Теория кредитных рисков

К совокупности кредитных требований (обязательств) и других требований кредитного характера кредитной организации согласно нормативным требованиям инструкции ЦБ РФ № 254-П относятся:

­ предоставленные и полученные кредиты (займы), размещенные и привлеченные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

­ учтенные векселя;

­ суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканным с принципала;

­ денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

­ требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования);

­ требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

­ требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

­ требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

­ требования к контрагенту о возврате денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

­ требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга).

Обобщая вышеперечисленное, можно выделить шесть основных групп операций, включаемых в понятие кредитный портфель банка и требующих особенностей управления рисками:

­ собственно кредитные операции активные;

­ собственно кредитные операции пассивные;

­ факторинговые операции;

­ лизинговые операции;

­ сделки прямого и обратного РЕПО;

­ гарантийные операции.

Особое значение приобретает такое понятие, как качество кредитного портфеля, вытекающее из основных сущностных характеристик кредита как экономической категории. Качество кредитного портфеля можно определить как соответствие основным требованиям с точки зрения возвратности, срочности, обеспеченности и платности. При определении качества кредитного портфеля и его рисков следует исходить из совокупности критериев: степени и вида кредитного риска, уровня ликвидности, уровня доходности.

Таблица 2 - Зависимость оценки качества кредитного портфеля от сущности кредита как экономической категории

Сущностные черты кредита	Критерии оценки качества кредитного портфеля
Возвратность	Степень кредитного риска
Срочность	Уровень ликвидности
Платность	Уровень доходности

Однако значимость этих критериев будет изменяться в зависимости от условий, места функционирования кредитной организации, а также целей, стратегии и особенностей функционирования и отдельных видов кредитных операций и рисков по ним.

На основе данных критериев возможны комплексный анализ и оценка качества кредитных и связанных с ними других рисков кредитного портфеля банка, отражающих его конкурентоспособность. Здесь видна тесная связь между качеством кредитного портфеля, кредитной организацией и кредитным риском. С одной стороны, возвратность кредита как экономической категории влияет на степень кредитного риска, уменьшение которой, в свою очередь, повышает качество кредитного портфеля посредством основного критерия качества - степени кредитного риска.

Также необходимо обозначить совокупную систему оценки качества и рисков каждого составного элемента и всего кредитного портфеля банка в целом, которая включает в себя:

1. Выбор критериев оценки качества и рисков кредитного портфеля в целом и отдельных его рисков.

2. Способы оценки качества отдельных рисков кредитного портфеля.

3. Определение метода классификации элементов кредитного портфеля по группам риска

4. Оценку качества портфеля в целом на основе финансовых коэффициентов.

5. Оценку качества портфеля в целом на основе его структуры (сегментации).

Исследования банкротств банков во всем мире свидетельствуют о том, что основная причина банкротств кроется в низком качестве активов (обычно кредитных и приравненных к ним операций), а, следовательно, и их (активов) высокие риски.

Ключевыми элементами эффективного управления кредитными рисками на каждом из выделенных этапов являются развитые кредитная политика и процедуры, грамотное управление кредитным портфелем, эффективный контроль за кредитами и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал. Принятие рисков - основа банковского дела. Кредитные организации имеют успех в том случае, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах финансовых возможностей и компетенций. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны, для того чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить доходность и приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики кредитной организации по принятию риска и управлению ими.

Чтобы обезопасить себя от заведомо безвозвратных ссуд, банк должен строить свою работу с клиентами, используя две аксиомы, проверенные временем:

1. заниматься кредитованием преимущественно тех направлений, в кредитовании которых у банка уже накоплен значительный опыт;

2. не выдавать ссуды за пределы обслуживаемого региона.

Отсутствие понимания необходимости тщательного анализа качества ссудной задолженности (особенно предварительного анализа возвратности ссуды) во многом объясняет неустойчивое положение многих отечественных банков. Отчасти низкое качество ссудного портфеля определяется общим кризисным состоянием общества. Основными отличительными чертами кредитных портфелей российских банков можно считать: краткосрочность кредитов, формирующих портфель, и повышенную рискованность портфеля. Краткосрочность большой части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Ограничивать подверженность банков портфельным рискам призваны также экономические нормативы, установленные Банком России для всех кредитных организаций в Инструкции № 110-И от и других нормативных актах. В соответствии с этими документами классификация выданных ссуд и оценка кредитных рисков производится в зависимости от наличия соответствующего и надлежащим образом оформленного реального обеспечения, а также длительности просроченной задолженности. В результате кредитный портфель банка разбивают на группы кредитов (стандартные, нестандартные, сомнительные, безнадежные), ранжированных по их качеству в зависимости от степени кредитного риска.

При невозможности погашения ссуды непосредственно заемщиком и поручителем банк списывает ссуду на убытки. Для этих целей в банках создаются специальные резервные фонды на покрытие кредитных рисков. Резервы на покрытие убытков по кредитным операциям создаются в размере страхового возмещения, необходимого для покрытия рисков по каждой группе кредитов. Таким образом, чем более рисковую кредитную политику проводит банк, тем больший резерв он должен создать, использовав для этого средства из прибыли. Зарубежные коммерческие банки в настоящее время, например, создают резервы на покрытие убытков по кредитам, предоставляемым по кредитным картам, в размере 2-3 % от сумм предоставленных кредитов.

В российской банковской практике своеобразным амортизатором кредитного риска служит резервный фонд, создаваемый коммерческими банками для компенсации потерь по выданным кредитам.

Современные банки проявляют глубокую заинтересованность в качественной оценке степени кредитного риска и снижении его влияния на финансово-хозяйственную деятельность с применением соответствующего комплекса мероприятий. Но реальная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании.

3.5 Определение кредитоспособности заемщика

Одним из важных методов оценки кредитного риска является метод оценки кредитоспособности клиента, который осуществляется на основе анализа, направленного на выявление его финансового состояния и его тенденций. Основными источниками информации для оценки кредитного риска заемщика являются: финансовая отчетность, сведения, предоставленные заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.

Качественный анализ реализуется по этапам:

а) изучение репутации заемщика;

б) определение цели кредита;

в) определение источников погашения основного долга и причитающихся процентов;

г) оценка рисков заемщика, принимаемых банком косвенно на себя.

Репутация заемщика изучается весьма тщательно, при этом очень важным является изучение кредитной истории клиента, т. е. прошлого опыта работы с ссудной задолженностью клиента. Внимательно изучаются и сведения, характеризующие деловые и личностные качества индивидуального заемщика. Устанавливаются также факты или отсутствие фактов неплатежей по ссудам, протеста надлежащим образом оформленных векселей и т. д.

Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным договором. С этой целью используют: финансовые коэффициенты, анализ денежного потока, оценку делового риска.

В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и, следовательно, минимизации кредитного риска используют подход, получивший название 6 «С», в основе которого лежат следующие критерии оценки риска:

­ репутация клиента - Customer character;

­ платежеспособность - Capacity to pay;

­ капитал - Capital;

­ обеспечение ссуды - Collateral;

­ экономическая конъюнктура и ее перспективы - Current business conditions and goodwill.

­ контроль - Control

В Великобритании также распространена практика анализа кредитоспособности заемщика, известная под названием «Parts»:

­ назначение, цель кредита - Purpose;

­ размер ссуды - Amount;

­ погашение задолженности - Repayment (основного долга и процентов);

­ срок - Term;

­ обеспечение ссуды - Security.

Наиболее приемлемыми являются методы оценки кандидата в заемщики Parser и Campary, используемые в английских клиринговых банках, которые позволяют наиболее полно изучить многоплановый характер заемщиков.

Parser расшифровывается следующим образом:

­ информация о персоне потенциального заемщика, его репутации - Person;

­ обоснование суммы испрашиваемого кредита - Amount;

­ возможность погашения - Repayment;

­ оценка обеспечения - Security;

­ целесообразность кредита - Expediency;

­ вознаграждение банка (процентная ставка) за риск предоставления кредита -Remuneratoin.

Campary расшифровывается так:

­ репутация заемщика - Character;

­ оценка бизнеса заемщика - Ability;

­ анализ необходимости обращения за ссудой - Means;

­ цель кредита - Purpose;

­ обоснование суммы кредита - Amount;

­ возможность погашения - Repayment;

­ способ страхования кредитного риска - Insurance.

В зарубежной экономической литературе широко используется метод анализа SWOT (S-strong, W - weak, O-opportunities, T-threat), который позволяет выявить сильные и слабые стороны заемщика, его потенциальные возможности и риски. Таким образом, основными целями анализа информации, характеризующей уровень кредитоспособности заемщика, являются:

­ определение сильных сторон ситуации заявителя;

­ выявление слабых сторон потенциального заемщика;

­ определение специфических факторов, являющихся наиболее важными для продолжения успеха заемщика;

­ возможные риски при кредитовании.

Анализ банкирами финансовых отчетов клиентов может быть внутренним и внешним. Внешний анализ включает сравнение данного заемщика с другими; внутренний анализ предполагает сравнение различных частей финансовой отчетности друг с другом в течение определенного периода времени в динамике.

Внутренний анализ нередко называют анализом коэффициентов. Несмотря на важность для аналитического процесса, финансовые коэффициенты имеют два важных недостатка:

1) не дают информации о том, как протекают операции клиента;

2) представляют прошлую информацию, в то время как кредиты будут предоставляться в будущем.

Поэтому аналитику банка приходится работать не только с фактическими данными, но и с оценкой «сложной» информации (взглядов, оценок, прогнозов и т. д.). Кредитная заявка клиента может быть отвергнута, если, скажем, предоставление ссуды будет нарушением кредитной политики банка.

Однако нередко требуется более полный анализ, например, на основе оценки движения денежных средств заемщика, т. е. в процессе анализа денежного потока. Денежный поток - это измеритель способности заемщика покрывать свои расходы и погашать задолженность собственными ресурсами. Подобного рода анализ проводят с использованием отчета о движении денежных средств заемщика.

Составление отчета о движении денежных средств позволяет ответить на следующие вопросы:

­ обеспечивает ли заемщик себя денежными средствами для дальнейшего роста финансовых активов;

­ является ли рост заемщика столь стремительным, что ему требуется финансирование из внешних источников;

­ располагает ли заемщик избыточными средствами для использования их на погашение долга или последующего инвестирования.

Отчет о движении денежных средств заемщика целесообразно использовать для анализа перспектив погашения ссуды.

Важной особенностью кредитования клиентов в индустриально развитых странах Запада является то, что в Центре любого процесса предоставления кредита заемщику (физическому или юридическому лицу) стоит человек.

Например, в Германии независимо от вида предоставляемого кредита, т. е. от выдачи потребительского или, скажем, инвестиционного фирменного кредита, заемщик должен представить ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и личной кредитоспособности.

Информация, интересующая немецкий банк при решении вопроса о предоставлении кредита, включает следующие сведения.

1. Характеристика личных свойств предпринимателя: характер, манеры, поведение, внешность, выразительность речи, хобби.

2. Общее образование, квалификация, склад ума, отношение к риску (азартность).

3. Техническая квалификация: ход профессионального развития, опыт.

4. Физическое состояние: состояние здоровья, занятия спортом.

5. Имущество: степень участия в делах предприятия, личное имущество, владение недвижимостью, другие источники дохода.

Наряду с использованием анкет клиентов для анализа их кредитоспособности банки могут получить информацию из местных кредитных бюро. Эту информацию также используют для анализа кредитоспособности клиента.

В западных странах закон предусматривает возможность для клиента проверять информацию, которая касается его финансового положения и находится в кредитном бюро. При выявлении ошибки клиент заявляет о ней в бюро для ее исправления. А бюро в свою очередь сообщает об этом всем кредиторам, получившим ошибочную информацию о клиенте.

Необходимо также оценить репутацию заемщика. Один из возможных методов ее оценки - метод кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуры, с учетом характера банковского законодательства и традиций страны.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Д. Дюран выделил группу факторов, позволяющих, по его мнению, с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Применяя определенные коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую «хороших» и «плохих» клиентов. Клиент, набравший более определенного количества баллов, считался кредитоспособным, а набравший менее - нежелательным для банка.

Метод скоринга позволяет провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента. Например, во французских банках клиент, обратившийся с просьбой предоставить ему персональную ссуду и заполнивший анкету, может получить ответ о возможности предоставления ссуды в течение нескольких минут.

Американские банки сегодня разрабатывают различные подходы для анализа кредитоспособности своих клиентов. Причем каждый конкретный банк устанавливает собственную систему оценки кредитоспособности потенциального заемщика исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в работе банка, его специализации, места на рынке, конкурентоспособности, взаимоотношений с клиентурой, уровня экономической и политической стабильности в стране.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы.

В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры.

В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка.

Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов.

Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций.

В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска.

Таким образом, основной целью банка является нахождение «золотой середины», т. е. оптимального соотношения между степенью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного управления кредитным риском, что реализуется посредством анализа основных способов управления кредитным риском, разработки практических мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам.

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Самыми основными из них являются: диверсификация портфеля ссуд, анализ кредитоспособности и финансового состояния заемщика, квалификация персонала.

Наиболее распространенным в практике банков мероприятием, направленным на снижение кредитного риска, является оценка кредитоспособности заемщика.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Необходимо принимать во внимание неблагоприятное изменение конъюнктуры того рынка, на котором работает предприятие-заемщик, и внезапное ухудшение его финансового состояния, вызванное ошибками и просчетами менеджмента, неверно выбранной стратегической политикой и т. д.

Банк должен очень хорошо разбираться в текущих проблемах своего клиента, понимать, что раскрывает (или, наоборот, скрывает) тот или иной показатель в финансовой отчетности, насколько перспективна та область, в которой сегодня работает предприятие.

В вопросах кредитования, инвестирования необходим взвешенный подход, сочетающий практические навыки с научными разработками.

К настоящему времени коммерческими банками различных стран опробовано значительное количество систем оценки кредитоспособности клиентов.

Многие из них выдержали проверку временем. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.

Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность - риск» банк вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска.

Поэтому целесообразно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные проекты.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки.

Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать.

Это главный залог успеха банка при кредитовании. В случае если банк занимается различными аспектами деятельности клиента, он в состоянии не только оценить кредитоспособность предприятия, но и помочь ему повысить эффективность своего бизнеса, а значит, сделать его более надежным заемщиком.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» с изменениями.

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» с изменениями.

3. Указание Банка России от 03.06.2010 № 2459-У «Об особенностях оценки кредитного риска по отдельным выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности».

4. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» с изменениями.

5. Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».

6. Письмо Банка России от 17.01.2005 № 2-Т «О совершении сделок со связанны-ми с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении».

7. Письмо Банка России от 29.12.2012 № 192-Т «О Методических рекомендациях по реализации подхода к расчёту кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков».

8. Банковское дело [Текст] : учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. - М. : Магистр, 2011.

9. Банковское дело: розничный бизнес [Текст] : учеб. пособие / кол. авторов ; под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М. : КНОРУС, 2013.

10. Горелая, Н.В. Организация кредитования в коммерческом банке [Текст] : учеб. пособие / Н.В. Горелая. - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2012.

11. Каджаева, М.Р. Осуществление кредитных операций [Текст] : учеб. для студ. учреждений сред. проф. образования / М.Р. Каджаева, Л.В. Алманова. - М. : Академия, 2015.

12. Кабушкин, С.Н. Управление банковским кредитным риском [Текст] : учеб. пособие / С.Н. Кабушкин. - Минск : Новое знание, 2007.

13. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования [Текст] : учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева. - М. : КНОРУС, 2013.

14. Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

15. Справочно-правовая система «Гарант».

16. Информационный банковский портал [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.banki.ru.

17. Материалы Информационного агентства - портала Bankir.ru [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.bankir.ru.

18. Материалы официального сайта Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

Размещено на Allbest.ru

...