за последние 4 года кредиты банков возросли в 2,4 раза (На 1 января 2010 года они составляли 8,5 трлн. сум).

Объем кредитов, выданных на инвестиционные цели, по сравнению с 2011 годом увеличился в 1,3 раза и по состоянию на 1 января 2013 года составил более 5,7 трлн. сумов.

В 2012 году банками продолжена работа - нестандартный подход по оздоровлению экономически несостоятельных предприятий и усовершенствованию управленческих механизмов. До сегодняшнего дня были переданы на балансы коммерческих банков 168 экономически несостоятельных предприятий, из которых 120 реализованы стратегическим инвесторам. Для модернизации производства, технического и технологического обновления этих предприятий банками инвестированы средства в размере 395 млрд. сумов, что дало возможность создать более 25 тысяч новых рабочих мест.

На этих предприятиях было произведено продукции на сумму около 1,7 трлн. сумов, в том числе экспортировано продукции на более чем 494,4 млн. долларов США.

Рис. 7. Динамика кредитов, выданных предприятиям малого бизнеса и частного предпринимательства www.cbu.uz

В результате осуществленных масштабных мер в рамках исполнения указов и постановлений главы государства, направленных на развитие малого бизнеса, по созданию благоприятной деловой среды и предоставлению большей свободы предпринимательству, объем выданных кредитов субъектам малого бизнеса по сравнению с 2011 годом увеличился в 1,3 раза и на 1 января текущего года составил 5,3 трлн. сумов, в том числе объем микрокредитов увеличился в 1,5 раза и составил 1,2 трлн. сумов (рис. 7).

2.3 Анализ результатов кредитной политики Узпромстройбанка

Повышение эффективности кредитных операций - это главный показатель правильно спланированного и проводимого управления кредитными операциями.

По состоянию на 01 января 2013г. общая совокупная сумма активов «Узпромстройбанка» достигли 1459,8 млрд.сум и возросли против начала отчетного года на 398,7 млрд.сум. Структура активов банка по состоянию на 2010 год взвешена с учетом объемов финансовых операций, проводимых банком. Основную долю активов составляют кредитные вложения - 949,5 млрд.сум. Их объем против соответствующего периода прошлого года возрос на 358,6 млрд.сум или на 60,7% .

Банк уделяет повышенное внимание состоянию ликвидности баланса, регулярно выполняя нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, поэтому в структуре активов значительный объем занимают финансовые ресурсы в виде денежных средств в кассе и в Центральном банке -233,2 млрд.сум (16,0%).

Норматив текущей ликвидности, показывающий способность Банка удовлетворять требования кредиторов по обязательствам со сроком до 30 дней, на 01.01.2010г., составил 71% при минимальном значении 30%.

«Узпромстройбанк» активно осваивает депозитный рынок и вывел на качественно новый уровень программу привлечения ресурсов.

На начало текущего года общий объем финансовых ресурсов сложился в сумме 1459,8 млрд.сум. Наибольшую долю в ресурсах банка занимают средства юридических и физических лиц 51,1% (746,2 млрд.сум), увеличившись против начала года на 159,3 млрд.сум. Размещенные на счетах банка денежные средства предприятий и организаций возросли на 127,9 млрд.сум, граждан - 31,4 млрд.сум.

Кроме клиентской базы ресурсы банка дополняли привлеченные средства кредитных организаций. Их доля в общем объеме ресурсов достигла 24,4% (357,0 млрд.сум). Из них кредитные линии других банков - 118,1 млрд.сум, Центрального банка - 24,0 млрд.сум, Министерства финансов - 3,5 млрд.сум, внебюджетных фондов - 2,3 млрд.сум, а также небанковских финансовых институтов - 209,1 млрд.сум.

Учитывая потребности экономики Республики Узбекистан в поддержке предприятий реального сектора экономики, обеспечении их стабильной деятельности, банком постоянно проводится работа, направленная на эффективное вложение средств в реализацию перспективных инвестиционных проектов, направленных на привлечение в республику передовых технологий, модернизацию и техническое перевооружение предприятий на основе современного оборудования, увеличение и локализацию производства импортозамещающей и экспортоориентированной продукции, потребительских товаров, оздоровление финансового состояния обслуживаемых предприятий.

Рис. 8. Кредитные вложения Узпромстройбанка по отраслям Годовой отчет Узпромстройбанка за 2012 год

Все более развиваются и совершенствуются лизинговые услуги банка. Объем вложений лизинговых операций в национальной и иностранной валюте по состоянию на 1 января 2013 года составил 24,8 млрд.сум. Узпромстройбанком в прошлом году осуществлено 20 лизинговых операций на общую сумму 18,1 млрд. сум. В сравнении с соответствующим периодом предыдущего года произошел рост дохода по лизинговым операциям в 1,1 раза или на 0,2 млрд. сум.

В результате проводимой банком политики диверсификации активных операций, кредитные вложения, выделенные субъектам малого бизнеса направлены на развитие различных отраслей экономики: 42,6 млрд.сум (30%) направлено на развитие промышленности, 13,9 млрд.сум (10%) - сельского хозяйства, 28,5 млрд.сум (20%) - строительство, 10,0 млрд.сум (7%) - на сферу услуг и сервиса, 37,7 млрд.сум (26%) - на пополнение оборотных средств, 10,3 млрд.сум (7%) - на другие отрасли.

Банком ведутся постоянные работы по поиску и отбору привлекательных проектов малого бизнеса, направленных на создание конкурентоспособной, импортозамещающей и экспортоориентированной продукции. При этом увеличиваются объемы финансирования проектов за счет иностранных кредитных линий, в том числе включенных в Инвестиционную программу. Согласно Инвестиционной программе на 2012 год Узпромстройбанку был определен показатель по освоению кредитных линий иностранных банков для финансирования субъектов малого бизнеса в размере 8,0 млн. долл. США. Фактически было открыто финансирование по 5 инвестиционным проектам на общую сумму 8,2 млн. долл. США. Таким образом, субъектами малого бизнеса было приобретено современное импортное технологическое оборудование для производства качественных и конкурентоспособных товаров и оказания услуг. Данные проекты были направлены на развитие строительной, промышленной, перерабатывающей отрасли, а также на оказание транспортных услуг. По вышеуказанным проектам было создано 170 рабочих мест.

Также, расширяется сотрудничество банка на международной финансовой арене. В 2013 году «Узпромстройбанк» продолжил плодотворное сотрудничество с рядом международных финансовых институтов. Успешная деятельность банка нашла свое отражение в авторитетных рейтинг-листах, регулярно публикуемых известными международными рейтинговыми агентствами и финансово-аналитическими изданиями. Агентства «Fitch Ratings» и «Эксперт РА» (Россия) присвоили Банку рейтинг кредитоспособности со стабильными и перспективными прогнозами.

В отчетном году было подписано Заемное Соглашение с Государственным Банком Развития Китая на сумму 8,5 млн. долл. США для финансирования проекта ОАО «Ферганаазот». Также была достигнута договоренность с экспортно-импортным банком Китая о выделении кредитной линии в размере 5 млн. долл. США для финансирования проектов малого и частного предпринимательства в 2009 году.

Были подписаны соглашения о сотрудничестве с корпорацией «ДЭУ Капитал» (Южная Корея) и банком «Центринвесткапитал» (Россия), с которыми рассматриваются перспективы совместной инвестиционной деятельности, внедрения новых банковских услуг.

Между Исламским банком Развития и представителями малого бизнеса - клиентами Узпромстройбанка были подписаны Агентские и Лизинговые Соглашения для финансирования проектов по «Глобальной линии финансирования для коммерческих банков Узбекистана».

Проанализировав роль кредита, мы пришли к выводу о его огромном значении в развитии экономики государств.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития и повышения эффективности банковского кредита в Узбекистане

3.1 Перспективы развития кредитных взаимоотношений в Узбекистане

В настоящее время наибольшую актуальность приобретает вопрос о необходимости всемерного поддерживания реального сектора экономики, как со стороны хозяйствующих субъектов, инвестирующих средства, так и всеми звеньями законодательной и исполнительной власти. Сегодня для многих инвесторов рейтинги являются важнейшим элементом при принятии решений о вкладывании средств в тот или иной проект. Они часто используются в качестве эталона при выработке инвестиционных принципов. А поскольку рейтинговые оценки агентств широко известны в финансовом мире, повсеместно используются и хорошо понятны финансистам, они открывают путь долгосрочным инвестиционным отношениям. На сегодняшних глобальных рынках рейтинг представляет собой своеобразный «кредитный паспорт», который обеспечивает доступ к международным инвесторам рынков, которые еще недостаточно хорошо известны или где инвесторы могут быть незнакомы с бизнес-культурой или используемыми стандартами финансовой отчетности.

Международные оценки, полученные представителями банковского сектора Узбекистана, позволили им чаще выходить на рынки капитала и привлекать средства на более выгодных условиях, а также размещать крупные эмиссии на более длительные сроки. Они способствовали поддержанию доверия инвесторов, что особенно важно в период глобальных кризисных явлений.

Исключительное значение для успешного развития отечественной кредитной системы имеет налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором.

Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор - заемщик и краткосрочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство не обеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд.

Еще более сложной проблемой является активизация инвестиционной деятельности банков. В стране еще не созрели условия для долгосрочных накоплений и ни один коммерческий банк не пойдет на риски длительных инвестиций без государственных гарантий.

По всей видимости, структура отечественной кредитной системы в части преобладания в ней банковских учреждений не претерпит изменений.

В рамках принятия стратегических решений на настоящий момент Правительство и Центральный банк Республики Узбекистан не предложили ничего принципиально нового, что могло бы как-то существенно изменить сложившуюся конфигурацию отечественной кредитной системы.

Характерно, что предложенный Правительством ряд мер, направлен, в первую очередь, на повышение капитализации банковской системы и развитие новых технологий. Среди них отметим прежде всего осознание необходимости приравнять налогообложение банков к налогообложению предприятий (как по ставкам, так и по составу затрат), а также создание полноценной законодательной базы по электронным документам в Узбекистане.

В числе мер, призванных заложить основу для роста качественных характеристик сектора -- реальное введение в действие механизма конкурсного размещения среди банков предложений на участие в кредитовании государственных программ и мероприятий, совершенствование практики предоставления и исполнения обязательств перед банками, в т.ч. по гарантиям, выдаваемым в качестве обеспечения банковских кредитов.

Масштаб и сложность проблем реструктуризации сектора материального производства, с одной стороны, недостаточно высокая роль банковской системы в экономике республики и незначительные масштабы ее участия в инвестиционном процессе, состояние ресурсной базы и уровня капитализации, с другой, ограничивают реальные возможности банковского сектора и требуют комплексного решения этой проблемы. При этом обязательным условием расширения операций банков с реальной экономикой должно являться обеспечение финансовой устойчивости банковской системы. Для реализации указанной задачи необходимо обеспечить: в части развития банковских продуктов, связанных с проведением кредитных операций, развитие механизмов и инструментов распределения и минимизации рисков. Для проектов, имеющих особое (приоритетное) значение с точки функционирования экономики республики, эти механизмы и инструменты при проведении банками кредитных операций с субъектами реальной экономики должны включать государственные гарантии. Гарантии могут включать субсидирование процентных или (и) возврат определенной части кредита. Предоставление синдицированных кредитов с разделением рисков между несколькими банками и страхование исполнение обязательств по выданным ссудам, реализация мер по повышению степени законодательной защиты прав кредиторов, транспарентности информации о финансовом состоянии и структуре собственности организаций, работающих в реальном секторе, также могут оказать существенное влияние на снижение уровня риска вложений;

Развитие экономики невозможно без активного кредитования реального сектора, поэтому первоочередной задачей для Правительства и местных органов власти могла бы стать выработка приоритетов кредитной поддержки отраслей экономики, имеющих решающее значение для социально-экономического развития территории. В первую очередь это должны быть отрасли, способные обеспечить существенный рост и структурную перестройку производства, расширение рабочих мест, т.е. следует активно кредитовать инвестиционную и инновационную деятельность предприятий. При этом органам государственной власти и управления необходимо делить с банками риски, связанные с государственной социально-экономической политикой, - путем тщательного отбора уполномоченных банков, разработки четкой системы выдачи и отслеживания правительственных гарантий, усиления государственного влияния в капитале банков и учредителей.

Было бы желательно создание для банковских учреждений системы финансовых льгот или стимулов, компенсирующих высокие риски и низкую прибыль банков, например, в арендной плате, оплаты охраны, снижении ставки налогов. Неминуемые при этом некоторые потери в доходах бюджета обернутся в дальнейшем расширением налогооблагаемой базы заемщиков, и это компенсирует снижение поступлений налогов от банков. Ведь подлинное значение банковской системы для экономики состоит не только в том, какой непосредственно доход она приносит республике, а как благодаря этой системе растет налогооблагаемая база предприятий. Поэтому Правительство заинтересованы в наличии эффективно действующих банковских учреждений в стране.

Для самих банков очень важно продолжать наращивать собственный капитал; расширять свою деятельность путем открытия филиалов и дополнительных офисов в республике и за ее пределами; повышать уровень управления банком; развивать новые банковские услуги в виде лизинга, факторинга, выпуска пластиковых карт, внедрять персональный менеджмент крупных клиентов.

Таким образом, выдвинутые предложения помогут дальнейшему повышению эффективности кредитов в развитии реального сектора экономики нашей страны.

Выводы и предложения

В ходе написания данной курсовой работы были рассмотрены сущность, формы и роль кредита в современной экономике. Составив данную работу, проанализировав данные многих источников, можно сделать вывод, что кредит играет немаловажную роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения, является фактором обеспечения НТП, а также выполняет регулирующую роль в экономике. Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции.

Исключительное значение для успешного развития отечественной кредитной системы имеет налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором.

Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор - заемщик и краткосрочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство не обеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд.