Ценные бумаги как объект банковских сделок
Анализ основных видов ценных бумаг и финансовых инструментов. Характеристика процессов эмиссии ценных бумаг и выпуска векселей коммерческим банком. Анализ проблем правового регулирования банковских сделок с ценными бумагами и путей их преодоления.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.10.2017 |
| Размер файла | 47,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
На основании изложенного предлагаю дополнить ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ « О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащим следующее развитие конкуренции на российском рынке ценных бумаг, которое определить можно так:
«Конкуренция на рынке ценных бумаг - состоятельность между профессиональными участниками рынка ценных бумаг в процессе оказания услуг потребителем, при которой самостоятельные действия профессиональных участников ограничивают возможность каждого из них односторонние воздействовать на общие условия предоставления услуг на рынке ценных бумаг»
Это понятие является частью более широко понятия конкуренции, используемого в утратившем силу федеральном законе от 23.06.1993(утратил силу 26.07.2006 в связи с вступлением в силу №135-ФЗ “О защите конкуренции”) "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред. от 02.02.2006)
Так же «О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащем понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как:
«Нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг - предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг злоумышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающие на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг или устранение конкуренции на фондовом рынке»
Установлены признаки системности в организации деятельности органов антимонопольного регулирования Российской Федерации, призванных решать задачи проведения государственной политики по развитию конкурентных отношений на товарных и финансовых рынках, предупреждению, ограничению и пресечению монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции. В работе показано, что одной из основных причин, снижающих эффективность антимонопольного регулирования на рынке ценных бумаг, является недостаточное организационно-правовое взаимодействие между федеральным антимонопольным органом в лице Федеральной антимонопольной службы РФ и Федеральной службой по финансовым рынкам, осуществляющей регулирование рынка ценных бумаг России.
Правовое регулирование конкуренции на рынке ценных бумаг России осуществляется посредством предварительного и последующего государственного антимонопольного контроля, который применяется в отношении действий субъектов конкурентных отношений рынка ценных бумаг по приобретению активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций и в отношении соглашений, имеющих целью ограничение конкуренции на фондовом рынке.
Имеются критерии антимонопольного контроля, определяющие пределы его осуществления и конкретные объекты контроля под которыми понимаются:
Совокупность продуктовых и географических границ рынка ценных бумаг, числовые выражения доли финансовой организации на фондовом рынке, необходимые для определения ее доминирующего положения, величина активов финансовых организаций при их приобретении иными финансовыми организациями. При этом показано, что Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг», в отличие от Закона РСФСР «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках», не содержит критериев установления предельных нормативов доминирующего положения финансовых организаций, что может привести к необоснованному ограничению прав профессиональных участников рынка ценных бумаг со стороны антимонопольных органов.
Понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг умышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации (группы лиц) либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающее на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг и направленное на недопущение, ограничение или устранение конкуренции на фондовом рынке.
Заключение
Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Основным органом государственной исполнительной власти Российской Федерации, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг, является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг
Операции с ценными бумагами за последние 15-20 лет вошли в практику российских брокеров и их клиентов.
Можно выделить четыре вида деятельности банков на рынке ценных бумаг:
1) деятельность банков как эмитентов;
2) деятельность банков как инвесторов;
3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
4) деятельность по осуществлению традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.
В качестве эмитентов банки проводят операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также другие операции по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ценными бумагами, эмитированными банками:
1) выплату купонных доходов, процентов и дивидендов;
2) погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока;
3) обеспечение условий для участия акционеров (владельцев акций) в управлении кредитной организацией и другие операции.
В основном выпуск ценных бумаг банками производится для привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Выпущенные акции формируют и увеличивают уставный капитал банка, а выпущенные долговые обязательства (облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя) привлекают заемные средства на долгосрочной либо краткосрочной основе.
Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.
Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг, включают:
1) предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг;
2) предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и других ценных бумаг;
3) выполнение функций платежных агентов;
4) ведение счетов эмитентов и прочие услуги.
В зависимости от видов операций с ценными бумагами, осуществляемых конкретным банком, каждая кредитная организация разрабатывает собственную организационную структуру, позволяющую оперативно и с высокой степенью эффективности осуществлять управление деятельностью коммерческого банка на рынке ценных бумаг.
В ходе исследования были выявлены следующие проблемы правового регулирования:
1) В настоящее время в законодательстве отсутствует такое понятие как “конкуренция на рынке ценных бумаг”
2) Также в законодательстве отсутствует такое основополагающее понятие как “нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг
На основании изложенного предлагаю дополнить ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ « О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащим следующее развитие конкуренции на российском рынке ценных бумаг, которое определить можно так:
«Конкуренция на рынке ценных бумаг - состоятельность между профессиональными участниками рынка ценных бумаг в процессе оказания услуг потребителем, при которой самостоятельные действия профессиональных участников ограничивают возможность каждого из них односторонние воздействовать на общие условия предоставления услуг на рынке ценных бумаг»
Это понятие является частью более широко понятия конкуренции, используемого в утратившем силу федеральном законе от 23.06.1993(утратил силу 26.07.2006 в связи с вступлением в силу №135-ФЗ “О защите конкуренции”) "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (ред. от 02.02.2006)
2)«О рынке ценных бумаг» абзацем, содержащем понятие нарушения антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, которое рассматривается как:
«Нарушение антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг - предусмотренное законодательством о защите конкуренции на рынке финансовых услуг злоумышленное деяние (действие или бездействие) финансовой организации либо органа исполнительной власти или местного самоуправления, посягающие на общественные отношения в сфере добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг или устранение конкуренции на фондовом рынке»
Список использованной литературы
Нормативно-правовые акты:
1) " Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 // СПС КонсультантПлюс.
2) "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015) // "Российская газета", N 23, 06.02.1996, N 24, 07.02.1996, N 25, 08.02.1996, N 27, 10.02.1996.
3) "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2015) // "Российская газета", N 238-239, 08.12.1994.
4) Положение ЦБР от 16 июля 2012 г. N 385-П “ О Правилах Ведения Бухгалтерского Учета В Кредитных Организациях, Расположенных На Территории Российской Федерации” // Вестник банка России 2012 № 20-21
5) Указ Президента РФ от 26.07.1995 г. № 765(ред. От 18.02.2002) «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации»-утратил силу
6) Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" // "Российская газета", N 46, 11.03.1999.
7) Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 06.04.2015) "О рынке ценных бумаг" // "Российская газета", N 79, 25.04.1996
8) Федеральный закон от 26.07.2006 N 135-ФЗ (ред. от 04.06.2014) "О защите конкуренции" // "Российская газета", N 162, 27.07.2006,
9) Федеральный закон от 29.11.2001 ;№156-ФЗ ( ред. От 12.03.2014)”Об инвестиционных фондах” // "Собрание законодательства РФ", 03.12.2001, N 49, ст. 4562
Учебная литература:
1) Алексеева, Д Г. Банковское право : учеб, пособие / Д. Г. Алексеева. С. В. Пыхтин. Е. Г. Хоменко : М-во образования и науки Российской Федерации. Моек. гос. юрид. акад. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М. : Юристь. 2007. -- С. 489-537.
2) Банковское право : учеб. / Е. О. Бонда [и др.] ; под ред. И. Ш. Килясханова, Е. Ф. Жукова. -- М. : ЮНИТИ : Закон и право. 2008.-- С. 264-285.
3) Банковское право Российской Федерации : Особ, часть : в 2 т. : учеб. Т. 2 / Ин-т государства и права РАН. Акад. правовой ун-т: рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. -- М. : Юристь, 2004. -- С.251-333.
4) Банковское право Российской Федерации : Особ, часть : в 2 т.: учеб. Т. 1 / Ин-т государства и права РАН. Акад. правовой ун-т: рук. авт. коллектива и отв. ред. Г. А. Тосунян. -- М. : Юристь, 2004. -- С. 431-492.
5) Братко, Л. Г. Банковское право России : учеб, пособие / А. Г. Братко.-- М. : Юрид. лит.. 2003. -- 848 с.
6) Гусева И.А. Практикум по рынку ценных бумаг / И.А. Гусева. - М. Юристъ, 2012 - 135 с.
7) Иванов О.М. Коментарии к концепции совершенствования законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках /О.М. Иванов // Проблемы совершенствования гражданского законодательства: Проблемы совершенсвтования гражданского законодательства: Материалы IV Ежегодных научных чтений памяти профессора С.Н. Братоуся ( Москва, 28 марта 2013 г.) - М. Юриспруденция, 2013г. - С. 143-150.
8) Кирюшкина В.В. Перспективы развития рынка ценных бумаг / В.В. Кирюшкина // Российское право на современном этапе. Материалы международной научной конференции студентов и молодых ученых. - Ростов-на-Дону: Изд-во РГЭУ, 2014. -С. 158-159.
9) Кормой/, Ю. И. Банки на фондовом рынке : правовое регулирование : учеб.-практ. пособие / Ю. И. Кормош. -- М.: Дело, 2002. -- 288 с.
10) Микова Е.В. Анализ видов профессиональной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг /Е.В. Микова // Право и образование. - 2012. № 9. - С. 158-168.
11) Мухаметшин Т.Ф. Брокерская деятельность банков на рынке ценных бумаг в России/ Т.Ф. Мухаметшин. - М., 2009, -231 с.
12) Потосова А.С. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг сравнительно-правовой анализ. Автореф. Дис. Канд. Юрид. Наук. // А.С. Потосова - Ростов-на-Дону, 2011. - 31 с.
13) Саперов, С. А. Банковское право: теория и практика / С. А. Саперов. -- М.: Экономика. 2003. -- 640 с.
14) Тедеев, А. А. Банковское право : учеб. / А. А. Тедеев. -- М. : Эксмо. 2005. -- 432 с.
15) Чикулаев Р.В. Вопросы эмиссионных ценных бумаг как объектов гражданско-правовых сделок /Р.В. Чикулаев // Журнал российского права. - 2008, -№10. - С. 71-75.
16) Эриашвили, Н. Д Банковское право : учеб. / Н. Д. Эриашвили. -- М. : ЮНИТИ : Закон и право. 2009. -- С. 471-488.
Судебная практика:
1) Постановление ФАС Северо-Кавказского окрута от 3 июня 2012 г. № Ф08-1970/2013 [Электронный ресурс] // СПС Гарант [Справочно- поисковая система]
2) Постановление Федерального арбитражною суда Центральною округл от 18 апреля 2012 г. № А08-305/09-8 (Электронный ресурс] // СПС Гарант (Справочно-поисковая система].
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Виды ценных бумаг и финансовых инструментов, применяемые в практике коммерческих банков, их классификация и сравнительная характеристика. Коммерческие банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг и выпуск векселей.
курсовая работа [54,8 K], добавлен 17.05.2015Виды ценных бумаг и основы их обращения: государственные ценные бумаги, акции, облигации, вексели, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, консмент. Банковские операции с ценными бумагами. Текущее состояние рынка ценных бумаг.
курсовая работа [143,4 K], добавлен 11.03.2003Ценные бумаги как объект инвестирования. Основные виды и экономическая сущность ценных бумаг. Фундаментальный и технический анализ как инструмент оценки ценных бумаг. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов, обращающихся на рынке.
курсовая работа [130,9 K], добавлен 24.06.2019Формирование рынка ценных бумаг в Республике Беларусь, их структура и деятельность. Привлечение ресурсов путем выпуска ценных бумаг. Выпуск банком акций, облигаций, векселей и сертификатов. Роль банков в развитии рынка ценных бумаг Республики Беларусь.
реферат [75,4 K], добавлен 21.01.2009Экономическая сущность и классификация ценных бумаг. Анализ деятельности ОАО "Сбербанк России" как эмитента и профессионального участника рынка ценных бумаг. Проблемы банковских операций с ценными бумагами и возможные пути решения некоторых из них.
курсовая работа [39,9 K], добавлен 18.01.2015Рынок ценных бумаг - совокупность экономических отношений выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Классификация и структура видов рынков ценных бумаг. Деление существующих в современной мировой практике ценных бумаг на два больших класса.
курсовая работа [2,5 M], добавлен 19.11.2010Ценные бумаги как один из сложнейших институтов гражданского права. Эмиссия и обращение ценных бумаг. Характеристика эмиссионных ценных бумаг. Эмиссия как последовательность действий эмитента по выпуску и размещению серии ценных бумаг. Процедура эмиссии.
контрольная работа [610,3 K], добавлен 26.03.2009Стандарты эмиссии ценных бумаг. Процедура эмиссии и ее особенности. Форма удостоверения прав по ценным бумагам. Правила размещения ценных бумаг. Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. Информация о выпуске ценных бумаг, раскрываемая эмитентом.
контрольная работа [22,0 K], добавлен 08.08.2010Деятельность банков как эмитентов ценных бумаг. Эмиссия и размещение банками акций и банковских сертификатов. Важнейшие нормы, регламентирующие процесс эмиссии. Составные части и органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.
контрольная работа [581,6 K], добавлен 19.08.2010Общtе понятtя "эмиссии ценных бумаг". Цели эмиссии ценных бумаг для корпоративных эмитентов. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг.
курсовая работа [44,2 K], добавлен 17.01.2011Классификация операций банка с ценными бумагами. Понятие и виды портфеля ценных бумаг, принципы и методы его формирования. Анализ структуры и динамики операций с ценными бумагами исследуемого банка. Пути оптимизации структуры портфеля ценных бумаг.
курсовая работа [379,9 K], добавлен 16.02.2016Функции рынка ценных бумаг. Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг. Операции, совершаемые банками с ценными бумагами. Анализ деятельности коммерческого банка ОАО "Альфа-Банк" на рынке ценных бумаг, комплекс брокерских услуг "Альфа-Директ".
дипломная работа [1,2 M], добавлен 22.07.2012Понятие ценных бумаг. Круговорот ценной бумаги. Потребительная стоимость и качество ценных бумаг. Понятие о рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка ценных бумаг. Рыночные принципы "Газпрома".
курсовая работа [41,7 K], добавлен 10.09.2007Классификация видов банковских операций. Экономические, юридические и технические операции по обеспечению внутренней безопасности банка. Создание дочерних финансовых компаний. Собственные сделки банков с ценными бумагами. Портфель ценных бумаг.
шпаргалка [45,9 K], добавлен 19.03.2015Ценные бумаги как экономическая категория. История происхождения ценных бумаг. Ценные бумаги и фиктивный капитал. Виды ценных бумаг, их характеристика. Место рынка ценных бумаг в системе рынков. Состояние и проблемы Российского рынка ценных бумаг.
дипломная работа [104,6 K], добавлен 15.08.2005Понятие эмиссии собственных ценных бумаг банком. Решение о выпуске ценных бумаг. Подготовка, регистрация выпуска и проспекта эмиссии. Публикация проспекта эмиссии. Размещение ценных бумаг, регистрация и публикация итогов их выпуска. Опцион эмитента.
контрольная работа [174,8 K], добавлен 02.03.2012Понятие рынка ценных бумаг, его составные части и функции. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг. Ценные бумаги и их классификация. Субъекты рынка ценных бумаг. Регулирование рынка ценных бумаг. Процесс становления рынка ценных бумаг в России.
реферат [22,4 K], добавлен 19.07.2002Экономическая сущность ценных бумаг, их назначение и распространенность, место в банковском обороте, структура и составные части. Разновидности ценных бумаг, их характеристика. Процедура эмиссии и ее этапы. Виды сделок с применением ценных бумаг.
контрольная работа [31,1 K], добавлен 05.01.2010Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами как один из видов деятельности на рынке ценных бумаг. Анализ деятельности на фондовом рынке России. Понятие портфеля ценных бумаг: характеристика видов и инвестиционных качеств ценных бумаг.
курсовая работа [115,7 K], добавлен 11.11.2009Изучение ценных бумаг как одного из наиболее гибких финансовых инструментов. Организационно-экономическая характеристика Пермского филиала ОАО "Сибконт", ознакомление с работой фондового отдела. Варианты совершенствования операций с ценными бумагами.
контрольная работа [35,3 K], добавлен 01.05.2014
