Основы перестрахования

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ

ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ, БЮДЖЕТА И СТРАХОВАНИЯ

Контрольная работа

по дисциплине: Страхование

на тему: «Основы перестрахования»

ВВЕДЕНИЕ

Задача обеспечения финансовой устойчивости требует от страховщика соблюдения целого ряда условий:

- наличие свободного от обязательств собственного капитала, величина которого должна повышаться с ростом объема страховых операций;

- заключение договоров на страховые суммы, не превышающие возможности страховщика гарантировать выполнение своих обязательств;

- формирование сбалансированного по объектам, размерам страховых сумм, страховым рискам и регионам страхового портфеля;

- недопущение превышения страховых выплат над страховыми премиями.

Однако каждой отдельно взятой страховой компании очень редко удается в одиночку решить все эти проблемы. В связи с этим для большинства страховых компаний необходимым условием обеспечения их нормальной деятельности и достижения финансовой устойчивости является передача определенной части своих страховых обязательств другим страховщикам. В практике страхования для решения этих задач наиболее широкое распространение получило перестрахование.

Таким образом, изучение основ перестрахования является актуальным вопросом, так как позволяет страховым компаниям решить важнейшие проблемы, с которыми они сталкиваются в ходе своей деятельности. Применение перестрахования также позволяет получить страховым компаниям дополнительные выгоды.

Для достижения цели изучения основ перестрахования в данной контрольной работе будут решены следующие задачи: рассмотрена сущность и функции перестрахования, изучены методы и формы перестраховочной защиты, а также основные виды договоров перестрахования. Для закрепления материала будут рассмотрены тесты по теме, а также решена задача, относящаяся к квотному перестрахованию.

ОСНОВЫ ПЕРЕСТРАХОВАНИЯ

Сущность и функции перестрахования

перестрахование риск защита договор

Зародившись в конце XIV в., перестрахование оформилось в самостоятельный вид предпринимательской деятельности гораздо позже. Только к середине XIX века страховая практика показала, что эффективным способом кооперирования усилий страховщиков, как для них самих, так и для страхователей, с точки зрения экономики и сервиса является перестрахование [2, с. 210]. Именно в это время (в 1846 г.) был учрежден первый профессиональный перестраховщик - Кельнское перестраховочное общество. Несколько позже возникло Мюнхенское перестраховочное общество. «Русское перестраховочное общество» возникло в 1895 г. и занималось первоначально перестрахованием огневых рисков.

Некоторые страны учреждают государственные перестраховочные компании, в которых в обязательном порядке должны перестраховываться риски национальных страховщиков. Такой опыт имелся в Чили и Уругвае в 20-е годы ХХ века, во Франции, Пакистане, Египте, Индии после второй мировой войны. Крупнейшими участниками перестраховочного рынка являются корпорация «Ллойд», «Мюнхен Ре», «Свисс Ре».

Перестрахование представляет собой систему экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование различные риски, часть страховой ответственности по ним передает на согласованных условиях другому страховщику в целях формирования сбалансированного страхового портфеля и обеспечения тем самым устойчивого финансового положения. [7, с. 605]

Согласно п. 1 ст. 13 Закона №4015-1 "Об организации страхового дела в РФ" перестрахование - это деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятием последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате.

Иными словами, экономическая природа перестрахования состоит в участии перестраховщика на определенных условиях и за определенную плату в перераспределении застрахованного риска между прямым страховщиком и перестраховщиком и его участии в покрытии убытков, которые обязан оплатить прямой страховщик в связи со страховыми случаями, наступившими по принятым на страхование рискам.

В целом, перестрахование можно рассматривать как разновидность страхования или, другими словами, как страхование страховщиков. С этой точки зрения перестрахованию присущи все сущностные признаки страхования как экономической категории. Но необходимо учитывать, что перестрахование является специфической разновидностью страхования. Это специфика связана с тем, что сторонами договора перестрахования являются не страхователь и страховщик, а профессиональные страховщики. Отсюда повышенная роль обычаев делового оборота в регулировании перестраховочных отношений.

Перестрахование - это самостоятельный вид предпринимательской деятельности в области страхования (сфера вторичных страховых отношений). Ему присуще самостоятельное правовое регулирование.

Целью перестрахования как системы экономических отношений является создание сбалансированного портфеля страховщика, обеспечение его финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Реализация этих целей связана со следующими функциями:

* вторичное перераспределение принятого на страхование риска;

* предоставление дополнительной финансовой емкости (капитала) для принятия прямым страховщиком рисков на страхование;

* обеспеченность сбалансированности результатов деятельности страховщика за каждый отчетный год;

* влияние на улучшение показателей платежеспособности прямого страховщика;

* предоставление ликвидных активов для быстрого урегулирования убытков прямым страховщиком при наступлении страховых случаев с застрахованными рисками.

Основной функцией перестрахования является вторичное распределение риска, благодаря которому происходит количественное и качественное выравнивание страхового портфеля.

В перестраховании вторичное размещение риска или процесс передачи риска (части или всего) от первого страховщика второму, называется цессией. При этом страховщик, передающий риск, называется цедентом, а перестраховщик, принимающий риск, - цессионером (цессионарием).

Процесс дальнейшей передачи риска вторичному, третичному и т.д. перестраховщику называется ретроцессией. В этом случае перестраховщик, передающий риск, называется ретроцедентом, а принимающий - ретроцессионером (ретроцессионарием). Таким образом, процесс перестрахования риска может быть многократным.

Общая схема передачи риска в перестрахование представлена на рис. 1.

Перестрахование имеет важную юридическую особенность. Ответственность по страховому риску перед страхователем несет полностью первый страховщик, несмотря на то, что договор перестрахован. Клиент, как правило, даже может не знать об этом.

Отношения по перестрахованию ? это внутреннее дело страховых компаний, которое не касается первичных или оригинальных рисков. В то же время страхователь, заключая договор страхования крупного риска, вправе потребовать у страховщика информацию о системе его перестраховочной защиты.

Различают активное (исходящее) и пассивное (входящее) перестрахование. Активное перестрахование состоит в передаче риска в перестрахование, пассивное - в его приеме. При этом одна и та же страховая компания может одновременно проводить как активное, так и пассивное перестрахование.

Методы и формы перестраховочной защиты

По форме передачи рисков в перестрахование и оформлению правовых взаимоотношений сторон (страховщика и перестраховщика) выделяют факультативное и договорное (облигаторное) перестрахование.

В зависимости от метода расчетов между сторонами перестраховочного договора и принципами деления ответственности выделяют перестрахование на пропорциональной основе и непропорциональное.

Выбор той или иной формы и метода перестрахования во многом предопределяет эффективность перестраховочной защиты.

Факультативное перестрахование отличается:

* полной свободой потенциальных участников договора перестрахования;

* каждый риск, требующий размещения, рассматривается перестраховщиком в отдельности.

Это единственная форма перестраховочной цессии, используя которую перестраховщик имеет возможность до принятия на себя обязательств детально изучить те отдельные риски, которые ему предлагают принять в перестрахование. Страховая компания обязана предоставить перестраховщику все сведения, необходимые для определения степени риска, принятия решения, акцептовать ли риск в перестрахование или нет. Рассмотрев предложение, перестраховщик может принять риск полностью, либо частично, либо отклонить его.

Факультативное перестрахование предусматривает факультативность для обеих сторон: право страховщика - передавать риск в перестрахование или нет, и право выбора для перестраховщика - принимать или не принимать риск в перестрахование.

Передавая риск в перестрахование, цедент имеет право удержать в свою пользу комиссионные, которые в зависимости от риска могут достигать 20-40% от брутто-премии и предназначаются на покрытие расходов по аквизации (приему) страхования и его оформлению (агентская или брокерская комиссия, выдача полиса, заведение карточек учета, другие расходы по ведению дела).

Основной недостаток факультативного перестрахования заключается в том, что, поскольку перестраховщики имеют полную свободу решения вопроса о принятии риска в перестрахование, к моменту наступления страхового случая риск может оказаться вообще неперестрахованным или перестрахованным частично, т.е. в размере, не позволяющем передающей компании полностью компенсировать потери сверх ее потенциальных финансовых возможностей.

Облигаторное перестрахование - это обязательная форма цессии, согласно которой все страховые компании, действующие на территории данной страны, в законодательно установленном порядке обязаны передавать все принимаемые риски.

При заключении факультативного договора перестрахования каждая из сторон имеет возможность выбора: перестраховать объект или нет. В облигаторном же договоре стороны связаны жесткими обязательствами, и объект, подпадающий под условия договора, обязательно должен быть перестрахован.

Облигаторное перестрахование отличается от факультативного также тем, что здесь перестраховывается не отдельный риск, а совокупность рисков, отвечающая определенным критериям. Эти критерии могут быть практически любыми, но они точно определяются условиями договора перестрахования. Следует отметить, что, как правило, перестраховщики оговаривают достаточно большой набор условий включения объектов в облигаторный договор.

Таким образом, по условиям облигаторного перестрахования цедент обязан передавать в заранее оговоренной доле или полностью все риски, детально описанные в договоре, перестраховщик обязан их принять. По экономическим соображениям за цедентом закрепляется право выбора рисков, передаваемых в перестрахование, право установления премии, определения размера убытков. Однако согласно принципам облигаторного перестрахования цедент, используя свои права, обязан соблюдать интересы перестраховщика. В противном случае (например, халатное действие) перестраховщик перестанет подчиняться решениям перестрахователя.

Облигаторные договоры заключаются на неопределенный срок с правом взаимного расторжения путем соответствующего уведомления сторон заранее о принятом решении.

В техническом отношении облигаторное перестрахование является более сложной формой, что в определенной мере тормозит ее распространение в России, где в настоящее время преобладает факультативное перестрахование [7, с. 612].

Рассмотренные выше две основные формы перестраховочной защиты относят к традиционному перестрахованию. Однако в последнее время возникло и развивается альтернативная форма перестрахования, или финансовое перестрахование.

Значение финансового перестрахования для перестраховщика выражается через расширение предоставляемых им услуг и обеспечение тем самым дополнительного дохода, укрепление базы для развития перестраховочных отношений. Суть этой формы преимущественно состоит в кредитовании или инвестиционной поддержке перестраховщиком страховщика. Таким образом, денежные потоки не эквивалентны переданному в перестрахование риску, как правило, превышают по объему те обязательства, которые участники несли бы при традиционных перестраховочных отношениях. Эти меры обеспечивают страховщику дополнительные каналы относительно дешевых денежных ресурсов.

Виды договоров перестрахования

Разделение перестрахования по методам защиты на пропорциональное и непропорциональное одновременно является основной классификацией видов договоров перестрахования.

В основе деления перестрахования на пропорциональное и непропорциональное лежит принцип распределения ответственности между его участниками. В пропорциональном перестраховании доля перестраховщика определяется исходя из суммы собранных взносов, в то время как в непропорциональном - исходя из возможного размера ущерба.

Пропорциональное перестрахование означает, что риск, который будет перестраховываться, распределяется между цедентом и перестраховщиком на основе фиксированного процентного соотношения, которое определяет долю перестраховщика при страховании от частичного или полного убытка, а также долю перестраховщика в страховой премии.

Известны два основных вида пропорционального перестрахования: квотное и эксцедентное.

Квотное перестрахование - это перестрахование на базе квоты, которая выражает долю участия перестраховщика либо в полном портфеле передающего страховщика, либо в части портфеля. Квотный тип перестрахования самый простой, он опирается на два понятия:

1) емкость, определяющая рамки договора (т.е. какую часть можно «положить» в договор);

2) процент удержания (премия и убытки распределяются в одной доле).

Перестраховщику передается причитающаяся ему премия, и он возмещает цеденту в той же доле все оплаченные им в соответствии с условиями страхования убытки. Целью квотного перестрахования является стремление не дать цеденту понести большие убытки.

К главному недостатку квотного договора, затрагивающему интересы цедента, следует отнести то обстоятельство, что под условия данного договора попадают все риски определенного вида страхования независимо от их размера, в том числе и небольшие. Применение квотного перестрахования целесообразно при наличии достаточно сбалансированного портфеля, т.е. когда страховые суммы достаточно однородны.

Эксцедентное перестрахование - наиболее распространенный вид пропорциональных договоров. Определяющим фактором в механизме перестрахования по эксцедентному договору является так называемое собственное удержание страховой компании. Это экономически обоснованный уровень суммы, в пределах которой компания оставляет (удерживает) на своей ответственности определенную часть страхуемых рисков, передавая в перестрахование суммы, ее превышающие.

Эксцедентное перестрахование применяется в тех случаях, когда страхуемые риски сильно различаются по своим страховым суммам. Оно дает возможность страховщику принимать различные страховые суммы и в то же время сохранять хорошо сбалансированный портфель для собственного удержания.

Согласно условиям эксцедентного договора все принятые на страхование риски, страховая сумма которых превышает собственное удержание цедента, подлежат перестрахованию как эксцедент. Объем эксцедента ограничивается количеством линий (долей), т.е. он представляет собой величину, кратную собственному удержанию перестрахователя. Значит, сумма эксцедента выражается в сумме собственного удержания передающей компании, умноженной на оговоренное число раз.

Непропорциональное перестрахование возникло в дополнение к основным видам пропорционального перестрахования как защита от катастрофических убытков.

Принципиальным различием всех видов пропорционального перестрахования является то, что убытки и премия по страховым договорам распределяются между цедентом и перестраховщиком в соответствующей доле или пропорции и в привязке к страховой сумме.

Существо непропорционального перестрахования заключается в том, что возмещение, предоставляемое перестраховщиком, определяется исключительно и единственно величиной убытка и не привязывается к размеру страховой суммы, т.е. нет пропорционального разделения ответственности по отдельному риску и соответствующей оригинальной премии. Размер премии рассчитывается отдельно специальными методами, и никакого отношения к оригинальной премии не имеет.

Непропорциональные перестраховочные договоры предлагаются обычно профессиональными перестраховщиками. Страховщики занимаются этим реже, поскольку это требует высокого уровня специальных знаний, и опасность больших потерь для этого вида намного выше, чем при пропорциональном.

Административным отличием договоров непропорционального перестрахования от пропорциональных договоров является то, что они строятся на календарной базе. Год заканчивается - заканчивается и непропорциональное перестрахование, котировка дается на год без права продления. Пропорциональные договоры основываются на страховом годе.

Согласно ст. 13 Закона «Об организации страхового дела в РФ» перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком в соответствии с требованиями гражданского законодательства, т.е. стандартных договоров в перестраховании не существует. При их составлении и урегулировании спорных вопросов используют обычаи делового оборота.

Участники перестрахования предпочитают разрешать возникшие разногласия во внесудебном порядке, исходя из существующей практики и правил, принятых в перестраховании. Большинство из этих правил постепенно трансформировались в стандартные оговорки, включающиеся с незначительными изменениями практически во все договоры перестрахования.

Наиболее распространенными являются следующие оговорки:

- Оговорка об обязанности цессионера следовать решениям и действиям цедента и об участии в судьбе цедента. Суть условия состоит в том, что перестраховщик будет подвержен тем же внешним обстоятельствам, что и цедент, если эти обстоятельства возникли не по вине страховщика. В особенности это относится к факту наступления убытка.

- Оговорка об участии в судьбе - это оговорка о разделении оригинального риска между страховщиком и перестраховщиком. Участие в судьбе подразумевает, что обе стороны договора перестрахования обязаны вносить свою долю в покрытие убытка.

- Оговорка об ошибках и упущениях. Эта оговорка подразумевает, что неумышленные ошибки и упущения, допущенные цедентом при ведении договора, не лишают его прав на перестраховочное покрытие.

- Оговорка о праве на проверку - перестраховщик имеет право на проверку документов цедента - его бухгалтерских отчетов и другой документации, относящейся к договору перестрахования.

- Оговорка о совместном урегулировании убытков - оговорка предусматривает, что обо всех заявляемых убытках страховщик обязан информировать перестраховщика с приложением всей информации, которая представляется перестраховщику существенной для решения вопроса об ответственности и размере убытка.

ТЕСТЫ

1. Причиной установления перестраховочных отношений служит:

а) страховой интерес страхователя;

б) страховой интерес страховщика;

в) имущественный интерес цедента.

Перестрахование - это деятельность по защите одним страховщиком имущественных интересов другого страховщика, связанных с принятием последним по договору страхования обязательств по страховой выплате.

2. В перестраховочных отношениях участвуют:

а) перестрахователь;

б) андеррайтер;

в) цессионер;

г) аджастер.

В отношениях перестрахования сторонами выступают страховщик, передающий риск (цедент, перестрахователь) и перестраховщик, принимающий риск (цессионер).

3. Цессия - это:

а) первичное размещение риска;

б) вторичное размещение риска;

в) третичное размещение риска;

г) безвозвратный характер движения денежных средств.

Первичное размещение риска происходит при страховании, при перестраховании происходит вторичное размещение риска, такой процесс называется перестраховочной цессией.

4. Функции, выполняемые перестрахованием, заключаются в:

а) перераспределении риска;

б) повышении финансовой устойчивости цедента;

в) формировании страховых резервов;

г) освоении новых рынков.

С помощью перестрахования можно решить такие задачи как: обеспечить дополнительную раскладку ущерба, расширить финансовые возможности страховщика по принятию на страхование крупных рисков, обеспечить защиту страховщика от неблагоприятных колебаний страховых выплат.

5. Цель перестрахования:

а) передача убытков цессионеру;

б) повышение прибыли цедента;

в) снижение риска разорения цедента.

Так как целью перестрахования считают, в том числе обеспечение финансовой устойчивости цедента, то целью можно считать и снижение риска его разорения.

6. Часть риска, передаваемая цедентом перестраховщику, - это:

а) франшиза;

б) эксцедент;

в) собственное удержание;

г) приоритет.

Собственное удержание - это доля риска, оставляемая на ответственности страховщика, в то время как эксцедент - это превышение над величиной собственного удержания, то есть та часть риска, которая передается перестраховщику.

7. Убытки в пропорциональных формах перестрахования распределяются:

а) пропорционально принятой части риска;

б) поровну между страховщиком и перестраховщиком;

в) по условиям договора перестрахования;

г) в соответствии с полученной премией.

При пропорциональном страховании страховщик и перестраховщик распределяют между собой в определенной пропорции страховую ответственность и, соответственно, страховую премию и страховое возмещение.

8. Достоинства облигаторной формы страховой защиты:

а) относительная дешевизна;

б) передача убытков цессионеру;

в) предоставление защиты в зависимости от размеров и частоты убытков.

Одним из преимуществ облигаторной формы страховой защиты является снижение затрат на поиск перестраховщиков, согласование условий и управление договорами, т.е. относительная дешевизна такой формы перестрахования.

9. Возможна ли организация комплексной перестраховочной защиты:

а) да;

б) нет.

Примером комплексной перестраховочной защиты может служить одновременное перестрахование у нескольких цессионеров одновременно.

10. Передача страховщиком рисков по договорам прямого страхования в перестрахование в случае финансовых затруднений страховщика позволяет его клиентам направить претензию о получении возмещения по страховому случаю перестраховщику:

а) да;

б) нет.

Перестрахование не предусматривает возникновения непосредствен-ных отношений между перестраховщиком и первоначальным клиентом страховщика, поэтому претензию о получении возмещения следует направлять своему непосредственному страховщику.

11. При договоре эксцедента убытка цессионеру передаются:

а) доля портфеля цедента согласно согласованной квоте;

б) отдельные риски по согласованию между цедентом и цессионером;

в) часть риска, превышающая собственное удержание.

Собственное удержание - это доля риска, оставляемая на ответственности страховщика, в то время как эксцедент - это превышение над величиной собственного удержания, то есть та часть риска, которая передается перестраховщику.

ЗАДАЧА

Стороны договорились о квоте цессионера 30% при лимите ответственности цессионера (ЦС) 1 000 000 у.е. Собственное удержание цедента не установлено.

Определите распределение ответственности. Рассчитайте долю цессионера в страховой премии и в покрытии ущерба.

Решение:

Квота цессионера в 30% означает, что перестраховщику в той же доле, что и риск (30%) передается и страховая премия, а также означает, что перестраховщик покрывает аналогичную долю ущерба.

Подробно рассмотрим договор А:

- доля цессионера в страховой сумме составит ее 30%

100 000 / 100 * 30 = 30 000 у.е.

- доля цессионера в страховой премии также составит 30% от общей суммы страховой премии

4 000 / 100 * 30 = 1 200 у.е.

- доля цессионера в покрытии ущерба по договору составит 30%

90 000 / 100 * 30 = 27 000 у.е.

Таким образом, по договору А при наступлении страхового случая страховая премия и возмещение ущерба будут распределены следующим образом: страховая премия - 1 200 у.е. перестраховщику, 2 800 у.е. - страховщику; страховщик возместит 63 000 у.е., а перестраховщик - 27 000 у.е.

Аналогично рассчитаны и показатели по договорам В и С.

Страховая сумма, у.е.	Страховая премия, у.е.	Ущерб, у.е.	Доля ЦС в страховой сумме, %	Доля ЦС в страховой премии, %	Доля ЦС в покрытии ущерба, %
А - 100 000	4000	90 000	30% (30 000)	30% (1 200)	30% (27 000)
В - 700 000	6000	460 000	30% (210 000)	30% (1 800)	30% (138 000)
С - 1 500 000	10 000	1 000 000	30% (450 000)	30% (3 000)	30% (300 000)

Лимит ответственности цессионера в 1 000 000 у.е. не превышен.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Перестрахование как особая форма страхования позволяет решать важнейшие задачи и преследует множество важных целей, среди которых [5, с. 610 - 611]:

- обеспечение дополнительной раскладки ущерба;

- расширение финансовых возможностей страховщика по принятию на страхование крупных рисков или рисков, имеющих высокую вероятность реализации;

- предоставление дополнительной защиты на случай изменений величины риска и возможного убытка в течение срока действия договора страхования;

- обеспечение защиты страховщика от неблагоприятных колебаний страховых выплат в результате крупных или чрезвычайных убытков, их кумуляции, а также защиты от риска снижения надежности страховых операций в результате недостаточно верных актуарных расчетов.

Благодаря перестрахованию происходит количественное и качественное выравнивание страхового портфеля - достигается однородность страховых событий. Выравнивание убытков от наступивших страховых рисков происходит не только в рамках страховых компаний, но и в масштабе национальной экономики.

Отсюда вытекает, что экономическая роль перестрахования проявляется, прежде всего, через имущественные интересы страхователей, которые оказывают влияние на развитие страхования.

Реализация данных интересов осуществляется благодаря применению разных форм и методов перестрахования, включая факультативное и облигаторное, пропорциональное и непропорциональное перестрахование.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон РФ от 27.11.1992 №4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

2. Архипов А.П., Адонин А.С. Страховое дело: Учебно-методический комплекс. ? М.: Изд. центр ЕАОИ. 2008. ? 424 стр.

3. Климова М.А. Страхование: Учеб. пособие. - 3-е изд. - М.: РИОР, 2008. - 176 с.

4. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 357 с.

5. Страхование: Учебник / под ред. Л.А. Орланюк-Малицкой, С.Ю. Яновой. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2011. - 828 с.

6. Страхование: Учебник. / Под ред. Т.А. Федоровой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 1006 с.

7. Страхование: Учебник / под ред. проф. И. П. Хоминич. - М.:Магистр: ИНФРА-М, 2011. - 624 с.

Размещено на Allbest.ru

...