Инвестиционная политика коммерческого банка
Теоретические основы инвестиционной политики коммерческого банка. Структура рынка ценных бумаг и его специфика в Российской Федерации. Формирование портфеля акций и облигаций, выбор стратегий инвестирования на основании анализа доходности вложений.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.10.2017 |
| Размер файла | 553,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Оптимальным в банке «Инкогнито» являлось такое управление, при котором перераспределение активов максимизировало бы возможную доходность при сохранении или увеличении уровня ожидаемой доходности. Проще говоря, выводить денежные средства из операций с государственными краткосрочными облигациями (ГКО) для работы с акциями приватизированных предприятий (АПП) считалось целесообразным только при том условии, что при появляющейся возможности получить более высокую доходность инвестор получит в худшем случае доходность не ниже доходности по ГКО.
Для формирования портфеля банка «Инкогнито» были выделены денежные средства в размере 2 500 000 млн. рублей и банковский вексель на сумму 606 860,96 млн. рублей под 105% годовых до 2 января 1997 года. Работы по формированию портфеля были начаты 1 ноября 1996 г., а день окончания работ -- 3 мая 1997 г. Таким образом, срок жизни портфеля составляет 183 календарных дня.
Таблица 17
|
Финансовый инструмент |
Инвестируемая сумма, млн. руб. |
|
|
ГКО |
2500000 |
|
|
АПП |
1000000 |
|
|
Банковский вексель |
868600 |
|
|
Валютные фьючерсы |
212401,35 |
|
|
Портфель |
4581001,35 |
Сформировать портфель было решено из ГКО, акций приватизированных предприятий, валютных фьючерсных контрактов на доллар США и банковского депозита (БД). Заданы следующие значения доходностей формируемого портфеля, % годовых: ожидаемая доходность -- 90, средняя --150 и возможная доходность -- 270. На основе этих данных была рассчитана структура формируемого портфеля и произведено распределение инвестиций между активами.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Для операций на рынке ГКО выделено 2500000 млн. руб. Период инвестирования составил 178 календарных дней. За отчетный период было проведено 18 операций купли-продажи облигаций. На рис. 13 представлена динамика текущей стоимости портфеля, составленного из ГКО.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Текущая стоимость показывает величину денежных средств, которую можно получить на текущую дату при продаже всех ценных бумаг. В итоге доход портфеля от операций с ГКО составил 6065370,4 млн. руб., а доходность -- 242,61% годовых без учета налоговых льгот.
Банковский вексель был приобретен 1 ноября 1996 г. на сумму 868600 млн. руб. по ставке 105% годовых со ставкой налога 15% и датой погашения 2 января 1997 г. Срок инвестирования -- 62 календарных дня. На дату погашения доход по векселю составил 154500 млн. руб., чистый доход -- 131300 млн. руб., доходность портфеля -- 89% годовых чистой прибыли.
При погашении векселя было решено перевести все денежные средства с этого финансового инструмента на операции с казначейскими обязательствами (КО).
Сумма инвестирования составила 1000000 млн. руб. Сделки с КО начались 2 января 1997 г. и закончились 28 апреля. Срок инвестирования -- около 3 месяцев. Изменение текущей стоимости портфеля, составленного из КО, приведено на рис. 14 (см. приложение 4).
В результате 56 операций купли-продажи КО был получен доход в размере 1841200 млн. руб., что соответствует доходности 202% годовых чистой прибыли.
При формировании портфеля акций приватизированных предприятий было решено выделить на спекулятивные операции с корпоративными акциями 1000000 млн. руб.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Изменение рыночной стоимости портфеля акций приватизированных предприятий представлено на рис. 15. В итоге доход портфеля от операций с акциями приватизированных предприятий составил 2678000 млн. руб., что соответствует доходности около 550% годовых.
Сумма инвестиций в операции с валютным фьючерсным контрактом на доллар США составила 212401,35 млн. руб. Сделки проводились на площадке МТБ. Всего была проведена 71 операция. Средняя величина одного лота по каждому из 9 месяцев (котируемых) поставки составила 100--200 тыс. долл. Средний объем открываемых позиций в течение торгового дня был равен 500--800 тыс. долл., а средний срок удержания открытых позиций -- 7--14 дней. Средняя величина залога под обеспечение открытых позиций составила 180--220 млн. руб. Для поддержания открытых позиций требуется не менее трехкратной суммы величины залога под открытые позиции. Прибыль за истекший период -- 725,5 млн. руб.
Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель, можно получить оценку рыночной стоимости всего портфеля на текущую дату и за отчетный период.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Итоги формирования портфеля представлены на рис. 17. По итогам управления портфелем получена прибыль в размере 7941770,4 млн. руб., что соответствует 325,35% годовых. Следует отметить, что полученная доходность выгодно отличается от определенных при формировании портфеля ожидаемой, средней и даже возможной доходностей. В принципе чем ниже устанавливается значение ожидаемой доходности, тем больше возможностей для маневра имеют брокеры и тем больше (как правило) шансов на успех.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Результаты управления портфелем
Таблица 18
|
Финансовый |
Инвестиции |
Извлечение |
Прибыль |
Доходность |
|||
|
актив |
дата |
сумма |
Дата |
сумма |
за период, % |
% годовых |
|
|
ГКО |
01.11.96 |
2500000 |
29.04.97 |
6065370,4 |
142,6 |
292,4 |
|
|
АПП |
01.11.96 |
1000000 |
28.04.97 |
26780000 |
167,8 |
344,1 |
|
|
БВ |
01.11.96 |
868600 |
02.01.97 |
1000000 |
15,1 |
89,1 |
|
|
ВФ |
01.11.96 |
500000 |
03.05.97 |
1226000 |
145,2 |
289,6 |
|
|
КО |
02.11.96 |
1000000 |
29.04.97 |
1841000 |
84,1 |
262,43 |
|
|
Портфель |
01.11.96 |
4868600 |
03.05.97 |
12810370,4 |
163,1 |
325,35 |
3.4 Дальнейшее развитие кризиса и его влияние на деятельность банка
Довольно высокая доходность портфеля ценных бумаг в 1997 году, а также анализ общей тенденции на рынке ГКО (см. рис.19), заставила банк придерживаться тех же принципов формирования портфеля и в 1998 году, что и явилось одной из главнейших причин того, что банк попал в труднейшее положение при кризисе и не смог справиться с обстоятельствами.
Наша страна непредсказуема и научные прогнозы не всегда себя оправдывают.
На 1 июня 1998 года банк «Инкогнито» входит в первую десятку банков, купивших наибольшие пакеты госбумаг. Его вложения в госбумаги составляют 1432787 тыс. рублей, что составляет 16.27% его суммарных активов.
Также нужно отметить, что банк «Инкогнито» вошел и в первую десятку банков с наибольшим объемом невозвращенных кредитов на 01 июня 1998 года. Размер просроченной задолженности составляет 231313 тыс. рублей, что составляет 3.98% к размеру рискованных активов.
На 1 июля 1998 года у банка «Инкогнито»:
(данные в млн. рублей)
активы 13 034
капитал 837
прибыль - 24
вложения в гос. бумаги 606
об-ва до востр. к активам 40%
депозиты физ. лиц к капиталу 90%
При формировании портфеля ценных бумаг Банком был нарушен основной метод снижения серьезных потерь в инвестировании - диверсификация финансовых вложений (см. п. 2.1.1). Более 50% портфеля составляли ГКО. С точки зрения инвестирования они были популярны благодаря своей высокой доходности, налоговым льготам и высокой надежности, т.к. это государственные бумаги. Но, как показала российская практика, учения зарубежных финансистов нужно применять с оглядкой, у нас своя специфика.
Отношение размера ликвидных активов к текущим обязательствам у банка «Инкогнито» показывает высокую неустойчивость его положения. Для финансирования растущих активов банк привлекал значительные ресурсы через депозитные вклады как юридических, так и физических лиц. Однако избранная стратегия развития вынуждала его вкладывать привлеченные ресурсы в развитие собственной инфраструктуры. Снижение цен на фондовом рынке, повышение доходности на рынке государственных обязательств привели к росту стоимости обслуживания существующей задолженности и удорожанию привлечения новых ресурсов. Убытки, связанные с обесценением вложений в ценные бумаги привели к уменьшению собственного капитала банков. Величина среднемесячного убытка банка «Инкогнито» за период с 1.04.98 по 1.06.98 составила - -15,282 тыс. рублей.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
В начале августа 1998 года еще более ухудшилась ситуация на рынках Юго-Восточной Азии. Снижение валют стран этого региона вызвало новую волну вывода средств нерезидентами с Российского рынка, обвал котировок и как следствие истощение валютных резервов ЦБ РФ. 17 августа, как известно, произошел кризис. Резервы Центрального Банка к моменту начала кризиса составляли около 23 млрд. долларов. К моменту объявления новой курсовой политики 17 августа резервы ЦБ РФ были равны 15.2 млрд. долларов. Причем за одну только неделю перед 17 августа уменьшение резервов составило 1.9 млрд. долларов. С 20 июля 1998 года на поддержание курса рубля было затрачено 3.8 млрд. долларов из стабилизационного кредита МВФ. С учетом 1 млрд. долларов, переданного Минфину на покрытие бюджетного дефицита, властями был потрачен весь первый транш стабилизационного кредита МВФ.
Снижение нормативов обязательного резервирования с 10% до 5-7.5% для банков, вложивших не менее 20% своих активов в ГКО и ОФЗ, привело лишь к временному увеличению остатков банков на корсчетах в ЦБП. Представители пяти коммерческих банков, в числе которых был и банк «Инкогнито», подписали типовое Соглашение о порядке передачи обязательств по вкладам населения в Сбербанк по состоянию на конец операционного дня 31 августа 1998 года. Произошел передел клиентской базы через гарантирование возврата средств. Предвестником передела клиентской базы послужило заявление ЦБ о 100% гарантии вкладов населения через Сбербанк. Вторая сторона этого заявления заключается в том, что вместе с переводом обязательств по вкладам с неизбежностью должна последовать передача части наиболее качественных активов. Фактически, произошло начало передела банковского рынка. Начавшийся процесс ослабления банков-аутсайдеров лавинообразно нарастал по мере перехода клиентов со своими финансовыми потоками в банки, сохранившие ликвидность в период кризиса.
К середине августа 1998 года межбанковский рынок практически перестал существовать. События, связанные с решением о девальвации рубля и реструктуризацией внутреннего долга, напрямую затронули коммерческие банки. Имея валютные обязательства перед западными финансовыми организациями, срок погашения которых наступал осенью 1998 года, банки попали в крайне затруднительное положение из-за роста разницы между валютными активами и обязательствами. Крупные банки потеряли практически все источники поддержания ликвидности - государственные ценные бумаги, акции и межбанковские кредиты, а также возможность получения ломбардных кредитов от ЦБ РФ. Единственным скудным источником поддержания ликвидности являлись практически отсутствующие поступления на счета банков клиентских средств - по текущим платежам и кредитам. Поэтому они оказались неплатежеспособными. Банк «Инкогнито» из-за ГКО потерпел большие убытки и оказался неплатежеспособен. У банка «Инкогнито» была отозвана лицензия, но вскоре возвращена. Осенью 1998 года банк «Инкогнито» находился в сложном положении, и для нормализации его деятельности уже другим банком была разработана программа финансового оздоровления, поддержанная Центральным банком. В сентябре 1998 года этим банком сроком на один год был получен кредит ЦБ РФ в размере 1 млрд. рублей на проведение санации банка «Инкогнито». В таблице 19 (см. приложение 4) приведены данные о деятельности банка в 1999 году.
В начале апреля 1999 года была завершена реорганизация сети отделений банка «Инкогнито»: часть из них закрыта, а на базе остальных отделений и центров кредитования и расчетов созданы подразделения другого банка.
18 января 2000 банк «Инкогнито» признан банкротом.
Заключение
В первой главе работы рассмотрены теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг. Описана структура рынка ценных бумаг, посредники на рынке ценных бумаг, а также виды ценных бумаг и оценка их доходности. Рассмотрена деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг, специфика российского рынка ценных бумаг, а также правовая база инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Во второй главе работы описывается методика формирования и управления портфелем ценных бумаг.
Основными принципами формирования портфеля инвестиций являются безопасность вложений (стабильность дохода, неуязвимость на рынке инвестиционного капитала), доходность вложений, рост вложений и ликвидность вложений. Методом снижения серьезных потерь в инвестировании служит диверсификация финансовых вложений. При формировании портфеля в первую очередь выбирается стратегия инвестирования, которая определяет тактику вложения средств: сколько средств и в какие ценные бумаги следует инвестировать. Для этого применяются методы технического анализа. Рассмотрены модели портфельного инвестирования, а также риски портфеля ценных бумаг при формировании.
Процесс управления портфелем направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые бы соответствовали интересам его держателя. Поэтому необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля. Существуют активная и пассивная модель управления портфелем.
Стратегия управления портфелем может содержать элементы двух основных подходов: традиционного и современного. Традиционные схемы управления имеют три основных разновидности: схема дополнительной фиксированной суммы (крайне пассивная), схема фиксированной спекулятивной суммы и схема фиксированной пропорции.
Далее рассмотрена взаимосвязь риска, дохода и доходности, метод определения оптимального срока реинвестирования вложенных средств. На основании анализа доходности ценных бумаг инвестор принимает решения по управлению портфелем. Рассмотрен метод оптимизации портфеля ценных бумаг на основе современной теории портфеля.
Портфели ценных бумаг коммерческих банков являются частью взаимосвязанной системы портфелей более высокого уровня. Эта система включает, например портфель собственного капитала (уставный фонд, резервные фонды, фонды стимулирования, нераспределённую прибыль и пр.), портфель привлечения ресурсов (активы). Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы, подверженной «эффекту домино» и панике. Естественно, что каждый из участников фондового рынка, в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги, или проводить иные операции с ними. В конечном итоге операции на фондовом рынке оказывают влияние не только на профессионалов, но и на пользователей.
Доходы, получаемые банками от портфельного инвестирования, составляют небольшой удельный вес в общей доли совокупных доходов банков. Размер выделяемых средств на создание портфельных инвестиций определяется каждым банком самостоятельно. Учитывая то, что отечественный рынок ценных бумаг достаточно не стабилен и слаборазвит, на сегодняшний день большинство банков отдают предпочтение кредитованию, или стратегическому инвестированию.
В третьей главе работы рассмотрен портфель, структуру которого можно отнести к портфелю среднего роста. В данный тип портфеля включаются наряду с надежными ценными бумагам, рискованные фондовые инструменты состав которых периодически обновляется. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложения. Срок жизни портфеля составляет 183 календарных дня.
Принятие решений по управлению представлено с точки зрения двухуровневой иерархической структуры. Первый уровень управления распределения инвестиций между финансовыми инструментами, а второй- управление активами внутри финансового инструмента. Так, например, инвестиции в акции приватизированных предприятий рассматриваются как сумма для формирования и управления портфелем из акций различных эмитентов, используя вышеизложенный метод.
Портфель банка «Инкогнито» состоял на 54% из ГКО, 22% из акций приватизированных предприятий и на 19% из банковского векселя.
Доходность портфеля ГКО на конец инвестируемого периода составил 202% годовых. Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель можно получить оценку рыночной стоимости всего портфеля на текущую дату и за отчетный период.
Доходность акций от приватизированных предприятий составила 550% годовых. Изменение рыночной стоимости портфеля представлено на рисунке 17.
Срок жизни векселя составил 62 календарных дня. На дату погашения доходность по векселю составила 89% годовых. При погашении векселя было решено перенести все денежные средства из этого финансового инструмента на операции с казначейскими обязательствами. Срок инвестирования в казначейские обязательства составил около трех месяцев. В результате 56 операций купли-продажи казначейских обязательств доходность составила 202% годовых.
Итоги формирования портфеля представлены в таблице 20.
Следующий этап работы - попытка проанализировать причины банкротства банка, влияние августовского кризиса на дальнейшую судьбу банка.
Суммируя итоги формирования и управления по портфелю можно сделать следующие выводы:
процентная ставка доходности практически по всем ценным бумагам продолжает падать, означает ли это снижение рискованности можно сказать по истечении времени;
краткосрочные государственные ценные бумаги, считавшиеся высоколиквидными и высоконадежными (так как «государство не может обанкротиться») на деле не оказались надежным источником вложения средств;
достаточно сильно расширяется рынок котируемых ценных бумаг как на биржевом, так и на внебиржевом рынках;
успехом начинают пользоваться производные ценные бумаги;
в условиях недостатка денежных средств и нестабильности рынка инвесторы начинают более разборчиво относиться к выбору бумаг;
вопрос о приходе иностранных инвестиций неоднозначен. Двойственность ситуации заключается в том, что появление западных денег во многом определяется состоянием российского рынка и тенденцией его движения, а поведение рынка, в свою очередь, однозначно связано с появлением новых иностранных инвесторов. Выход из этого замкнутого круга, вероятно, лежит в области ожиданий.
В настоящее время рынок ценных бумаг качественно и количественно совершенно другой. Иногда на фондовом рынке один день может значить очень много, не говоря уже о месяце или годе. Наша страна по-прежнему остаётся не предсказуемой в политическом смысле, и планировать основные тенденции на фондовом рынке довольно сложно.
Идет процесс интеграции России в международное финансовое сообщество. Ближайшие перспективы российского фондового рынка, по-видимому, также тесно связаны с развитием ситуации на международных финансовых рынках. В то же время, возможно есть основания ожидать рост индексов российского рынка акций в связи со снижением курса акций на мировых рынках высокотехнологичных отраслей. Думаю, будет наблюдаться снижение доходности во всех секторах финансового рынка в соответствии с общей тенденцией к снижению капитальных рисков инвестиций в России.
Вопрос, который представляет наибольший интерес - это вопрос о приходе иностранных инвестиций. Двойственность ситуации заключается в том, что появление западных денег во многом определяется состоянием российского рынка и тенденцией его движения, а поведение рынка, в свою очередь, однозначно связано с появлением новых иностранных инвесторов. Выход из этого замкнутого круга, вероятно, лежит в области ожиданий.
Список использованной литературы
Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая. 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ.
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1995 года.
Федеральный Закон “О рынке ценных бумаг” от 22.04.96г. № 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 26.11.98 № 182-ФЗ, от 08.07.99 № 139-ФЗ).
Агарков М.М.Учение о ценных бумагах.-М.: Финстатинформ. 1993.
Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика. 1992.
Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг, введение в фондовые операции. -М.: Финансы и статистика. 1991.
Аристов Д.В., Гольтяев А.А., Горюхин Б.Н., Смарагдов И.А. Ценные бумаги в сберегательном банке России. Тула: Изд-во "Шар", 1996.
Биржевая деятельность/ Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В, Корнеевой, В,А, Галанова -М.: Финансы и статистика, 1995.
Дефоссе Гастон. Фондовая биржа и биржевые операции/ пер. с франц. -М., 1995.
Инвестиционно-финансовый портфель/ Общ. ред. Н.Я. Петракова, -М.: "Соминтек". 1993.
Кузнецов М.В., Овчинников А.С. Технический анализ рынка ценных бумаг.- М.: ИНФРА-М, 1996.
Миловидов В.Д. Инвестиционные фонды и трасты: как управлять капиталом? (опыт США).- М.: 1992.
Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.- М.: Изд-во "Перспектива". 1995.
Практикум по биржевым играм и финансовой деятельности западных банков. - М.: МП "Фоском", 1992.
Роде Э. Банки, биржи валюты современного капитализма/ пер. с нем.; Под редакцией ис предисловием В.Н. Шенаева.- М.: Финансы и статистика, 1986.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика.- М.: Изд-во "Перспектива", 1995.
Финансовое исскуство предпринимателя: Учебно-практическое руководство/ Под ред. Стояновой.- М.: Изд-во "Перспектива", 1995.
Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник/ под редакцией Стояновой Е.С.- М.: Изд-во "Перпектива", 1996.
Фондовый портфель/ Отв. ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И.- М.: "Соминтек", 1992.
Четыркин Е. Методы финансовых и коммерческих расчетов.- М.: "Дело",1992.
Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие.- М.: ИНФРА-М, 1996.
Приложение 1
Инвестиционные институты
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Портфельное инвестирование
Связь между типом инвестора и типом портфеля.
|
Тип инвестора |
Цель инвестирования |
Степень риска |
Тип ценной бумаги |
Тип портфеля |
|
|
Консервативный |
Защита от инфляции |
Низкая |
Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов |
Высоконадежный, но низко доходный |
|
|
Умеренно-агрессивный |
Длительное вложение капитала и его рост |
Средняя |
Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с тигельной рыночной историей |
Диверсифицированный |
|
|
Агрессивный |
Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств |
Высокая |
Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.д. |
Рискованный, но высокодоходный |
|
|
Нерационал. |
Нет четких целей |
Низкая |
Произвольно подобранные ценные бумаги |
Бессистемный |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Оптимизация портфеля ценных бумаг
|
Бета |
Направление движения дохода |
Интерпретация |
|
|
2,0 |
Такое же, как на рынке |
В 2 раза рискованнее по сравнению с рынком |
|
|
1,0 |
То же |
Риск равен рыночному |
|
|
0,5 |
То же |
Риск равен 1/2 рыночного |
|
|
0 |
Не коррелируется с рыночным риском |
||
|
-0,5 |
Противоположно рыночному |
Риск равен 1/2 рыночного |
|
|
-2,0 |
То же |
В 2 раза рискованнее по сравнению с рыночным |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Таблица 8Основные показатели деятельности банка «Инкогнито»
|
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ |
|||||
|
Основные балансовые показатели Банка в 1993-1996 гг. (в млн. руб.) |
|||||
|
01.01.94 |
01.01.95 |
01.01.96 |
01.01.97 |
||
|
АКТИВЫ |
|||||
|
Касса и средства в ЦБ РФ |
266375,0 |
562 769,4 |
690061,0 |
846681,0 |
|
|
Ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке |
109998,7 |
425 673,1 |
1304274,0 |
1736 907,0 |
|
|
Ссуды и прочие средства, предоставленные банкам, за вычетом резервов по сомнительной ссудной задолженности |
920 982,0 |
1496 374,4 |
1018497,0 |
1810087,0 |
|
|
Ссуды и прочие средства, предоставленные клиентам, за вычетом резервов по сомнительной ссудной задолженности |
308 903,6 |
1543 624,0 |
2 629 265,0 |
2457851,0 |
|
|
Инвестиции |
492,9 |
2 797,5 |
14623,0 |
72418,0 |
|
|
Основные средства за вычетом накопленной амортизации |
18573,4 |
95 579,1 |
346 325,0 |
481135,0 |
|
|
Прочие активы |
14714,1 |
150 572,3 |
270 435,0 |
285431,0 |
|
|
Активы - всего |
1640039,7 |
4 277 389,8 |
6 273 480,0 |
7690510,0 |
|
|
ПАССИВЫ |
|||||
|
Депозиты банков |
208 242,6 |
776 655,5 |
910311,0 |
1214789,0 |
|
|
Депозиты и счета клиентов |
1233 998,9 |
3054995,6 |
4616350,0 |
5495457,0 |
|
|
Прочие пассивы |
93718,3 |
273 249,1 |
494747,0 |
592651,0 |
|
|
Уставный капитал |
1795,5 |
2761,8 |
7 965,0 |
71981,0 |
|
|
Фонды |
102 284,4 |
169 727,8 |
244107,0 |
315632,0 |
|
|
Пассивы - всего |
1640 039,7 |
4 277 389,8 |
6 273 480,0 |
7 690 510,0 |
|
Наименование норматива |
Требование ЦБ РФ |
фактические значения |
||
|
Н1 |
отношение капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска |
не менее 5 % |
20,8 % |
|
|
Н2 |
отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней |
не менее 20 % |
60,7 % |
|
|
НЗ |
отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования |
не менее 10 % |
245,2 % |
|
|
Н4 |
отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок выше года |
не более 120% |
17,2 % |
|
|
Н5 |
соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка |
не менее 10 % |
45,4% |
|
|
Н6 Н7 |
максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков |
не более 60 % капитала банка |
22,1 % |
|
|
максимальный размер крупных кредитных рисков |
не более 10-кратного размера капитала банка |
1,8 |
||
|
Н8 |
максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) |
не более 60 % капитала банка |
11,7 % |
|
|
Н9 |
максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного акционера (юридического или физического лица) |
не более 20 % капитала банка |
7,6 % |
|
|
Н10 |
максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком в отношении одного инсайдера |
не более 10 % капитала банка |
0,20 % |
|
|
Н11 |
максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения |
не более 100% капитала банка |
62,4% |
|
|
Н12 |
норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц |
не более 25 % капитала банка |
16,4% |
|
|
Н12.1 |
норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) одного юридического лица |
не более 10 % капитала банка |
9,5 % |
|
|
Н13 |
отношение выпущенных кредитной организацией векселей и банковских акцептов в рублях и иностранной валюте к капиталу банка |
не более 200 % |
28,8 % |
|
01.01.98 |
01.04.98 |
01.07.98 |
01.10.98 |
01.01.99 |
||
|
Валюта баланса |
13,252,543 |
13,575,428 |
13,033,570 |
18,586,589 |
19,446,865 |
|
|
Чистые активы |
8,213,114 |
8,657,419 |
8,012,500 |
13,218,994 |
14,171,575 |
|
|
Ликвидные активы |
1,879,591 |
1,755,929 |
1,653,770 |
-669,566 |
-1,915,511 |
|
|
Работающие активы |
5,691,866 |
7,023,005 |
7,273,605 |
11,254,616 |
12,977,290 |
|
|
Кредиты, выданные коммерческим организациям |
3,352,874 |
2,694,922 |
2,778,865 |
5,803,521 |
6,484,694 |
|
|
Собственный капитал |
956,699 |
862,989 |
844,294 |
643,435 |
-68,601 |
|
|
Суммарные обязательства |
9,034,240 |
11,404,735 |
11,255,110 |
16,832,498 |
17,378,226 |
|
|
Обязательства до востребования |
5,345,763 |
3,989,237 |
3,730,093 |
2,952,475 |
2,698,120 |
|
|
Сумма расчетов клиентов |
4,624,612 |
4,069,848 |
3,867,970 |
5,461,346 |
5,794,418 |
|
|
Средства частных лиц |
455,988 |
750,262 |
794,192 |
925,701 |
686,881 |
|
|
Фактическая прибыль |
6,085 |
-15,275 |
-66,442 |
-263,601 |
-706,272 |
|
|
Вложения в госбумаги |
2,023,435 |
1,177,068 |
1,514,224 |
2,373,291 |
2,951,881 |
|
|
Корр.счет в ЦБ РФ |
683,638 |
174,040 |
84,268 |
74,665 |
83,329 |
|
|
Уставной фонд |
123,000 |
123,000 |
123,000 |
123,000 |
122,999 |
|
|
Привлеченные средства других банков |
2,563,353 |
1,538,500 |
760,722 |
3,496,026 |
3,353,279 |
|
|
Выданные МБК |
25,000 |
1,144,899 |
477,033 |
705,877 |
430,881 |
|
|
Полученные МБК |
48,000 |
1,181,446 |
565,830 |
3,149,550 |
2,458,986 |
|
|
Средства на карточных счетах |
3,186 |
35,152 |
36,568 |
89,943 |
40,351 |
|
|
Обязательства перед бюджетом |
520,271 |
573,900 |
539,822 |
431,290 |
31,508 |
- Размещено на http: //www. allbest. ru/
- Размещено на Allbest.ru
|
01.01.99 |
01.04.99 |
01.07.99 |
01.10.99 |
||
|
Валюта баланса |
19,446,865 |
21,951,273 |
15,415,948 |
13,345,115 |
|
|
Чистые активы |
14,171,575 |
15,367,286 |
6,112,003 |
5,820,201 |
|
|
Ликвидные активы |
-1,915,511 |
-2,155,705 |
-2,109,118 |
-2,093,060 |
|
|
Работающие активы |
12,977,290 |
14,250,538 |
5,564,892 |
5,598,406 |
|
|
Кредиты, выданные коммерческим организациям |
6,484,694 |
7,094,334 |
2,523,992 |
2,550,775 |
|
|
Собственный капитал |
-68,601 |
-237,634 |
-4,594,325 |
-4,238,571 |
|
|
Суммарные обязательства |
17,378,226 |
19,487,357 |
13,283,631 |
11,804,074 |
|
|
Обязательства до востребования |
2,698,120 |
4,681,107 |
5,473,908 |
5,395,631 |
|
|
Сумма расчетов клиентов |
5,794,418 |
6,943,348 |
691,204 |
606,950 |
|
|
Средства частных лиц |
686,881 |
674,187 |
518,461 |
410,711 |
|
|
Фактическая прибыль |
-706,272 |
-949,766 |
-5,304,582 |
-4,655,908 |
|
|
Вложения в госбумаги |
2,951,881 |
3,305,281 |
155,724 |
142,532 |
|
|
Корр.счет в ЦБ РФ |
83,329 |
58,175 |
25,718 |
4,965 |
|
|
Уставной фонд |
122,999 |
122,999 |
123,000 |
123,000 |
|
|
Привлеченные средства других банков |
3,353,279 |
3,825,589 |
5,584,822 |
1,715,843 |
|
|
Выданные МБК |
430,881 |
459,600 |
607,097 |
614,397 |
|
|
Полученные МБК |
2,458,986 |
3,036,902 |
1,869,485 |
1,659,621 |
|
|
Средства на карточных счетах |
40,351 |
35,023 |
26,840 |
26,175 |
|
|
Обязательства перед бюджетом |
31,508 |
11,270 |
6,504 |
1,814 |
Подобные документы
Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. Инвестиционная политика банка. Формирование портфеля ценных бумаг. Характеристика операций коммерческого банка с ценными бумагами. Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы.
курсовая работа [161,3 K], добавлен 10.03.2011Операции коммерческого банка с ценными бумагами. Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг. Инвестиционная политика, формирование портфеля ценных бумаг. Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития.
курсовая работа [105,4 K], добавлен 10.07.2010Основы функционирования инвестиционного рынка. Цели и процесс инвестиционной деятельности банков. Мониторинг банковского инвестирования в России. Показатели эффективности инвестиционного проекта коммерческого банка. Бухгалтерский учет результатов.
курсовая работа [60,7 K], добавлен 26.05.2012Теоретические основы анализа кредитного портфеля банка. Изучение кредитных рисков и выявление их влияния на формирование портфеля коммерческого банка. Общая характеристика ОАО "Россельхозбанк" и его деятельности на кредитном рынке Российской Федерации.
дипломная работа [6,7 M], добавлен 27.07.2015Сущность и нормативно-правовые основы разработки и реализации инвестиционной политики коммерческого банка. Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности исследуемого банка, проблемы и перспективы развития его инвестиционной политики.
дипломная работа [247,6 K], добавлен 10.12.2017Особенности инвестиционной деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Организационно-экономическая характеристика Каменск-Уральскомого отделения Уральского банка Сбербанка России. Проблемы и перспективы выпуска и обращения ценных бумаг.
курсовая работа [167,4 K], добавлен 22.05.2009Методы анализа депозитной политики коммерческого банка. Роль привлеченных и собственных средств в экономике банка. Структура заемных средств. Особенности каждого вида пассивов коммерческого банка. Основополагающие принципы депозитной политики банка.
курсовая работа [29,6 K], добавлен 10.11.2009Факторы, определяющие формирование кредитной политики коммерческого банка. Методология формирования кредитной политики коммерческого банка на основе экономического моделирования. Практические аспекты кредитной политики ОАО Сбербанка Российской Федерации.
дипломная работа [132,9 K], добавлен 04.06.2010Качественный анализ структуры баланса банка с позиции доходности. Анализ доходов и расходов коммерческого банка. Методика расчета и анализа процентной маржи. Анализ прибыльности, ликвидности банка. Баланс коммерческого банка. Риски.
методичка [78,4 K], добавлен 12.04.2003Сущность, виды и цели формирования портфелей ценных бумаг коммерческого банка; их функции: прирост стоимости, создание резерва ликвидности. Оценка рисков на рынке ценных бумаг. Анализ структуры и доходности портфеля ценных бумаг ОАО "Сбербанк Россия".
реферат [32,9 K], добавлен 04.09.2014Теоретические основы банковской прибыли, сущность и показатели доходности и прибыльности коммерческого банка. Оценка абсолютных показателей доходности, проведение анализа рентабельности банка на примере АО "Казкоммерцбанк", поиск путей ее увеличения.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 28.09.2010Место и роль кредитной политики в стратегии развития коммерческого банка. Классификация кредитных стратегий. Особенности формирования кредитной политики коммерческого банка: принципы и стратегии кредитования. Оптимизация формирования кредитной политики.
курсовая работа [43,5 K], добавлен 01.10.2012Теоретические аспекты формирования инвестиционной политики коммерческого банка. Приоритетные направления деятельности ЗАО АКБ Банк "Центрокредит". Практическая реализация основных положений инвестиционной политики ЗАО АКБ Банк "Центрокредит".
дипломная работа [99,9 K], добавлен 10.04.2007Виды ценных бумаг, их отличительные черты и основы обращения. Закономерности и профессиональные участники рынка ценных бумаг, их права и обязанности. Деятельность кредитных организаций и ОАО "Балтийский Банк"на рынке ценных бумаг Российской Федерации.
дипломная работа [106,2 K], добавлен 01.07.2009Понятие кредитной политики и кредитного портфеля коммерческого банка. Основные положения и принципы, учитываемые при формировании кредитной политики банка. Анализ финансовых показателей, кредитной политики и кредитного портфеля Банка ВТБ 24 (ЗАО).
дипломная работа [914,4 K], добавлен 22.10.2013Сущность, экономическая природа, специфика и формы банковских инвестиций. Деятельность коммерческого банка на примере Сбербанка России. Анализа инвестиционного портфеля и поиск путей повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческого банка.
курсовая работа [288,6 K], добавлен 22.01.2015Понятие, сущность, цели и задачи финансов коммерческого банка. Роль финансов в укреплении устойчивости коммерческого банка. Характеристика основных показателей деятельности коммерческого банка. Проблемы функционирования финансов коммерческого банка.
курсовая работа [41,8 K], добавлен 09.10.2011Депозитная процентная политика как комплекс мер на мобилизацию банками денежных средств. Формирования депозитной политики коммерческого банка. Политика Сибирского банка, внедрение системы сбалансированных показателей. Инновационные стратегии банка.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 05.12.2010Классификация операций банка с ценными бумагами. Активные и пассивные операции коммерческого банка с ценными бумагами. Изучение эмиссии и обращения акций и облигаций банка на рынке ценных бумаг. Анализ депозитных и сберегательных сертификатов банка.
дипломная работа [288,7 K], добавлен 20.03.2013Теоретические и методологические основы кредитной политики коммерческого банка. Методы анализа текущего уровня проблемной и просроченной ссудной задолженности. Практические рекомендации по совершенствованию кредитной политики в ОАО АКБ "Урал ФД".
курсовая работа [255,2 K], добавлен 15.02.2017
