Денежно-кредитная политика Национального банка Казахстана: тенденции и перспективы совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Новый экономический университет имени Турара Рыскулова

Банковское дело

Выполнила:

Байдельдинова З.М.

Алматы 2016 г



Задание 1

Подготовить эссе на тему: «Денежно-кредитная политика Национального банка РК: тенденции и перспективы совершенствования».

Денежно-кредитная политика Казахстана в своем развитии прошла ряд важнейших этапов, отражающих ключевые макроэкономические тенденции за прошедшие двадцать лет. Направления денежно-кредитной политики определялись актуальными на соответствующий период времени задачами Национального Банка по снижению инфляции, обеспечению стабильности национальной валюты, а также созданию условий для функционирования финансовой системы страны.

В настоящее время целью денежно-кредитной политики является стабильность цен, предполагающая достижение и удержание инфляции на низком уровне. Четкая ориентация Национального Банка на снижение и стабилизацию инфляции на низком уровне потенциально повышает доверие рынков к центральному банку и способствует устойчивому и сбалансированному экономическому росту. В этих условиях инфляционное таргетирование является предпочтительным для Казахстана режимом денежно-кредитной политики.

Внедрение инфляционного таргетирования в Казахстане предполагает реализацию следующего комплекса мер.

Повышение эффективности процентного канала трансмиссионного механизма планируется посредством расширения системы инструментов по регулированию ликвидности, а также введения новой "базовой" процентной ставки. Процентные ставки инструментов денежно-кредитной политики будут привязаны к базовой ставке. Процентные ставки по операциям постоянного доступа будут формировать верхний и нижний пределы колебаний ставок денежного рынка. В случае ужесточения или ослабления денежно-кредитной политики базовая ставка соответственно может быть повышена или понижена, что повлечет изменение остальных процентных ставок.

Учитывая существенное влияние обменного курса на инфляцию, реализация курсовой политики будет направлена на достижение целей по инфляции. На переходном этапе Национальный Банк будет придерживаться режима валютного коридора, при этом будет допускаться более гибкий обменный курс, в той мере, в которой это не будет противоречить достижению целей по инфляции. В случае наступления валютных шоков, приоритетом станет обеспечение стабильности на финансовом рынке.

В качестве целевого ориентира по инфляции выступит индекс потребительских цен, как наиболее простой и понятный показатель инфляции, в виде точечного ориентира с интервалом допускаемых отклонений. По мере работы в режиме инфляционного таргетирования, текущий годовой целевой ориентир будет заменен на среднесрочный. Данный вопрос будет решаться одновременно с развитием модельного инструментария для оценки воздействия сигналов денежно-кредитной политики на макроэкономические процессы.

Национальный Банк будет внедрять систему анализа и прогнозирования для принятия решений по денежно-кредитной политике. Итоговым результатом данного процесса будут являться прогнозы инфляции и других макроэкономических показателей, на основе которых будут составляться рекомендации по дальнейшей денежно-кредитной политике.

Будет изменена система принятия решений. Цели по инфляции будут устанавливаться Правлением Национального Банка. Для выполнения установленной Правлением цели, будет создан Комитет по денежно-кредитной политике, который будет определять базовую процентную ставку, ставки по основным операциям денежно-кредитной политики, а также одобрять государственную денежно-кредитной политику. Планируется также создание Комитета по денежному рынку, который будет принимать оперативные решения по стратегии, уставленной Комитетом по денежно-кредитной политике.

Важным компонентом инфляционного таргетирования является построение эффективной коммуникационной стратегии Национального Банка. Основными целями коммуникационной стратегии будут повышение доверия к проводимой политике Национального Банка, смещение приоритетов экономических агентов с обменного курса на инфляцию, а также закрепление инфляционных ожиданий экономических агентов на низком уровне.

Таким образом, реализация денежно-кредитной политики Казахстана до 2020 года будет направлена на внедрение режима инфляционного таргетирования, и в конечном итоге обеспечение устойчивого экономического роста в долгосрочной перспективе.

Подготовить сообщение на тему «Базельские соглашения и их внедрение в банковской системе РК»

Внедрение международных стандартов Базель III в настоящее время для всех стран является актуальным вопросом

Многие банки понесли значительные убытки, некоторые из них прошли санацию и реструктуризацию своих долгов, другие были ликвидированы. В результате произошедших событий, мировой кризис заставил регулирующие и надзорные органы усилить контроль над банковской деятельностью, ужесточить требования по расчету и соблюдению пруденциальных нормативов и внести корректировки в законодательные акты.

Основная задача Комитета -- внедрение единых стандартов в сфере банковского регулирования. Комитет разрабатывает директивы и рекомендации для органов регулирования государств-членов. Эти рекомендации не являются обязательными к выполнению. Разработка директив и рекомендаций осуществляется в сотрудничестве с банками и органами регулирования всего мира и поэтому они используются не только в государствах-участниках Комитета, так например, работы по внедрению рекомендаций «Базель II» ведутся более чем в 100 странах. В Европейском союзе рекомендации Комитета также используются для взаимной интеграции государств-членов союза.

Базель III для оценки стабильности банков вводит два норматива ликвидности: показатель краткосрочной ликвидности (Liquidity coverage ratio, LСR) и показатель чистого стабильного фондирования (Net Stable Funding Ratio, NSFR), которые должны стать внешними индикаторами устойчивости банков на случай возникновения кризисных проблем с ликвидностью. Показатель краткосрочной ликвидности (или ликвидного покрытия) LCR, позволяющий оценить, располагает ли банк возможностями продолжать свою деятельность в течение ближайших 30 дней, представляет собой отношение ликвидных активов к чистому денежному оттоку. Показатель чистого стабильного фондирования NSFR позволяет оценить ликвидность банка с временным горизонтом в 1 год. NSFR определяется как отношение имеющихся в наличии стабильных источников финансирования к необходимому объему стабильного финансирования. Этот показатель должен быть выше 100 %.

Надзорный орган вправе устанавливать дополнительные пороговые значения коэффициентов чистого стабильного финансирования, которые будут являться индикатором для применения соответствующих мер. Так же изменения касаются расчета риска активов. Это увеличение требований по покрытию капитала по кредитным рискам контрагента (counterparty credit risk -- CCR) по операциям с производными финансовыми инструментами, сделками РЕПО и операциями по секьюритизации активов. Документ определяет подход к оценке данного вида риска через показатель CVA (Credit Value Adjustment). В отличие от кредитного риска по ссуде, CCR создает двусторонний риск убытков: рыночная стоимость данной транзакции может быть положительной или отрицательной в отношении каждой из сторон данной сделки, а рыночная стоимость является величиной неопределенной и может варьироваться с течением времени по мере изменения основополагающих рыночных факторов.

Минусами от введения новых нормативов являются.

Во-первых, банкам в ближайшие 8 лет может потребоваться до 1 триллиона долларов вливаний в акционерный капитал. Где они возьмут такие финансовые ресурсы в условиях очень медленного роста мировой экономики неизвестно.

Во-вторых, увеличение капитала означает, что увеличится стоимость этого капитала, т. е. банкам придется увеличить свои прибыли вдвое. А для увеличения прибылей банки будут вынуждены поднимать процент по кредитам. Рост процентной ставки будет небольшим, вряд ли более 0,25 % в годовом исчислении, но даже рост процента по кредиту на такие пункты может плохо сказаться на нездоровой экономике.

В-третьих, банковскую систему, скорее всего, ждет череда слияний и поглощений, особенно это относится к ЕС. А слияния уменьшат число банков, конкуренцию в банковской сфере, и устойчивость системы (поскольку, чем меньше игроков, тем менее устойчива вся система).

Задание 2

Подготовить сообщение на тему «Статистические методы оценки кредитоспособности заемщика».

Настоящие методические указания разработаны в соответствии с Законами Республики Казахстан "О Национальном банке Республики Казахстан", "О банках в Республике Казахстан" и Правилами краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан N 1 от 11 февраля 1994 года.

Методические указания раскрывают назначение и принципы анализа кредитоспособности заемщика, направленные на соблюдение условий возвратности, срочности, платности и использования ссуд по целевому назначению.

Кредитоспособность заемщика - это способность хозяйствующего субъекта (юридического либо физического лица) полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора.

При получении от заемщика письменного заявления на выдачу ссуды банк определяет степень кредитного риска, который он берет на себя, размер ссуды, который может быть предоставлен с учетом этого риска, конкретизирует условия предоставления ссуды, возможные сроки погашения, дает оценку способности заемщика эффективно использовать и своевременно возвратить ссуду. При определении степени риска и заключении договора на получение ссуды банк изучает финансовое состояние заемщика за прошедшие 2 - 3 года с целью анализа развития деятельности заемщика как в прошлом, так и в перспективе.

При предварительном анализе кредитоспособности заемщика банку необходимо, наряду с вопросами, изложенными в пункте 15 Правил краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан, обратить внимание на следующие вопросы:

1. Соответствие учредительных документов заемщика (устава, положения, договоров, протоколов и решений о регистрации) действующему законодательству Республики Казахстан относительно правомерности существования данного юридического лица и осуществления им данного производства либо оказания услуг, полноты его прав хозяйственного ведения (особенно при коллективно - корпоративной форме собственности) и правомочности должностных лиц выступать от его имени (с указанием лиц, подписывающих документы) при оформлении и получении ссуд банка.

2. Изучение устава и положения с точки зрения определения права банка брать в залог под выданную ссуду активы заемщика в соответствии с действующим законодательством, включая ценные бумаги, валюту на основании договора залога имущества, а также гарантии и поручительства.

3. Не было ли у заемщика случаев, когда он представлял недостоверные документы.

4. Ответственны и компетентны ли руководители хозяйствующего субъекта.

Кроме того, банку необходимо определить степень кредитного риска, который он берет на себя, для чего он должен:

а) сравнить сумму прибыли, которая должна быть получена банком при кредитовании конкретных затрат заемщика, со средней нормой доходов банка. При этом банк оценивает размер получаемых заемщиком доходов с точки зрения возможности уплаты ему процентов за кредит при нормальной финансовой деятельности заемщика;

б) уточнить репутацию гаранта, банка гаранта, поручителя страховой компании, готовой страховать кредитный риск по ссуде данному заемщику;

в) при малейшем сомнении запросить заключение аудиторской организации, с целью экспертной оценки финансового состояния заемщика, гаранта, страховой организации.

В условиях рыночной экономики критерий финансовой устойчивости клиента (кредитоспособность) выдвигается на первое место.

Прежде чем приступить к анализу финансового состояния заемщика, целесообразно провести проверку увязки данных форм отчетности, приведенных в приложении N 1. Например, остатки уставного фонда на начало и конец отчетного периода в формах N 1 и N 2-ф должны совпадать. Остатки по статьям "Резервный фонд", "Фонды специального назначения" и "Целевые финансирования и поступления" должны равняться суммам остатков: резервного фонда, фондов, направляемых на развитие и совершенствование производства и на социальные нужды, фондов, образуемых предприятием путем отчислений от прибыли, остающейся в его распоряжении. К ним прибавляют также остатки целевого финансирования из бюджета и внебюджетных фондов стабилизации экономики. Все перечисленные статьи показаны в "Отчете о составе средств предприятия (организации) и источниках их образования". Также необходимо сверить остатки задолженности по срочным, просроченным счетам, на расчетном счете по балансу и по данным банка.

При определении характера изменения отдельных статей и разделов баланса положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса остатков денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов; в пассиве баланса - сумм прибыли, доходов будущих периодов, специальных фондов и целевого финансирования. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса. Отрицательно оценивается наличие и увеличение остатков по статье баланса - "Убытки".

Кредитными работниками сравниваются данные статей "Денежные средства, расчеты и прочие активы" в разделе III актива баланса и "Резервы по сомнительным долгам" в разделе III пассива баланса. Величина резервов по сомнительным долгам, образуемых за счет прибыли, остающейся в распоряжении заемщика, должна соответствовать сумме дебиторской задолженности, возможность непогашения которой признана комиссией, проводившей в конце года инвентаризацию этой задолженности. Косвенным приемом оценки денежных средств, вложенных в расчеты с дебиторами (при отсутствии в балансе таких резервов), являются имеющиеся в банковских учреждениях сведения о фактах нарушения платежных обязательств (возникновения временной или длительной неплатежеспособности) со стороны отдельных дебиторов данного ссудозаемщика. На сумму их задолженности следует снизить стоимость денежных средств заемщика.

После определения динамики изменения баланса целесообразно установить ее соответствие динамике объема производства и реализации продукции, а также прибыли заемщика. Более быстрые темпы роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпами роста суммы баланса свидетельствуют об улучшении использования средств заемщиком. Отставание темпов роста объема производства, реализации продукции и прибыли от темпов роста валюты баланса указывает на ухудшение использования средств.

Анализ финансового состояния ссудозаемщика также включает поэлементный анализ финансово - хозяйственной деятельности, позволяющий оценить эффективность работы заемщика, определить возможные последствия влияния недостатков в системе управления на его платежеспособность и рентабельность, риск своевременного возврата ссуд и меры по минимизации риска. Подробному анализу, в частности, подвергается:

- движение материальных запасов;

- движение денежных средств;

- себестоимость продукции;

- прибыль;

- размещение основного и оборотного капитала.

Принципиальным моментом поэлементного анализа финансово - хозяйственной деятельности является выяснение методики учета прихода сырья и материалов и списания их на производство, особенно определение правильности списания расхода сырья и материалов на себестоимость продукции. Следует иметь в виду, что отсутствие или слабость учетной базы создает условия для искажения статей баланса и неверной оценки банком обеспечения кредита и финансового положения ссудозаемщика. Так, занижение стоимости списанных на себестоимость продукции материалов ведет к завышению балансовой стоимости остатков материалов и прибыли, и наоборот.

Основой движения денежных средств является план (расчет) заемщика. С учетом фактических результатов оценивается качество планирования. Следует иметь в виду, что отсутствие надлежащего планирования, даже на небольших предприятиях, может являться одной из причин снижения ликвидности баланса.

Важное значение имеет анализ себестоимости в части накладных расходов. Различная методика распределения накладных расходов между производственными участками и видами продукции приводит к получению различной себестоимости на единицу продукции и, следовательно, цены товара. Принципиальное значение имеет деление расходов на переменные (нефиксированные) и условно - постоянные (фиксированные). Различное соотношение указанных расходов в себестоимости единицы продукции предопределяет различия в оптимальной рыночной стратегии заемщика. Так, заемщики с более высокой долей в себестоимости условно - постоянных расходов более чувствительны к изменениям физических объемов производства, чем заемщики с относительно низким удельным весом таких расходов. в свою очередь, заемщики с относительно низким удельным весом в себестоимости условно - постоянных расходов более чувствительны к изменениям цен на продукцию. Учитывая указанную зависимость, банк в целях сокращения риска выдачи кредита может потребовать от заемщика подтверждение потребителей на заказ предполагаемого выпуска продукции.

При анализе состояния краткосрочного планирования прибыли следует проанализировать рыночную стратегию заемщика с позиций обеспечения рентабельности производства.

При анализе размещения основного и оборотного капитала рассматривается характер источников с позиций "связанности" капитала, т. е. удельный вес в используемом капитале заемных средств. Определяется риск повышения "связанности" средств. в отношении оборотного (рабочего) капитала анализируются состояние контроля за должниками, выполнение собственных обязательств, влияние оборачиваемости оборотного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности на рентабельность и ликвидность заемщика.

До заключения кредитного договора банк по получении от заемщика заявления и необходимых документов, перечисленных в пункте 11 Правил краткосрочного кредитования экономики Республики Казахстан N 1, должен проанализировать кредитоспособность заемщика на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов за предыдущие периоды, предварительных проверок на месте, а также прогнозов его финансового положения в течение всего срока погашения ссуды.

Анализ кредитоспособности заемщика следует начинать с анализа ликвидности баланса.

Все оборотные активы баланса заемщика по степени их ликвидности делятся на 2 класса:

I - быстрореализуемые активы;

II - ликвидные активы.

Активы баланса группируются по срокам их превращения в денежные средства.

Обязательства по пассиву группируются по степени срочности предстоящей их оплаты.

При анализе коэффициента ликвидности (Кл.) следует учитывать, что ликвидные средства заемщика должны находиться в пределах оптимальной потребности, зависящей от следующих факторов:

1. Объема деятельности (чем больше объем производства и реализации продукции, тем больше запасы товарно - материальных ценностей).

2. Отрасли промышленности и производства (спроса на продукцию и скорости поступления платежей от ее реализации).

3. Длительности производственного цикла (объема незавершенного производства).

4. Времени, необходимого для возобновления запасов материалов ( оборачиваемости ликвидных средств).

5. Сезонности работы.

П - пассив баланса (I, II - разделы баланса).

Значение данного показателя (Оп) должно примерно соответствовать соотношению 2:1.

На снижение размера ликвидных средств влияют:

1. Убытки от текущей деятельности.

2. Убытки прошлых лет и в результате стихийных бедствий.

3. Уценка ликвидных средств.

4. Иммобилизация в капитальные вложения.

Излишек ликвидных средств также нежелательное явление. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом.

Причины излишка:

1. Накопление прибыли без расширения капитальных вложений.

2. Накопление амортизации вследствие задержки замены амортизируемых объектов.

При анализе коэффициента покрытия (Кп.) необходимо учитывать, что этот показатель, в зависимости от характера производства, может резко колебаться. На его значение влияют следующие факторы:

1. Формы расчетов за отгруженные товары и оказанные услуги.

2. Длительность производственного цикла.

3. Оборачиваемость оборотных средств.

4. Структура запасов товарно - материальных ценностей.

Между коэффициентами ликвидности и покрытия баланса существует обратная зависимость. Повышение коэффициента покрытия баланса, как правило, приводит к уменьшению коэффициента ликвидности и наоборот.

Для многих заемщиков характерно сочетание низкого коэффициента ликвидности с высоким коэффициентом покрытия. Это связано с тем, что заемщики имеют излишние запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, товарной продукции, неоправданный рост незавершенного производства. Необоснованность этих затрат ведет в конечном счете к нехватке денежных средств.

Поэтому необходимо не только определить значение коэффициента покрытия, но и выявить состояние и динамику его составляющих, особенно по тем статьям, которые входят в III группу актива баланса. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

Ухудшение указанных показателей оборачиваемости свидетельствует о снижении кредитоспособности заемщика. Для более объективной оценки показателей оборачиваемости ликвидных средств необходимо выявить причины ухудшения, ими могут быть: задержка оплаты продукции и услуг потребителями, накопление производственных запасов, готовой продукции и т. д.

При анализе коэффициентов ликвидности и покрытия необходимо учитывать также характер дебиторской задолженности.

Сопоставление отчетов о счетах дебиторов, называемых иногда "анализом сроков", позволит раскрыть состояние счетов дебиторов по датам их возникновения, показывая возможные суммы денежных средств, которые заемщик может получить от своих покупателей. При этом дебиторская задолженность должна распределяться в отчете по следующим срокам:

- до 30 дней;

- от 30 до 60 дней;

- от 60 до 90 дней;

- более 90 дней.

Отчет о счетах дебиторов не только позволит дать оценку влияния указанных счетов на состояние ликвидности заемщика, но и позволит дать оценку результативности проводимой кредитной политики.

Чем выше отношение дебиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности, которая является объектом кредитования, тем вероятнее, что дебиторская задолженность включает многие старые счета и счета, которые не смогут быть оплачены в срок. Следовательно, при определении коэффициентов ликвидности и покрытия дебиторская задолженность берется в сумме, которая является объектом кредитования.

В составе расчетов с дебиторами следует учитывать задолженность, как правило, сроком до 3-х месяцев.

При определении обеспеченности заемщика собственными оборотными средствами (Пс. с. ) сопоставляется размер Пс. с. за отчетный и базовый периоды.

Фактическое наличие собственных оборотных средств определяется путем вычитания: - из итога первого раздела пассива баланса ( строка 480) сумм итога первого раздела актива (строка 080) и убытков (строки 350 и 360). При этом, если во втором разделе пассива баланса указаны долгосрочные кредиты и займы, а в первом разделе актива за счет этих источников - затраты, то при расчете фактического наличия собственных оборотных средств должны быть внесены необходимые корректировки, в этих целях заемщик представляет банку специальную справку - расчет к балансу по определению фактического наличия собственных оборотных средств.

При недостатке собственных оборотных средств банк должен потребовать от заемщика план мероприятий по восполнению недостатка собственных оборотных средств.

Подготовить сообщение на тему «Ипотечное кредитование: сущность, виды, модели».

Сущность ипотечного кредитования

Само слово ипотека («hypotheka») - древнегреческое и переводится как «основание», «залог». Ипотека - это приобретение квартиры в собственность возможна без первоначального взноса со сроком кредитования до 20 лет. С момента покупки квартиры, еще не выплатив кредит банку, заемщик проживает в приобретенной квартире, при желании прописывается в ней вместе с членами семьи. Также существует возможность сдавать квартиру в аренду по согласованию с банком. До полного расчета с банком по кредиту, квартира будет находиться в залоге у банка. То есть любое отчуждение, будь то: продажа, дарение возможны только после полного расчета с банком по кредиту.

Термин «ипотека» впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э (его ввел архонт Солон) и был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство).

Для этого оформлялись обязательства, а на границе принадлежащей заемщику земельной территории ставился столб с надписью о том, что указанная собственность служит обеспечением претензии кредитора в наименованной сумме. На таком столбе, получившем название «ипотека» (от греч. hypotheka - подставка, подпорка), отмечались все долги собственника земли. ипотечный жилищный кредитование недвижимость

Позже для этой цели стали использовать особые книги, называвшиеся ипотечными. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в состоянии данной земельной собственности.

Новое развитие институт ипотеки получил в Римской империи. В I в. н. э. создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам.

Следует отметить, что залоговое право является одним из старейших гражданско-правовых институтов. Возникновение залога, совершенствование его формы, проходило постепенно и соответствовало общим тенденциям развития, как права, так и экономических отношений, обусловливалось принципами такого развития, потому что «формы залога всегда составляли один наиболее чувствительных пунктов праворазвития, один из тех пунктов, которые всего сильнее отражают ход экономической эволюции в данной общественной сфере».

Однако единого термина для обозначения залога римское право не знало: на разных стадиях развития залог именовался различно. Поэтому есть основания полагать, что институт ипотеки в течение времени прошел путь эволюции от фидуции (от лат. fiducia сделка на доверии, доверительная сделка) до более прогрессивной стадии - пигнуса (от лат. pignus - неформальный залог) и далее - до ипотеки.

Поскольку по римскому праву для отчуждения имущества требовалось соблюдение торжественной формы (mancipatio или in jure cessio), то именно такая форма и применялась при fiducia. Сопровождало торжественное отчуждение предмета залога соглашение сторон, тоже публично выраженное, и предусматривавшее обязанность кредитора возвратить имущество должнику по уплате им долга или вознаградить должника за вред и убытки, причиненные ему в случае нарушения такого обязательства. Именно от этого соглашения - pactum fiducia - и сама сделка, и предмет залога получили название fiducia. Эта форма залога по римскому праву представляла собой соединение двух совершенно независимых друг от друга частей: отчуждения имущества должника в собственность кредитора и договор - pactum fiducia, порождавшее личные отношения между кредитором и должником.

При использовании указанной формы залога интересы должника обеспечивались крайне неэффективно, ведь она более всего напоминала лишь условную форму купли-продажи и не отвечала мотивам установления залогового обременения - обеспечить исполнение должником основного обязательства. Не обеспечивая, кроме того, и получение кредитором высокого процента по кредиту, fiducia в ходе экономического развития неминуемо должна была быть заменена другими, более прогрессивными формами залога.

Одной из таких форм стал pignus, при установлении которого имущество передавалось не в собственность кредитора, а лишь во временное владение и обязанностью последнего было возвращение предмета залога по получении удовлетворения по основному обязательству. В случае же просрочки кредитор приобретал так называемое ut liceat ereditore pignus vendere, то есть право самостоятельной продажи предмета залога. Договор, по которому устанавливался pignus и предмет залога передавался во владение кредитора, уже не требовал соблюдения торжественных обрядов и форм.

В классический период в преторском эдикте сложилась третья, наиболее развитая форма римского залога - ипотека (hypotheca), сложившаяся под влиянием восточного греко-египетского права. При этой форме предмет залога оставался и в собственности, и во владении должника, а субъекту залогового права давалось право в случае неисполнения обязательства истребовать заложенную вещь, у кого бы она к тому времени ни оказалась, продать ее и из вырученной суммы покрыть свое требование к должнику.

Proprie pignus disimus quod ad creditorem transit, hypothecam, cum non transit nec possession ad creditorem. «О «пигнусе в собственном смысле слова мы говорим, когда вещь переходит к кредитору, об ипотеке, когда даже владение не переходит к кредитору».

После того как была введена в практику hypotheca как форма залога, не сопровождавшаяся передачей самой вещи тому, кому она закладывалась, причем в случае неисполнения обеспеченного залогом обязательства вещь не поступала в собственность залогополучателя, а подлежала обязательной продаже, стало возможным установление на одну и ту же вещь нескольких последовательных залоговых прав.

Соотношение нескольких залоговых прав на одну и туже вещь определялась их старшинством, то есть временем установления залога (так называемый ранг залоговых прав). Право требовать заложенной вещи признавалось только за первым залогополучателем, второй, третий и так далее удовлетворялись (в порядке очереди) из остатка (по удовлетворении первого залогополучателя) суммы, вырученной от продажи заложенной вещи. Происходивший переход первого ранга (старшинства) к лицу, удовлетворившему первого залогополучателя, назывался ипотечным преемством.

Становление классического института ипотеки было связано со сменой политико-экономических условий того времени: ослабление рабовладельческого хозяйствования и массовая передача земель арендаторам. Первоначально новая форма залога распространялась на орудия труда, которые арендаторы земель в силу объективных причин не могли передать собственникам земель (латифундистам). Позднее в ипотеку начала передаваться и недвижимость.

Роль государства в соблюдении прав участников ипотечных сделок была велика. Достаточно сложные по структуре сделки требовали контроля и регулирования, отлаженной регистрационной системы. В связи с ослаблением этих государственных функций с закатом эпохи Древнего мира, институт ипотеки перестал существовать в течение нескольких веков, прежде чем появиться вновь в средневековом европейском законодательстве.

Формой залога в Германии была aeltere Satzung. Сущность этого правоотношения состояла в том, что установитель Satzung получал определенную сумму денег от приобретателя Satzung, а последний в свою очередь - или временное пользование недвижимостью, или же, сверх того, условное право собственности на сам объект недвижимости. При таком положении дел на один имущественный объект не могло быть установлено более одной aeltere Satzung.

Большим сходством с германским правом древнейшей организацией реального кредита является французское право. Практически полностью совпадает французская Engagement с германской aeltere Satzung.состояла из двух форм залога недвижимости: vifgage и mortgage. При vifgage плоды вещи не только заменяли проценты занятой суммы, но шли также и в счет капитала, вследствие чего по истечении известного срока могло наступить освобождение вещи от залогового бремени.

Точно такая же форма германского залога, имевшая в виду уничтожение долга, называлась Totsatzung. Наоборот, французская форма mortgage для должника как бы и не существовала, не оказывая ему никаких услуг, так как плоды, приносимые недвижимостью, не могли вырвать ее из чужого обладания. Как отмечал Л.А. Кассо, «mortgage преобладал в первой половине средних веков - в последствии ему пришлось идти в разрез с каноническими принципами, так как он легко скрывал взимание чрезмерного роста».

Законодательству стран континентальной системы права, наряду с термином «залог», также было известно понятие «ипотека», где под последней понимается залог недвижимого имущества. При этом следует отметить, что речь идет не просто о разных терминах, а о различии в правовом регулировании. Правовые нормы, относящиеся к залогу недвижимого имущества (ипотека), значительно отличаются от правовых норм, относящихся к залогу движимого имущества.

Традиционно в странах континентальной системы права только недвижимое имущество может быть предметом ипотеки, так как недвижимое имущество, как правило, подлежит регистрации. При ипотеке вещи собственник продолжает владеть обремененной вещью. При залоге же вещь передается во владение залогодержателю. Это объясняется, прежде всего, тем, что нахождение недвижимого имущества постоянно в одном и том же месте дает возможность устанавливать и сохранять доказательства прав на это имущество. Лица, имеющие права на недвижимое имущество, такие как, например, кредитор по ипотеке, всегда имеют возможность на месте восстановить доказательство прав, в то время как доказательство прав в отношении движимого имущества осложнено подвижностью этого имущества.

В целях создания механизмов финансирования жилищного строительства, решения жилищных проблем широких слоев населения, снижения цен на жилье и стимулирования строительства жилья постановлением Правительства Республики Казахстан от 21 августа 2000 года № 1290 была одобрена Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан.

В соответствии с Концепцией Национальным Банком Республики Казахстан было принято решение о создании оператора вторичного рынка ипотечных кредитов, осуществляющего рефинансирование кредиторов, выдающих долгосрочные ипотечные кредиты населению.

Работая по программе Компании, банки получили возможность выдавать кредиты гражданам Республики Казахстан в национальной валюте на длительные сроки.

Важным направлением деятельности АО «Казахстанская Ипотечная Компания» является стандартизация процедур выдачи и обслуживания ипотечных кредитов. Решение данной задачи позволит снизить риски субъектов ипотечного рынка и упростить процесс обращения ипотек на вторичном рынке.

Кредит по программе Компании предоставляется на срок до 20 лет. В ближайшее время Компания приступает к кредитованию коммерческой недвижимости для субъектов частного бизнеса и индивидуальных предпринимателей.

В ноябре 2005 года максимальная ставка вознаграждения по ипотечным кредитам, выдаваемым по рыночной программе Компании, составляет 11,9%, с учётом максимальной маржи банков - 4%. Для сравнения, в октябре 2005 года ипотечные кредиты выдавались по ставке 13,2%. инфляционный таргетирование банковский кредитоспособность

Для повышения доступности ипотечных кредитов широким слоям населения, Компанией уже сегодня проведены переговоры с рядом банков-партнеров и достигнута предварительная договоренность о снижении маржи банков до 2%, что позволит гражданам получить ипотечный кредит по рыночной программе Компании по ставке вознаграждения от 9.9% до 11.9%.

Граждане, которые не могут претендовать на получения ипотечного кредита в рамках Государственный программы, имеют возможность воспользоваться рыночной программой Компании, и получить ипотечный кредит на приобретение, ремонт и строительство (долевое участие в строительстве) жилья.

Спрэд Компании по рыночной программе кредитования в составе котировочной ставки на период с 02 ноября 2005 года по 01 февраля 2006 года будет равен нулю, то есть котировочная ставка, по которой Компания рефинансирует ипотечные кредиты, выданные банками - партнерами, будет соответствовать уровню инфляции за предыдущий месяц в годовом выражении.

Банки - партнеры выдают ипотечные кредиты по рыночной программе Компании по ставке вознаграждения, устанавливаемой Компанией. Ставка вознаграждения состоит из котировочной ставки, устанавливаемой Компанией, и маржи банков - партнеров, то есть надбавки, покрывающей издержки банка - партнера по выдаче и обслуживанию ипотечного кредита. Максимальная маржа, устанавливаемая банками - партнерами равна 4%. Компания, утверждая ежемесячно котировочную ставку, исходит из сложившейся за предыдущий месяц инфляции в годовом выражении и спрэда, в который включены маржа инвесторов, приобретающих ипотечные облигации Компании, и собственная маржа, обеспечивающая покрытие собственных издержек и получение прибыли Компании. АО «Казахстанская Ипотечная Компания» уверена, что принимаемые меры позволят продолжить совместную работу с банками-партнёрами по дальнейшему снижению процентных ставок по выдаваемым ипотечным кредитам.

С октября 2003 года начал работу государственный Жилищный Строительный Сберегательный Банк Казахстана (ЖССБК). Банк, работающий по схеме немецких накопительных фондов, предлагает клиенту за 3-10 лет накопить 50% стоимости квартиры, а затем выдает остальную сумму в виде займа под 3,5-6,5% годовых. Срок займа сегодня составляет 15 лет. На вложенные клиентом средства начисляется 2,5-5% годовых, к которым государство добавляет еще приблизительно 12 тысяч тенге в год.

На сегодняшний день банком заключено около 1,3 тысячи договоров на общую договорную сумму более 1 млрд. тенге. В рамках принятой жилищной программы планируется снижение первоначального взноса с 50% до 25% и увеличение срока возврата основной суммы кредита с 15 до 25 лет.

Сроки кредитования - до 10-15 лет в зависимости от срока накопления. Ставка вознаграждения по займам составляет от З,5% до 6,5% годовых.

Для получения жилищного займа достаточно накопить денежные средства на сберегательном счете, открытом в Жилстройсбербанке в размере не менее 50% от суммы, необходимой для улучшения жилищных условий. По истечении срока накопления, наряду с выплатой Ваших сбережений, Вам предоставляется кредит в такой же сумме на улучшение жилищных условий.

Сумма накопленных сбережений включает в себя сумму вкладов, вознаграждения и премии государства.

Минимальный срок накопления жилищных строительных сбережений на сегодня составляет 3 года. Максимальный срок накопления не ограничен. В течение всего периода накопления на деньги клиента Банком начисляется вознаграждение по ставке, размер которой выбирается клиентом самостоятельно - от 1,5% до 4,5% годовых. При этом, выбирая процентные ставки по вкладу, клиент определяет ставки вознаграждения по займу. Например, если ставка вознаграждению по вкладу 3% в год, то ставка вознаграждения по займу составит 6 % в год.

Кроме того, по итогам каждого года за счет средств государства на сбережения клиента дополнительно начисляется государственная премия по ставке 20% от суммы поощряемого вклада (с учетом начисленного вознаграждения), при этом, максимально поощряемая премией сумма вклада составляет 60 месячных расчетных показателей (МРП). Это означает, что ежегодный максимальный размер премии по вкладам составляет 20% от 60 МРП. Например, в 2006 году МРП равен 10300 тенге - максимальный размер премии государства за 2006 год составит 11 028 тенге на каждый вклад.

Вознаграждение и премии государства по вкладам в жилищные строительные сбережения ежегодно направляются на увеличение основной суммы вклада.

Кроме того, клиент может получить промежуточный жилищный заем до истечения периода накопления, при условии накопления минимально необходимой суммы (50%), при этом, ставки вознаграждения по промежуточным жилищным займам отличаются от ставок вознаграждения по жилищным займам и устанавливаются Тарифными программами Банка.

Клиент также имеет право досрочно расторгнуть договор о жилищных строительных сбережениях и получить вклад с начисленным на него вознаграждением, при этом премия государства выплачивается при условии накопления вклада не менее 5-ти лет.

Высокая сохранность сбережений населения в АО «ЖССБК» обеспечиваются участием Государства в уставном капитале банка, а также обязательным участием самого банка в системе обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц.

В соответствии с Государственной программой развития жилищного строительства в Республике Казахстан на 2005-2007 годы, утвержденной Указом Президента Республики Казахстан от 11 июня 2004 г. № 1388, предусматривается:

снижение размера необходимых накоплений в жилищных строительных сберегательных банках до 25% стоимости жилья (вместо 50%);

увеличение срока кредита до 25 (вместо 15 лет) в зависимости от сроков накоплений;

увеличение размера поощряемой государством суммы вклада до 200 месячных расчетных показателей (вместо 60 МРП).

Данные положения будут внедрены после внесения соответствующих изменений в 3акон.

Для заключения договора о жилищных строительных сбережениях необходимы следующие документы: удостоверение личности, копия РНН (при заключении договора на самого себя), при заключении договора на ребенка дополнительно представляется свидетельство о рождении ребенка / удостоверение личности, при заключении договора на третье лицо дополнительно - нотариально оформленная доверенность.

Виды ипотечного кредитования

Виды ипотечного кредитования - это способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования, определяющие характер связи движения кредита с процессом кругооборота фондов и заемщика.

В дореформенный период отечественной банковской практикой были выработаны два метода кредитования:

по остатку товарно-материальных затрат и производственных затрат;

по обороту.

Различия в 2-х формах предоставления кредитных ресурсов: в дореформенной банковской практике (по обороту; по остатку товарно-материальных запасов и производственных затрат) заключались в изменении способов и технике оценки потребностей предприятий в кредитах, механизме и оформлении. Подобная дифференциация методов кредитования на основе скорее технических, чем экономических характеристик означала ориентацию при кредитовании на единый административный подход, использование которого приводило к тому, что предоставление кредитных ресурсов различным предприятиям происходило независимо от потребностей общества в результатах их деятельности. В итоге прирост кредитных вложений существенно опережал увеличение реальной товарной массы, не стимулируя процесс удовлетворения потребностей общества в товарах и услугах с учетом их постоянно меняющейся структуры. Не изменило существующего положения и появление еще одного метода кредитования - под совокупные объекты, разработанного и введенного в спецбанках СССР с 1.01.1988 г.

Все перечисленные выше методы кредитования в разной степени, но отвечали целям и установкам административной модели кредитного дела, организованного в рамках одного банка - Госбанка СССР (другие вышеперечисленные банки являлись лишь механизмом осуществления государственной политики в определенных областях: внешняя торговля, работа с населением, финансирование строительства). Подобную структуру можно назвать одноуровневой. Такая схема организации кредитного дела эффективна тогда, когда практически все предприятия и банки представляют собой унитарные образования и находятся в руках единого собственника - Государства. В этих условиях и кредитные отношения как таковые теряют свой первоначальный экономический смысл. Условной становится уплата процента по ссудам, кредитование практически утрачивает присущие ему черты и принципы. Децентрализация управления экономикой в условиях перехода к рынку потребовала изменения роли банковской системы в механизме управления экономикой.

Рассмотрим каждый из методов кредитования.

Кредитование по остатку: движение кредита (т.е. выдача и погашение его) осуществляется в соответствии с изменением стоимости кредитуемого объекта. Кредит увязывается с движением остатка кредитуемых ценностей, в качестве которых могли выступать различные товарно-материальные ценности (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, товары и т.д.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, отгруженные товары. Рост сверхнормативных запасов вызывал потребность в кредите, а их снижение требовало его погашения в соответствующей части. Изменение остатков являлось результатом кругооборота фондов. По мере увеличения кредитуемых запасов и затрат происходила выдача ссуды, когда начиналось снижение остатков - ссуда погашалась. При этом методе кредитования присутствовали два периода: период выдачи ссуды и период погашения ссуды. В случае кредитования по остатку кредит носил компенсационный характер, т.к. возмещал хозорганам их собственные средства, вложенные в повышенные (сверх норматива) запасы ценностей и затрат.

Метод кредитования по остатку потерял свое практическое значение еще в переходный период, т.к. в ходе первого этапа банковской реформы 80-х г.г. был завершен объективный процесс перехода от кредитования многочисленных, разрозненных объектов кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту.

Кредитование по обороту: движение кредита определялось оборотом материальных ценностей, т.е. их поступлением и расходованием, началом и завершением кругооборота фондов. Здесь кредит носит платежный характер, т.к. выдача ссуд производилась непосредственно на производство платежа и, главное, в момент возникновения потребности в заемных средствах. Погашение кредита осуществлялось по завершении полного кругооборота средств заемщика в соответствии с планом реализации (товарооборота). При данном методе кредитования предоставление нового кредита и погашение задолженности по ранее выданному кредиту могли совпадать во времени, т.е. могло происходить смешение, наложение друг на друга периодов кредитования (выдача ссуды, погашение ссуды).

Кредитование под совокупный объект: переходный метод кредитования от предоставления ссуд многочисленным и разрозненным объектам кредитования к кредитованию укрупненного объекта по единой унифицированной схеме, причем только по обороту. При этом кредитование по обороту приняло форму кредитования по совокупности запасов и затрат производства (в пределах заранее определенной плановой величины), на которую были переведены практически все отрасли хозяйства (с некоторыми особенностями для каждой).

В настоящее время этот метод кредитования можно назвать оборотно-сальдовый (оборотно-остаточный), т.к. в нем присутствуют черты кредитования по обороту и по остатку (выдача ссуды - как по оборотному методу кредитования, т.е. путем оплаты расчетных документов; погашение ссудной задолженности - как при методе кредитования по остатку).

В современных условиях в таком порядке кредитуются государственные промышленные, транспортные, строительные, сельскохозяйственные, торговые и снабженческо-сбытовые организации. Интересно отметить, что оборотно-сальдовый метод в чистом виде длительно существовать не может, т.к. он является переходным и существуют противоречия между двумя методами кредитования, и поэтому он в каждом конкретном случае приобретает больше черт одного из методов.

Надо отметить, что в отношении новых коммерческих структур, т.е. субъектов частной формы собственности при выдаче ссуд коммерческие банки используют другие методы кредитования, шире опираясь на зарубежную банковскую практику.

В международной банковской практике существует:

метод индивидуального выделения кредита (ссуда выдается на удовлетворение определенной целевой потребности в средствах на конкретный срок). Этот метод является основным при кредитовании новых клиентов, не имеющих еще сложившейся кредитной истории в данном банке. Как правило, эта форма финансирования является безусловным контрактом, т.е. с момента заключения кредитного договора на банк накладываются определенные обязательства по срокам.

метод открытия кредитной линии, т.е. кредитование осуществляется в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода.

Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между клиентом и банком.

Особенность кредитной линии как формы финансирования заключается в том, что она не является безусловным контрактом, обязательным для банка, а вот простой кредитный договор является согласно ст.819 ГК РК консенсуальным, т.е. его заключение уже влечет обязанность кредитора предоставить кредит. Банк в случае кредитной линии может аннулировать договор до окончания срока, если, например финансовое положение клиента существенно ухудшается или не будут выполнены другие условия договора. Заемщик также в силу тех или иных причин может не использовать кредитную линию полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредитной линии может быть скорректирована банком в случае резкого изменения конъюнктуры или в связи с юридическими ограничениями.

В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и каких-либо оформлений. Однако за банком сохраняется право отказать клиенту в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентом с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией.

Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение года или другого периода.

...