Инвестиционные банки и перспективы их развития в России

Пути повышения инвестиционной деятельности Сбербанка:

- следует сформировать систему эффективных продаж и маркетинга;

- обеспечить качественный сервис;

- оптимизировать структуру затрат;

- создать оптимальную техническую инфраструктуру поддержки и эффективную сеть дистрибуции;

- проявить умение применять инновационные подходы в сфере разработки продуктов и пр.

Оптимизация системы налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков должно происходить в рамках «Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года» [1], а именно применение дифференцированных налоговых ставок но налогу на прибыль организаций, изменение состава налоговых баз и механизма формирования резервов (расширение налогооблагаемой базы но налогу на прибыль). А именно:

- ввести пониженные ставки налога на прибыль в части доходов от инвестиционной деятельности для банков;

- к расходам необходимо отнести затраты инвестиционного характера, а также расходы, связанные с организацией инвестиционной деятельности;

- расширить перечень льгот предоставляемым коммерческим банкам, участвующим в инвестиционных операциях;

- освободить от налогообложения проценты, полученные от выданных кредитов приоритетным отраслям экономики или на финансирование конкретных инвестиционных проектов;

- резервы на возможные потери но ссудам необходимо принимать в расчет затрат при определении налоговой базы но налогу на прибыль в полном объеме, что даст возможность повысить устойчивость банков и, таким образом, даст дополнительный стимул заниматься инвестиционными вложениями.

Таким образом, при реализации указанных преобразований система налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков будет сочетать в себе максимальные ставки и значительные объемы предоставляемых льгот, при этом будет выполнена фискальная функция налогов и обеспечены приоритетные направления развития России на долгосрочную перспективу. Выдвинутые предложения предусматривают изменение механизма налогообложения прибыли, через изменение формирования финансовых результатов, применение дифференцированных налоговых ставок при налогообложении доходов банков-участников инвестиционной деятельности, и направлены на совершенствование механизма налогообложения инвестиционной деятельности коммерческих банков.

Повышение качества инвестиционного обслуживания клиентов также предполагает сочетание изменений процессов и процедур, с одной стороны, и изменений в менталитете и поведении сотрудников Сбербанка на основе адресных программ обучения совместно с процессом развертывания ПСС в ВСП -- с другой. Банк внедрит систему мониторинга качества обслуживания и клиентского сервиса на основе обратной связи с клиентами, результатов «аудита» деятельности каналов продаж и обслуживания, данных информационных систем рассматриваемого банка и увяжет ее с системой мотивации и оплаты труда соответствующих категорий сотрудников.

Предлагается проводить курсы для персонала, чтобы разъяснить важнейшие финансовые термины: денежный агрегат, акция обыкновенная и привилегированная, облигации ФРС и евробонды, волатильность и спред, EBITDA и мультипликатор, технический и фундаментальный анализ, длинные и короткие позиции, быки и медведи, фондовые индексы, деривативы и кредитные свопы, дополнительная эмиссия и обратный выкуп, банкротство и дефолт, хеджирование, контракты на нефть и т.п.

По окончании курсов предлагается проводить тестирование. В случае правильности ответов на все вопросы сотрудник банка получает премию в 30 000 рублей на брокерский счет, с правом снять средства не ранее чем через год при условии работы в Сбербанке. Знания и навыки данных сотрудников использовать для популяризации брокерского обслуживания и ПИФов Сбербанка.

Необходимо оказание помощи клиентам сотрудниками в диверсификации вложений денежных средств не в один продукт, а в несколько, с целью получением клиентом максимальной прибыли. [8, с.6]

По мнению автора данной работы, на период до 2021 года одним из приоритетных направлений развития рассматриваемого банка должно стать развитие инвестиционных продуктов и услуг (Брокерское обслуживание на рынке ценных бумаг, индивидуальное доверительное управление, ПИФы и т.п.).

Развитие инвестиционных продуктов Сбербанка включает в себя выполнение ряда основных задач:

1. Формирование пула продуктов, позволяющего удовлетворить даже самых требовательных клиентов.

2. Комплексный поход при предложении инвестиционных и смежных с ними продуктов (например, депозитов), включая личное финансовое планирование для клиентов Сбербанка.

2. Формирование «правильной» ивестиционной культуры населения посредством стимулирования долгосрочных вложений в инструменты финансового рынка.

3. Увеличение роли Сбербанка в формировании Международного финансового центра.

4. Формирование развитых удаленных каналов продаж и обслуживания (Интернет-трейдинг, ЭЦП, Сбербанк-онлайн).

5. Формирование, так называемых «коробочных» инвестиционных продуктов.

6. Запуск уникальных для российского рынка инвестиционных продуктов и услуг.

7. Формирование имиджа Сбербанка, как самого надежного и высокотехнологичного финансового института в сфере обслуживания населения на финансовых рынках.

8. Разработка концепции дистрибуции инвестиционных продуктов.

Сбербанком осуществляется широкий перечень трансферагентских операций и оказываются брокерские услуги.

В то же время имеется значительное число так называемых «разовых» операций, по которым клиент переводит акции в фирмы посредники (дисконт 10 - 15% от биржевой цены) или на торговый счет ТС ФБ ММВБ из реестра, продает их и выводит средства.

Полученная комиссия минимальна, при понесенных трудозатратах на открытие счета и перевод акций. Кроме того, при ежегодном мониторинге проводятся работы по закрытию «пустых» счетов, а это - снова затраты человеко-часов.

«Срочный выкуп акций» будет предусматривать ускоренную процедуру выкупа акций ОАО Сбербанка России, ОАО МРСК Холдинг, ОАО РАО ЭСВ (список может быть расширен согласно широты трансферагентских услуг) у клиента без открытия торгового счета с дисконтом 3-7% от рыночной цены (в зависимости от объема реализуемых акций). Деньги клиенту зачисляются текущим днем.

На выбор клиента будет предложено два варианта налогообложения.

- банк выступает в роли налогового агента, налог удерживается при выводе средств.

- клиент получает сумму без уплаты налога, самостоятельно исчисляет и уплачивает налог.

Чтобы повысить финансовую грамотность сотрудников Сбербанка, предлагаю каждому открыть брокерский счет и положить туда 30 000 рублей. Если сами сотрудники Сбербанка будут «частными инвесторами», то они смогут квалифицированно общаться на эту тему с клиентами. В развитых странах количество инвесторов в десять раз больше, чем у нас - на сегодняшний день это совершенно открытый рынок, и Сбербанк может здесь хорошо заработать - брокер получает прибыль без риска.

В целях минимизации рисков снижения курсовой стоимости акций за время перевода из реестра предлагается в этот же день продавать акции для «закрытия позиции» на уровне ЦА.

Если инвестору не требуется срочность или он не хочет терять часть стоимости активов на срочном выкупе, то продажа акций осуществляется по «классической схеме» через собственный торговый счет.

На взгляд автора данной работы, Сбербанку необходимо создать самостоятельное юридическое лицо - аналог германских Строительно-Сберегательных Касс (ССК). Ипотечным кредитованием, как правило, могут воспользоваться только те граждане, чей ежемесячный доход составляет 40 000-50 000 рублей. С целью возможного получения кредита в ССК достаточно иметь доход в 20 000 рублей. Строительная сберегательная касса создается и осуществляет свою деятельность как специализированный банк. Принцип работы строительных сберегательных касс следующий. Вкладчик, решивший вносить деньги в ССК, накапливает за определенный период времени (не менее 24 месяцев) 50% от предполагаемой суммы, которая ему требуется для жилищных нужд: покупки квартиры, ремонта, первичного ипотечного взноса, доплаты за обмен на большую жилую площадь. При этом на эту сумму начисляются 2-3% годовых. Когда на счету вкладчика накапливается 50% от требуемой ему суммы, он получает кредит от ССК под 5-6% годовых. Важно, что в систему ССК включены все государственные жилищные программы: обеспечение жильем молодых семей, жилищные сертификаты для военнослужащих, субсидии. Таким образом, сбербанк расширяет бизнес и одновременно решает важные государственные задачи, а именно решение жилищного вопроса для большего круга граждан.

На данный момент отсутствует возможность приобретать ПИФ и ОМС через СБОЛ. Предлагается Продажа Сбербанком ОМС и ПИФ УК Сбербанка через систему удаленного доступа (СБОЛ). Это дает:

1. Рост доходов банка.

2. Расширение доли рынка инвестиционных продуктов.

3. Экономия времени клиентов.

В дополнение предлагается реализация услуги «Получение подробной информации о зачислении на счет через «Мобильный банк», «СБОЛ».

Часто клиенты видят приход средств через мобильный банк, но для уточнения от кого он и за что необходимо обращаться в банк. Такие обращения регулярны.

1. За дополнительную плату - 30 руб. / месяц клиентам будет по SMS поступать расширенная информация о зачислении по счету-плательщик и назначение платежа.

2. За дополнительную плату - 20 руб. / месяц клиентам будет доступна полная информация о зачислениях через СБОЛ.

Результат:

1. Рост доходов банка.

2. Популяризация услуги Мобильный банк, СБОЛ.

3. Экономия времени клиентов.

Отметим, что важным значением в повышении инвестиционной активности банковской системы обладает формирование системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, которые способствуют возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Пересмотр прежней системы регулирования согласно заявленным приоритетам экономической политики предполагает изменение форм и методов воздействия на банковский сектор, реструктурирование банковской системы с учетом задач реализации инвестиционных функций банков в экономике. Реструктурированная банковская система должна отвечать требованиям высокой надежности, управляемости и инвестиционной направленности, гарантировать необходимый уровень предложения кредитных ресурсов по доступным для производственной сферы процентным ставкам.

Заключение