Сущность системы микрокредитования на примере микрокредитной организации ТОО "Жылдам Акша"

Источником финансирования микрокредитных организаций являются как собственные, так и привлеченные средства. Поступления средств в 2009 году составили 2,6 млрд. тенге, наибольшая сумма из которых - привлеченные средства (2,2 млрд. тенге или 82,5%). Гранты и бюджетные средства составили 8,7% от привлеченных средств, в том числе 56,2% грантов - это средства нерезидентов.

Рентабельность микрокредитных организаций за 2009 год определилась как 5,8%, против убыточности (-5,2 %) в 2008 году.

Активы микрокредитных организаций на конец года составили 4,3 млрд. тенге.

Несмотря, а может вследствие суровых трудностей времени, прогнозы экспертов относительно развития казахстанского микрофинансового рынка звучат довольно реалистично и вместе с тем позитивно. Они считают, что рынок сам расставит все по местам, "отсеяв" ненужное и некачественное, и искоренит недобросовестную практику. Кроме того, с началом завершения кризиса на глобальных рынках локальный рынок микрофинансирования будет развиваться и расти. К тому времени уже наученные опытом МФО и другие участники рынка сохранят положительную тенденцию роста с одновременно повышающейся эффективностью (12, c.12).

Также, отмечают представители рынка, слабые, неэффективные МФО не выдержат кризиса и вынуждены будут либо объединиться, либо покинуть рынок, что укрепит качество сектора. При этом, дальнейший выход из кризиса и развитие МФО рынка напрямую зависит от общего состояния экономики страны и вопросов регулирования сектора, которые, как отмечают микрофинансисты, могут стать разумной мерой, способствующей дальнейшему развитию рынка.

Мировой финансовый кризис, затронувший Республику Казахстан, показал неэффективность подхода, при котором основной упор делался на развитие банковского сектора. В результате такого подхода при возникающих проблемах у банков больше всего страдают субъекты малого бизнеса -самозанятое население; население, проживающее в сельских регионах; индивидуальные предприниматели; владельцы небольших ТОО, которые практически полностью теряют доступ к кредитным ресурсам. Кроме того, банки, которые и так не были представлены в отдаленных районах, из-за финансового кризиса значительно сократили свои филиалы и отделения, особенно в сельской местности". НФО, считают микрофинансисты, смогут полноправно восполнить существующий пробел, становясь региональными финансовым учреждениями, развивающими именно определенный регион по месту своего нахождения. Таким образом, будет формироваться эффект стимулирования конкуренции и вытекающее из этого снижение стоимости услуг, а также повышение качества организаций всего небанковского кредитного сектора.

В условиях централизованного планирования необходимые бюджеты,

Комплексный анализ деятельности кредитных организации представляет собой систему специальных знаний, связанных с изучением результатов деятельности, выявлением факторов, тенденций и обоснованием направлений развития кредитной организации. Кредитные организации на основе анализа своей деятельности стремятся оптимизировать структуры активных и пассивных операций в целях увеличения получаемой прибыли.

3.2 Анализ основных показателей

Основными функциями финансового анализа являются:

-объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

-выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

-подготовка принимаемых управленческих решений;

-выявление резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей деятельности.

В современных кредитных организациях финансовый анализ представляет собой не просто элемент финансового управления, а его основу, поскольку финансовая деятельность является преобладающей в их деятельности.

Финансовый анализ в кредитных организациях выступает не только как комплексный анализ оценки достигнутых результатов деятельности, но и как инструмент финансового прогнозирования и моделирования деятельности, метод изучения и оценки выбранных направлений. Это используется при составлении и оценке основных разделов бизнес-плана, прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках, прогнозировании движения денежных средств и других показателей банковской деятельности и банковских продуктов.

Общая сумма активов в 2009 году по сравнению с2008 годом увеличилась на 48,95%,а в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 76,92% ,а в 2007 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 161,19%

Сумма обязательства в 2007 году увеличилась на 53,13%,в 2008 году на 74,84%,в 2009 году на 169,17%

Таким образом, значительное увеличение статей баланса наблюдается в 2009году. Увеличение общей суммы активов в 2007 году произошло за счет статей “Денежные средства и счета в Нац.банке” ,“Займы предоставленные клиентам”; в 2008 году за счет статей “Финансовые активы по справедливой стоимости”,”Инвестиции в ассоциированные компании”, ”Основные средства”;

В 2009 году за счет статей” Денежные средства и счета в Национальном банке”, ”Займы предоставленные клиентам”, ”Прочие активы”.

В разделе пассивов обязательства также увеличились значительно в 2007году на 53,13% по сравнению с началом года. Это увеличение произошло главным образом за счет статей “Займы и средства банков”,которые увеличились на 42,33% и ”Средства клиентов” которые увеличились на 63,32%

В 2008 году обязательства увеличились на 74,84% Это увеличение произошло за счет статей "Средства клиентов", которые увеличились на 109,08% и" Обязательства по отсроченному налогу на прибыль”, которые увеличились на159,96%. В 2009 году обязательства увеличились на 169,17% главным образом за счет статей "Займы и средства банков", "Выпущенные долговые ценные бумаги" и" Обязательства по отсроченному налогу на прибыль”

Сумма собственного капитала также увеличилась в 2007 году на 20,75% по сравнению с началом года, в 2008 году на 91,02% по сравнению с 2007 годом, в 2009году на 111,78% по сравнению с 2008годом.

Данное увеличение произошло за счет статей "Акционерный капитал" и "Нераспределенная прибыль".

Так же был проведен вертикальный анализ баланса в результате которого можно сделать вывод, что значительную долю в активе баланса занимают:

- займы предоставленные клиентам в 2007 году=66,23%, в 2008 году=65,59%,в 2009 году =74,84%

-денежные средства и счета в Нац.банке РК в 2007 году=11,52% ,в 2008году=5,28%, в 2009 году=8,85%

- займы предоставленные в 2007 году=9,75%, в2008 году=12,23%, в 2009 году=6,72%

Доля основных средств в составе активов сначала увеличилась в 2008 году и составила 2,69 по сравнению с 2007 годом, а затем уменьшилась и в 2009 году составила 0,89%.

Значительную долю в пассиве баланса занимают, обязательства в 2007 году =87,12%,в 2008 году=86,09%,в 2009 году =88,72%

Среди обязательств выделяются следующие статьи:

- средства клиентов в 2007 году=46,34%, в 2008 году=54,76%,в 2009 году=26,95%

- займы и средства в 2007 году=28,99%, в 2008 году=19,88%, в2009 году =20,29%

Прочие заемные средства в 2007году составляли 3,97%, в 2008 и в 2009году они составили 0,14% от общей суммы пассивов.

Доля акционерного капитала составляет в 2007 году 8,62%, в 2008году=7,98%, в 2009 году=7,78%

Нераспределенная прибыль составляет в 2007 году 4,18% в 2008 году она увеличилась и составила 5,16%,а в 2009 году она уменьшилась и составила 3,49%.

Незначительную долю пассивов составляют:

- премия по акциям в 2007 году =0,06%,в 2008 году=0,03%, в2009 году=0,01%

- прочие резервы в 2007 году=0,02%,в 2008 году=0,001%,в 2009 году=0,003%

В целом капитал составляет в 2007 году =12,88%, в 2008 году =13,91%, в 2009 году=11,28%.

Таблица 3 Анализ тренда по основным показателям за 2007-2009 г

Показатели	2007	2008	2009
1.Активы (тыс.тг)	4292607	7594536	19836216
2.Прибыль на 1 акцию (тыс.тг)	158	469	300
3.Чистая прибыль(тыс.тг)	50906	204559	307181
4.Собственный капитал(тыс.тг)	553102	1056534	2237557
Темпы роста в %	2005	2006	2007
1.Активы (тыс.тг)	100	176,92	462,10
2.Прибыль на 1 акцию(тыс.тг)	100	296,84	189,87
3.Чистая прибыль(тыс.тг)	100	401,83	603,42
4.Собственный капитал(тыс.тг)	100	191,02	404,55



В результате трендового анализа можно сделать следующие выводы, что: исходя из графика наблюдается, что темп роста активов в 2008 году по сравнению с базисным годом увеличился до 176,92%, в 2009 году по сравнению с базисным увеличился до 462,10%. Также наблюдается резкое увеличение темпов роста чистой прибыли.

В тоже время темп роста прибыли на 1 акцию в 2009 году сначала резко возрастает по сравнению с базисным годом и составляет 296,84% ,а затем снижается и в 2009 году =189,87%

Темпы роста активов растут медленными темпами по сравнению с темпами роста чистой прибыли, это свидетельствует о том, что организация по кредитованию с каждым годом получает больше прибыли. Собственный капитал с каждым годом увеличивается, а прибыль на 1 акцию уменьшается, это говорит о том, что число акционеров возрастает. В целом все показатели возрастают, кредитная организация проводит эффективную политику.

Для более полной оценки состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо рассчитать следующие показатели:

- Показатели качества активов (1)

К1 2007 г = 0,75 (1)

К1 2008 г = 0,79

К1 2009г= 0,82

К1 от 0,75-0,85%

К1 за рассматриваемый период выросли. Значение показателя К1 определяет удельный вес доходообразующих активов в составе активов (рассматривается во взаимосвязи с К2). Данный коэффициент соответствует нормативному значению за весь период.

К2 2007г =0,87 (2)

К2 2008г =1,004

К2 2009г =0,96

К2 1

К2 это отношение доходных активов к платным пассивам (имеет приоритет перед К1). Доходные активы обеспечивают необходимый уровень доходности для выполнения обязательств по платным пассивам.

К2 в 2007году =0,87, в 2008 году =1,004, а в 2009 году 0,96. К2 обозначает насколько качественнее активы, в 2007-2009гг К2 не соответствовал нормативному значению.

К3 2007г =0,87

К3 2008г= =0,90

К3 2009 г=0,92

К3 от 0,53-0,6 %

К3 увеличивается по сравнению с 2007 годом, это указывает на то, что банк проводит неоправданную рисковую политику, следовательно, кредитов выдается больше, чем выплачивается обязательств. Нормативное значение К3>0,78.

К4 2007г= =0,38

К4 2008г= =0,26

К4 2009г= =0.25

К4>1

Так как К4 >1 за весь период это свидетельствует о том, что организация является кредитором и проводит агрессивную кредитно-инвестиционную политику.

К5 2007 г=5,89

К5 2008г =5,59

К5 2009 г =7,23

К5<8

Данный коэффициент К5 соответствует, нормативному значению < 8 это означает, что сумма выданных кредитов не превышает собственного капитала.

Значение данных коэффициентов можно представить в виде таблицы 4.



Таблица 4 Динамика показателей качества активов

Показатели	Норматив	2005	2006	2007	Изменение
К1	0,75-0,85	0,75	0,79	0,82	+0,3
К2	?1	0,87	1,004	0,96	-0,044
К3	0,53-0,6	0,83	0,90	0,92	+0,02
К4	?1	0,38	0,26	0,25	-0,01
К5	?8	5,89	5,59	7,23	+1,64

Коэффициент К1 соответствует нормативному значению. Значение коэффициента К3 выше нормативного значения и данный показатель увеличился на конец отчетного периода на 0,02. это говорит о том, что у банка неоправданна рисковая деятельность. Значение коэффициента К4 ниже установленного норматива, банк преимущественно является кредитором. Значение коэффициента К5 ниже нормативного значения. Это означает, что сумма выданных кредитов не может быть больше в 8 раз собственного капитала.

Для оценки качества пассивов баланса применяются следующие показатели:

К62007=0,13

К62008 =0,14

К62009 =0,11

К6 от 0,08-0,15

К6 характеризует финансовую устойчивость кредитной организации, в данном примере этот показатель соответствует установленному нормативу (0,08-0,15), что показывает его конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

К72007 =0,46

К72008 =0,55

К72009 =0,27

К7 от 0,5-0,7

К7-онкольные и срочные обязательства в структуре актива сначала увеличились, а затем резко снизились и в 2009 году составили 0,27 и не соответствовали нормативу это указывает на снижение уровня надежности.

К82007 =0,29

К82008 =0,20

К82009 =0,21

К8 от 0,2-0,35

К8 показывает долю займов в общей сумме активов.

Данный коэффициент за весь период соответствовал нормативному значению:

К92007 =0,37

К92008 =0,45

К92009 =0,21

К9 от 0,2-0,4

К8 показывает степень минимизации риска устойчивости или затрат. Данный коэффициент сначала увеличивается, а затем снижается, что указывает на положительную минимизацию риска устойчивости.

К102007 =0,16

К102008 =0,19

К102009 =0,10

К10 от 0,1-0,3

К10 показывает степень минимизации риска устойчивости. Данный коэффициент соответствует нормативу (0,1-0,3). Он стремится к 0,3 это означает, что у кредитной организации минимум риска устойчивости.

К112007 =0,33

К112008 =0,25

К112009 =0,2

К11 0,25-0,4

К11 показывает степень минимизации риска устойчивости и затрат. Оптимальное значение от 0,25 до 0,4, следовательно в 2007 г в минимум риска устойчивости, а в 2008, 2009 годах минимум затрат.

К12 = прочие обязательства / Обязательства (12)

К12 2007 =0,004

К12 2008 =0,003

К12 2009 =0,001

К12 должен стремиться к минимуму

К12 - степень минимизации риска устойчивости, свидетельствует о снижении прочих обязательств, в структуре баланса, о более надежной устойчивости и улучшении качества управления прочими обязательствами

К13 2007 =0,67

К13 2008 =0,57

К13 2009 =0,69

К13 0,5 К13 за весь период соответствовал нормативу. Значение показателей качества пассивов можно представить в виде таблицы 5.

На конец отчетного периода произошло уменьшение практически всех показателей. Значение коэффициента К6 не превышает установленных нормативов. На конец отчетного периода произошло его снижение на 0,03. следовательно, можно утверждать о финансовой устойчивости работы микрокредитной организации. Значение коэффициента К9 в пределах норматива, что означает минимум риска устойчивости. Срочные вклады в общей сумме обязательств составляют 10% в 2009 году, 19% в 2008 году и 16% в 2007 году. У банка минимум затрат о чет свидетельствует значение коэффициента К11, кроме того произошло его снижение.

Таблица 5 Динамика показателей качества пассивов

Показатели	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К6	0,08-0,15	0,13	0,14	0,11	-0,03
К7	0,5-0,7	0,46	0,55	0,27	-0,28
К8	0,2-0,35	0,29	0,20	0,21	+0,01
К9	0,2-0,4	0,37	0,45	0,21	-0,24
К10	0,1-0,3	0,16	0,19	0,10	-0,09
К11	0,25-0,4	0,33	0,25	0,2	-0,05
К12	снижение	0,004	0,003	0,001	-0,002
К13	?0,5	0,67	0,57	0,69	+0,12

На конец отчетного периода произошло уменьшение практически всех показателей. Значение коэффициента К6 не превышает установленных нормативов. На конец отчетного периода произошло его снижение на 0,03. следовательно, можно утверждать о финансовой устойчивости работы микрокредитной организации. Значение коэффициента К9 в пределах норматива, что означает минимум риска устойчивости. Срочные вклады в общей сумме обязательств составляют 10% в 2009 году, 19% в 2008 году и 16% в 2007 году. У банка минимум затрат о чет свидетельствует значение коэффициента К11, кроме того произошло его снижение.

Специфика учреждения как одного из видов коммерческого предприятия состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Прогрессивное развитие любой экономической системы характеризуется отлаженностью ее воспроизводственных связей, высокой результативностью функционирования ее основных звеньев, что, в конечном счете, обеспечивает ее устойчивость.

Качество активов оказывает влияние на все аспекты операций. Если заемщики не платят проценты по своим займом, чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) может стать причиной недостатка ликвидности.

При недостаточном поступлении наличности организация должна увеличивать свои обязательства просто для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Нестабильная (низкая) чистая прибыль также делает невозможным увеличение капитала банка. Плохое качество активов непосредственно влияет на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, активы требуют свою ценность, и капитал уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности.

Ликвидность означает возможность своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Таким образом, каждая микрокредитная организация должна самостоятельно обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе, как анализа ее состояния, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно-обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Кроме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявление факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Национальным банком РК.

Таблица 6 Изменение коэффициента К3

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К3	от 0,05-0,3	0,25	0,09	0,33	+0,24



На конец 2009 года произошло увеличение данного коэффициента на 0,24. К3 показывает степень покрытия ликвидности средствами депозитов и вкладов.

Таблица 7 Коэффициент ликвидности

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К4	от 0,15-0,4	0,09	0,14	0,08	0,01

Коэффициент К4 показывает потенциальный запас ликвидности при использовании 2 линии обороны. Значение данного коэффициента ниже нормативного значения за весь анализируемый период. Кроме того, на конец отчетного периода произошло его уменьшение на 0,06. Это означает, что возникает риск ликвидности портфеля.

По данным анализа ликвидности можно сделать следующие выводы, что банк в состоянии покрывать свои обязательства активами. В 2008 году не достаточно высоколиквидных активов для покрытия неустойчивых обязательств. Эффективность деятельности характеризуют следующие показатели, расчет которых представлен ниже.

Таблица 8 Расчет коэффициента К1

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К1	от (1-4)	1,2	2,7	1,5	-1,2

В 2009 году произошло снижение данного коэффициента на 1,2. данный коэффициент определяет эффективность работы активов.

В 2007г эффективность работы активов составила 1,2%, в 2008г- 2,7%, в 2007г- 1,5%. Данный коэффициент соответствует нормативному значению.

Значение данного коэффициента приведено в таблице 9.



Таблица 9 Расчет и изменение коэффициента К2

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К2	8-20%	19	46	39	-7%

Коэффициент определяет, сколько прибыли будет получено с каждого тенге дохода. На 2009год произошло снижение коэффициента на 7%. Однако значение данного коэффициента в пределах норматива. В 2007 году с 1 тенге дохода было получено 19% прибыли, в 2008 году 46%, а в 2009 году К2 уменьшился и показывает получение прибыли в размере 39%.

Таблица 10 Расчет показателя К3

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К3	14-22%	6,4	5,86	3,96	-1,9%

Нормативное значение К3 от 14-22%. К3 означает доход с каждого тенге активов. К3 понизился, что говорит об уменьшении доходов полученных с каждого тенге активов.

Значение данного коэффициента соответствует нормативному значению в 2008 году. На конец 2009 года произошло его снижение на 5,7%.

Таблица 11 Значение коэффициента К4

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К4	15-40%	9,2	19,4	13,73	-5,7

К4 означает эффективность использования собственного капитала.

Данный коэффициент указывает о снижении эффективности использования собственного капитала. Коэффициент К5 - мультипликатор рассчитывается по формуле (21)

Значение данного коэффициента представлено в таблице 12



Таблица 12 Расчет коэффициента К5

Показатель	Норматив	2007	2008	2009	Изменение
К5	8-20	8	7	9	+2

В 2008 году произошло уменьшение коэффициента по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году произошло его увеличение на 2%. В 2009 и в 2008 году данный коэффициент ниже нормативного значения. К5 мультипликатор капитала показывает объем активов, который удастся получить с каждого тенге собственного капитала. База капитала находится на среднем уровне и пока еще его возможности по привлечению заемных средств не исчерпаны.

За анализируемый период эффективность работы активов составила 1,3%. С одного тенге доходов прибыль составляет в 2009 году 37%. Эффективность использования стержневого капитала за анализируемый период снизилась.

Ликвидность лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов.

К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового законодательства, обеспеченность собственным капиталом, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в организации, специализация и разнообразие услуг данного кредитного учреждения и других факторов.

Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвид- ность баланса.



3.3 Опыт реализации государственной программы по микрокредитованию в Республике Казахстан

Становлению системы микрокредитования государство отводит особую роль. Микрокредиты призваны стимулировать развитие малого бизнеса - одного из факторов диверсификации экономики - и к тому же решить социальные задачи: вопросы занятости селян, молодежи и переселенцев. Для увеличения числа микрокредитных организаций (МКО) законодательство значительно сократило процедуры их создания и регистрации. А для упрощения работы с клиентом отменило лицензирование и надзор со стороны Национального банка и Агентства по финансовому надзору. Однако создание хороших стартовых условий для роста МКО не повлияло на качественное развитие института микрокредитования: по разным оценкам специалистов, из общего числа зарегистрированных МКО от 60 до 75% бездействует или находится во временном простое. И если доля микрофинансирования в странах с переходной экономикой колеблется от 20 до 40%, то в Казахстане сегмент микрокредитования в совокупном кредитном портфеле государства составляет всего около 2%. Главной спецификой рынка микрокредитования можно назвать особый контингент его заемщиков.

Основные клиенты МКО - тот слой населения, который в силу разных причин не имеет свободного и постоянного доступа к кредитным ресурсам банков, особенно если нуждается в относительно небольших суммах, от 10 до 100 тыс. тенге. Очень часто это жители сельской местности, планирующие увеличить поголовье домашнего скота или расширить свое подсобное хозяйство. Но они не могут получить банковский кредит, так как ни недвижимость в сельской местности, ни сельхозинвентарь не представляют для банков залоговой ценности. Это и горожане, пытающиеся обеспечить свои семьи посредством торговли, которая является наиболее быстрым способом заработать средства на существование. Таким образом, МКО предоставляют населению легализованный партнерский кредит - небольшие суммы на короткий срок. А так как 7 лет назад, на заре развития, концепция микрокредитования предполагала финансирование малоимущих слоев населения, это отразилось на составе участников рынка. Большинство из МКО были зарегистрированы в форме некоммерческой организации. Упрощенная регистрация в соответствии с законом "О микрокредитных организациях" от 2003 года позволила прийти на рынок всем желающим.

Поэтому основной круг сегодняшних игроков являет собой региональные организации, слабо капитализированные, со штатом в 2-3 человека, которые испытывают трудности с подготовкой и повышением профессионального уровня своих работников, оргтехникой, методикой работы с заемщиком, так как при микрокредитовании существует особая специфика, связанная с ограниченной возможностью заемщика.

На сегодняшний день основной проблемой для большинства МКО является отсутствие стабильного доступа к источникам кредитования. Нерегулируемость МКО приводит к тому, что они, во-первых, не могут финансировать свою деятельность за счет привлечения депозитов населения.

Во-вторых, являются причиной того, что многие международные инвестиционные компании настороженно относятся к нерегулируемым субъектам финансового рынка. "Основная проблема, с которой сталкиваются иностранные инвесторы, - это недостаток информации о деятельности микрокредитных организаций и финансовая непрозрачность этих организаций, - комментирует менеджер Центрально-Азиатского микрофинансового центра (проект CGAP, Всемирный банк) Ольга Томилова.

Под финансовой прозрачностью понимается не только наличие финансовой отчетности, но и ее подтверждение внешним аудитом, а также оценка деятельности организации, выполненная независимым, специализированным рейтинговым агентством. На сегодняшний день мне известны лишь три организации, прошедшие международный рейтинг в Казахстане". Достаточно заинтересованы в сотрудничестве с микрокредитными организациями коммерческие банки, но при этом они рассматривают МКО как стандартного заемщика и требуют твердые залоги, в то время как основным активом большинства микрокредитных организаций является их кредитный портфель. Поэтому ожидания большинства участников рынка, являющихся небольшими региональными организациями, связаны прежде всего с государственной поддержкой микрокредитования. "Чтобы МКО смогла встать на ноги и самостоятельно развиваться, требуется не менее 3-5 лет.

В течение этого периода она должна быть обеспечена технической помощью и постоянным притоком финансовых средств. Этот момент учитывался при разработке Государственной программы по микрокредитованию, однако реальные шаги по осуществлению положений данной программы явно запаздывают.Большие надежды в решении многих задач по развитию микрокредитования как самостоятельной отрасли возлагаются на Фонд развития малого предпринимательства (ФРМП). В настоящий момент, насколько можно судить по имеющейся информации, фонд сосредоточил свою основную деятельность на проведении микрокредитования напрямую, через свои представительства. Хотелось бы надеяться, что следующим этапом деятельности фонда будет подготовка специалистов и организация тренингов для МКО, а также финансирование действующих региональных МКО".

Чтобы активизировать микропредпринимателей брать займы на производство, необходимо внести изменения в действующий закон "О микрокредитных организациях" и увеличить максимальную сумму микрокредита до 30 тыс. долларов (сейчас это 1 млн тенге или 7 тыс. долларов). Если сумма в 7 тыс. долларов вполне приемлема для шопинга в Китай, то освоить 30 тыс. долларов сможет уже не каждый предприниматель: нужен уже реальный бизнес-план. Изменения в закон будут полезны и самим МКО: они смогут выйти на новый уровень развития бизнеса - предоставление консалтинга и обучение заемщиков. Не говоря уже о том, что большая сумма микрокредита сделает их привлекательными в глазах частного инвестора.

Для расширения клиентской базы кредитных организаций в законе также важно расширить понятие заемщика, сегодня оно ограничено только субъектами малого предпринимательства. Но за полем зрения микрокредитных организаций остаются люди, которым услуги кредитования сегодня недоступны, например, служащие бюджетных организаций. Участники рынка уже внесли соответствующие поправки на согласование в Министерство индустрии и торговли и ожидают, что законопроект поступит в парламент в самое ближайшее время (15, c.10).

Сектор микрокредитных организаций коммерциализируется быстрыми темпами: на рынок выходят компании, для которых микрокредитование - хороший нишевой бизнес. Поэтому большинство игроков рынка должны сами решать, в каком направлении им двигаться: по пути мелких рантье или же стремиться попасть в категорию средних финансовых организаций. Кстати, часть крупных участников рынка уже понимает необходимость совершенствования своих бизнес-процессов и сегментирования спроса. Для них важным становится построение отношений с клиентами в долгосрочном плане, чтобы приучить заемщика работать с определенной МКО. Для чего ставится цель постоянно присутствовать на рынке за счет наработки собственного капитала, привлечения, как заемных ресурсов, так и передовых технологий работы. Тот же ФРМП выбрал стратегию максимальной приближенности к заемщикам, для чего открывает в регионах филиалы. Минимизируя ставку кредита, МКО получат возможность финансировать небольшие производства.

Таким образом, несмотря на кризис, число МКО и объемы кредитования увеличиваются, что позволяет говорить о востребованности этого вида кредитования. По словам ведущего специалиста отдела по развитию кредитных продуктов МКО KazMicroFinance Оксаны Бухтияровой, это связано с тем, что из-за кризиса ликвидности ниша микрокредитования стала более свободной, так как многие банки были вынуждены уйти с рынка розничного кредитования, сократить объемы обслуживания клиентов, что дало определенные преимущества для МКО. Средневзвешенные ставки вознаграждения по кредитам в городской местности выше, чем в сельской. Если ставка по краткосрочным займам для физических лиц в городе равна 32,8 проц. годовых, то в сельской местности - 17,2 проц., по долгосрочным - 27 и 14 проц. соответственно.

В целом ставки в 2009 году были немного ниже, чем в 2008-м, что может говорить о том, что аппетит к риску МКО повысился и условия кредитования были немного либеральнее, однако в целом остаются жесткими по сравнению с периодом 2000-2006 годов, говорят эксперты.

Так, практически во всех активных МКО индивидуальные кредиты выдаются под залоговое обеспечение или гарантию третьего лица. Групповые кредиты выдаются сотрудникам одной организации на короткий период при строгом подтверждении доходов. Для успешной реализации Программы в плане формирования и развития третьего уровня финансовой системы республики, Фонд считает принципиально важным предоставление МКО возможности самостоятельного регламентирования процентных ставок по микрокредитам. Задачей развития и укрепления микрофинансового сектора является присутствие на рынке самоокупаемых и рентабельных МКО, которые смогут обеспечить возвратность кредитных средств и определенную доходность от микрофинансовых услуг.

По мере развития рынка микрофинансирования в стране с появлением большого количества МКО появится здоровая конкуренция, что неизбежно приведет к снижению процентных ставок. В свою очередь Фонд через прямое кредитование своими ставками вознаграждения будет способствовать снижению процентных ставок на рынке микрокредитования.

Таким образом, предельная процентная ставка по микрокредитам не должна устанавливаться централизованно во избежание негативных последствий на рынке микрокредитования и должна определяться организациями, непосредственно занимающимися предоставлением микрозаймов. Для эффективной реализации Программы особое значение имеет организация обучения потребителей микрокредитования, а также специалистов микрокредитных организаций. Имеющийся у Фонда опыт работы с субъектами малого бизнеса, дают основание выделить проблему отсутствия необходимых знаний у заемщиков для открытия и ведения собственного бизнеса как одну из самых главных. Непонятность операций, процедур и терминологии в работе с финансовыми учреждениями отпугивает значительную часть потенциальных заемщиков и является ощутимым барьером в обеспечении широкого охвата участников.

Решение данной проблемы будет проводиться параллельно с развитием микрокредитования. Фонд готов взять на себя реализацию данного направления деятельности. Обучение сотрудников микрокредитных организаций приведет к повышению уровня знаний для консультирования заемщиков, опыта в привлечении заемщиков.

Целью обучения кредитных офицеров МКО является постоянное информирование (обучение и консультирование) на местах жителей данных регионов о возможности получения финансовых ресурсов и создания собственного бизнеса, а также выявление потенциальных заемщиков. Существующие МКО практически не имеют собственных средств на оплату участия своих сотрудников в коммерческих семинарах, за исключением 2-3 опытных МКО, которые работают на рынке микрокредитования не менее 5 лет и которые сами могут выступать в качестве "поставщиков знаний". В связи с этим, Фонд планирует организацию интенсивных тренингов для сотрудников МКО. Залогом успешного развития отечественных микрокредитных организаций является достижение "прозрачности" их деятельности. Создание эффективной системы мониторинга позволит обеспечить свободный поток общедоступной, реальной и сравнимой информации (16, c.16).



Заключение

экономический микрокредитование правовой бизнес

В заключении необходимо отметить следующее, изучение мирового и отечественного опыта показало наличие в республике, с одной стороны, достаточно широкого круга потенциальных потребителей микрокредитных услуг, а с другой - возможности предоставления кредитных ресурсов из внешних и внутренних источников.

Мировой опыт показал, что предоставление небольших краткосрочных кредитов с нестандартной формой обеспечения не только способствует росту уровня жизни, но и стимулирует развитие предпринимательских навыков населения, ускоряет создание новых рабочих мест, приводит к повышению производительности труда, сокращению безработицы, содействует смягчению социальных последствий переходного периода. Все это является весьма актуальным, что и обусловливает необходимость более внимательного изучения зарубежного опыта в области микрокредитования.

Становление и развитие микрокредитования как инструмента поддержки малообеспеченных групп населения и средства стимулирования предпринимательства предполагает: (а) активную разработку и апробацию наиболее приемлемых в рамках существующего правового поля моделей микрофинансовых институтов и схем их функционирования; (б) создание соответствующей нормативно-правовой базы, которая узаконила бы этот специфичный вид кредитных отношений и предоставила гибкую возможность использования разнообразных методологий микрокредитования с учетом потребностей и особенностей отдельных групп клиентов. Принимая во внимание то, что создание специализированных внебанковских структур требует длительного времени на согласование и внесение изменений в законодательно-нормативные акты, целесообразно начать разработку микрофинансовых институтов, “вписывающихся” в существующие правовые рамки, и эффективных моделей их взаимодействия с банковской системой, предусматривающих обращение наличных денежных средств, их выдачу частным лицам, хранение, уплату соответствующих налогов и т.д. Как показывает опыт отдельных стран СНГ, создание жизнеспособной микрофинансовой организации вполне реально и в действующем правовом поле - это могут быть негосударственные некоммерческие организации в виде потребительских кооперативов или обществ (добровольных объединений граждан для оказания друг другу микрофинансовых услуг из собственных и привлекаемых извне средств), специализирующихся на выдаче микрозаймов своим ассоциированным пайщикам. В условиях РФ прием и выдачу средств можно организовать через банковскую систему.

Одним из путей взаимодействия микрофинансовых организаций с банками может быть их совместная деятельность, в ходе которой первые осуществляли бы весь спектр работ с кредитными группами (от их инициирования и формирования до утверждения заявок на выдачу кредитов и мониторинга их возвратности



Список литературы

1. Закон Республики Казахстан о микрокредитных организациях от 06 марта 2003 года.

2. Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан. стр. 170. 2004 г.

3. Журнал "Банки Казахстана". 12. 2008г. стр. 15. Статья: "2005 год - Год микрокредитования в мире".

4. Журнал "Банки Казахстана" 9. 2007 г. стр. 16. Статья: "Развитие микрокредитования в Казахстане".

5. Журнал "Банки Казахстана". 11. 2006 г. стр. 11. Статья: "Базельское соглашение 2".

6.Агентство по международному развитию. Статья: "Микрокредитование в России" стр. 4. 2005 г.

7. Журнал "Банки Казахстана" 6. 2007 г. стр. 14. Статья: "Перспективы развития микрокредитования в Республике Казахстан".

8. Положение по кредитным товариществам. стр. 3. 2008 г.

9. Журнал "Экономика и статистика". 5. 2004 г. стр. 12. Статья: "Занятость в Республике Казахстан".

10. Журнал "Банки Казахстана". 5. 2006 г. стр. 17. Статья: "Развитие Казахстанского Фонда Кредитования общин в Республике Казахстан".

11. Журнал "Экономическое обозрение". 6. 2007г. стр. 22. Статья: "Развитие микрокредитования в Республике Казахстан".

12. "Концепция развития финансового сектора". Постановление 753 от 28 июля 2003 года. стр. 3.

13. "Положение о порядке микрокредитования". Внутренняя инструкция ТОО МКО "ЖЫЛДАМ АКША".

14. Статистический бюллетень Национального Банка Республики Казахстан. стр. 57. 2009 г.

15. Журнал "Банки Казахстана". 7. 2006 г. стр. 42. Статья: "Микрофинансирование в Республике Казахстан".

16. Свод положений и программ ТОО "Микрокредитная организация Валют-Транзит Микрокредит" по состоянию на 08 сентября 2004 года.

17. "Банки и банковские операции". Под редакцией проф. Жукова Е.Ф. Москва. Банки и биржи, ЮНИТИ. 2007 г.

18. "Техника банковского дела". Бухвальд Б. Перевод с нем. Москва.; Сирин. 2007 г.

19. "Банковское дело". Под. редакцией Лаврушина О.И. Москва. Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 2002 г.

20. "Основы банковского дела". Полфреман Д. Москва. ИНФРА-М.

21. "Что такое серьезный банк". Сатылганов К.А. Москва. Панорама 2008 г.

22. Журнал Министерства финансов Республики Казахстан. "Информационный бюллетень". 2005 г.

23. "Банки и фондовый рынок". Адекенов Т.М. Москва. Ось-89. 2007 г.

24. "Предприниматель и право". Иссык Т.В. 2007 г.

25. "Банковское дело". Колесников В.И., Белоглазова Г.И. и др. Москва. Финансы и статистика. 2006 г.

26. "Банковское дело". Ефимова Л.Г. Москва. БЕК. 1994 г.

27. "Банковское дело". Под. редакцией Бабигевой Ю.А. Москва. Экономика 2007 г.

Размещено на Allbest.ru

...