Главная Коллекция "Revolution" Банковское, биржевое дело и страхование Разработка модели оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков на основании нефинансовых критериев

Разработка модели оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков на основании нефинансовых критериев

Основные подходы к анализу и оценке кредитных рисков. Методология анализа и интерпретации нефинансовых критериев для оценки кредитоспособности корпоративных заемщиков. Проверка модели оценки платежеспособности компании и разработка шкалы значений модели.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид диссертация
Язык русский
Дата добавления 11.07.2016
Размер файла 625,1 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Сомнительны

Приемлемы

Широкие возможности

B18

Репутация компании

Плохая

Средняя

Хорошая

B19

Степень участия собственников

Неактивное

Ограниченное

Определенное

Весьма значительное

B20

Структура капитала

Отсутствие единоличного контроля

Наличие стратегического инвестора

Обращение на организованном рынке

Государственные компании

Приложение IV

Выбор нефинансовых факторов для модели и расчет корреляции

Код

Z

Риск банкротства

B1

B2

B3

B4

B5

B6

B7

B8

B9

B10

B11

B12

B13

B14

B15

B16

B17

B18

B19

B20

K1

1.82

Средний

1

1

4

2

1

4

2

4

3

3

2

1

1

4

2

1

3

2

4

4

K2

2.72

Средний

3

3

4

1

2

3

2

4

3

3

4

2

2

3

3

1

4

2

3

4

K3

2.49

Средний

1

1

1

2

2

3

1

3

2

3

3

1

2

5

5

2

3

3

4

2

K4

2.97

Низкий

3

3

3

3

2

5

3

4

4

3

4

3

2

2

4

1

3

3

3

3

K5

2.76

Средний

2

1

1

2

2

5

2

3

3

3

3

1

2

5

5

2

3

3

4

2

K6

7.52

Отсутствует

3

3

4

1

3

3

3

4

3

2

4

2

1

5

1

1

3

3

4

4

K7

2.89

Низкий

2

2

2

1

2

4

2

2

2

3

2

1

2

5

2

2

3

2

4

2

K8

8.82

Отсутствует

3

3

4

3

1

4

2

4

3

3

3

1

1

3

3

1

3

2

4

4

K9

6.81

Отсутствует

3

3

4

3

3

3

3

1

1

2

1

3

2

5

1

2

3

3

4

2

K10

6.92

Отсутствует

2

2

4

2

2

3

2

3

1

2

4

3

3

2

5

1

2

1

2

1

K11

2.78

Низкий

2

2

1

1

3

4

1

3

1

1

2

2

2

5

4

2

3

3

3

2

K12

2.93

Низкий

2

2

2

3

3

4

2

3

3

1

3

3

2

4

4

1

3

3

2

1

K13

0.95

Высокий

3

3

4

2

1

2

2

4

4

3

4

1

1

4

3

1

2

2

4

4

K14

8.88

Отсутствует

3

3

4

3

2

4

3

4

3

3

2

1

1

4

2

1

3

3

4

4

K15

2.88

Низкий

1

1

1

1

1

2

1

1

1

3

3

1

2

5

5

2

3

3

4

2

K16

0.23

Высокий

3

3

1

1

1

2

1

3

1

1

4

1

1

5

4

2

3

3

3

2

K17

1.04

Высокий

2

2

4

3

2

4

1

3

2

2

3

2

1

4

3

1

2

2

2

1

K18

1.03

Высокий

2

2

3

2

3

4

2

3

3

1

1

3

3

4

5

1

1

1

4

1

K19

2.73

Средний

2

2

2

2

3

3

2

3

3

1

3

2

2

5

4

2

3

3

4

2

K20

0.70

Высокий

3

3

4

2

2

1

3

2

2

1

1

3

2

1

1

1

2

2

4

1

Коэффициент d Сомерcа

10%

12%

17%

9%

18%

19%

35%

8%

-9%

21%

1%

8%

5%

5%

-14%

0%

41%

17%

2%

26%

Приложение V

Расчет коэффициента d Сомерса для нефинансовых факторов

Расчет коэффициента d

Фактор B1

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B11

1

2

3

4

C

53

Высокий

-

2

3

C

57

Высокий

2

-

1

2

D

41

Средний

2

2

1

D

56

Средний

-

1

3

1

Td

25

Низкий

1

3

1

Td

32

Низкий

-

2

2

1

d

10%

Отсутствует

-

1

4

d

1%

Отсутствует

1

1

1

2

Расчет коэффициента d

Фактор B2

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B12

1

2

3

C

57

Высокий

-

2

3

C

55

Высокий

2

1

2

D

42

Средний

3

1

1

D

45

Средний

3

2

-

Td

24

Низкий

1

3

1

Td

30

Низкий

2

1

2

d

12%

Отсутствует

-

1

4

d

8%

Отсутствует

2

1

2

Расчет коэффициента d

Фактор B3

1

2

3

4

Расчет коэффициента d

Фактор B13

1

2

3

C

65

Высокий

1

-

1

3

C

51

Высокий

3

1

1

D

43

Средний

2

1

-

2

D

45

Средний

1

4

-

Td

23

Низкий

2

2

1

-

Td

18

Низкий

-

5

-

d

17%

Отсутствует

-

-

-

5

d

5%

Отсутствует

3

1

1

Расчет коэффициента d

Фактор B4

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B14

1

2

3

4

C

56

Высокий

1

3

1

C

57

Высокий

1

-

-

3

D

45

Средний

1

4

-

D

50

Средний

-

-

1

1

Td

24

Низкий

3

-

2

Td

30

Низкий

-

1

-

1

d

9%

Отсутствует

1

1

3

d

5%

Отсутствует

-

1

1

1

Расчет коэффициента d

Фактор B5

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B15

1

2

3

4

C

59

Высокий

2

2

1

C

51

Высокий

1

-

2

1

D

36

Средний

1

3

1

D

73

Средний

-

1

1

1

Td

31

Низкий

1

2

2

Td

34

Низкий

-

1

-

3

d

18%

Отсутствует

1

2

2

d

-14%

Отсутствует

2

1

1

-

Расчет коэффициента d

Фактор B6

1

2

3

4

5

Расчет коэффициента d

Фактор B16

1

2

C

71

Высокий

1

2

-

2

-

C

38

Высокий

4

1

D

44

Средний

-

-

3

1

1

D

38

Средний

2

3

Td

28

Низкий

-

1

-

3

1

Td

20

Низкий

2

3

d

19%

Отсутствует

-

-

3

2

-

d

0%

Отсутствует

4

1

Расчет коэффициента d

Фактор B7

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B17

1

2

3

4

C

70

Высокий

2

2

1

C

58

Высокий

1

3

1

-

D

27

Средний

1

4

-

D

20

Средний

-

-

4

1

Td

26

Низкий

2

2

1

Td

15

Низкий

-

-

5

-

d

35%

Отсутствует

-

2

3

d

41%

Отсутствует

-

1

4

-

Расчет коэффициента d

Фактор B8

1

2

3

4

Расчет коэффициента d

Фактор B18

1

2

3

C

56

Высокий

-

1

3

1

C

44

Высокий

1

3

1

D

46

Средний

-

-

3

2

D

28

Средний

-

2

3

Td

29

Низкий

1

1

2

1

Td

24

Низкий

-

1

4

d

8%

Отсутствует

1

-

1

3

d

17%

Отсутствует

1

1

3

Расчет коэффициента d

Фактор B9

1

2

3

4

Расчет коэффициента d

Фактор B19

1

2

3

4

C

48

Высокий

1

2

1

1

C

41

Высокий

-

1

1

3

D

61

Средний

-

1

4

-

D

39

Средний

-

-

1

4

Td

28

Низкий

2

1

1

1

Td

23

Низкий

-

1

2

2

d

-9%

Отсутствует

2

-

3

-

d

2%

Отсутствует

-

1

-

4

Расчет коэффициента d

Фактор B10

1

2

3

Расчет коэффициента d

Фактор B20

1

2

3

4

C

64

Высокий

3

1

1

C

73

Высокий

3

1

-

1

D

38

Средний

1

-

4

D

37

Средний

-

3

-

2

Td

23

Низкий

2

-

3

Td

27

Низкий

1

3

1

-

d

21%

Отсутствует

-

3

2

d

26%

Отсутствует

1

1

-

3

Приложение VI

Трансформация финансовых и нефинансовых оценок модели

Код

Z

Риск банкротства

Ранг Z

B7

B10

B17

B20

K16

0.23

Высокий

1

1

1

3

2

K20

0.70

Высокий

1

3

1

2

1

K13

0.95

Высокий

1

2

3

2

4

K18

1.03

Высокий

1

2

1

1

1

K17

1.04

Высокий

1

1

2

2

1

K1

1.82

Средний

2

2

3

3

4

K3

2.49

Средний

2

1

3

3

2

K2

2.72

Средний

2

2

3

4

4

K19

2.73

Средний

2

2

1

3

2

K5

2.76

Средний

2

2

3

3

2

K11

2.78

Низкий

3

1

1

3

2

K15

2.88

Низкий

3

1

3

3

2

K7

2.89

Низкий

3

2

3

3

2

K12

2.93

Низкий

3

2

1

3

1

K4

2.97

Низкий

3

3

3

3

3

K9

6.81

Отсутствует

4

3

2

3

2

K10

6.92

Отсутствует

4

2

2

2

1

K6

7.52

Отсутствует

4

3

2

3

4

K8

8.82

Отсутствует

4

2

3

3

4

K14

8.88

Отсутствует

4

3

3

3

4

Стандартное отклонение

1.15

0.73

0.89

0.64

1.19

Среднее значение

2.5

2.0

2.2

2.8

2.4

Приложение VII

Регрессионный анализ трансформированных оценок модели

Приложение VIII

Расчет взаимосвязи Z-модели Альтмана и модели нефинансовых критериев

Код

Z

Риск банкротства

B7

B10

B17

B20

0.41

0.17

0.41

(0.16)

Коэф.

Риск банкротства

Совпадение с Z

K1

1.82

Средний

2

3

3

4

0.83

0.51

1.23

(0.64)

1.93

Средний

TRUE

K2

2.72

Средний

2

3

4

4

0.83

0.51

1.64

(0.64)

2.34

Отсутствует

FALSE

K3

2.49

Средний

1

3

3

2

0.41

0.51

1.23

(0.32)

1.83

Средний

TRUE

K4

2.97

Низкий

3

3

3

3

1.24

0.51

1.23

(0.48)

2.50

Отсутствует

FALSE

K5

2.76

Средний

2

3

3

2

0.83

0.51

1.23

(0.32)

2.25

Низкий

FALSE

K6

7.52

Отсутствует

3

2

3

4

1.24

0.34

1.23

(0.64)

2.17

Низкий

FALSE

K7

2.89

Низкий

2

3

3

2

0.83

0.51

1.23

(0.32)

2.25

Низкий

TRUE

K8

8.82

Отсутствует

2

3

3

4

0.83

0.51

1.23

(0.64)

1.93

Средний

FALSE

K9

6.81

Отсутствует

3

2

3

2

1.24

0.34

1.23

(0.32)

2.49

Отсутствует

TRUE

K10

6.92

Отсутствует

2

2

2

1

0.83

0.34

0.82

(0.16)

1.83

Средний

FALSE

K11

2.78

Низкий

1

1

3

2

0.41

0.17

1.23

(0.32)

1.50

Высокий

FALSE

K12

2.93

Низкий

2

1

3

1

0.83

0.17

1.23

(0.16)

2.07

Низкий

TRUE

K13

0.95

Высокий

2

3

2

4

0.83

0.51

0.82

(0.64)

1.52

Высокий

TRUE

K14

8.88

Отсутствует

3

3

3

4

1.24

0.51

1.23

(0.64)

2.34

Отсутствует

TRUE

K15

2.88

Низкий

1

3

3

2

0.41

0.51

1.23

(0.32)

1.83

Средний

FALSE

K16

0.23

Высокий

1

1

3

2

0.41

0.17

1.23

(0.32)

1.50

Высокий

TRUE

K17

1.04

Высокий

1

2

2

1

0.41

0.34

0.82

(0.16)

1.41

Высокий

TRUE

K18

1.03

Высокий

2

1

1

1

0.83

0.17

0.41

(0.16)

1.25

Высокий

TRUE

K19

2.73

Средний

2

1

3

2

0.83

0.17

1.23

(0.32)

1.91

Средний

TRUE

K20

0.70

Высокий

3

1

2

1

1.24

0.17

0.82

(0.16)

2.07

Низкий

FALSE

Приложение IX

Определение пороговых значений коэффициентов модели нефинансовых критериев

Код

Экономическая деятельность

0.41

0.17

0.41

(0.16)

Коэффициент

Риск банкротства

K18

Прачечная-химчистка

0.83

0.17

0.41

(0.16)

1.25

Высокий

K17

Девелопмент

0.41

0.34

0.82

(0.16)

1.41

Высокий

K11

Оптовая торговля бумагой и картоном

0.41

0.17

1.23

(0.32)

1.50

Высокий

K16

Розничная торговля одеждой

0.41

0.17

1.23

(0.32)

1.50

Высокий

K13

Транспортная обработка груза и хранение

0.83

0.51

0.82

(0.64)

1.52

Высокий

K10

Предоставлении медицинских услуг населению

0.83

0.34

0.82

(0.16)

1.83

Средний

K3

Производство молочной продукции

0.41

0.51

1.23

(0.32)

1.83

Средний

K15

Оптовая торговля электротехникой

0.41

0.51

1.23

(0.32)

1.83

Средний

K19

Производство гофрированного картона

0.83

0.17

1.23

(0.32)

1.91

Средний

K1

Транспортная обработка груза

0.83

0.51

1.23

(0.64)

1.93

Средний

K8

Транспортная обработка груза

0.83

0.51

1.23

(0.64)

1.93

Средний

K12

Неспециализированная оптовая торговля пищевыми продуктами

0.83

0.17

1.23

(0.16)

2.07

Низкий

K20

Прачечная-химчистка

1.24

0.17

0.82

(0.16)

2.07

Низкий

K6

Вспомогательная деятельность водного транспорта

1.24

0.34

1.23

(0.64)

2.17

Низкий

K5

Производство кондитерских изделий

0.83

0.51

1.23

(0.32)

2.25

Низкий

K7

Консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления

0.83

0.51

1.23

(0.32)

2.25

Низкий

K2

Деятельность терминалов аэропортов

0.83

0.51

1.64

(0.64)

2.34

Отсутствует

K14

Организация перевозок грузов

1.24

0.51

1.23

(0.64)

2.34

Отсутствует

K9

Сдача в аренду имущества

1.24

0.34

1.23

(0.32)

2.49

Отсутствует

K4

Производство подшипников

1.24

0.51

1.23

(0.48)

2.50

Отсутствует

Размещено на Allbest.ur

...

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены