Банковская система РФ

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки

Российской Федерации

международный институт экономики и права

Курсовая работа на тему

Банковская система РФ

Выполнила: студентка 1 курса

экономического ф-та Божко Н.А.

Магнитогорск 2005

Содержание

банковский система банк экономика

Введение

1. Банковская система и ее роль в экономике

1.1 Понятие и сущность банковской системы. Роль центрального банка в регулировании банковской системы и экономики

1.2 Коммерческие банки: функции и роль в регулировании рынка

2. Банковская система РФ и рыночная экономика

2.1 Роль банковской системы РФ в регулировании рынка

2.2 Тенденции и стратегии развития банковской системы в РФ

Заключение

Список источников и литературы

Приложение

Введение

В 80-е гг. XX века Россия оказалась в состоянии глубокого социально-политического кризиса. Несмотря на то, что страна обладает огромными производственным и природным потенциалами, она вплотную приблизилась к экономическому краху. Начались изменения в экономике. Прежде всего, нужна была коренная перестройка банковской системы, ибо ее роль в экономике страны сравнима с ролью кровеносной и нервной систем в организме человека.

Реформирование государственной банковской системы началось в рамках радикальной экономической реформы в 1987 г. Оно предусматривало изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков в экономике и усиление их влияния на развитие народного хозяйства.

За годы реформы создано более 2500 коммерческих банков (в США на это потребовалось почти 100 лет). Многие российские банки по уровню выполнения рыночных операций отстают от банков развитых стран, но в процессе улучшения своей деятельности они учитывают передовой банковский опыт, оснащаются новейшими электронной техникой и технологией.

Сейчас банковская система России представляет собой единую динамично развивающуюся двухуровневую систему с сочетанием демократии и централизма. Однако экономика - динамичная система, повседневно рождающая новые проблемы. Это в равной степени относится и к банковской системе, процесс ее эволюции продолжается, и управление им возможно с помощью анализа прошлого и настоящего, ибо прошлое создает настоящее, а настоящее формирует будущее.

Актуальность исследования, таким образом, определяется осознанием важности изучения важнейших проблем стоящих на пути реформирования банковской системы.

Оценивая состояние проблемы исследования в отечественной науке, необходимо отметить, что лишь некоторые исследователи выделяют современные тенденции и проблемы, отмечая, что современная банковская система России еще нуждается реформировании, особенно после кризиса 1998 года. В данной работе мы опирались на работы именно этих экономистов теоретиков и практиков, как Турбанова А.В., Суваревича А.В., Смирнова С.А., Мехрякова В.Д., Лунтовского Г.И. др.

Важность и актуальность рассматриваемой проблемы, ее недостаточная разработанность определили выбор нами темы исследования: «Банковская система Российской Федерации».

Объект исследования - функционирование и развитие банковской системы России.

Предмет исследования - роль банковской системы в регулировании рынка в РФ.

Цель исследования состоит в изучении проблем, возникающих на современном этапе реформировании банковской системы и выявлении особенностей регулирования банковской системой рыночных отношений.

В соответствии с поставленной целью и выдвинутыми темой и проблемой исследования, нами определены следующие задачи данной работы:

· охарактеризовать сущность банковской системы страны и выявить особенности банковской системы Российской Федерации;

· рассмотреть процесс становления банковской системы в России;

· рассмотреть роль банковской системы в регулировании рынка

· указать важнейшие тенденции и стратегии развития банковской системы в РФ.

Структура исследования. Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка, приложений.

1. Банковская система в России и проблемы ее реформирования

1.1 Понятие и сущность банковской системы. Роль центрального банка в регулировании банковской системы и экономики

Единого определения понятия «банковская система» в экономической литературе не существует. Простейшее определение выглядит достаточно очевидным: «Банковская система - это совокупность банков и банковских учреждений, выполняющих свойственные им функции» [40, c. 91].

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц [30, c. 35].

Если в стране в достаточном количестве имеются действующие банки, кредитные учреждения, а также все те экономические организации, которые выполняют отдельные банковские операции, то можно говорить о наличии банковской системы. Помимо них, в банковскую систему входят также специализированные организации, не осуществляющие банковских операций, но обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организации, определяющие рейтинги банков, обеспечивающие их специальным оборудованием и информацией, специалистами и т. д. При этом банки и кредитные учреждения в разнообразных формах и регулярно взаимодействуют со своими клиентами - субъектами экономики, с центральным банком, другими органами государственной власти и управления, друг с другом и со вспомогательными организациями.

Считается, что в рыночно развитых странах - Великобритании, Швейцарии, Японии, Германии, США и др. банковские системы возникли и созрели давно, находясь в разные периоды ближе или дальше от своего идеального состояния [12, c. 16].

Банковская система в качестве составной органической части входит в большую систему - экономическую систему страны. Это значит, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с производством, обращением и потреблением материальных и нематериальных благ.

В жизни банки органично вплетены в общий механизм регулирования хозяйственной жизни, тесно взаимодействуя с бюджетной и налоговой системой, системой ценообразования, с политикой цен и доходов, с условиями внешнеэкономической деятельности. Это означает, что успех социально-экономических преобразований в стране во многом зависит от функционирования банковской системы, от умелой синхронизации ее усилий с действием других звеньев общественно-хозяйственного механизма.

В истории развития банковских систем различных стран известно несколько их видов:

· двухуровневая банковская система (Центральный, банк и система коммерческих банков);

· централизованная монобанковская система;

· уникальная децентрализованная банковская система;

· Федеральная резервная система США.

Одноуровневый вариант может быть реальным, когда в стране еще нет центрального банка либо есть только одни центральные банки. В этом случае говорить о банковской системе еще рано.

Банковская система как элемент цивилизованной рыночной экономики может быть только двухуровневой (см. рис.1). Один уровень, или ярус, первый, верхний, - это центральный банк. Другой уровень, или ярус, второй, нижний, базовый, - коммерческие банки и кредитные учреждения. При этом центральные банки являются главным звеном денежно-кредитных систем практически всех стран, имеющих банковские системы. Схематически двухуровневая банковская система выглядит следующим образом:

Рис. 1 Двухуровневая банковская система

С точки зрения регламентации и лицензирования банковскую систему разделяют на два вида: универсальную и специализированную. В универсальной системе коммерческие банки обладают возможностью выполнять все виды кредитно-финансовых услуг. Примером такой универсальной системы является банковская система Германии. В специализированной системе разные коммерческие банки специализированы на выполнении относительно узкого круга операций. В чистом виде такой системы не существует, максимально приближена к ней банковская система США. Современные условия развития банковской системы привели к необходимости перехода от специализированной к универсальной системе, так как последняя сопряжена с меньшим банковским риском благодаря его распределению и дифференциации [12, c. 18].

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений. С одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня - коммерческими банками. С другой стороны, этим отношениям необходимо определенное регулирование, контроль и целенаправленное воздействие, что требует особого института в виде центрального банка. Создание центральных банков с функцией регулирования кредитно-денежных отношений позволило эффективно обуздать стихию рынка при сохранении свободы частного предпринимательства.

Особое место и роль центрального банка в финансовой системе современного государства определяются уровнем и характером развития рыночных отношений. Выделение из общего ряда банков одного из них на роль центрального означает начало формирования двухуровневой банковской системы, на верхнем уровне которой располагается центральный банк.

В разных странах на центральный банк могут возлагаться различные функции, однако он всегда является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства. Центральный банк - это прежде всего посредник, осуществляющий связь между государством и остальной экономикой через банки.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах эти банки называются по-разному: государственные, народные, эмиссионные, резервные - Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк Италии и др. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правом эмиссии банкнот [52, c. 464].

Центральный банк чаще всего является собственностью государства. Осуществляя свою деятельность на макроуровне, он отражает общенациональный интерес, проводит политику не в интересах того или иного региона, той или иной группы отраслей народного хозяйства или предприятий, а в интересах государства в целом. При этом центральный банк не ставит своей задачей получение прибыли.

Первый уровень банковской системы образует Центральный банк страны. Он выполняет следующие операции:

· осуществляет эмиссию национальных денежных знаков, организует их обращения и изъятия из обращения, определяет стандарты и порядок ведения расчетов и платежей;

· проводит общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнение финансового законодательства;

· предоставляет кредиты коммерческим, банкам;

· выпускает и проводит погашение государственных ценных бумаг;

· управляет счетами правительства, осуществляет зарубежные финансовые операции;

· осуществляет регулирование банковской ликвидности с помощью традиционных для Центрального банка методов воздействия на коммерческие банки: проведение политики учетной ставки, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и регулирование норматива обязательных резервов коммерческих банков.

В большинстве стран с рыночной экономикой и двухуровневой банковской системой функции Центральных банков в основном совпадают, но есть, естественно, и отличия. Так, например, во главе банковской системы Франции, которая характеризуется жестким банковским надзором и кредитным контролем, а также преобладанием государственных кредитных институтов, стоит Министерство финансов Франции. Центральный банк Франции - Банк Франции, наряду с двумя другими институтами (Национальный кредитный Совет и Комиссия по банковскому контролю), которые осуществляют контроль за деятельностью коммерческих банков, находится под руководством Министерства финансов.

Банк Франции обладает монополией на эмиссию банкнот, но его задачи как банка государства ограничены, так как многие банковские операции выполняет само Казначейство Франции.

В США, помимо двухуровневой структуры банковской системы, существует децентрализованная Федеральная Резервная Система (ФРС США). Ее возглавляют 12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, задачей которых является контроль за деятельностью банков - членов ФРС и определение кардинальных направлений монетарной политики США. Членами ФРС являются 40% всех коммерческих банков. Остальные коммерческие банки работают «на свой страх и риск» [19].

История развития банковского дела знает и такой тип банковской системы, как централизованная монобанковская. По этому типу была построена банковская система СССР и многих других социалистических стран. Банковская система СССР складывалась из трех государственных банков (Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс. Госбанк СССР, помимо эмиссионной и расчетно-кассовой деятельности, выполнял функций кредитования различных отраслей народного хозяйства (предоставление краткосрочных кредитов промышленности, транспорту, связи и долгосрочных - сельскому хозяйству). Стройбанк осуществлял долгосрочное кредитование и финансирование капитальных вложений в различные отрасли народного хозяйства (кроме сельского хозяйства). Внешторгбанк проводил кредитование внешней торговли, занимался международными расчетами, операциями с иностранной валютой, золотом и драгоценными металлами. Сберегательные же кассы привлекали денежные вклады населения, осуществляли оплату коммунальных и других услуг. Монополия трех государственных банков приводила к тому, что кредиты зачастую выполняли роль второго бюджета.

Следует отметить, что в промышленно развитых странах банкноты составляют незначительную часть денежной массы, поэтому функция эмиссионной монополии ЦБ в таких странах несколько снижена. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Его главной клиентурой являются коммерческие банки, выступающие как бы в роли посредников между экономикой и центральным банком. Последний хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т. е. их кассовые резервы. Эти резервы исторически помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов [32].

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков он является кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Обычно его кредиты предоставляются банкам по ставке более высокой, чем рыночная, и потому банки обращаются за поддержкой к центральному банку только в случае отсутствия иной возможности получить кредит.

Центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк, как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются правительственные расходы.

В условиях хронического дефицита государственных бюджетов многих стран усиливается функция кредитования государства и управления государственным долгом. Под управлением государственным долгом понимаются операции центрального банка по размещению и погашению займов, организации выплат доходов по ним. При этом центральный банк использует различные методы управления государственным долгом: покупает или продает государственные обязательства с целью воздействия на их курсы и доходность, изменяет условия продажи, различными способами повышает привлекательность государственных обязательств для частных инвесторов.

Центральный банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

Необходимо подчеркнуть, что все функции центрального банка взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк создает тем самым кредитные орудия обращения. Осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, он воздействует на уровень ссудного процента. Перечисленные функции центрального банка создают реальные предпосылки для выполнения им функций регулирования всей денежно-кредитной системы страны, а тем самым и регулирования экономики. Функция денежно-кредитного регулирования и банковского надзора является на современном этапе важнейшей функцией центрального банка.

1.2 Коммерческие банки: функции и роль в регулировании рынка

Коммерческие банки являются основным звеном банковской системы. Они организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные, кооперативные. Однако независимо от форм собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли [52, c. 465].

Современные банки - это коммерческие организации, занимающиеся аккумуляцией денежных средств, предоставляющие кредиты, осуществляющие денежные расчеты, выпускающие в обращение денежные знаки, проводящие операции с ценными бумагами, оказывающие различные услуги экономического характера, обслуживающие своих клиентов, выполняющие разнообразные финансовые операции.

В рыночных условиях банк можно рассматривать как предприятие, которое является самостоятельным хозяйствующим звеном, имеет юридические права, производит своеобразный продукт банковской деятельности, продает его, оказывает финансовые услуги.

В силу того что банк не относится к предприятиям сферы материального производства, а действует в сфере обмена, принято считать банки торговыми предприятиями. Они как бы «покупают» ресурсы и «продают» их, функционируют в сфере перераспределения, содействуя обмену товарами. Банки имеют своих продавцов, своих покупателей, хранилища, особый товарный запас, их деятельность во многом зависит от оборачиваемости. Но этим сходство между банком и сферой торговли и ограничивается. В торговле продаваемый товар меняет своего собственника, он уходит к покупателю, при банковской торговле собственник ссужаемой стоимости остается прежним.

Основными функциями коммерческих банков являются:

· мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

· кредитование предприятий, государства и населения;

· выпуск кредитных денег;

· расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращая их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в форме вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процентов или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные во вкладах сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям и предпринимателям. Заемщики вкладывают средства в расширение производства, покупку недвижимости и потребительских товаров. В конечном счете сбережения с помощью банков превращаются в капитал [40, c. 91].

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. За счет кредитов банков осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, обеспечивая расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня их жизни. Поскольку государственные расходы часто не покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Влияние банков на экономику, как видим, чрезвычайно высоко. Предоставляя кредиты, банки помогают народному хозяйству в его развитии. Однако на переходных этапах общественного развития, при переходе от одного общественного строя к другому, от одной системы хозяйствования к другой экономическое поведение банков проявляет себя не столь прямолинейно, а в более сложной форме.

Так, в период экономических кризисов потребность в кредитах значительно возрастает. Предприятия часто испытывают острые финансовые затруднения. Взаимные неплатежи по самым разным причинам, в частности из-за трудностей сбыта неконкурентоспособной продукции, невыполнения правительством обязательств по оплате заказов, несостоятельности должников и т. д., достигают огромных размеров, что вызывает у предприятий резкое увеличение потребности в кредите как платежном средстве. В этой ситуации, казалось бы, самое время банкам полнее удовлетворить потребности предприятий в дополнительных платежных средствах, выдать побольше кредитов. Однако в действительности в этот период наблюдается обратный процесс. Как показывает опыт, в период экономических кризисов резко возрастают кредитные риски, рост кредитов не только не сопровождается их адекватным возвратом, но, напротив, вызывает значительный рост просроченных платежей по ссудам, приводит к росту убытков от кредитных операций. Именно поэтому в период кризиса банки, несмотря на значительный рост спроса на кредит, сокращают объемы своих Кредитных операций. В результате снижение объемов производства неизбежно сопровождается и сокращением объема кредитных вложений.

Коммерческие банки большинства западных стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребностей всех типов клиентов - от малого вкладчика до крупной компании. Крупные банки осуществляют для своих клиентов до 300 видов операций и услуг. К ним относятся: ведение депозитных счетов, выдача разнообразных кредитов, покупка-продажа ценных бумаг, операции по доверенности, хранение ценностей в сейфах и др. Благодаря этому коммерческие банки постоянно и неразрывно связаны практически со всеми звеньями воспроизводственного процесса [40].

Важнейшие посреднические операции - инкассовые, аккредитивные, переводные и торгово-комиссионные. Особое место занимают доверительные (трастовые) операции, которые внешне сходны с посредническими, но выходят за их рамки, и лизинговые операции.

Инкассовые операции представляют собой операции, при посредстве которых банк по поручению своего клиента получает деньги по денежным и товарно-расчетным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя, ценные бумаги, иностранная валюта и т.д. Совершая инкассовую операцию, банк взимает комиссию, размер которой зависит от вида операции.

Аккредитив - это поручение о выплате определенной суммы лицу или компании при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. В подобной операции участвуют: клиент, дающий поручение об открытии аккредитива; банк, открывающий аккредитив; банк, в котором открыт аккредитив и который следит за выполнением его условий; лицо, в пользу которого открыт аккредитив (бенефициар, или получатель).

Различают денежные и товарные аккредитивы. Денежный аккредитив - это именной документ, выдаваемый банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее в другом городе данной страны или за границей. Товарный аккредитив применяется для расчетов между поставщиком и покупателем товара в оптовом обороте.

Переводные операции заключаются в перечислении внесенных в банк, денег получателю, находящемуся в другом месте. Они осуществляются путем посылки банковского чека или перевода банку-корреспонденту.

Банки выполняют следующие доверительные (трастовые) операции для частных лиц: временное управление имуществом лиц, лишенных права осуществлять эту функцию (вдовы, несовершеннолетние); управление имуществом умершего в интересах наследников; управление капиталом с целью получения наивысшей прибыли (вложение денег в акции, недвижимость); хранение ценностей в сейфах и т.п. Доверительные операции для компаний отличаются от перечисленных выше: банк может выступать гарантом по облигационному займу; агентом по регистрации выпускаемых на рынок акций, по трансферту (передаче права собственности по именным акциям); управляющим средствами пенсионных фондов корпораций и т.д.

В последние годы все большую популярность среди промышленных компаний получает финансовый лизинг, т.е. приобретение дорогостоящих машин и оборудования и сдача их в аренду. Обычно банк или подчиненная ему лизинговая компания покупают за полную стоимость машины и оборудование и предоставляют их в пользование арендатору. Последний периодически (раз в месяц, квартал) уплачивает взносы, за счет которых происходит погашение стоимости оборудования и обеспечивается прибыль учреждения, кредитующего сделку [52, c. 465].

2. Банковская система РФ и рыночная экономика

2.1 Роль банковской системы в регулировании рынка

В 1999 - начале 2003 гг. наблюдалась устойчивая положительная динамика развития российской экономики: рост производства практически во всех секторах, контролируемая инфляция и стабильный курс рубля, рост доходов населения и т.д. За три с небольшим года объем ВВП в России увеличился на 20%, в то время как в развитых странах - лишь на 9%. Промышленное производство возросло на ¹/₄, при этом практически весь рост был достигнут за счет повышения эффективности использования основных ресурсов [40, c. 91].

Причины, обусловившие экономический подъем, общеизвестны - девальвация рубля, обеспечившая конкурентоспособность российских товаров как внутри страны, так и за рубежом, благоприятная конъюнктура на рынках основных (сырьевых) товаров, экспортируемых из России, политическая стабильность. Однако к концу 2002 г. стал очевиден конъюнктурный характер указанного подъема на фоне негативных процессов, намного более серьезных, чем упомянутые факторы роста. Назовем прежде всего значительный износ основных фондов, низкую технологичность производства, высокую энерго- и ресурсоемкость, отсутствие масштабных инвестиционных программ в течение последних десяти лет, большую долю продукции низких уровней передела в общем объеме производства. В результате фаза непродолжительного подъема вполне может смениться долгосрочным системным кризисом.

Для предотвращения данной угрозы нужно в сжатые сроки, пока действуют благоприятные факторы, создать условия для возрождения реального сектора, имея в виду наращивание инвестиционного потенциала экономики, ежегодные потребности которой составляют 100-150 млрд. долл. Здесь велика роль банковской системы, которая в первую очередь должна развивать рыночные механизмы функционирования экономики, участвовать в долевом кредитовании.

Коммерческие банки, руководствуясь рыночными принципами при отборе направлений инвестирования, могут успешно решать задачи эффективного перераспределения финансовых потоков между отраслями и предприятиями для обеспечения максимальной отдачи от инвестиций. В последнее время роль банковской системы России в стимулировании экономического роста усиливается. Число банков стабилизировалось, постоянно увеличивается суммарная валюта баланса, растет совокупный капитал, укрепляется финансовое положение кредитных организаций, которые оказывают все больше видов банковских услуг.

В развитии банковской системы, как и в целом в российской экономике, наступает новая фаза, характеризующаяся снижением темпов роста количественных показателей, что предопределяет необходимость изменения позиционирования банков (см. приложения 1 и 2). В новых условиях макроэкономическая нагрузка на российскую банковскую систему значительно возрастает, темпы роста производства и инвестиций все в большей степени зависят от банковских кредитов.

Посткризисная модель развития позволила российской банковской системе расти опережающими темпами по сравнению со всей экономикой. Активы российских банков достигли почти 37% ВВП. Правда, в ведущих странах Запада отношение финансовых активов резидентов к ВВП неизмеримо выше (см. табл. 1).

Таблица 1

Отношение финансовых активов резидентов к ВВП (в %)

Страны	1991 г.	2001 г.
США	590,3	7997,9
Великобритания	720,9	1085,1
Франция	540,3	974,7
Германия	435,5	681,3
Испания	455,2	679,2

При этом растет доля институциональных инвесторов (инвестиционных, взаимных и пенсионных фондов, страховых компаний) в общей сумме активов финансового сектора (см. табл. 2).

Если на первом этапе активы российских банков росли прежде всего за счет увеличения ликвидности как рублевой, так и валютной, го есть обслуживания оттока капитала, то в настоящее время источники их роста качественно изменились. Теперь в его основе лежит кредито вание реального сектора экономики, доля которого в ВВП повысилась в полтора раза - с 9-10% в 1996-1997 гг. до примерно 15% в 2002 г. (при этом доля кредитов в банковских активах возросла до 40%).

Таблица 2

Доля банков и институциональных инвесторов в активах финансового сектора (в %)

Страны	1991 г.	2001 г.
	Банки	Иностранные инвесторы	Банки	Иностранные инвесторы
США	57,5	42,5	49,9	50
Франция	81,1	18,9	64,5	35,5
Великобритания	75,1	24,9	66,7	33,3
Германия	83,5	16,5	72,1	27,9
Испания	91,9	8,1	75	25

Рост кредитов, начавшийся в 2000 г. (см. рис. 2), стал возможным благодаря одновременному действию нескольких факторов:

· быстрому и успешному восстановлению российской банковской системы;

· росту числа потенциально кредитоспособных заемщиков в результате подъема промышленного производства и повышения уровня доходов предприятий;

· стабилизации валютного курса, что сделало невыгодным для банков держать значительные активы в валюте;

· ограниченности альтернативных кредитованию экономики операций в связи с "замороженным" состоянием рынка государственного долга [40, c. 93].

Рис. 2 Объемы кредитования реального сектора российскими банками (в млрд. руб. )

Чистые процентные доходы (разность между процентами, полученными по кредитам и выплаченными по депозитам) превысили 100 млрд. руб. Увеличение массы прибыли в основном обеспечивалось расширением кредитования (см. рис. 3), а не ценовым фактором. Заметно повысилась роль процентной ставки как фактора, поддерживающего прибыльность банковского бизнеса. Одной из причин роста кредитов явилось снижение кредитных ставок до приемлемого для предприятий уровня и сближение процентных ставок по рублевым и валютным кредитам (с учетом роста курса доллара). Вместе с тем отсутствие прогресса в модернизации банковской системы и в первую очередь в снижении рисков, связанных с кэптивным характером многих ведущих российских банков, слабой институциональной защитой прав кредиторов и дефицитом управленческих кадров, уже в ближайшие годы может привести к замедлению ее развития, а значит, к стагнации доли активов банковской системы в ВВП.

Рис. 3 Доля кредита предприятиям в активах банков (в%)

Качество кредитного портфеля российских банков во многом определяется помимо формальных нормативных требований также характером взаимоотношений банков с корпорациями внутри финансово-промышленных групп, к которым они принадлежат. При этом, как правило, в таких группах ведущую роль играют не банки. Сращивание финансового и промышленного капитала придает значительной части кредитов "связанный", закрытый характер. Долю внутригрупповых кредитов можно оценить примерно в 40% всего кредитного портфеля российских банков [43, c. 20].

Несмотря на то что часть связанных кредитов является рыночной, такой кредитный рынок вряд ли можно считать конкурентным. Если в качестве рыночной нормы использовать регистрируемые Банком России средние кредитные ставки, то уровень процентных доходов окажется примерно на 10% выше, чем отражено в балансах банков (ранее этот разрыв превышал 30%). Кроме того, наличие скрытого дисконта позволяет предположить, что объявляемые банками процентные ставки не служат существенным ограничителем объема кредитов. К тому же сложившийся сейчас уровень процентных ставок по кредитам (в среднем 18-19% годовых) приемлем для целого ряда отраслей, в том числе ориентированных на внутренний рынок (в частности, для пищевой промышленности).

Возрастает также зависимость банков от своих крупнейших заемщиков. Существование целого ряда банков-лидеров определяется благополучием их основных клиентов, в то же время реально диверсифицированных банков почти нет. В кредитных портфелях банков 10 крупнейших кредитов в среднем занимают от 30 до 50%, а в Западной Европе - 2-8%. Средний объем 10 крупнейших кредитов по отношению к среднему капиталу равен 100-400% (в Западной Европе - 30-100%). В общем объеме средств клиентов вклады 10 крупнейших клиентов составляют от 40 до 80% (в Европе - менее 2%). Подобная ситуация не позволяет банкам диверсифицировать риски и делает их уязвимыми [45, c. 13].

Не произошло качественных изменений в отраслевой структуре кредитования. По-прежнему наиболее активно банки предоставляют кредиты предприятиям экспортоориентированных отраслей (см. табл. 3). Причем структура заимствований по секторам в течение последних трех лет почти не меняется, а по сравнению с докризисным периодом экспортно-сырьевая направленность кредитного портфеля банков даже усилилась. Это, на наш взгляд означает, что банковский сектор способствует "замораживанию" нынешней структуры российской экономики, а не ее прогрессивному изменению в пользу развития обрабатывающих отраслей и "новой экономики".

В рамках такой организации банковской системы крайне затруднен перелив капитала в новые сектора и новые предприятия-заемщики, не зависимые от финансово-промышленных групп. Прежде всего речь идет о переливе капитала из сырьевых отраслей-экспортеров, контролируемых крупнейшими компаниями, где генерируются основные доходы, в обрабатывающие сектора экономики с преобладанием средних или крупных, но независимых предприятий. Учитывая доминирование среди клиентов банков и их собственников компаний сырьевых экспортоориентированных секторов, можно констатировать, что российская банковская система проявляет высокую чувствительность к колебаниям мировой конъюнктуры. Тем самым в зону конъюнктурного риска непосредственно попадает до 25-30% активов банковской системы.

Таблица 3

Инвестиции в основной капитал по отраслям промышленности в 2002 г. (в %)

Инвестиции в основной капитал	100
Промышленность в том числе топливная электроэнергетика цветная металлургия пищевая машиностроение и металлообработка черная металлургия химическая и нефтехимическая лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность строительных материалов легкая	44,9 23 4,6 3,6 3,3 3,1 2,6 1,7 1,2 0,7 0,2

Несмотря на расширение кредитной деятельности, вклад банковской системы в поддержание экономического роста остается скромным. По-прежнему основная часть кредитов реальному сектору носит краткосрочный характер и направлена в большей степени на пополнение оборотных средств предприятий. Финансирование инвестиционных программ предприятия вынуждены осуществлять главным образом за счет собственных средств.

Банковские кредиты "работают" не столько на увеличение объемов производства и инвестиций, сколько на оздоровление финансового состояния предприятий: снижение кредиторской задолженности, пополнение ликвидности и увеличение финансовых вложений. Относительный дефицит долгосрочных кредитных ресурсов в базовых отраслях экономики достигает 4-5% ВВП [40, c. 95].

Незначительное участие отечественных банков в долгосрочном финансировании реального сектора способствует переключению крупных российских корпораций на западных кредиторов. Кредиты иностранных банков российским компаниям и организациям превысили 12 млрд. долл. (по данным Bank of International Settlements - Банк международных расчетов), тогда как кредитный портфель российских банков составляет около 48 млрд. долл., из которых кредиты сроком более года - примерно 14 млрд. долл. В настоящее время доля иностранных банков-резидентов на рынке равна приблизительно 10%. Основные их конкурентные преимущества - высокое доверие российских клиентов и доступ к дешевому международному средне- и долгосрочному капиталу. Главные сферы их позиционирования: обслуживание иностранных компаний, работающих в России; финансирование капитальных вложений и оборота экспортоориентированной промышленности; розничный бизнес.

Тем не менее, несмотря на снижение темпов роста количественных показателей российской банковской системы, преждевременно утверждать, что возможности ее развития в рамках нынешней модели исчерпаны. Ресурсы, которыми в настоящее время располагают российские банки, пока позволяют сохранять высокие темпы кредитования экономики.

Однако уже через год-два из-за количественных и структурных ограничений, существующих в отечественной банковской системе, темпы роста кредитов могут замедлиться. Так, хотя показатели капитализации российских банков (отношение собственных и привлеченных средств составляет около 20%, что соответствует уровню стран Восточной Европы) достаточно высокие, значительная часть прироста капитала (не менее '/з) является следствием использования схем его фиктивного увеличения, и возможность задействовать подобный капитал для реального расширения активных операций вызывает сомнение.

Динамика роста ресурсной базы банковской системы также не соответствует требованиям банков, ориентированных на кредитование реального сектора. Замедление темпов роста пассивов произошло вследствие:

· снижения доходов предприятий (доля валовой прибыли в ВВП уменьшилась с 43% в 2000 г. до 40% в 2001 г. и 35% в 2002 г.);

· роста доходов населения (доля заработной платы в ВВП превысила 50%);

· завершения интенсивного процесса замещения неденежных форм расчетов между предприятиями денежными [40, c. 96].

Компенсировать уменьшение притока ресурсов от предприятий банкам удается за счет средств населения. Высокие темпы роста вкладов граждан свидетельствуют о том, что банковская система начинает выполнять функцию трансформации сбережений населения в кредиты реальному сектору экономики.

Объем банковских вкладов населения в последние годы рос достаточно динамично: вдвое быстрее, чем активы банков, и в 4 раза быстрее, чем их капитал, что объясняется ростом личных доходов граждан и восстановлением доверия к банковской системе в целом (см. рис. 4). "Нефтяные" деньги, которые два года обращались в экономике, в конечном счете доходят до населения и по мере роста покупательной способности оседают в виде банковских депозитов. Основным клиентом банков становится активно формирующийся средний класс.

Если за период с 1 января 2001 г. по 1 ноября 2002 г. доля средств предприятий и организаций на счетах и в депозитах снизилась на 6 п.п. (с 28,4 до 22,4%), то средства на счетах физических лиц возросли на 5,6 п.п. (с 19,5 до 25,1%, см. рис. 3). Особенно быстро растут валютные вклады - почти на 50% в течение 2002 г., то есть население направляет свои валютные накопления в коммерческие банки [39, c. 12].



Рис. 4 Объемы вкладов физических лиц

Таким образом, средства населения становятся важнейшим источником пассивов банковского сектора. Ежегодный прирост сбережений населения составляет около 20 млрд. долл., при этом лишь уз из них поступает в банковскую систему. Основная часть - около 55% - направляется на покупку наличной валюты. Значит, на руках у населения находится до 100 млрд. долл.

Важнейшей задачей является трансформация этих накоплений через коммерческие банки в инвестиции в экономику. Для этого необходимо решить как минимум две задачи: в кратчайшие сроки "запустить" систему гарантирования вкладов населения; внести в Гражданский кодекс поправки, защищающие банки от риска досрочного изъятия вкладов. Решение первой задачи позволит значительно увеличить пассивы банков, а второй - создаст предпосылки для полноценного финансирования банками инвестиционных программ предприятий, снизив риски ликвидности и исключив ситуацию, когда банки фактически привлекают депозиты до востребования по цене срочных вкладов.

Заметим, что если во всем мире вклады населения считаются одним из лучших банковских пассивов, то в России этот источник фондирования наиболее чувствителен для банков. Когда население настроено оптимистично, данный сегмент быстро растет, но под влиянием негативных ожиданий он может резко сократиться. Еще одной слабой стороной названного источника пассивов является его относительно высокая стоимость, что приводит к снижению маржи банков при инвестировании в реальный сектор, кредитные риски в котором остаются высокими.

Лидерами по объему привлеченных вкладов в России в настоящее время являются Сбербанк РФ, Газпромбанк, Сургутнефтегазбанк, Международный московский банк, Внешторгбанк, на которые приходится свыше 75% на рынке вкладов населения. Доля Сбербанка по-прежнему остается весьма значительной, но постепенно снижается.

В последние годы ведущие банки максимально использовали свои возможности по привлечению средств населения и зарубежных банков и увеличили отрыв от своих менее крупных коллег. В ближайшем будущем именно эти источники средств станут основным фактором роста пассивов банков (см. рис. 4). В более выгодном положении оказываются те банки, которые уже давно начали выстраивать розничный бизнес, сделав его для себя стратегическим направлением. Объективными преимуществами здесь обладают крупные банки с разветвленной филиальной сетью. При этом роль корпоративных клиентов (как источника формирования пассивов банков), использующих средства на развитие производства, будет продолжать падать. Большинство банков (например, Росбанк, ИМПЭКСбанк), снизивших свои показатели по итогам прошлого года, пострадали именно из-за сокращения остатков на расчетных счетах юридических лиц.

Как уже упоминалось, определяющее значение для масштабного притока в банки средств населения имеет создание системы страхования вкладов, которая, как показывает мировая практика, является одним из важнейших факторов стабильности банковского сектора. По данным МВФ, в настоящее время страхование депозитов населения осуществляется более чем в 70 странах, в том числе во всех государствах Европы (кроме России и Албании), в США, Канаде, 12 латиноамериканских, 10 африканских и 8 азиатских странах.

Максимальная сумма возмещения застрахованных вкладов, как показывает накопленный опыт, не является неизменной величиной. В США, например, уровень максимальной застрахованной суммы вкладов был установлен в 1934 г. в 5 тыс. долл., а с 1980 г. по настоящее время составляет 100 тыс. долл. на одного вкладчика в одном банке. Во всех странах, вошедших и вступающих в ЕС, максимальная сумма застрахованных депозитов на одного вкладчика рекомендована в 20 тыс. евро [40, c. 98].

В российском законопроекте вклады граждан на сумму 20 тыс. руб. (эквивалент 625 долл.) предлагается страховать полностью, остаток средств от 20 тыс. до 120 тыс. руб. на 75%, то есть максимальные выплаты по застрахованным депозитам на одного вкладчика в одном банке предусматриваются в сумме до 90 тыс. руб. (эквивалент почти 3000 долл.).

Моральные риски российской системы страхования вкладов хорошо видны. Часть коммерческих банков получает реальную возможность проводить рискованную политику за счет беднейших вкладчиков, в основном пенсионеров, хранящих свои небольшие трудовые накопления в Сбербанке, и за счет госбюджета.

Еще одним важнейшим источником формирования ресурсной базы банковского сектора станут пенсионные накопления граждан. При этом в ближайшие два-три года российские банки столкнутся с необходимостью конкуренции за "длинные" финансовые ресурсы не только друг с другом, но и с иными финансовыми институтами.

Одним из наиболее перспективных источников привлечения "длинных" денег для банков становятся средства пенсионных фондов и прежде всего накопительная часть обязательного пенсионного обеспечения граждан, которая в текущем году составит около 50 млрд. руб. Негосударственные пенсионные фонды аккумулируют около 43 млрд. руб. В будущем ежегодные отчисления на формирование накопительной части пенсии станут возрастать в связи с ростом доходов населения, снижением доли "теневых" схем оплаты труда, увеличением числа лиц, выплачивающих взносы на формирование накопительной части пенсии по максимальной ставке.

Главным фактором, делающим эти ресурсы столь привлекательными для экономики, является их долгосрочный характер. Так, выплаты пенсий трудящимся, формирующим основную часть накопительных пенсионных резервов, будут осуществляться не ранее чем через 20 лет. Следовательно, аккумулированная сумма накопительной части трудовой пенсии может превысить 2 трлн. руб. (более 70 млрд. долл.), что сопоставимо с объемом совокупных активов банковского сектора России.

2.2 Тенденции и стратегии развития банковской системы в РФ

Тенденции, сложившиеся в финансовом секторе российской экономики, дают основание полагать, что наметившаяся в последние годы стабилизация доходности по операциям на финансовых рынках на достаточно низком уровне сохранится и впредь. В такой ситуации банки, зачастую работавшие как финансовые компании, для поддержания конкурентоспособности и обеспечения рентабельности своего бизнеса будут вынуждены и в дальнейшем расширять кредитные портфели, в первую очередь за счет кредитования реального сектора экономики. При этом можно ожидать замедления темпов роста краткосрочного кредитования в связи с объективным насыщением потребностей предприятий в данном банковском продукте и ростом спроса на долгосрочные финансовые ресурсы по мере износа и выбытия основных фондов предприятий [47].

В поведении крупнейших российских банков выделяются две стратегии:

а) преимущественное наращивание кредитного портфеля

б) ориентация на валютные операции и обслуживание корпоративного сектора.

В частности, большинство дочерних банков крупнейших сырьевых корпораций выбирают именно "обслуживающую" стратегию. Схожее поведение характерно и для банков, принадлежащих нерезидентам. В совокупности эти группы контролируют не менее 20% активов банковской системы, а их доля в общем объеме кредитов не превышает 13%.

При увеличении этими банками доли кредитов в своих активах общий уровень кредитования реального сектора даже при существующей ресурсной базе мог бы повыситься на 2-2,5% ВВП. Еще одним резервом являются возможности средних банков, многие из которых фактически выполняют функции расчетных центров или финансовых компаний. В совокупности же при изменении стратегии поведения российских банков в пользу большей ориентации на кредитование объем кредитов экономике мог бы по крайней мере на ¹/₃ превысить существующий уровень. Конечно, относительное сокращение ликвидных активов и повышение кредитной нагрузки способствуют увеличению рисков и формально снижают надежность этих банков и банковской системы в целом. Однако решающее слово здесь - за качеством кредитного портфеля и управления проектами.

Макроэкономические условия развития российской экономики в 2002-2005 гг. во многом будут зависеть от темпов роста инвестиций, которые пока остаются на низком уровне. Если банковская система сможет увеличить свой вклад в кредитование инвестиций, то это станет серьезным фактором не только сохранения сравнительно высоких темпов роста, но и модернизации производства. В противном случае внутренний инвестиционный "голод" неизбежно затормозит развитие российской экономики и будет подталкивать денежные власти к проведению периодических микродевальваций как средству поддержания "на плаву" неконкурентоспособной отечественной промышленности [45, c. 12].

В условиях интенсивного роста объемов кредитования требования к качеству банковских кредитов существенно повысятся, тем более что доля просроченных кредитов может увеличиться. В целом при прогнозируемых параметрах развития банковской системы маловероятно наступление "кризиса плохих долгов", хотя актуальность мер по улучшению качества кредитного портфеля может резко возрасти, особенно для банков, ориентированных на кредитование узкого круга клиентов.

Основную угрозу для российских банков представляют не возможные макроэкономические катаклизмы, а внутренние проблемы менеджмента, снижающаяся доходность операций и кэптивный характер значительного числа крупных банков. Важнейшим является вопрос, в состоянии ли большой российский бизнес и контролируемые им банки принять новые вызовы, создаваемые открытием российской экономики перед мировым рынком и исчерпанием действия защитного девальвационного эффекта. И российский бизнес, и банковская система, успешно справившись с валютным кризисом и обратив себе на пользу резкое сжатие импорта, могут оказаться неспособными к глубокой модернизации производства и предпринимательского поведения, что угрожает стагнацией экономики и ослаблением конкурентных позиций российского бизнеса в мире.

При умеренно благоприятном сценарии развития экономики и банковской системы ее активы к 2005 г. могут составить 43-46% ВВП, а кредиты экономике - 20-23% ВВП. Эти высокие по российским меркам показатели означают, что в среднем отечественный банковский бизнес достигнет уровня восточноевропейских стран, однако для поддержания его конкурентоспособности перед лицом объединенной Европы необходим дальнейший качественный скачок в 2006-2007 гг. Возможно, первым барьером, имеющим большой макроэкономический эффект, станет необходимость значительного повышения доли инвестиционного и потребительского кредитования. По оценке, его масштабы сейчас примерно в четыре раза уступают кредитованию текущего хозяйственного оборота и не превышают 3% ВВП. Второй барьер -обеспечение высоких оборотов операций с корпоративными бумагами и масштабное развитие ипотечного кредитования [45, c. 13].

...