Анализ страхового рынка

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Страховой рынок и его сегментация 2016 года

1.1 Быстрый рост страхование жизни

1.2 Автокаско: восстановление в 2017 г

1.3 Эффект увеличения тарифов ОСАГО исчерпан

1.4 Стагнация в страховании имущества предприятий

1.5 ДМС окажется под давлением

1.6 Доля прочих видов практически не меняется

1.7 Влияние динамики рынка на кредитный профиль страховщиков неоднородно по сегментам

Приложения

Введение

В 2016 году российская экономика продолжает стагнировать, но страховой рынок показывает умеренно позитивную динамику. Факторами роста страхового рынка являются эффект, оставшийся от роста тарифов ОСАГО, и «догоняющий» рост в ненасыщенных сегментах.

Влияние динамики рынка на кредитный профиль страховщиков неоднородно. Страховщики жизни находятся в сравнительно благоприятных условиях. Автостраховщикам предстоял сложный 2016 год, но после прогназируется восстановление. Страховщики корпоративного имущества и ДМС будут в условиях стагнации.

Страхование жизни -- локомотив рынка. Сегмент сохраняет устойчивый рост, к 2020 году его доля в общей сумме страховой премии достигнет 16%.

В автостраховании неравномерный рост. В 2016 году исчерпан эффект от повышения тарифов ОСАГО, дальнейший рост в данном сегменте будет ограничен. Автокаско второй год показывает негативную динамику, начиная с 2017 года ожидается быстрое восстановление.

Стагнация в страховании имущества предприятий. Сокращение инвестиций в основной капитал и высокие процентные ставки оказали сдерживающие влияние на рост страховых премий в данном сегменте.

В ДМС наблюдали слабый рост. В условиях низких доходов предприятия ограничены расходы на добровольное медицинское страхование работников. Спрос со стороны населения оказался под давлением. Рост премий по ДМС не превысил инфляцию.

Позитивная динамика отдельных факторов поддержала рост рынка. Восстановление объемов кредитования населения привело к оживлению в сегменте страхования от несчастных случаев. Также неплохую динамику покажезал сегмент страхования имущества физических лиц.

1. Страховой рынок и его сегментация 2016 года

1.1 Быстрый рост страхования жизни

По итогам 2015 года страхование жизни продолжило рост, опережая остальные сегменты страхового рынка. Рост был связан с развитием инвестиционного страхования -- продукта, сочетающего в себе страховую защиту и широкие возможности инвестирования, в том числе на зарубежных рынках. Кроме того, на рост могло повлиять предоставление налогового вычета на премии по страхованию жизни.

Рис 1 Динамика страхования жизни опережает другие сегменты страхового рынка

В 2016 г опережающий рост сегмента страхования жизни в среднесрочной перспективе сохранился. Рост поддержан прогнозируемой стабилизацией доходов населения. По мере исчерпания факторов роста и увеличения доли сегмента на рынке разница в темпах роста постепенно сокращается. Дополнительный импульс страхование жизни получитл в случае предоставления налоговых льгот.

1.2 Автокаско: восстановление в 2017 г

страхование сегментация рынок кредитный

Страхование наземного автотранспорта оказалось главным аутсайдером рынка в 2015 году - падение страховой премии в сегменте составило более 14%. По мнению АКРА, причинами столь резкого спада были:

ѕ снижение продаж новых автомобилей;

ѕ экономия потребителей и сокращение страхового покрытия;

ѕ ужесточение стандартов андеррайтинга.

В 2016 году действие перечисленных факторов сохранилось и сокращение страховых премий продолжилось. Уменьшение продаж автомобилей, несмотря на рост господдержки отрасли до 134 млрд руб. Падение экономики и реальных доходов населения минимизирует эффективность государственной поддержки автомобильного рынка.

По мере оздоровления экономической ситуации с 2017 года, по прогнозу АКРА, продажи новых автомобилей покажут существенный рост. Драйверами роста выступят отложенный спрос и стабилизация доходов населения. Одновременно начнется восстановление сегмента страхования наземного автотранспорта. В 2017-2019 темпы роста страховых премий составят около 20%, в 2020 году ожидается их снижение до 14%. Доля сегмента на рынке возрастет с 17% (2016) до 23% (2020).

1.3 Эффект увеличения тарифов ОСАГО исчерпан

Эффект от увеличения тарифов, произошедшего во 2 квартале прошлого года, будет исчерпан в 2016 году. Рост премий составит 9,7%, что выше среднерыночных темпов (8,1%), но значительно ниже показателя 2015 года (45%).

Увеличение продаж автомобилей окажет положительное влияние в 2017-2020, однако при условии сохранения тарифов рост премий будет ограниченным.

Рисунок 1 Темпы роста автострахования и продаж автомобилей (%)

1.4 Стагнация в страховании имущества предприятий

После существенного сокращения в 2015 году премий по страхованию имущества юридических лиц (минус 10,9%) в 2016 году можно наблюдать незначительный рост (4,0%). Рост связан в основном с некоторой стабилизацией денежно-кредитной сферы, в частности, со снижением процентных ставок и повышением доступности кредитов для предприятий реального сектора. Рост премий ограничен низким уровнем инвестиций в основной капитал.

По мере перехода экономики от спада к стагнации в 2017-2020 инвестиционные вложения будут постепенно увеличиваться, по крайней мере, в номинальном выражении. Данное увеличение станет фактором медленного восстановления сегмента страхования имущества юридических лиц, но в среднесрочной перспективе сегмент останется в фазе стагнации.

1.5 ДМС окажется под давлением

В условиях сокращения рентабельности предприятия ограничивают расходы на добровольное медицинское страхование работников, что подтверждается итогами 2014-2015 годов, когда темпы роста премий по ДМС оказались существенно ниже инфляции. При наличии альтернативы в виде обязательного медицинского страхования спрос со стороны населения также был ограничен.

С учетом ожидания сравнительно слабой макроэкономической динамики, рост премий по ДМС остается низким до 2020 года. Переход сегмента к росту в реальном выражении возможен после оживления экономической ситуации и изменения рынка труда в пользу работников.

1.6 Доля прочих сегментов практически не меняется

В среднесрочной перспективе совокупная доля прочих сегментов не изменилась, хотя отдельные участки показали довольно сильную динамику. В первую очередь, восстановление в сегменте страхования от несчастных случаев, что обусловлено прогнозом по росту объемов кредитования населения.

Также продолжение роста в страховании имущества физических лиц. Помимо эффекта «низкой базы» в данном сегменте наблюдали заинтересованность государства, которое пытается снизить нагрузку на бюджет, поддерживая рыночные механизмы защиты населения от последствий природных катастроф. На рост сегмента влияют также энергичные усилия страховых компаний по развитию кросс-продаж клиентам автострахования и ДМС.

По остальным видам страхования рост примерно на уровне роста экономики в целом.

1.7 Влияние динамики рынка на кредитный профиль страховщиков неоднородно по сегментам

С точки зрения оценки кредитоспособности компаний страхового сектора опережающий рост рынка в целом является позитивом. Обращение внимания на неоднородный характер этого роста -- по отдельным сегментам и годам. В сравнительно лучшем положении находятся страховщики жизни, которые работают на стабильно растущем сегменте. Для автостраховщиков после сложного 2016 года ожидается улучшение рыночных условий. При этом страховщики корпоративного имущества и ДМС, по-видимому, будут вынуждены работать в сегментах, находящихся в фазе стагнации.

Вышесказанное относится только к одному из факторов кредитоспособности и не учитывает региональную и внутрисегментную специфику. Отдельные компании могут находиться в более или менее благоприятных условиях по сравнению с конкурентами -- за счет доступа к клиентам в отдельных секторах экономики или региональной специализации.

Приложение 1

Приложение 2

Размещено на Allbest.ru