Особенности лизинговых операций российских банков

Глава 1. Общая характеристика лизинга

1.1 Понятие лизинговых операций

1.2 Объекты и субъекты лизинга

Глава 2. Характеристика и виды лизинговых операций

2.1 Недостатки и преимущества лизинговых операций

2.2 Анализ эффективности лизинговых операций

Глава 3. Проблемы и перспективы развития лизинга в России

Заключение

Список использованной литературы

Введение

1.1 Понятие лизинговых операций

Лизинг, которые применяется банками в настоящее время как экономический термин, имеет весьма ограниченный специфический смысл и будет определяться как лизинг оборудования в порядке материально-технического снабжения, который основывается на том, что в случае оснащения какого-то предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобретение этого оборудования на самостоятельной основе покупает его и сдает в аренду клиенту на кратко- средне- и долгосрочный период.

1.2 Объекты и субъекты лизинга

Одним из немаловажных условий во время совершения лизинговой сделки считается определение предмета (объекта) лизинга.

В соответствие с законодательством РФ, объектами лизинга могут являться любые неупотребляемые вещи, в том числе предприятия и иные здания, имущественные комплексы, оборудование, сооружения, транспортные средства и иное недвижимое и движимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности.

При этом земельные участки и иные природные объекты, а также имущество, которое запрещено федеральными законами для свободного обращения либо для которого определяется особенный порядок обращения, объектами лизинга не могут быть.

Основными субъектами лизинговых сделок считаются:

1. Лизингодатель, который представляет собой физическое либо же юридическое лицо, которое за счет привлеченных либо собственных денежных средств будет приобретать по ходу реализации лизинговой сделки в собственность имущество и будет предоставлять его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за некую плату, на некий срок и на конкретных условиях во временное владение и в пользование при переходе и без перехода к лизинг ополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингодатель представляет собой арендодателя (лизингового посредника), фирму, которая зачастую подконтрольна банку, которая специализируется на строительстве и покупке движимого и/или недвижимого имущества (обязательно производственного назначения), которое она может сдавать в аренду. Принимающие участие в договоре лизинга банки могут распределять и предлагать договоры лизинга и финансируют лизингодателя;

2. Лизингополучатель представляет собой юридическое либо же физическое лицо, которое на основании договора лизинга является обязанным принять предмет лизинга за конкретную плату, на конкретный срок и на четких условиях во временное владение им и пользование. Иными словами, лизингополучатель является арендатором (пользователь, потребитель), чаще всего, промышленное либо торговое предприятие, которое решило взят в аренду (лизинг) средства производства для эксплуатации их в процессе производства либо для последующей передачи определенному пользователю (в случае торгового предприятия).

Лизинг может давать множество преимуществ лизингополучателю:

- уменьшение платежей по налогу на имущество, а также налогу на прибыль, поскольку лизинговые платежи будут входить в себестоимость продукции (услуг), а осуществление приобретения оборудования без лизинга будет осуществлено из прибыли;

- возможность самого простого получения кредита в банке в случае сотрудничества с лизинговой компанией;

- упрощение бухгалтерского учета (начисление амортизации, учет основных средств, оплата части сборов и налогов, а также управление долгом реализуется лизинговой компанией);

- возможность осуществления приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по приемлемой стоимости.

3. Продавец лизингового имущества представляет собой физическое либо же юридическое лицо, которое на основании договора купли-продажи с лизингодателем будет осуществлять продажу ему в четкий срок производимое (закупаемое) им имущество, которое является предметом лизинга. Продавец - это поставщик лизингового имущества, чаще всего, промышленное либо торговое предприятие, которое выпускает либо поставляет оборудование, которое было выбрано лизингополучателем (арендатором).

Из данных трех субъектов два - поставщик и лизингополучатель (арендатор) являются традиционными участниками арендных отношений, которые имели место до появления лизинга

1. Способы прямого участия:

- в форме лизингодателя;

- в форме лизингополучателя.

2. Способы косвенного участия:

- создание собственной лизинговой компании;

- кредитование лизинговых сделок (лизинговых компаний);

- создание вместе с иными кредитными организациями, банками, другими субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний.

Косвенное участие банка (его специализированного лизингового подразделения либо же дочерней лизинговой компании) в данном бизнесе может также включать:

- разработку механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых проектов;

- проектирование лизинговых операций;

- установление договорных отношений со страховыми компаниями с целью предоставления им права страховать имущество, сдаваемое в лизинг;

- экономико-правовую экспертизу и организацию финансирования лизинговых сделок;

- переговоры с поставщиком (в интересах лизингополучателя) и разработку предпочтительных условий приобретения оборудования (расчеты, сокращение аванса, дополнительные гарантии и так далее.)

- аудиторскую проверку лизингополучателя, достоверности учета, оценку его имущества, а также анализ его финансового состояния с целью реализации лизингового процесса.

- разработку лизингового договора и дополняющих его договоров;

- осуществление получения гарантий от страховщиков (лизинговых платежей, страхование возврата имущества, коммерческого риска и так далее)

- контроль исполнения плана лизинговой операции;

-платежи поставщику предмета лизинга, контроль над поступлением лизинговых платежей;

- распределение текущих доходов лизингодателя и так далее.

Глава 2. Характеристика и виды лизинговых операций

2.1 Недостатки и преимущества лизинговых операций

Лизинговая операция, в качестве экономической формы деятельности, обладают собственными недостатками и преимуществами. С одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, инвестиций и аренды, а с иной (правовой) выстраивается на отделении права собственности на объект и права использования данного объекта.

Причины большой распространенности лизинга во всем мире заключены в ощутимых преимуществах, которые он приносит всем участникам договора, но вместе с этим от долгосрочного кредита лизинг может отличаться повышенной сложностью организации, которая состоит в огромном количестве участников.

Выгоды, которые получаются конкретными фирмами при заключении лизинговых сделок, суммируются в общий хозяйственный эффект, которые может быть выражен в новой технологии, а также дополнительном объеме производства товаров и услуг.

Прежде всего, это эффект расширения производственных мощностей. Несомненно, что лизинг машин и оборудования реализовывается в рамках совокупного инвестиционного роста, который, в собственную очередь, может быть определен общей хозяйственной ситуацией. Но при иных одинаковых условиях он будет создавать дополнительные стимулы к накоплению, а также ускорять процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий. Также, это эффект ускорения научно-технического прогресса. Благодаря арендным операциям производители могут получить дополнительный канал реализации техники, а также средство ускорения обновления производства, что весьма важно для развития новых высокотехнологичных отраслей. В это же время лизинг (аренда) может делать весьма доступными многие типы дорогостоящего оборудования. За счет среднего и мелкого бизнеса может быть расширен круг потребностей самих производителей.

Также, это возросший эффект инвестиций. Посредством способствования модернизации производства, лизинг может обеспечивать рост производительности техники. Отпадает потребность в замораживании крупных средств. Фирмы могут покупать оборудование исходя из средней, а не максимальной потребности в нем. Они могут получить в пользование самые необходимые им образцы, при это быть освобожденными от огромного количества функций по их техническому обслуживанию. Важно также и то, что во время оперативного лизинга могут возникать дополнительные стимулы к экономии: поскольку, чаще всего, техника будет привлечена на короткий срок, будет обходиться дорого и, таким образом, следует использовать ее в полную мощность.

Иными словами, следует выделить такие преимущества лизинга для арендатора: лизинг арендодатель амортизационный налог

Преимущества лизинга для арендатора следует свести к таким:

- Вопрос финансирования и приобретения оборудования может быть решен одновременно. Обеспечивается, зачастую, 100%-ное финансирование сделки.

- может быть смягчена проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге - инвалютных средств), затраты на приобретение оборудования распределяются равномерно на весь срок действия договора. Освобождаются средства для вложения в иные виды активов.

- Не привлекается заемный капитал и в балансе предприятия будет иметь место оптимальное соотношение заемного и собственного капитала.

- Большая гибкость. Лизинговое финансирование дает возможность быстро реагировать на изменение рыночной конъюнктуры при закупке требуемого оборудования. Большой спектр услуг, которые предоставляются по лизингу и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок могут обеспечить большую степень адаптации к потребностям арендатора. Последний вместе с лизинговой компанией может определять главные условия финансирования: срок аренды, периодичность и сумму арендной платы, условия расчетов, плавающую и фиксированную процентную ставку, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (комплектность и вид изделия, цену и так далее.

- Применяемые, чаще всего, фиксированные арендные платежи могут способствовать стабильности финансовых планов арендатора.

- Налоговые преимущества, которые связаны с законодательством государства арендодателя или арендатора. В случае международного лизинга значение имеют таможенные правила, которые применяются в государстве арендатора. Уплачивая таможенную пошлину с остаточной стоимости, арендатор может реализовать весомые льготы.

- Закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Компания-лизингодатель, чаще всего, является заинтересованной в закупке оборудования у поставщика по небольшим ценам для возможной его пересдачи в аренду либо же перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Чаще всего, арендодатель, благодаря собственным устоявшимся рыночным связям, имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения небольших контрактных цен.

В числе преимуществ для арендодателя следует выделить такие:

- Лизинг представляется дополнительным инструментом финансирования, что весьма немаловажно для банков и их дочерних организаций в плане активизации и разнообразия деятельности, а также поиска новых сфер прибыльного вложения капитала. В то же время банки и иные кредитные учреждения являются вынужденными заниматься лизингом, поскольку развитие его создает им серьезную конкуренцию и в весомой мере может поспособствовать снижению банковского процента.

- Лизинговое финансирование является связанным с меньшим риском, нежели предоставление банковских ссуд.

- Налоговые льготы частично могут быть реализованы и арендодателем.

- Весьма тесные контакты с производителями могут создавать для лизингодателей новые возможности делового сотрудничества.

- Весьма простое и укороченное по времени документирование сделок, нежели при банковском кредитовании.

Для поставщика (продавца) главным преимуществом лизинга считается расширение возможностей сбыта и получение немедленного платежа наличными.

К недостаткам, которые могут сопутствовать лизинговой сделке, следует отнести такие:

- В некоторых случаях лизинг может являться кумулятивно дороже, нежели покупка в счет банковской ссуды.

- Арендатор, не являясь собственником товара, является ограниченным в смысле распоряжения имуществом, которое было получено в аренду.

- В некоторых случаях лизинг промышленного оборудования (в частности, краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре может являться убыточным для арендатора.

- Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока аренды может являться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости.

2.2 Анализ эффективности лизинговых операций

Необходимо изучить самые выгодные варианты: что выбрать - лизинг либо же кредит. Огромное количество компаний после анализа эффективности лизинга и кредита, выбирают лизинг. Эффективность финансовой аренды является доказанной многолетней практикой и точными расчетами. Когда требуется осуществить сравнение лизинга и кредита, зачастую специалисты обращают внимание на налоговые льготы, которые предусматриваются российским законодательством при финансовой аренде.

1. Лизинг дает возможность осуществить ускоренную амортизацию, посредством уменьшения налога на имущество.

Закон дает возможность отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и иное имущество на балансе лизингодателя либо же лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не уплачивает налог на имущество, поскольку имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга имеет место на балансе лизингополучателя, предприятие будет уменьшать налог на имущество за счет осуществления ускоренной амортизации.

В законодательстве Российской Федерации для имущества, которое было взято в лизинг, предусматривается механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Когда оборудование эксплуатируется в агрессивных средах, то дается возможность ввести дополнительный коэффициент (максимум 2). Одно ограничение: механизм ускоренной амортизации не будет распространяться на основные средства, которые входят в первую, вторую и третью группы, когда амортизация по ним будет начисляться нелинейным методом. В случае же кредита налоговых льгот не предусматривается.

2. Лизинг может уменьшать налог на прибыль

Сравнивая кредит и лизинг, следует отметить, что лизингополучатель вправе относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, будет уменьшена налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы будут отнесены суммы, которые направляются на погашение основного долга и процентов по нему.

3. Лизинговые платежи включают НДС

В случае лизинга и кредита по-разному осуществляется начисление НДС. Сумма кредита не будет включать НДС. Но этот налог будет уплачиваться при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи первоначально включены НДС.

4. Лизинг получить быстрее и проще, чем кредит

Многие лизинговые компании могут предъявлять меньше требований к клиентам. В связи с этим, взять имущество в лизинг намного проще и быстрее, чем кредит в банке.

5. Удобный график выплаты лизинговых платежей

Обращаясь в лизинговую компанию, предприятие будет получать удобный график оплаты лизинговых платежей. Множество лизинговых компаний могут учесть особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя.

6. Имущество будет переходить в собственность лизингополучателя

В отличие от простой аренды, при лизинге имущество будет переходить в собственность лизингополучателя после исполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, чаще всего, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита.

Таким образом, с точки зрения лизингополучателя реализация любой методики расчета лизинговых платежей обязано преследовать одну цель: использование лизинговой сделки в качестве ресурсосберегающего фактора для осуществления собственных инвестиций.

В соответствии с рекомендациями может быть применена такая последовательность расчетов.

1. Расчет общей суммы лизинговых платежей:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС

где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, которые причитаются лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за кредитные ресурсы, которые используются лизингодателем на приобретение лизингового имущества,

КВ - компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, которые предусматриваются договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, который уплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя.

2. Расчет амортизационных отчислений:

АО=БС*НА/100

где БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга;

НА - норма амортизационных отчислений.

3. Конкретные платы за кредитные ресурсы (КР), которые используются лизингодателем на покупку лизингового имущества:

ПК=КР*СТ/100

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы,

СТ - ставка за кредит, в процентах годовых.

4. В каждом отчетном году плата за используемые кредитные ресурсы могут быть соотнесены со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году либо же среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора:

КРt=Q*(ОСн+ОСк)/2

где КРt - кредитные ресурсы, которые потрачены на приобретение имущества, плата за которое реализовывается в расчетном году;

ОСн - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;

ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;

Q - коэффициент, который учитывает долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Когда для приобретения имущества используются лишь заемные средства, то коэффициент Q=1.

5. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю, которое может быть установлено по соглашению сторон в процентах от:

а) балансовой стоимости лизингового имущества;

б) среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Комиссионное вознаграждение также может быть рассчитано по двум вариантам:

КВt=p*БС

где p - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества; БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга;

КВt=((ОСн+ОСк)/2)*(СТв/100)

где ОСн - расчетная остаточная стоимость имущества на начало года; ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества на конец года; СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

6. Изучение платы за дополнительные услуги лизингодателя, которые предусматриваются договором лизинга в расчетном году:

ДУt=(P1+P2+…+Pn)/T

где ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году;

P1, P2, …, Pn - расход лизингодателя на каждую предусматриваемую договором услугу;

Т - срок договора, лет.

7. Расчет размера налога на добавленную стоимость, который может быть уплачен лизингодателем по услугам договора лизинга:

НДСt=(Bt*СТн)/100

где НДСt - величина налога, который подлежит уплате в расчетном году;

Bt - выручка от сделки по договору лизинга расчетном году;

СТн - ставка налога на добавленную стоимость.

8. Определение суммы выручки в расчетном году (). В нее могут быть включены: амортизационные отчисления (АОt), плата за пользование кредитными ресурсами (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), которые предусматриваются договором:

Bt=АОt+ПКt+KBt+ ДУt

9. Расчет размера лизинговых взносов при их уплате одинаковыми долями с опредеелнной в договоре периодичностью:

ЛВr=ЛП/Т

где ЛВr - размер ежегодного лизингового взноса;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

Т - срок договора лизинга (лет).