Международный кредит

За годы реформирования экономики Республика Беларусь привлекла около 3,45 млрд. долларов США иностранного капитала [16]. Значительная часть этого объема приходится на кредиты иностранных государств и международных финансовых организаций, полученные под гарантии правительства. За период 1991 - 2002 гг. республика получила доступ к использованию средств из 19 официальных источников кредитного финансирования. Кредитные ресурсы из-за рубежа (под гарантию правительства) привлекаются по двум основным направлениям: по линии международных экономических и финансово-кредитных организаций и фондов (Международного банка реконструкции и развития, Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития, Европейской комиссией) и на основе двухсторонних соглашений с отдельными государствами (Бельгией, Германией, Австрией, Испанией и др.). Особое направление составляют государственные, технические и зерновые кредиты России. Внешние кредитные ресурсы под гарантии правительства привлекаются и в рамках прямых соглашений белорусских субъектов хозяйствования с зарубежными компаниями и банками.

В Республику Беларусь ввозится капитал из 67 стран мира.

На предприятиях с иностранным капиталом в Республике Беларусь занято 1,4 % от общего числа работающих. По оценке доля их производства в объеме ВВП составляет около 9 %, в объеме экспорта - 11,5 процентов. Сегодня число таких предприятий превысило 3 тысячи. [16]

							Таблица 3.2.1.
	Привлечение иностранных кредитов (по состоянию на 01.03.1999 г., в млн. долл. США)
Кредитор	Сумма кредита	Фактическое поступление
		Всего	1994 г.	1995 г.	1996 г.	1997 г.	1998 г.	1999 г.
Россия	755,02	704,16	9,3	34,51	0	52	28,97	2,55
Германия	390,14	347,2	107,7	85,77	12,24	11,01	11,17	0
	418,51*
МВФ	463,09	275,26	0	175,93	0	0	0	0
ЕБРР	171,18	153,5	5,6	25,1	32,44	49,97	37,97	1,05
МБРР	151,2	143,74	100,11	9,84	13,74	12,82	4,09	1,47
КЕС	110,7	110,7	5,7	0	0	0	0	0
США	85,89	85,62	27,5	20	10	0	0	0
Япония	44,01	44,01	50	0	0	0	0	0
Тайвань	35	35	0	0	25	10	0	0
ЕС	60,59	35,07	0	0	37,2	0	0	0
Австрия	27,12	27,12	17,4	9,03	0	0	4,37	0
	45,82*
Швейцария	8,03	8,03	0	6,64	1,1	0	0	0
	13,66*
Бельгия	4,27	4,27	0	0	0	1,5	2,92	0
	9,56*
Испания	4,36	4,36	4,2	0	0	0	0,6	0
	28,76*
Турция	20,0*	0	0	0	0	0	0	0
Чехия	113	0	0	0	0	0	0	0
Италия	55,0*	0	0	0	0	0	0	0
Итого	2443,6	1978,04	329,51	366,82	131,72	137,3	90,09	5,08
	2600,99*
Внешний долг			1227	1518	972	976	1011,69	974,43
*Суммы с учетом размеров кредитных линий. Остальные цифры отражают суммы с учетом подписанных и одобренных к реализации кредитных соглашений.

Как видно из приведенной таблицы 3.1., за 1991 - 1999 годы совокупная сумма фактически полученных и использованных кредитных средств приближается к 2 млрд. долл. Главными кредиторами Республики Беларусь являются Германия, Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международный Валютный Фонд (МВФ), США, рис.3.2.1.

Рис.3.2.1. Структура внешнего долга РБ на 01.01.2002 г.

Беларусь на данный момент является членом трех из пяти организаций Всемирного банка: Международного банка реконструкции и развития (с июля 1992 г.), Международной финансовой корпорации (с ноября 1992 г.) и Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (с декабря 1992г.). Фактические затраты по вступлению Республики Беларусь в эти организации (включающие подписку на акции и векселя указанных институтов) составили около 5,6 млн. долл. США. Взаимоотношения между Республикой Беларусь и Банком регламентируются Меморандумом о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и ВБ (подписано два - 17 марта 1994 г. и 18 июня 1997 г.), а также кредитными соглашениями, подписываемыми в случае каждого отдельно взятого кредита.

Приоритетом при использовании иностранных кредитов является их целевое направление для реализации инвестиционных проектов в различных отраслях экономики, ориентированных на осуществление структурной перестройки промышленности, создание новых производств и технологий, укрепление экспортного потенциала белорусских предприятий, развития транспорта, коммуникаций, решение энергетических проблем, удовлетворение первостепенных проблем населения в продовольствии и медикаментах, улучшение системы здравоохранения и экологии. Всего за счет средств иностранных кредитов профинансировано более 140 инвестиционных проектов в различных отраслях экономики.

3.3 Условия и цели предоставления кредитов Беларуси

Рассмотрим условия и цели предоставления кредитов Беларуси ее основными кредиторами.

Кредитные линии Германии. Банки-кредиторы - AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft m.b.H./Frankfurt am Main, Kreditanstalt fur Wiederaufbau/Frankfurt am Main. Минимальный размер кредита составляет 1 млн. евро. Размер кредита равен 85% контрактной стоимости. Одним из основных условий предоставления кредита является та, что от 50 до 70% приобретаемого оборудования должно быть произведено в восточных землях Германии. Кредит выдается путем открытия аккредитива в пользу поставщика на сумму кредита и его раскрытия по мере поставки оборудования. Обеспечением служит гарантия Совета Министров Республики Беларусь. Кредит выдается на период до 11 лет и гасится равными полугодовыми долями. Также возможен мораторий по погашению основного долга - от 6 месяцев после средневзвешенной даты поставок, последней значительной поставки либо готовности оборудования к эксплуатации. Проценты уплачиваются 30 июня и 30 декабря до момента начала выплат по кредиту, а затем вместе с погасительным платежом.

По решению Федерального правительства Германии для стран СНГ через поручительство страхового общества «Гермес» в 1991 - 1992 гг. предоставлены покрытия экспортных сделок на общую сумму 5 млрд. немецких марок. Цель кредита - поддержание и расширение экспорта фирм, расположенных в новых землях. Доля Беларуси в кредите Германии определялась на основе конкретных проектов, предлагаемых белорусской стороной.

На 1993 - 1994 гг. Правительство Германии установило размер лимита кредитования (плафонда) для Беларуси в размере 300 млн. марок, на 1995 г. - 100 млн. немецких марок. Такой же плафонд был предоставлен и на 1996 г., но из-за наличия просроченных задолженностей по предыдущим кредитам он не был использован. Плафонды на 1997 - 1999 гг. для Беларуси не были установлены.

Всего в период с 1991 по 1998 г. в рамках экспортных кредитных линий Германии профинансировано 87 предприятий в различных секторах экономики с целью реструктуризации и модернизации действующих промышленных предприятий, создания производств и рабочих мест, повышения квалификации кадров, укрепления экспортного потенциала, поддержки и развития сельского хозяйства, транспорта, улучшения экологии и функционирования сферы здравоохранения.

Позиция немецкой стороны остается неизменной: финансирование новых проектов возможно лишь в случае полного выполнения белорусской стороной обязательств по ранее полученным кредитам. В связи с этим за последние пять лет был профинансирован только один проект - закупка зерноуборочных комбайнов ЗАО «Белинтерфинанс», когда просроченная задолженность была временно ликвидирована.

Финансирование по линии Международного валютного фонда. МВФ требует от всех стран-заемщиков согласования с ним экономической программы. Для этого в страну-заемщика направляется миссия МВФ в составе 4 - 6 экономистов, которые в течение двух - трех недель изучают ситуацию в стране. Результатом должно стать достижение соглашения с правительством относительно экономической программы - ее целей, экономической политики и критериев реализации. Цели программы охватывают три области: платежный баланс, инфляцию, устойчивые темпы экономического роста.

Обычно МВФ выделяет кредиты сроком от 10 до 20 лет с мораторием на выплату основного долга - 3-5 лет и процентной ставкой в размере 2,5 - 7, 27% годовых. Средства МВФ направляются преимущественно в финансово - кредитную сферу.

Первый транш кредита МВФ по линии фонда системных трансформаций выделен в августе 1993 г. в сумме 70,1 млн. СДР, или 92, 3 млн. долл., и использован в соответствии с решением правительства на закупку топлива (почти 60%), для расчетов за поставляемый в республику газ (28%), на закупку медицинского оборудования и поддержания обменного курса белорусского рубля (20%).

Второй транш получен в феврале 1995 г. в размере 70,1 млн. СДР, или 101,7 млн. долл. США. Кредит использован на создание запасов топочного мазута, кредитование кооперативного и жилищного строительства через Сбербанк, финансирование инвестиционных проектов и оборотного капитала промышленных предприятий. К концу 1995 г. заем был полностью использован.

В 1996 г. МВФ одобрил новую двенадцатимесячную кредитную программу stand-by для Беларуси на сумму 196,3 млн. СДР (239 млн. долл. США). Правительство получило только первый транш в 66,5 млн. долл. США, а затем отказалось от принятых на себя обязательств. Кредит использован на приобретение азотных удобрений, закупок топлива; в рамках этого кредита были предоставлены долгосрочный инвестиционные кредиты МТЗ, Минскому заводу им. Октябрьской революции, ГП «БелВАР», Могилевскому заводу «Электродвигатель» на общую сумму 13 млн. долл. США.

Кредитование Республики Беларусь МВФ в 1996 г. было приостановлено, т.к. правительство не выполнило меры согласованной с МВФ программы.

Марк Хортон, постоянный представитель МВФ в Литве и Беларуси, 01.02.2002 сделал заявление о том, что Международный валютный фонд готов продолжить переговоры о новой экономической программе для Беларуси только в том случае, если правительство республики пересмотрит некоторые прогнозные показатели на 2002 год. Как известно, белорусское правительство в 2001 году не смогло осуществить шестимесячную экономическую программу под наблюдением экспертов фонда. Именно это было основным и необходимым условием для начала переговоров о кредите "стенд-бай". Тогда возникли проблемы с выполнением бюджетных показателей и, прежде всего, с повышением зарплаты. По мнению экспертов МВФ, увеличение выплат работникам бюджетной сферы не основывалось на соответствующем увеличении продуктивности труда в республике. С такой оценкой экспертов согласился и Совет директоров МВФ.

По словам Марка Хортона, представители МВФ, работавшие в Беларуси в конце прошлого года, посчитали слишком оптимистическими запланированные правительством рост валового внутреннего продукта и зарплаты на 2002 год. А запланированные белорусским правительством на этот год прибыли от приватизации относительно небольшие, и прогнозные цифры не подкреплены конкретными планами.[17]

Сотрудничество с МВФ автоматически открывает возможность получения кредитов по линии МБРР.

Помощь, полученная от Всемирного банка.

История взаимоотношений Беларуси с ВБ условно может быть разделена на три периода: с 1992 по 1994 г., с 1995 по 2000 г и с 2000г. по настоящее время. В первый период отношение банка было благожелательным, отличалось оптимистичной оценкой перспектив развития экономики страны в случае реализации соответствующей политики реформ. Все полученные республикой кредиты ВБ одобрены в этот промежуток времени. С начала второго периода начинается похолодание взаимоотношений с их постоянным ухудшением на протяжении всего периода. За это время Беларусь не получает кредитов, ВБ замораживает все проекты, находящиеся в стадии разработки, и не начинает рассмотрения новых. Республика получает минимально возможное финансирование банка.

Начиная с сентября 2000 года, наблюдается прогресс в достижении нового уровня сотрудничества с глобальными и европейскими экономическими и финансовыми институтами.

Возобновлены консультации с Международным валютным фондом (МВФ). Правительство Республики Беларусь совместно с МВФ подготовили Программу мониторинга Международным валютным Фондом, которая реализовывалась в республике в период с 1 апреля по 30 сентября 2001 года. Заключено новое Кредитное соглашение с Международным банком реконструкции и развития (МБРР) по займу на проект модернизации инфраструктуры в социальной сфере республики размером в 22,6 млн. долларов США. На Совете директоров Всемирного банка 14 марта 2002 г. утверждена новая Стратегия сотрудничества Группы Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2002-2004 финансовые годы. Завершается подготовка кредитного проекта "О предотвращении эпидемии туберкулеза, ВИЧ/СПИД инфекции, заболеваний, передаваемых половым путем и реформировании системы здравоохранения".

Только в 2001 году по линии Всемирного банка Республике Беларусь выделена техническая помощь на различные проекты в сумме более 1,2 млн. долларов США [16].

Беларусь с момента вступления в ВБ получает от него грантовую (безвозмездную) помощь, общая сумма которой достигла на 1.01.1999 г. 12,759 млн. долл. США (таблица 3.3.1.).

Таблица 3.3.1. Грантовая помощь, полученная от Всемирного банка.

Дата одобрения	Сумма (USD)	Источник	Содержание проекта
Июль 1992 г.	1000000	Глобальный экологический фонд	Поддержка проекта сохранения биологического разнообразия лесов (Беловежская пуща и Березинский заповедник)
Май 1993 г.	350000	ФИР*	Поддержка приватизации и Банковского дела
Июнь 1993 г.	923000	ФППРРЧР** (финансирование японского правительства)	Поддержка адаптации белорусского рынка труда и структуры социальной защиты к условиям развивающейся рыночной экономики
Апрель 1994 г.	100000	ФИР	Иностранная техническая помощь Правительству в разработке усовершенствованного законодательства о государственных закупках и его первоначальной реализации
Апрель 1994 г	195000	ФИР	Помощь в разработке городского земельного кадастра
Июнь 1994 г.	505000	ФППРРЧР	Помощь в подготовки проекта приоритетной инфраструктуры для поймы реки Припять
Июнь 1994 г.	497000	ФППРРЧР + ГЯП	Помощь в детальной разработке согласованных реформ в организационной структуре энергетического сектора и предлагаемых кредитов в поддержку их реализации
Ноябрь 1994 г.	375000	ФППРРЧР	Консультационное обеспечение развития сотрудничества между белорусскими предприятиями и потенциальными иностранными партнерами (в рамках программы технической помощи)
Декабрь 1994 г.	328000	ФИР	Поддержка белорусской рабочей группы по законодательным реформам в области коммерческого права
Февраль 1995 г.	150000	ГЯП***	Грант на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы
Апрель 1996 г.	480000	ФИР	Помощь Министерству экономики и Институту законодательства и государственного строительства в подготовке новых законодательных норм
Апрель 1996 г.	200000	ГФИ****	Консультационное обеспечение и переобучение правительственных служащих по вопросам организации госзакупок
Май 1997 г.	6900000	Глобальный экологический фонд	Проект прекращения применения озоноразрушающих веществ
Июль 1997 г.	620000	ГЯП	Проект по модернизации городского водоснабжения
Июль 1997 г.	49000	ГЯП	Информационное сопровождение Меморандума о взаимопонимании путем организации совместно с Правительством Республики Беларусь региональных семинаров
Январь 1998 г.	96000	ГФИ	Экономический советник при Администрации Президента РБ
Январь 1998 г.	69000	ГФИ	Разработка механизма социальной защиты малообеспеченных слоев населения
Ноябрь 1998 г.	122000	ГФИ	Грант на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы
Итого:	12759000

*ФИР - Фонд институционального развития

**ФППРРЧР - Фонд поддержки политических реформ и развития человеческих ресурсов ***ГЯП - Грант японского правительства ****ГФИ - Грантовый фонд Италии

Основное место в группе ВБ в целом и в отношениях ВБ и Беларуси занимает МБРР. Он предоставляет помощь на государственном уровне, финансируя проекты, имеющие только общенациональное значение. Условия, на которых Банк обычно предоставляет кредиты, следующие: срок кредитов - 10 - 15 лет; мораторий на выплату основного долга - до 5 лет; процентная ставка - около 8% годовых. Предоплаты и платежных гарантий не требуется. В целом Всемирный банк может финансировать до 60% от общей стоимости проекта, а вклад Правительства, как правило, должен составлять, по крайней мере, 10% от стоимости каждого проекта.

С 1992 г. Республике Беларусь МБРР предоставил займов на сумму 171,2 млн. долл. США (фактически получено 143,2 млн. долл. США). Большая часть кредитных ресурсов МБРР направляется на инвестиционные проекты (таблица 3.3.2.).

Институциональный заем. 13 августа 1993 года между МБРР и Республикой Беларусь было подписано кредитное соглашение (Проект институционального развития), в соответствии с которым стране предоставлен заем в размере 8,3 млн. долл. США для проведения преобразований в сфере государственного управления, переобучения и переоборудования ключевых экономических министерств и ведомств Беларуси. Направления использования займа: оплата услуг иностранных консультантов по оказанию содействия в подготовке институциональной основы для проведения рыночных реформ, усиление и усовершенствование государственного управления, закупка необходимого оборудования для государственных учреждений, обучение специалистов.

Таблица 3.3.2. Займы, полученные от Всемирного банка (МБРР)

Проект	Дата одобрения	Сумма (USD)	Ставка (плав.%)	Срок (лет)	Мораторий на выплату долга (лет)
Институциональный заем	Июль 1993г.	8300000	=7,4%	15	5
Реабилитационный заем	Ноябрь 1993г.	120000000	=8,0%	15	5
Заем на развитие лесного хозяйства	Май 1994г.	41900000	=8,0%	15	5
Заем на подготовку проекта энергосбережения	Апрель 1998г.	1000000
Итого:		171200000

Реабилитационный заем. 5 августа был подписан Меморандум о взаимопонимании (кредит на восстановление импорта) между Республикой Беларусь и МБРР, в соответствии с которым подписано кредитное соглашение о предоставлении Беларуси реабилитационного займа в объеме 120 млн. долл. США. Использование займа было направлено на:

1. Поддержку платежного баланса страны, стабильности белорусского рубля - 42,5 млн.;

2. Импорт критически важных для народного хозяйства и экономики товаров - 77 млн.;

3. Повышение квалификации госслужащих в области проведения тендерных торгов - 0,5 млн.

В целом проект носил социальную направленность и не предполагал валютной окупаемости.

Кредит на инвестиционный проект развития лесного хозяйства. 25 августа 1994 года было подписано кредитное соглашение между Беларусью и МБРР о предоставлении займа на развитие лесного хозяйства в размере 41,9 млн. долл. США. Цель проекта - превращение лесного хозяйства в эффективную отрасль экономики страны, внедрение новейших технологий и методов в области ведения лесного хозяйства и вырубок, ведение экологического контроля и мониторинга, проведение пожароохранных мероприятий, прореживание лесов, создание элитарного семенного фонда, увеличение производительности деревообработки, расширение внутренней торговли древесиной и ее экспорта. Проектом предусматривается и проведение ряда реформ в лесном секторе.

Общая стоимость проекта - 54,7 млн. долл. США, из которых 41,9 млн. - кредит МБРР, за счет государственного бюджета - 10,8 млн., остальное предполагается финансировать за счет грантов иностранных государств (Швеция и Финляндия). Заем был предоставлен с задержкой из-за несоблюдения некоторых условий Правительством Беларуси. В 1995 году начато использование средств кредита.

Заём на подготовку проекта энергосбережения на объектах социальной сферы. Проект осуществляется на 40 объектах социальной сферы Республики Беларусь (проводится утепление школ, больниц и т.д.). Первоначально предполагалось, что общая сумма займа составит 20 млн. долл. США. Но фактически выделен и используется аванс на подготовку проекта в 1 млн. долл. США. Участие правительства Республики Беларусь составляет 600 тыс. долл. США.

Меморандум Всемирного банка «О стратегии помощи Группы Всемирного банка Республике Беларусь», утвержденный Советом Директоров банка 29 января 1999 г., определил основные направления дальнейшего сотрудничества и условия их реализации. Согласно этому документу, в своей оперативной работе банк будет концентрировать усилия на обслуживании уже начатых кредитных проектов.

Для минимальной кредитной программы до 50 млн. долл. США в год достаточным условием является либерализация режима обменного курса и достижение единого рыночного обменного курса белорусского рубля. Наряду с реформой обменного курса, условиями возобновления кредитной программы является либерализация цен, ужесточение кредитной политики Национального банка и обеспечение его независимости в проведении финансовой политики, ускорение механизма приватизации.

Таким образом, можно отметить, что на данный момент Беларусь не использует основных преимуществ, которые могут быть извлечены из сотрудничества с ВБ с учетом его статуса и достаточно льготных условий предоставления финансовых средств. Развитие сотрудничества ВБ с нашей страной можно в целом охарактеризовать как незначительное, особенно принимая во внимание опыт работы ВБ в постсоциалистических странах. Вместе с тем можно говорить о хороших перспективах развития отношений, учитывая готовность Банка оказывать всестороннее содействие рыночным преобразованиям в нашей стране.

Займы Европейского банка реконструкции и развития. Условия предоставления кредитов ЕБРР для белорусских предприятий несколько отличны от тех, которые обычно используются банком, что связано со спецификой экономической и политической ситуации в стране. Кредит для малого и среднего бизнеса (общий размер 37,5 млн. долл. США)

Кредитное соглашение между Республикой Беларусь и ЕБРР было подписано 22 ноября 1994г. С учетом высокого кредитного риска в Беларуси ЕБРР поставил условие: обеспечить все выданные на территории страны кредиты правительственными гарантиями, на основе чего было заключено соглашение между ЕБРР и Национальным банком Республики Беларусь. Согласно этому соглашению, Правительство РБ в лице НБ выступает гарантом возврата кредита. Таким образом, конечным плательщиком по предоставленным кредитам является НБ Республики Беларусь, т.е. в случае неуплаты долга он должен его оплатить. Позднее кредит был переуступлен Национальному банку Республики Беларусь в соответствии с Соглашением о порядке реализации кредита ЕБРР, подписанным между Министерством финансов и Национальным банком Республики Беларусь от 22.06.1995 г., и постановлением Кабинета Министров от 17.10.94 г. №119/11.

Европейский банк реконструкции и развития в рамках Кредитной линии на развитие малого и среднего бизнеса в Республике Беларусь выделил 30 млн. долларов США (две транши по 15 млн. долларов каждая). Кроме того, Экспортно-импортный банк Республики Китай предоставил по транше дополнительно 7,5 млн. долларов США (соглашение подписано 12.07.1996г., вступило в силу в октябре 1996г.).

Вопросы рассмотрения, отбора и реализации, утвержденных к финансированию субпроектов относятся к компетенции банков-участников. Статус банка-участника Кредитной линии имеют пять коммерческих банков: АКБ "Белбизнесбанк", АО "Приорбанк", ОАО "Белвнешэкономбанк", ОАО "Белгазпромбанк", филиал АБ "Мосбизнесбанк" в г. Минске.

Наиболее активно в рамках кредита работают "Белбизнесбанк" и "Приорбанк". Белвнешэкономбанк в настоящее время в реализации кредита не участвует, поскольку доля государства в его капитале превышает 50% и по данному показателю он не отвечает критериям ЕБРР для банков-участников.

Основные требования, которым должны отвечать предприятия, получающие кредиты:

1. предприятие должно быть частным (доля частного капитала более 50%) с численностью до 500 человек;

2. иметь показатели: коэффициент покрытия долга более 1,3; отношение заемных средств к собственному капиталу 7:3; внутренняя норма рентабельности более 15%.

3. представить залог не менее 120% от суммы запрашиваемого кредита

Финансовые условия предоставления кредита ЕБРР:

1. Субкредиты предоставляются в долларах США сроком не более 7 лет (включая льготный период по выплате основного долга до двух лет);

2. Сумма кредита от 50 тыс. до 2 млн. долл. США;

3. Процентная ставка по кредиту для конечного заемщика составляет около 15% и формируется следующим образом: танша А - фиксированная ставка ЕБРР 8,05% + 1,5% комиссия Нацбанка + около 5,45% маржа банка-участника; транша В - LIBOR + 1% ЕБРР + 3% Нацбанк + около 5,4% банк-участник;

4. Проценты начисляются с момента выборки средств, и уплачивается, как правило, 2 раза в год;

5. Заемщик должен самостоятельно профинансировать не менее 30% общей стоимости проекта; в отдельных случаях, по специальному разрешению ЕБРР может осуществляться 100% кредитование проекта.

На конец 1999 г. на кредиты ЕБРР реализованы такие проекты, как:

o Belarus Telecom. Финансирование телекоммуникационных услуг, включая установку цифровой сети, обеспечивающей прямой доступ в Интернет. Сумма займа: 38,8 млн. долл. США.

o Оборудование автострады Брест - Минск - граница России. Финансирование ремонта и усовершенствования приоритетного участка автострады М1/Е30, которая соединяет Москву, Минск, Варшаву и Берлин. Сумма займа: 66 млн. долл. США.

o Стекольный завод в Елизово. Финансирование покупки и установки новейшего оборудования для производства стеклотары на белорусско-канадском совместном предприятии. Сумма займа: 7,7 млн. долл. США.

В апреле 2002 Совет директоров ЕБРР одобрил новую Стратегию для Беларуси на 2002 - 2003 гг. Эта стратегия предлагает три альтернативных сценария, дающих прогресс в демократии и рыночной системе Беларуси. На первой стадии деятельность ЕБРР в Беларуси будет развиваться в пределах главных приоритетов по основному сценарию. [18]

Испания. В соответствии с рамочным кредитным соглашением от 15.10.1997г. между Белвнешэкономбанком и испанским банком "Сабадель", с 01.04.98г. официально открыта кредитная линия в размере 25 млн. долл. США для финансирования Коммерческих контрактов по поставкам испанских товаров и услуг посредством предоставления кредита по каждому Коммерческому контракту. Кредитная линия обеспечена гарантией Правительства Республики Беларусь. Решение о выделении кредитов конечным белорусским заемщикам принимает Белвнешэкономбанк; гарантия правительства под каждый отдельный кредит не требуется. Минимальная сумма кредита - 100 тыс. долл. США. Кредит предоставляется на 100% стоимости контракта. Минимальная доля товаров или услуг испанского происхождения 85% от стоимости контракта. В контракт могут быть включены также местные расходы* в размере до 15% стоимости экспортируемых товаров или услуг.

Период кредитования - 360 дней (погашение кредита осуществляется одним платежом через 360 дней после каждой поставки)**.

Годовая процентная ставка - 6-месячный LIBOR + 1,5%. Проценты уплачиваются каждые полгода, начиная через 6 месяцев после первой выборки по кредиту.

Плата за страховку CESCE - 1,5-2% от суммы кредита (уплачивается испанской стороне единоразово, до получения кредита). Плата за страховку может быть частично включена в стоимость контракта.

Комиссия за организацию кредитования - 0,5% от общей суммы кредита (уплачивается единоразово испанской стороне через 15 дней после подтверждения финансирования индивидуального проекта).

Комиссия за обязательство - 0,3% годовых, начисляется на невыбранную сумму кредита с даты подтверждения финансирования до последней выборки по кредиту, уплачивается испанской стороне раз в полгода (30 мая и 30 ноября).

Маржа Белвнешэкономбанка - определяется индивидуально (3-5% годовых от суммы кредита).

Плата за гарантию белорусского правительства - 1 процент от суммы кредита на счет, определяемый Минфином. Уплачивается единоразово.

Штрафные проценты - начисляются при несвоевременном погашении основного долга и процентов по ставке 2% сверх ставки, действующей на срочную задолженность.

Основные критерии отбора проектов - валютоокупаемость (наличие постоянной валютной выручки от экспорта продукции собственного производства); наличие источников и гарантий самостоятельного погашения кредита.

* Местные расходы - предусмотренные в контракте платежи, осуществляемые экспортером в Беларуси, за белорусские товары или услуги, необходимые для надлежащего исполнения контракта.

** По информации Посольства Республики Беларусь во Франции от 13.03.2002 страхование кредитов на закупку сырья и полуфабрикатов осуществляется компанией "CESCE" на срок до 180 дней, на приобретение готовой продукции - до 360 дней. В письме Минэкономики Испании отмечалось, что страховая компания проявляет гибкий подход в каждом конкретном случае и может страховать кредиты на более длительные сроки, если это оговорено в аккредитивах.

Республика Польша. За счет кредитных средств коммерческих банков Республики Польша реализовано три совместных проекта по закупке сельскохозяйственной техники на сумму порядка 33,1 млн. долл. США. Банк-кредитор - Банк Хандлевы в Варшаве СА, БРЕ Банк СА. Размер кредита - 85 % контрактной стоимости. Обеспечение - гарантия Правительства Республики Беларусь. Период кредитования - около 3 лет;

Порядок погашения - равными полугодовыми частями. Мораторий по погашению основного долга - 6 месяцев с Даты консолидации (даты последнего использования кредита). Процентная ставка - постоянная, около 8 % годовых. Комиссионные затраты - 0,6 % от суммы кредита. Страховые платежи - корпорации страхования экспортных кредитов "КУКЕ" - 3,56 % от суммы кредита.

Также необходимо учитывать единовременный взнос за гарантию Правительства Республики Беларусь - 1 % от суммы кредита и платежи Минфину за пользование кредитом по ставке 1 % годовых, комиссионные банка-агента (около 1% годовых), комиссию за контргарантию белорусского банка- до 5 % годовых.

Чехия. Базовые условия предоставления средне- и краткосрочных кредитов.

Обеспечение кредита - гарантия Правительства Республики Беларусь, удовлетворяющая кредитора и ЭГАП (Корпорация по страхованию экспортных кредитов).

Банк - кредитор - Чешский экспортный банк (Чехия). Банк агент Правительства Республики Беларусь по обслуживанию кредитной линии - ОАО "Белвнешэкономбанк".

Цель кредитного договора - обеспечение финансирования экспортных контрактов между чешскими экспортерами и белорусскими покупателями на поставки чешского оборудования, потребительских товаров производственного назначения, продуктов питания в Республику Беларусь, исходя из условия и положений ЭГАП, ЧЭБ и положений Руководства ОЭСР по экспортным кредитам с государственной поддержкой.

Сумма кредита и валюта - утверждается отдельно в каждом конкретном случае, и отражаются в индивидуальном кредитном соглашении.

Процедура выборки кредитных средств - открытие безотзывного документарного аккредитива с оплатой тратт на предъявителя, открываемого в ЧЭБ на основании заявки в пользу чешского поставщика против предоставления соответствующих документов.

Размер кредита - 85% от стоимости контракта (15% - не включаются в сумму кредиты и должны быть оплачены покупателем поставщику до или при поставке); - 100% от стоимости контракта при условии, что товары и услуги чешского происхождения составляются, по крайней мере, 60% от его стоимости.

Период предоставления - в пределах 6 мес. с даты подписания кредитного соглашения. Период погашения - до 5 лет, но не менее 2 лет после начальной даты каждого индивидуального кредитного соглашения. Погашение основного долга и процентов, рассчитываемых по оставшейся части непогашенного кредита - не позднее 6 месяцев после начальной даты (определяется индивидуальным кредитным соглашением); - до 24 месяцев после самой последней выборки средств (определяется индивидуальным кредитным соглашением).

Погашение кредита - не позднее, чем через 6 месяцев после начальной даты и осуществляется посредством уплаты равных и последовательных полугодовых взносов (15 июня и 15 декабря); - начинается с первого взноса не позднее, чем через 12 месяцев после последней выборки и продолжается до уплаты второго взноса не позднее, чем через 12 месяцев после первого взноса. Процентная ставка - плавающая и равна коммерческой ставке CIRR+1%; - ставка годовых LIBOR + маржа (определяется индивидуальным кредитным соглашением). Комиссия за обязательство - 0,5 % начисляется на неиспользованную сумму кредита. Плата за управление - 0,5%, уплачивается разово.

Плата за гарантию белорусского правительства - 1 процент от суммы кредита, уплачивается единовременно на счет, определяемый Минфином. Плата в страховой фонд - 1 процент от непогашенной суммы кредита, уплачивается ежегодно Минфину.

Плата за чешскую экспортную гарантию ЭГАП - не более 3% суммы кредита определяется при подписании индивидуального кредитного соглашения. Уплачивается до получения кредита. До 85% от суммы гарантии может финансироваться Чешским экспортным банком в соответствии с индивидуальным кредитным соглашением.

После заключения индивидуального кредитного соглашения по проекту определяются другие обязательные платежи по кредиту (комиссия банка, плата за контр-гарантию и др.).

Заемные средства, привлекаемые в Республику Беларусь, используются в основном для закупки технологического оборудования в рамках реализуемых ими экспортоориентированных или импортозамещающих проектов, а также частично для пополнения оборотных средств. В то же время ряд проектов является социальнозначимыми и их реализация направлена на удовлетворение потребностей республики в товарах критического импорта.

3.4 Роль международного кредита в экономике Беларуси

Роль внешних ресурсов для экономического развития развивающихся стран оценивается неоднозначно. Большинство стран, добившихся экономических успехов, активно привлекают внешние ресурсы, хотя и опираются преимущественно только на внутренние сбережения. Однако ряд стран не смог продвинуться вперед по пути социально-экономического прогресса, несмотря на крупные внешние вливания. Эффективность использования внешних ресурсов определяется преимущественно поведением заемщиков (государственных институтов и хозяйствующих субъектов). Вместе с тем большое значение имеет поведение кредиторов.

Кредит играет важную роль в развитии международного товарооборота. Создавая дополнительный спрос на рынке со стороны заемщиков, он способствует увеличению объемов мировой торговли. Условия кредитования экспорта являются важным фактором конкурентной борьбы отдельных фирм и государств за рынки сбыта.

Особенно активно кредитование внешней торговли стало развиваться в послевоенный период. С начала 60-х годов экспортный кредит стал нормой международной торговли многими видами товаров, и в первую очередь машинами и оборудованием. По некоторым оценкам, долгосрочный международный кредит в той или иной форме обслуживает в настоящее время до 80 % экспорта машин и оборудования.

В последние годы во внешней торговле Беларуси существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров. Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности национальных компаний, способствует укреплению позиций финансовых организаций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры.

Под воздействием жесточайшей конкуренции фирмы вынуждены ограничивать минимальными размерами основной капитал и максимально ускорять оборачиваемость средств, мобилизуемых для осуществления их деятельности. В целях повышения эффективности вложенного капитала (получения максимального дохода на вложенный капитал) производственные и внешнеторговые предприятия и организации широко используют возможности кредитования своей деятельности. И это позволяет им формировать их оборотный капитал за счет кредитов, получаемых под залог проданных товаров на весь период их продвижения от продавца к покупателю и до завершения расчетов между ними. Это, в свою очередь, дает возможности получать соответствующую долю прибыли банкам, участвующим в мобилизации временно свободного капитала на денежном рынке этих стран.

В качестве кредиторов внешнеторговой сделки могут выступать экспортеры, импортеры, банки и другие кредитно- финансовые организации, а также государство. На практике, однако, финансирование внешнеторговых сделок прямо или косвенно осуществляется коммерческими банками, а экспортер (или импортер) выступает в качестве инициатора и ответственного лица за своевременное погашение кредита и связанных с этим расходов. На международном рынке ссудных капиталов выработаны практикой определенные обычаи в оформлении и порядке исполнения кредитных операций. Любая выходящая на внешний рынок организация должна использовать существующие организационные формы кредитования экспорта (или импорта) при формировании условий внешнеторговой сделки.

Так, в современных условиях фирменный кредит является преимущественной формой кредитования внешнеторговой деятельности и в зарубежной практике, и в Беларуси. Поскольку поиск источников финансирования для белорусских предпринимателей является главной проблемой, то и процессы кредитования представляют большой интерес в предпринимательской практике.

В настоящее время кредит обслуживает большинство видов внешнеэкономических связей - внешнюю торговлю, обмен услугами, зарубежную инвестиционную деятельность, производственные и научно-технические связи и т. д. В ходе внешнеэкономической деятельности предприятия и организации, как правило, одновременно выступают и в качестве должников, и в качестве кредиторов, привлекая и предоставляя необходимые кредиты.

Знание процесса кредитования (виды кредита, этапы и условия его предоставления) как для продавцов, так и для покупателей является ключевым моментом для осуществления экспортно-импортных операций. Это связано, прежде всего, с тем, что в настоящее время практически ни одна внешнеторговая сделка не обходится без кредита в той или иной форме.

Для экспортера коммерческая выгода кредитования поставок товара определяется, во-первых, тем, насколько это способствует увеличению сбыта его товаров, а во-вторых, стоимостью экспортных кредитов и возможностью покрыть расходы по кредитованию из выручки за проданный товар.

Именно по этой причине экспортеры, хотя они и вынуждены под давлением конкуренции идти на определенные уступки покупателям в отношении сроков и некоторых других условий, предоставляемых ими кредитов, в отношении стоимости данных кредитов занимают более жесткую позицию. Для импортеров же довольно частый и приемлемый вариант внешнеторговой сделки - сочетание покупки за наличные и в кредит.

Кредитование во внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь может преследовать следующие цели:

активизация белорусского экспорта и импорта;

стабилизация экономического положения в стране;

расширение рынков сбыта;

устранение каких-либо препятствий на пути развития белорусского рынка.

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Со всей остротой перед республикой стоит проблема инвестиций для возмещения и обновления производственного аппарата, для пополнения оборотных средств. Суть ее в наращивании объемов, повышении эффективности, создании условий для интенсификации вложений в наиболее эффективные, конкурентоспособные производства, дающие быструю отдачу, позволяющие максимально увеличить доходы предприятий, населения и бюджета. Без значительного притока высокоэффективных инвестиций не удастся решить проблемы устойчивой макроэкономической стабилизации, реконструкции народного хозяйства и экономического роста.

Основные задачи достижения параметров расширенного воспроизводства определены в Национальной программе привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2010 года. К ним относятся: улучшение инвестиционного климата по всем его составляющим; восстановление инвестиционного потенциала и развитие собственных инвестиционных возможностей; усиление инвестиционной ориентации банковской системы; прирост иностранных инвестиционных ресурсов. Решение столь сложных и масштабных задач не может обойтись без возрастания роли государства в стимулировании инвестиционного процесса. Ключевая цель государственной политики 2002 года - не вмешиваясь в хозяйственную деятельность, создать необходимые условия для реализации конкретных инвестиционных проектов и бизнес-планов.

В 2001 году Республике Беларусь фактически предоставлено иностранных кредитов под гарантии Правительства в размере 118,2 млн. долл. США, что на 34,7 млн. меньше, чем в 2000 году (152,9 млн. долл. США). Выполнены платежные обязательства по обслуживанию внешнего долга (погашение основного долга, уплата процентов и прочих платежей) в размере 220,92 млн. долл. США.

С начала текущего года (по состоянию на 01.05.2003 г.) поступления средств внешнего финансирования составили порядка 24 млн. долл. США (за аналогичный период 2002 года - 16,31 млн. долл. США). Основными кредитодателями Республики Беларусь с 1991 года являются (в млн. долл. США) - Россия (734,71), Германия (366,14), МВФ (240,12), ЕБРР (158,08), МБРР (156,44), Чехия (130,15). В прошлом году продолжено финансирование совместных проектов в рамках восьми кредитных линий (в млн. долл. США): Германии (37,15), России (30,0), Чехии (21,54), Турции (8,22), МБРР (6,92), Республики Польша (5,64), Австрии (5,01), ЕБРР (3,7).

Снижение притока кредитных средств объясняется рядом причин, в том числе одной из главных является сдержанная позиция ряда стран-кредитов в связи приостановкой с 1996 года реализации программы “стенд-бай” Международного валютного фонда и как следствие ухудшение позиции Беларуси как заемщика. Кроме того, в связи с несвоевременностью выполнения некоторыми заемщиками обязательств по ранее полученным кредитам до недавнего времени существовала просроченная задолженность перед иностранными кредиторами, что также негативно отражалось на представлении Беларуси новых кредитов.

С другой стороны, в 2001 году было завершено финансирования ряда крупных проектов, в частности, реконструкции операционно-реанимационного блока кардиологического корпуса 4-й городской больницы г. Минска (кредит Австрии), поставок зерноуборочных комбайнов фирмы “Нью Холланд Бизон” по проекту Минского облисполкома (кредит консорциума польских банков); поставок зерноуборочных комбайнов фирмы “Кейс” (кредит в рамках АКА/Гермес), закупки оборудования для ГП “Национальный аэропорт “Минск” (АКА/Гермес), проект поставки машинокомплекта немецких зерноуборочных комбайнов “Кейс-525 Н” и закупки зерна, реализуемого ЗАО “Белагроинторг” (Минсельхозпрод) (кредит Чехии).

Предпринимаемые в последнее время меры по переходу к более жесткой бюджетно-кредитной и денежной политике, активизация диалога с МВФ, проведение реструктуризации по ряду кредитных соглашений с Германией и Австрией позволили начать финансирование ряда проектов за счет кредитных средств указанных стран. С учетом выполнения Беларусью своих обязательств в рамках кредитной линии АКА/Гермес, в 2001 году германской стороной было объявлено о выделении для Беларуси плафонда в 100 млн. немецких марок, а в конце ноября 2001г. Федеральным Министерством экономики и технологий ФРГ принято решение о предоставлении Беларуси на 2002 год плафонда в размере 100 млн. евро. Таким образом, Германия и в 2002 году останется одним из основных партнеров Республики Беларусь в сфере кредитования.

Следует отметить, что в 2001 году реализован ряд проектов, в частности, реконструкция гостиничного комплекса «Минск» за счет кредита Эксимбанка Турции (сумма кредита - 18,86 млн. долл. США); строительства центра коммерческих связей ЗАО «БелИнтерЭСТ» за счет кредита АКА/Гермес (общая сумма предоставляемого кредита составит 15,97 млн. долл. США); поставки РУП «Белагроснаб» машинокомплектов немецких зерноуборочных комбайнов «Кейс-525Н» для «Лидагропроммаш» за счет кредита Германии в размере 14,55 млн. долл. США. С целью обеспечения уборочной компании 2001 года за счет кредитных средств Польши и Германии для нужд Брестской, Могилевской и Гродненской областей профинансированы поставки сельскохозяйственной техники (зерно-, кормоуборочных комбайнов валкообразователей) на сумму 13,67 млн. долл. США. Кроме поступлений кредитных средств в рамках действующих кредитных линий и межбанковских соглашений в августе 2001 г. Правительством Российской Федерации предоставлен государственный кредит в размере 30 млн. долл. США для обеспечения сбалансированных расчетов во взаимной торговле между Беларусью и Российской Федерацией (на закупку нефти и газа).

4 ноября 2002 Беларусь получила последний, третий транш (1,5 млрд. российских рублей) кредита, предоставленный Нацбанком России. Общая сумма кредита 4,5 млрд. росс. руб. Она была разделена на три равные части. Национальный банк Беларуси направит эти деньги на поддержание курса белорусского рубля. Они продаются на белорусском валютном рынке, и предприятия могут купить их для осуществления платежей с их российскими партнерами.

В 2002 году кроме названных продолжается реализация проектов реконструкции и модернизации ПО “БелАЗ” (кредиты Чехии), реконструкции ОАО «Городейский сахарный завод» (кредит Германии), развития лесного хозяйства и энергосбережения (МБРР), реконструкции Мозырского НПЗ (кредит Австрии), проект развития малого и среднего бизнеса, реализуемый через Национальный Банк (ЕБРР).

Предпринимаются меры по открытию новых источников финансирования. Визиты на высоком и высшем уровнях в Ливию, Кувейт и ОАЭ в 2000-2001 г.г. придали динамизм развитию экономических отношений с данными странами. В настоящее время кувейтской стороной выражена заинтересованность в сотрудничестве по проекту реконструкции Минской ТЭЦ-3 (предполагаемая общая стоимость около 146 млн. долл. США).

Первым шагом в возобновлении отношений с Всемирным банком станет совместная реализация проекта модернизации инфраструктуры в социальной сфере концерна «Госкомэнергосбережение». 26 сентября 2001 г. по поручению Правительства Республики Беларусь Послом Республики Беларусь в США В.Цепкало подписано Кредитное соглашение о займе между Республикой Беларусь и Международным банком реконструкции и развития в размере 22,6 млн. долл. США для реализации инвестиционного проекта. Вклад белорусской стороны составит в эквиваленте 17,83 млн. долл. США. Письмом от 26.12.2001 МБРР подтвердил вступление Соглашения в силу.

В марте 2002 года Советом Исполнительных Директоров Всемирного Банка одобрена и принята Стратегия сотрудничества Всемирного Банка с Республикой Беларусь на 2002-2004 годы. Стратегия направлена на оказание поддержки по трем ключевым направлениям: проекты, имеющие глобальное значение, которые Беларусь также считаем своими приоритетами; снижение социальных рисков, включая последствия чернобыльской аварии; содействие развитию частного сектора путем улучшения условий для развития бизнеса и инвестиций. В рамках реализации данной Стратегии следующим совместным проектам также станет социально-значимый проект Минздрава по предотвращению распространения туберкулеза, ВИЧ/СПИД-инфекции и реформированию здравоохранения в Беларуси. В рамках кредита предлагается осуществить мероприятия по трем компонентам: туберкулез, ВИЧ/СПИД, развитие сектора здравоохранения. Планируемые сроки реализации проекта - 2003 -2007 г.г.

Повышение одним из ведущих рейтинговых агентств «Thomson Financial Bankwatch» рейтинга страновых рисков Беларуси с «С» до «ССС» стало сигналом для многих операторов международного фондового рынка о том, что ситуация в республике может измениться в будущем к лучшему. В то же время, факторы экономического, финансового и политического рисков по-прежнему играют важную роль. Для полноценного доступа Беларуси на международные финансовые рынки необходимо иметь кредитный рейтинг не ниже «В2» или «В++» или «ВВВ». В этом случае, иностранные финансовые учреждения будут считать уровень риска приемлемым, а тот или иной показатель кредитного рейтинга будет влиять на уровень процентной ставки.

В то же время, как показала практика, одним из основных факторов, оказывающих существенное влияние на привлечение средств внешнего финансирования по-прежнему остается своевременное обеспечение платежных обязательств по ранее привлеченным кредитам. По состоянию на 01.05.2002 сложилась достаточно благоприятная ситуация с погашением внешнего долга, практически отсутствовала просроченная задолженность.

Таким образом, международные финансовые организации предоставляют кредиты Беларуси, как одной из развивающихся стран, на поддержку экономических реформ, поддержание курса валют, развитие объектов социальной сферы, закупку товаров критического импорта. Несомненно, привлечение международных кредитов для реализации определенных программ и проектов является важным компонентом для достижения стабильной рыночной экономики, повышения уровня жизни в Беларуси, стимулирования экспорта белорусской продукции.

Но, как известно, одной из наиболее негативных сторон международного кредита является то, что он увеличивает внешнюю задолженность страны. Внешний государственный долг Беларуси является суммой обязательств по погашению основного долга по фактически полученным и невозвращенным займам (кредитам) в иностранной валюте, привлеченным от имени республики или ее резидентами под гарантии Беларуси от иностранных государств, международных организаций, других нерезидентов Республики Беларусь.

Для Республики Беларусь прогнозные показатели кредитоспособности (при лимите 2 млр. Долл. США), рекомендуемые Всемирным банком в 2003 году, характеризуются следующими показателями:

Отношение внешнего долга в ВВП - 10,1% (при критическом уровне 50%).

Отношение внешнего долга к экспорту товаров и услуг - 17,1% (при критическом уровне 250%).

Отношение платежей по процентам к экспорту товаров и услуг - 2,0% (при критическом уровне 30%).

Таблица 3.4.1. Показатели внешней задолженности Беларуси.

Показатель	1992 г.	1993 г.	1994 г.	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Совокупный долг, млрд. долл. США	0,189	0,968	1,272	1,01	0,893	0,848	0,869
Обслуживание долга/ экспорт, %	0	0,5	4,3	-	-	3,2	3,0
Совокупный долг/ экспорт, %	5,2	32,2	45,9	14,3	15,1	11,6	11,5

Подобные документы

• Специфика банковского коммерческого, государственного и международного кредитов

  Основные условия существования кредита. Функции кредита, отражающие формы проявления его общественного назначения. Формы коммерческого кредита, его отличие от государственного. Роль банков в международном частном кредитовании. Мировая банковская система.
  
  курсовая работа [184,3 K], добавлен 14.07.2011
  

• Банковский кредит, проблемы и перспективы развития в Республике Беларусь

  Роль кредитных отношений в экономике страны. Основные принципы кредитования. Субъектный состав и порядок выдачи банковского кредита. Порядок погашения кредитов, ответственность банка и заемщика. Виды банковского кредита: краткосрочный; долгосрочный.
  
  курсовая работа [42,6 K], добавлен 30.03.2010
  

• Кредит: сущность, формы, функции. Кредитная система в Республике Беларусь

  Экономическая суть, роль потребительского кредита. Организация процесса кредитования физических лиц в ОАО "АСБ Беларусбанк". Практика выдачи и погашения потребительских кредитов. Анализ кредитоспособности заемщика и способов обеспечения возврата кредита.
  
  курсовая работа [226,9 K], добавлен 20.08.2014
  

• Кредит как экономическая категория и его роль в различных моделях экономики

  Основные функции кредита и базовые принципы кредитования. Формы и классификации кредита. Кредитные операции банков. Исследование сущности и необходимости кредита, его роли. Теоретические основы кредитования в Российской Федерации в сложившихся условиях.
  
  курсовая работа [42,7 K], добавлен 04.12.2010
  

• Кредит и его роль в экономике

  Сущность, формы, виды и роль кредита в экономике страны кредита. Натуралистическая и капиталотворческая теории кредита. Развитие системы кредитования в России на современном этапе. Новые методы прикладного математического моделирования в банковской сфере.
  
  курсовая работа [798,6 K], добавлен 11.01.2015
  

• Система кредитования и ее основные элементы

  Экономическое содержание кредита и необходимость его в современной экономике. Функции кредитного рынка и принципы кредитования. Формы, виды кредита. Сущность потребительского, государственного кредита. Проблемы и перспективы развития кредита в Казахстане.
  
  контрольная работа [24,2 K], добавлен 09.11.2010
  

• Кредит его функции, необходимость

  Необходимость и сущность кредита, его функции и роль. Принципы кредитования. Формы и виды кредита. Банковский кредит. Коммерческий, потребительский, государственный и ростовщический кредиты. Международный кредит.
  
  курсовая работа [42,9 K], добавлен 01.12.2002
  

• Развитие банковского кредита в Республике Беларусь

  Сущность банковского кредита: понятие, функции и роль в экономике. Современное состояние банковского кредитования в Республике Беларусь, его общеэкономические и специфические принципы. Описание проблем, ведущих направлений, перспектив развития этой сферы.
  
  курсовая работа [705,1 K], добавлен 31.10.2014
  

• Банковский кредит в Республике Беларусь

  Сущность и роль банковского кредита в экономике. Проблемы и состояние развития банковского кредитования. Кредитование реального сектора экономики Республики Беларусь. Кредитные вложения в строительство, сельское хозяйство. Перспективы кредитования в РБ.
  
  курсовая работа [395,8 K], добавлен 12.03.2012
  

• Банковский кредит, его сущность и актуальность

  Сущность кредита, принципы кредита, функции кредита. Условия и формы кредитования. Семь особенности (условий) банковского кредитования. Форма кредита. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации.
  
  курсовая работа [120,8 K], добавлен 23.05.2006
  

• Сущность, функции и роль кредита

  Необходимость и сущность банковского кредита. Анализ особенностей современной системы кредитования на примере российского и зарубежного опыта. Функции кредита, его роль в рыночной экономике. Механизм реализации процесса кредитования ОАО "Челябинвестбанк".
  
  курсовая работа [69,3 K], добавлен 16.06.2014
  

• Развитие банковского кредита в Республике Беларусь

  Принципы и функции банковского кредита, характеристика его основных форм и видов. Оценка состояния банковского кредитования в Республике Беларусь по динамике параметров: ресурсная база банков, ставка рефинансирования, требования банков к экономике.
  
  курсовая работа [191,7 K], добавлен 13.04.2014
  

• Банковский кредит

  Необходимость банковского кредита, его особенности. Формы и виды кредита. Классификация кредитов в зависимости от срочности кредитования. Оформление овердрафта физическими и юридическими лицами. Роль банковского кредита в российской экономике.
  
  реферат [42,8 K], добавлен 02.03.2012
  

• Кредит и его формы

  Реформирование кредитной системы и социально-экономических принципов кредитования в России. Кредит, его формы, сущность, принципы и функции. Характеристика основных форм кредита. Кредитные операции как основа активной деятельности коммерческих банков.
  
  реферат [340,6 K], добавлен 14.05.2009
  

• Развитие банковского кредита в Республике Беларусь

  Понятие и классификация банковского кредита, его роль в экономике. Характеристика принципов кредитования. Методы оценки кредитоспособности заемщика. Факторы, влияющие на формирование кредитного рынка в Беларуси. Кредитные риски и пути их устранения.
  
  курсовая работа [63,3 K], добавлен 12.01.2014
  

• Коммерческий кредит, его особенности в Республике Беларусь

  Роль и способы предоставления коммерческого кредита. Изучение кредита как важного экономического явления. Анализ зарубежного опыта использования коммерческих кредитов. Особенности, проблемы и пути развития коммерческого кредита в Республике Беларусь.
  
  курсовая работа [43,5 K], добавлен 16.05.2015
  

• Сущность, принципы и функции кредита

  Этапы развития и осуществления кредитных отношений. Принципы и функции кредита. Формы кредита и их значение. Роль кредита в развитии современной экономики. Развитие кредитного рынка в Украине. Кредит как фактор современного экономического кризиса.
  
  курсовая работа [81,3 K], добавлен 17.04.2013
  

• Необходимость, экономическая сущность и функции кредита в рыночной экономике

  Основные характеристики объективной необходимости кредита, которая обусловлена особенностями кругооборота капитала. Источники формирования кредитных ресурсов. Свободные денежные средства предприятий. Сущность, формы, законы кредита. Принципы кредитования.
  
  реферат [43,6 K], добавлен 10.02.2015
  

• Управление процессом выдачи кредита в коммерческом банке

  Формы, виды и функции кредита. Принципы банковского кредитования. Формы обеспечения кредитов. Кредитная заявка. Изучение кредитоспособности и оценка риска. Подготовка к заключению договора. Кредитное соглашение. Решение о предоставлении кредита.
  
  курсовая работа [358,6 K], добавлен 08.01.2009
  

• Кредит и его роль в экономике

  Сущность, структура и основные функции кредита, его виды. Экономическая роль и место заемщика и кредитора в кредитной сделке. Принципы кредитных отношений. Роль кредита в экономике страны. Проблемы и перспективы развития кредитной системы России.
  
  курсовая работа [71,0 K], добавлен 13.05.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам