Функции и операции центрального банка Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа на тему: «Функции и операции центрального банка Российской Федерации»



Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты функционирования Центрального банка

1.1 Сущность Центрального банка и его правовой статус

1.2 Формы организации Центрального банка в различных странах

2. Функции Центрального банка Российской Федерации

2.1 Основные функции и направления деятельности Центрального банка Российской Федерации

2.2 Цели и задачи Центрального банка Российской Федерации

3. Операции Центрального банка Российской Федерации и их экономическое содержание

3.1 Активные операции Центрального банка Российской Федерации

3.2 Пассивные операции Центрального банка Российской Федерации

Заключение

Список литературы



Введение

Актуальность курсовой работы связана с монопольным положением Центрального банка в общехозяйственном денежном кругообороте, которое дает ему возможность держать денежное обращение под постоянным контролем. Так, формирование современной модели Центрального Банка Российской Федерации связано с конкретным определением функций центральных банков в экономике государства.

Центральный банк Российской Федерации выполняет две основные задачи. Во-первых, обеспечивает стабильность функционирования банковской и финансовой систем. Во-вторых, Центральный банк Российской Федерации осуществляет такую денежную политику, при реализации которой обеспечивается низкий уровень инфляции путем контроля за объемом денежной массы.

Денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации является важнейшим методом государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики. Так, с помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы и сдержать рост инфляции.

Успешное выполнение возложенных на Центральный Банк Российской Федерации функций предполагает его независимость от органов государственной власти, а также органов местного самоуправления при решении вопросов, входящих в его компетенцию.

Тема курсовой работы недостаточно разработана в научных исследованиях на современном этапе развития общества, поэтому существует необходимость изучения проблемы в новых современных социально-экономических условиях.

Объектом исследования в курсовой работе является содержание и функционирование Центрального банка Российской Федерации, а предметом - экономические отношения при реализации функций и осуществлении операций ЦБ РФ.

Целью курсовой работы является рассмотрение функций Центрального Банка Российской Федерации как по отдельности, так и в комплексном взаимодействии, а также изучение осуществляемых ЦБ РФ операций. Для реализации цели были предложены следующие задачи:

-раскрыть сущность Центрального банка и его правовой статус;

-изучить формы организации Центрального банка в различных странах;

-проанализировать основные функции и направления деятельности Центрального банка Российской Федерации;

-исследовать цели и задачи Центрального банка Российской Федерации

-осветить активные операции Центрального банка Российской Федерации;

-рассмотреть пассивные операции Центрального банка Российской Федерации.

В процессе исследования в курсовой работе были использованы такие методы, как изучение, анализ научной литературы, сравнение, анализ и синтез, статистические методы, графический метод.

Информационно-правовой базой исследования выступили Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. и «Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2014 - 2016 гг.

Информационно-эмпирическая база исследования - труды таких авторов, как Акимов Ю.Т., Балабанов И.Т., Белоглазова Г.Н., Киреев В. Л, Колесников В.И, Курбатов А.Я., Лаврушин О.И., Поляк Г.Б., Продченко И.А., Тавасиев А.М., Тепман Л. Н., Эриашвили Н. Д., Фейзель М.Г. и др., а также данные официального сайта Центрального банка Российской Федерации.

Практическая значимость курсовой работы обусловлена тем, что в настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, а от ее эффективного функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых она осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также укрепление позиций на международном рынке.

Первая глава курсовой работы посвящена исследованию сущности Центрального банка и его правовой статуса, а также формы организации Центрального банка в различных странах. Она состоит из одиннадцати страниц. В ней содержится три рисунка, три таблицы, а также ссылки на тринадцать источников литературы.

Во второй главе курсовой работы рассмотрены основные функции и направления деятельности Центрального банка Российской Федерации, а также цели и задачи ЦБ РФ. Она состоит из девяти страниц. В ней содержится две таблицы и три рисунка, а также ссылки на одиннадцать источников литературы.

В третьей главе курсовой работы представлены активные и пассивные операции Центрального банка Российской Федерации. Она состоит из шести страниц, а также включает две таблицы и ссылки на девять источников литературы.



1. Теоретические аспекты функционирования центрального банка

1.1 Сущность центрального банка и его правовой статус

Центральный банк можно охарактеризовать как экономический институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений, денежно-кредитная политика которого основана на использовании инструментов стимулирования экономического развития.

Центральный банк представляет собой некоммерческую организацию, следовательно, получение прибыли не является целью его деятельности.

Положение Центрального Банка Российской Федерации наглядно видно на рисунке:

Рисунок 1 - Банковская система Российской Федерации

Центральный банк осуществляет свою деятельность в сфере обмена, создавая продукт в виде эмитируемых наличных денег и безналичных платежных средств и обеспечивая кругооборот капиталов экономических субъектов и непрерывность процессов производства, распределения, перераспределения, потребления общественного продукта.

При раскрытии сущности центрального банка необходимо рассматривать его деятельность на макроэкономическом уровне, то есть по отношению к экономике в целом (Жарковская, Арендс, 2014. С. 75).

Раскрытие сущности центрального банка требует анализа совокупности всех банковских операций, осуществляемых им на протяжении длительного исторического развития. денежный кредитный банк российский

С позиции общей экономической теории центральный банк формировался вследствие закрепления за ним денежно-кредитных операций, которые составляли основу его экономического оборота. Так же как и любой банк, он может осуществлять кредитование, производить расчеты, принимать на хранение денежные средства других экономических субъектов, эмитировать платежные средства. Основа деятельности банка как такового заключена в выполнении им именно этих денежно-кредитных операций. Эти виды деятельности являются главными.

Центральные банки выступают также в качестве торговых институтов. Аккумулируя на своих счетах денежные средства клиентов (коммерческих банков) и перераспределяя их на возвратной основе, они кредитуют временные потребности тех банков, которые нуждаются в денежной помощи в форме рефинансирования.

Эмитирование центральным банком наличных денег и платежных средств важно как для отдельных экономических субъектов, так и для экономики в целом. Обеспечивая рациональную организацию денежного обращения, он создает условия для безынфляционного развития, сохранения ценности денег, для социального развития общества.

Как юридическое лицо, центральный банк осуществляет отдельные операции с другими экономическими субъектами, что позволяет охарактеризовать его деятельность как деятельность национального института (Масленченков, Тавасиев, 2015. С. 170).

Продукт центрального банка:

-является результатом деятельности коллективного труда персонала банка как целого;

-отображает разнообразие направлений функционирования центрального банка.

Правовой статус центрального банка отражает его роль посредника между государством и субъектами экономической деятельности, который осуществляет регулирование денежно-кредитных потоков при помощи законодательно установленных инструментов. Реализуя данную роль, центральный банк выступает органом регулирования, сочетающим черты как банка, так и государственного органа. Следует отметить, что центральный банк имеет право осуществлять банковские операции и сделки с национальными и иностранными организациями.

В соответствии со ст. 2 Закона о Банке России уставный капитал и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью.

Законодательные полномочия ЦБ РФ можно условно разделить на две группы.

Таблица 1 Законодательные полномочия ЦБ РФ

Законодательные полномочия ЦБ РФ	Характеристика
Полномочия, связанные с выполнением государственных функций	-разработка и проведение совместно с Правительством РФ единой государственной денежно-кредитной политики; -эмиссия наличных денег; -организация наличного денежного обращения и рефинансирования кредитных организаций; -установление правил осуществления расчетов и банковских операций в стране; -управление золотовалютными резервами; -государственная регистрация кредитных организаций, надзор за их деятельностью и т.д
Полномочия, связанные с осуществлением банковских операций и сделок	-предоставление кредитов; -покупка и продажа государственных ценных бумаг, иностранной валюты, драгоценных металлов на открытом рынке; -проведение расчетных, кассовых, депозитных операций и т.д.

ЦБ РФ наделен рядом полномочий, характерных только для органов государственной власти. Так, он имеет право по вопросам, отнесенным законодательством к его компетенции, издавать в форме указаний, положений, инструкций нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех физических и юридических лиц. Важным правовым полномочием ЦБ РФ выступает установление обязательных нормативов:

-минимального размера уставного капитала для создаваемых кредитных организаций;

-минимального размера собственных средств для действующих кредитных организаций в качестве условия создания на территории иностранного государства их дочерних организаций и (или) открытия их филиалов;

-предельного размера имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации;

-максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

-нормативов ликвидности кредитной организации;

-нормативов достаточности собственных средств;

-размеров валютного, процентного и иных финансовых рисков;

-минимального размера резервов, создаваемых под риски;

-нормативов использования собственных средств кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц;

-максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам) (Лаврушин, 2015. С. 115)

Правовой статус ЦБ РФ можно представить в виде схемы:

Рисунок 2 - Правовой статус Центрального Банка Российской Федерации

Таким образом, центральный банк не имеет своей обособленной от банка сущности, однако круг его операций характеризуется специфическими особенностями, отличающими его от коммерческого банка. Его отличие от коммерческого банка будет зависеть от типа центрального банка.

Нормы права, устанавливающие перечисленные нормативы, носят финансово-правовой характер.

1.2 Формы организации центрального банка в различных странах

Рассмотрим формы организации Центрального банка в различных странах с позиции собственности на капитал.

Таблица 2 Формы организации Центрального банка

Формы организации центрального банка	Характеристика	Страны
Государственные банки	капитал принадлежит государству	Германия, Великобритания, Франция, Российская Федерация
Акционерные	капитал принадлежит акционерам	США, Италия
Смешанные	акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству	Япония, Бельгия

Интересный факт: некоторые центральные банки были образованы как государственные (например, Немецкий федеральный банк, Центральный банк России); другие - как акционерные, а затем национализировались (Банк Англии, Банк Франции).

Создание Центрального Банка России происходило в условиях вступления России в капитализм и было первой из «великих реформ» императора Александра II.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием СНГ и упразднением союзных структур на территории РСФСР появился единственный орган государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики - Центральный банк РСФСР. В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России в стране была создана широкая сеть коммерческих банков, была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. Сегодня деятельность Центрального Банка РФ (ЦБ РФ) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», который был принят Государственной Думой 10 июля 2002 г (Семибратова, 2015. С. 105).

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской Федерации (Банка России) определяются Конституцией Российской Федерации, настоящим Федеральным законом и другими федеральными законами. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и настоящим Федеральным законом, Банк России осуществляет самостоятельно от других федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Банк России является юридическим лицом. Банк России имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России - город Москва.

Процесс формирования центрального банка Германии произошел стихийно после второй мировой войны. В 1946-1947 гг. появились первые центральные банки земель, основанные на принципах функционирования ФРС в США. В 1948 г. образован Банк немецких земель. Банк немецких земель осуществлял операции исключительно с коммерческими банками и государственными организациями. Данная двухступенчатая система была упразднена путем слияния центральных банков земель с Банком немецких земель в Немецкий федеральный банк.

Сегодня руководящими органами Немецкого федерального банка являются:

-Совет центральных банков - высший орган Бундесбанка, в состав которого входят президент Бундесбанка, вице-президент, члены Совета директоров и президенты ландсцентральбанков;

-Совет директоров, в состав которого входят президент Бундесбанка, вице-президент и другие члены (до 6 человек).

Председателем Совета директоров, как и Совета центральных банков, является президент Бундесбанка;

-Правление центральных банков земель, которые являются территориальными подразделениями Бундесбанка.

Немецкий федеральный банк - это единый банк, имеющий разветвленную сеть самостоятельных территориальных филиалов.

Банк Англии является самым старым центральным банком мира. Он появился в конце XVII в. в Англии как результат «сделки» между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов. Отметим, что банковская система Англии 60-х гг. XX в. состояла из кредиторов-банкиров, которые предоставляли кредиты из заемных средств, и ювелиров, которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду (Торсунян, 2014. С. 95).

Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству (Тавасиев, 2015. С. 443).

Многочисленные функции, которые выполняет банк Англии можно разделить на две группы:

Таблица 3 Функции банка Англии

Функции банка Англии	Характеристика
Прямые профессиональные обязанности	вытекают из банковского статуса: -депозитно-ссудные операции; -расчетные операции; -эмиссионные операции
Контрольные функции	Государство при помощи данных функций осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему путем воздействия на ход экономических процессов.

Функции Банка Англии направлены на достижение основных целей:

-осуществление денежной политики;

-обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков;

-повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы страны;

-укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий управляющего Банка Англии не зависит от смены правительства.

Федеральная Резервная Система США была образована в 1913 г. в соответствии с законом о создании ФРС. По принципам организации и управления ФРС США существенно отличается от центральных банков других развитых стран. Она состоит из 12 федеральных резервных банков, во главе которых находится Совет управляющих, а также из частных коммерческих банков - членов ФРС.

Правовой статус ФРС уникален. Так, федеральные резервные банки юридически не являются государственными институтами, хотя и тесно связаны с правительством, министерством финансов, системой государственных учреждений. Согласно их уставу капитал образуется из взносов частных коммерческих банков - членов ФРС (Тепман, Эриашвили, 2015. С. 303).

Структура ФРС представлена следующими органами:

Рисунок 3 - Структура Федеральной Резервной Системы США

12 федеральных резервных банков и 25 отделений осуществляют операции ФРС США. Эти банки расположены в крупных городах страны. Федеральные резервные банки выполняют следующие функции:

-осуществление безналичных расчетов по чекам;

-выпуск новых банкнот;

-изъятие из обращения изношенных денежных знаков;

-оценка возможностей слияний кредитных учреждений;

-предоставление учетных кредитов банкам в рамках резервных округов;

-осуществление связи между бизнесменами и ФРС и т.п.

Банки-члены ФРС, в состав которых входят национальные банки и банки штатов, составляют ее основу. Национальные банки функционируют в пределах федеральных районов (округов), а регулирование их деятельности находится в компетенции федеральных властей.

Банки штатов функционируют на основе законов штатов, а надзор за их деятельностью осуществляют власти штатов.

Но независимо от того, принадлежит ли капитал ЦБ государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, которые особенно усилились на современном этапе. Правительство заинтересовано в надежности ЦБ в силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении его экономической политики (Поморина, 2013. С. 117).

Таким образом, ЦБ является юридически самостоятельным институтом, т.к. его имущество обособлено от имущества государства. Степень независимости ЦБ от исполнительной власти в разных странах различна. Так, большей самостоятельностью пользуются банки, подотчетные парламенту (в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньшей - подотчетные министерству финансов. Определенная степень независимости ЦБ от правительства - важное условие эффективности его деятельности по поддержанию денежно-кредитной стабильности.

Однако, независимость ЦБ носит относительный характер, поскольку экономическая политика правительства не может быть успешной без согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. Именно поэтому в долгосрочном плане политика ЦБ прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счете, любой ЦБ в той или иной степени сочетает черты и банка и государственного органа.



2. Функции Центрального банка Российской Федерации

2.1 Основные функции и направления деятельности Центрального банка Российской Федерации

Реализация функций и полномочий, предоставленных Банку России для достижения этих целей, превращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулирования и надзора и расчетный центр банковской системы.

Центральный банк Российской Федерации, в зависимости от направления деятельности, может действовать как:

-орган монетарной власти;

-орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций

-расчетный центр банковской системы Банк России (Колесников, Кроливецкая, 2015. С. 302).

Таблица 4 Направления деятельности Центрального банка Российской Федерации

Как орган монетарной власти	-разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с Правительством РФ; -эффективное управление золотовалютными резервами; -установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю; -организация и осуществление валютного регулирования и контроля в соответствии с законодательством РФ; -участие в разработке прогноза платежного баланса и организация составления платежного баланса РФ; -осуществление анализа и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; -публикация соответствующих материалов и статистических данных, реализация при этом задачи снижения инфляционных ожиданий.
Как орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций	-принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций; выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; -осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп; -регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами; -является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования; -устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.
Как расчетный центр банковской системы	-устанавливает правила осуществления расчетов в РФ; -монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; -определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами.

Для выполнения возложенных на него функций в различных сферах ЦБ РФ наделен полномочиями нормотворческой деятельности, т.е. имеет право издавать нормативные акты, отнесенные к его компетенции. Данные нормативные акты направлены на установление, изменение или отмену норм права как предписаний, обязательных для круга лиц, определенных Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». (Масленченков, Тавасиев, 2015. С. 201)

Нормативные акты ЦБ РФ должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции РФ в обязательном порядке, установленном для государственной регистрации нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти. Исключение составляют:

-нормативные акты, устанавливающие курсы иностранных валют по отношению к рублю;

-изменение процентных ставок;

-размеры резервных требований и обязательных нормативов;

-прямые количественные ограничения;

-правила бухгалтерского учета и отчетности для Банка России.

При решении задач ЦБ РФ выполняет три основные функции:

-регулирующую;

-контролирующую;

-информационно-исследовательскую (Колесников, Кроливецкая, 2015. С. 399).

Таблица 5 Функции Центрального Банка Российской Федерации

Функция ЦБ РФ	Характеристика
Регулирующая функция	регулирование денежной массы в обращении, которое достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.
Контролирующая функция	определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедура допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Также к данной функции относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов, норм и контроль за ними.
Информационно-исследовательская функция	функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. ЦБ РФ обязан публиковать свои решения в специальном приложении к одной из центральных газет, для этого он вправе требовать справки о деятельности отдельных кредитных институтов, предписывать сроки и форму отчетности коммерческих банков. На базе данных ЦБ РФ проводит статистический анализ и представляет информацию в высшие инстанции государственной власти и международные организации.

ЦБ РФ регулярно проводит ревизию коммерческих банков, постоянно анализирует значительный массив статистической информации, которую получает в обязательном порядке от денежно-кредитных учреждений.

В определенных ситуациях ЦБ может давать официальные гарантии платежеспособности кредитных учреждений или оказывать им финансовую поддержку. Выделим направления контроля со стороны ЦБ РФ:

1) квалификация управленческого персонала;

2) качество использования капиталов с точки зрения риска и доходности;

3) соотношение собственных и привлеченных средств;

4) степень диверсификации выдаваемых кредитов.

В настоящее время ЦБ РФ обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег (эмиссию), который реализуется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета и покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

Только банкноты ЦБ РФ выступают законным платежным средством, средством погашения долгов. Также Банк устанавливает четкие правила обращения с денежной массой, создает систему резервных фондов наличности, что означает сохранение централизованной системы лимитирования и оперативного регулирования наличной эмиссии в условиях усиливающейся инфляции. Следует отметить, что средствами в резервных фондах имеют право распоряжаться только Правление Центрального банка и его областные управления, а денежные знаки могут быть перемещены из резервных фондов в оборотную кассу исключительно с их разрешения.

ЦБ РФ стремится создать условия проведения платежей и расчетов, минимизирующие системный риск и его последствия. Совершая по поручению предприятий, организаций и населения платежи, банк выполняет посредническую миссию, которая является значительно шире, чем обычная посредническая деятельность.

ЦБ РФ может аккумулировать небольшие объемы временно свободных денежных средств клиентов и, суммировав их, направлять значительные денежные ресурсы определенному субъекту. Также ЦБ РФ может брать деньги у клиентов на короткий срок, а выдавать их на длительное время. Он может аккумулировать ресурсы в одном секторе экономики какого-либо региона, или перераспределить их в другие отрасли и совершенно другие регионы. Так как ЦБ РФ находится в центре экономической жизни, то они получают возможность изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с возникающими потребностями хозяйства в стране (Киреев, Козлова, 2015. С. 193).

В общем виде функции ЦБ РФ можно представить в виде следующей схемы:

Рисунок 4 - Функции Центрального Банка Российской Федерации

Таким образом, деятельность Центрального банка Российской Федерации направлена на обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надежности платежной системы.

Функции ЦБ РФ взаимосвязаны между собой, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи. В современных условиях ЦБ выполняет следующие основные функции:

-монопольная эмиссия банкнот;

-«банк банков»;

-банк правительства;

-регулирование денежно-кредитной системы;

-реализация валютной политики;

-организация платежно-расчетных отношений.

-главный расчетный центр страны.

2.2 Цели и задачи Центрального банка Российской Федерации

Главной задачей Центрального Банка Российской Федерации является обеспечение устойчивости кредитно-денежной системы, стабильного функционирования её отдельных звеньев, в первую очередь - коммерческих банков. Так, ЦБ РФ выполняет роль главного координирующего и регулирующего кредитного органа страны.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ направлена на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок для устойчивого экономического роста страны. Главный Банк России гибко реагирует на изменение реального спроса на деньги, способствует поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Данные меры преследует цель укрепления стабильности финансовых рынков.

Основными задачами ЦБ РФ являются:

-разработка и проведение единой государственной кредитно-денежной политики;

-монопольная эмиссия наличных денег;

-организация обращения наличных денег;

-кредитование последней инстанции для кредитных организаций;

-организация системы рефинансирования;

-установление правил осуществления расчетов в РФ;

-установление правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета для банковской системы;

-установление правил отчетности для банковской системы;

-государственная регистрация кредитных организаций;

-выдача и отзыв лицензий кредитных организаций;

-надзор за деятельностью кредитных организаций;

-регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

-осуществление всех видов банковских операций, необходимых для выполнения основных задач Банка России;

-валютное регулирование;

-операции по покупке и продаже иностранной валюты;

-определение порядка осуществления расчетов с иностранными государствами;

-организация валютного контроля непосредственно и через уполномоченные банки;

-участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации;

-организация составления платежного баланса Российской Федерации. (Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002)

В целях осуществления указанных задач ЦБ РФ проводит комплексный анализ и прогноз состояния экономики Российской Федерации как в целом, так и по регионам, а также публикует рассмотренные материалы и статистические данные (Буянов, Алексеева, 2014. С. 100).

Основные задачи ЦБ РФ можно представить в виде схемы:

Рисунок 5 - Задачи Центрального Банка Российской Федерации

Основными целями деятельности ЦБ РФ являются:

Рисунок 6 - Цели Центрального Банка Российской Федерации

Таким образом, деятельность ЦБ РФ направлена на повышение надежности и эффективности платежной системы в целях обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны в целом. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

Основными задачами ЦБ РФ выступают:

-регулирование денежного обращения;

-проведение единой денежно кредитной политики;

-защита интересов вкладчиков, банков;

-надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений;

-осуществление операций по внешнеэкономической деятельности. Следует отметить, что получение прибыли не является целью деятельности Банка России.



3. Операции Центрального банка Российской Федерации и их экономическое содержание

3.1 Активные операции Центрального банка Российской Федерации

Активные операции представляют собой операции по размещению ресурсов. К активным операциям центральных банков относятся:

Таблица 6 Активные операции Центрального банка Российской Федерации

Активные операции ЦБ РФ	Характеристика
Учетно-ссудные операции	Купля-продажа, учет государственных и коммерческих векселей и обязательств. ЦБ РФ предоставляет ссуды правительству и банкам. Также для покрытия кассовых разрывов (между текущим поступлением доходов и расходами бюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком не более одного года.
Ломбардное кредитование	Ссуды под залог ценных бумаг. Как правило, краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков предоставляются ЦБ РФ под залог простых и переводных векселей, государственных ценных бумаг и других активов.
Инвестиционные операции	долгосрочные вложения в государственные ценные бумаги

Активные операции ЦБ РФ осуществляются в различных целях. Во-первых, покупка ЦБ РФ государственных обязательств - главная форма кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. В портфеле ЦБ РФ находится небольшая часть государственных ценных бумаг. Так, основными кредиторами государства выступают коммерческие банки, финансово-кредитные учреждения, компании и население.

Во-вторых, покупка центральными банками государственных ценных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки используют покупку векселей у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как центральный банк осуществляет вторичную покупку векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности коммерческих банков - покупка у банков государственных ценных бумаг с обязательством центрального банка последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене (Гамза, Ткачук, Жилкин, 2014. С. 205)

Операции центрального банка отражаются в его балансе, который состоит из активов и пассивов. К активным статьям пассива относятся:

- драгоценные металлы;

- средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов;

- кредиты в рублях, в том числе кредиты кредитным организациям - резидентам и нерезидентам;

- ценные бумаги, включая государственные бумаги;

- прочие активы (Додинов, Крылова, Шестаков, 2015. С. 217).

Следует отметить, что в портфеле ЦБ РФ находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, а основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Следовательно, основными кредиторами государства являются коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, а также население.

Главными целями покупки ЦБ РФ государственных ценных бумаг являются:

-регулирование ликвидности банковской системы;

-управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Государственный долг Российской Федерации почти полностью образован как результат прямого кредитования государства ЦБ РФ.

Приобретение ЦБ РФ ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает их ресурсы, и, соответственно, их кредитные возможности, повышаются (Рудько-Силиванов, 2014. С. 419).

Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в таких странах, как США, Канада и Великобритания, что было связано с наличием в этих странах развитого рынка ценных бумаг. Позднее этот метод был признан эффективным кредитного регулирования получил всеобщее применение в Западной Европе.

По форме проведения рыночные операции ЦБ РФ с ценными бумагами могут быть прямыми либо обратными. Так, прямая операция представляет собой обычную покупку или продажу. В свою очередь, обратная операция заключается в купле-продаже ценных бумаг с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

3.2 Пассивные операции Центрального банка Российской Федерации

Пассивные операции центрального банка Российской Федерации - это операции, направленные на формирование и привлечение банковских ресурсов.

К пассивным операциям центральных банков относятся:

Таблица 7 Пассивные операции Центрального банка Российской Федерации

Пассивные операции ЦБ РФ	Характеристика
Эмиссия банкнот	основана на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Обеспечение банкнотной эмиссии - активы ЦБ РФ. Размеры эмиссии банкнот зависят от активных операций банка: ссуды банкам, покупка государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты.
Прием депозитов кредитных учреждений	Занимает значительную часть пассивов центрального банка. ЦБ РФ принимает от коммерческих банков депозиты, по которым после выплачиваются проценты.
хранение капиталов и резервов коммерческих банков	На счетах ЦБ РФ хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств. Коммерческие банки открывают в ЦБ РФ беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет.
привлечение средств из-за границы	ЦБ РФ может получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.

Основной источник ресурсов ЦБ РФ - это денежная масса в обращении и средства коммерческих банков. Выпуск денег в обращение осуществляется в процессе кредитования правительства и коммерческих банков. Правительство получает кредит в Центральном банке, представляя свои обязательства. Эмиссия также производится для закупки золота и иностранной валюты (Тарасенко, 2015. С. 211).

Источник ресурсов ЦБ РФ - вклады казначейства и коммерческих банков. Коммерческие банки могут помещать на беспроцентные счета в Центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе обязательные. Обязательные резервы зачисляются на беспроцентные специальные счета. Также ЦБ РФ может открывать коммерческим банкам срочные счета с фиксированной процентной ставкой. Как правило, на долю собственного капитала банка приходится около 4 % пассива (Поляк, 2015. С. 81).

ЦБ РФ создает собственные ресурсы следующими методами:

-оприходование денег из балансовых хранилищ учреждений ЦБ РФ на баланс (перемещение в оборотные кассы). Далее наличные деньги уходят в обращение, а выдача денег из оборотных касс производится в пределах остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков или счетах других клиентов ЦБ РФ. В случае необходимости остатки могут быть сформированы за счет кредитов, выдаваемых системой ЦБ РФ. Эмиссия при этом методе является наличной, т.е. денежной, банкнотной;

-увеличение ЦБ РФ собственных кредитных вложений путем выдачи ссуд, которые повышают остатки на депозитах. При этом проявляется депозитная эмиссия, предшествующая банкнотной, так как учреждения ЦБ РФ не могут выдавать деньги из оборотной кассы коммерческому банку или другому своему клиенту, если у них на счетах нет соответствующего депозита в форме безналичных денег.

Таким образом, эмитируемые Центральным банком деньги (создаваемые ресурсы) носят кредитный характер, а их обеспечением выступают обязательства коммерческих банков и Правительства, а также золото и иностранная валюта.

Современный механизм эмиссии банкнот, определяющий характер их кредитного обеспечения, основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Эмиссия банкнот обеспечена:

-при кредитовании банков - векселями и другими банковскими обязательствами;

-при кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами,

-при покупке золота и иностранной валюты - золотом и иностранной валютой, соответственно (Фейзель, 2015. С. 20).

Обеспечением банкнотной эмиссии выступают активы Центрального банка. При этом проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Так, размеры пассивной операции ЦБ РФ «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций, таких как ссуды банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. Перечисленные активные операции Центрального банка первичны по отношению к пассивным (Киреев, Козлова, 2015. С. 92).

Однако, не каждая ссуда ЦБ РФ кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот, так как кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в ЦБ РФ. В данном случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия Центрального банка.



Заключение

Центральный банк можно охарактеризовать как экономический институт, работающий преимущественно на макроуровне экономических отношений, денежно-кредитная политика которого основана на использовании инструментов стимулирования экономического развития.

Центральный банк не имеет своей обособленной от банка сущности, однако круг его операций характеризуется специфическими особенностями, отличающими его от коммерческого банка. Его отличие от коммерческого банка будет зависеть от типа центрального банка.

Нормы права, устанавливающие перечисленные нормативы, носят финансово-правовой характер.

Центральный банк Российской Федерации является юридически самостоятельным институтом, т.к. его имущество обособлено от имущества государства. Степень независимости Центрального банка от исполнительной власти в разных странах различна. Так, большей самостоятельностью пользуются банки, подотчетные парламенту (в США, Германии, Швейцарии, Швеции, Голландии, России), меньшей - подотчетные министерству финансов. Определенная степень независимости Центрального банка от правительства - важное условие эффективности его деятельности по поддержанию денежно-кредитной стабильности.

Однако, независимость Центрального банка носит относительный характер, поскольку экономическая политика правительства не может быть успешной без согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. Именно поэтому в долгосрочном плане политика Центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счете, любой Центральный банк в той или иной степени сочетает черты и банка и государственного органа.

Функции Центрального банка Российской Федерации взаимосвязаны между собой, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи. В современных условиях Центральный банк Российской Федерации выполняет следующие основные функции:

-монопольная эмиссия банкнот;

-«банк банков»;

-банк правительства;

-регулирование денежно-кредитной системы;

-реализация валютной политики;

-организация платежно-расчетных отношений.

-главный расчетный центр страны.

Деятельность Центрального банка Российской Федерации направлена на повышение надежности и эффективности платежной системы в целях обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны в целом. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами.

Центральный банк Российской Федерации осуществляет свои функции путем проведения банковских операций, которые делятся на пассивные и активные. Пассивные операции направлены на формирование и привлечение банковских ресурсов. Активные операции - на размещение и выдачу банковских ресурсов.



Список литературы

1. Федеральный закон «О Центральном банке РФ (Банке России.» № 86-ФЗ от 10.07.2002.

2. Основные направления единой государственной денежно кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов // «Вестник Банка России» № 67 (1463. от 26.11.2013

3. Акимов Ю.Т. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций. - М.: Экономистъ, 2014. - 400 с.

4. Бакулина Т.С. Организация деятельности Центрального банка: учебное пособие - Ульяновск: УлГТУ, 2015. - 147 с.

5. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело. - СПб: Питер, 2014. -304 с.

6. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М.: Логос - К., 2015. - 245 c.

7. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: учебник. - М.: Высшее образование, 2015. - 392 с.

8. Буянов В.П., Алексеева Д.Г. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 602 с.

9. Гамза В. А., Ткачук И. Б., Жилкин И. М. Безопасность банковской деятельности: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - 528 c.

10. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия. - М.: Московский независимый институт права, 2014. - 281 с.

11. Глушкова Н. Б. Банковское дело. - М.: Академический Проект Культура, 2015. - 432 c.

12. Додинов В.Н., Крылова М.А., Шестаков А.В. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 677 с.

13. Жарковская Е. П., Арендс И. О. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2014. - 304 c.

14. Киреев В. Л., Козлова О.Л. Банковское дело: учебник. - М: КноРус, 2015. - 239 с.

15. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Юрайт, 2015. - 497 с.

16. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 464с.

17. Костерина Т.М. Банковское дело: учебно-практическое пособие. - М.: Издательский центр ЕАОИ, 2015. - 360 с.

18. Курбатов А.Я. Банковское право России: учебник для магистров.- М.: Юрайт, 2012.- 525 с.

19. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 460 с.

20. Мартыненко Н.Н., Маркова О.М., Рудакова О.С., Сергеева Н. В. Банковские операции: учебник. - М.: Юрайт, 2014. - 612 c.

21. Масленченков Ю. С., Тавасиев А. М. Банк - партнер предприятия. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 352 c.

22. Поляк Г.Б. Финансы бюджетных организаций: учебник. - М.: Юнити-Дана , 2015. - 463 с.

23. Поморина М. А. Финансовое управление в коммерческом банке. - М.: КноРус, 2013. - 376 c.

24. Продченко И.А. Деньги. Кредит. Банки: учебно-методический комплекс. - М.: МИЭМП, 2014. - 392 с.

25. Рудько-Силиванов В.В. Организация деятельности центрального банка. - М.: Эксмо, 2014. - 531 с.

26. Семибратова О. И. Банковское дело. - М.: Академия, 2015. - 224 c.

27. Тавасиев А. М., Москвин В. А., Эриашвили Н. Д. Банковское дело. Краткий курс. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 288 c.

28. Тавасиев А.М. Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов ВУЗов, обучающихся по экономическим специальностям. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 671 с.

29. Тарасенко О. А. Предпринимательская деятельность субъектов банковской системы России. - M.: Проспект, 2015. - 310 c.

30. Тепман Л. Н., Эриашвили Н. Д. Управление банковскими рисками. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 312 c.

31. Торсунян Г.А. Теория банковского права. Том 1. - М.: Юристъ, 2014. - 602 с.

32. Фейзель М.Г. Укрепление устойчивости банковского сектора // Финансовый бизнес. - 2015. - № 5. - с. 11-22.

33. Официальный сайт Банка России: http://www.cbr.ru.

Размещено на Allbest.ru

...