Банковский процент

Размещено на http: //www. allbest. ru/

ВВЕДЕНИЕ

Процентная политика является одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования и воздействия на экономику государства. Банковский процент всегда присутствует в системе регулирования экономики на макро- и микроуровнях. В механизме воздействия на экономику он превосходит все другие инструменты по степени своей доступности и простоты. Это всегда учитывается при решении проблемы регулирования экономических процессов.

Выбранная тема курсовой работы весьма актуальна. Экономическая роль процента за кредит необычна и многозначна. Процент появился из кредитных отношений и стал непременным атрибутом и движущим мотивом развития этих отношений. Однако роль и участие процента обнаруживаются далеко за пределами прямых отношений кредитора и заёмщика. Опосредованно процент участвует в движении не только ссуженной, но и любой другой стоимости. Это происходит каждый раз, когда направление и размеры вложения капитала определяются путём сравнения причитающихся к получению доходов с доходностью ссужаемых средств. Причем степень этого проникновения и влияния процента на самые различные аспекты производственных отношений настолько велика, что уровень процентных ставок давно стал важнейшим макроэкономическим показателем, которым, наряду с объёмом ВВП и прибыли. Бюджетными и иными параметрами, оценивается текущее и прогнозируется будущее состояние экономики страны.

Играя такую важную роль, процент всегда был в центре внимания экономической науки и практики. Достаточно назвать лишь некоторые научные исследования, развивающие теорию процента и делящие историю экономической мысли на периоды - до них и после них : “Домострой “ Ксенофонта, “Исследование о природе и причинах богатства народов“ А. Смита, “Капитал“ К. Маркса, “Капитал и процент “ О.Бем- Баверка, “Теория процента“ И. Фишера и “Общая теория занятости, процента и денег“ Дж.Кейнса. С практикой развития процента связаны запреты процентные ссуды Древнего мира и Средневековья, выразившие ригористическое отношение к проценту общества и церкви. Законы США о банковской деятельности 1933 года и дерегулировании депозитных институтов 1980 года, накладывавшие и, соответственно, отменявшие ограничения на ставки по депозитам коммерческих банков, обозначив тем самым начало и конец важного этапа развития системы государственного регулирования рыночной экономики. Новейшая история также помнит и межгосударственные войны учётных ставок центральных банков 80-х годов. С национальными программами доступного кредита в той или иной степени связаны антикризисные меры и ускорение темпов экономического роста в самых разных странах. Даже в совершенно особых условиях функционирования товарно- денежных отношений в СССР и других социалистических странах изменения ставок процента по кредитам и депозитам в государственных банках знаменовали собой целые этапы проведения крупных экономических реформ.

Цель данной курсовой работы: дать оценку банковскому проценту, его сущности и видам.

Задачи:

- изучить виды банковского процента;

- изучить сущность банковского процента, теории процента;

- охарактеризовать депозитный процент и депозитную политику;

- охарактеризовать ссудный процент, его функции и роль;

- проанализировать процентную политику Национального банка республики Беларусь.

Поставленные цель и задачи обусловили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех разделов, разделенных на подразделы, заключения и списка использованных источников.

Первый раздел посвящен изучению банковского процента. В нем охарактеризованы функции банковского процента, даны понятия процента из разных источников. Его сущность и источники возникновения. При написании данного раздела были также рассмотрены характерные признаки банковского процента, дана его классификация. Не остались без внимания и четыре классические теории процента, которые были рассмотрены в деталях.

Второй раздел посвящен изучению ссудного и депозитного процента. В первом подразделе рассматривается депозитный процент и депозитная политика. Второй подраздел полностью характеризует ссудный процент, его функции и роль.

В третьем разделе данной курсовой работы изучена процентная политика Национального банка Республики Беларусь. Проведен сравнительный анализ за последние три года таких показателей как: ставка рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, ставки по депозитам, ставки по межбанковским кредитам и др. были подведены некоторые итоги банковской деятельности за 2008 год.

В заключении проведены выводы, которые были получены в результате написания курсовой работы.

При написании данной курсовой работы были использованы методы научного исследования, такие как диалектический, системный анализ, синтез и исторический метод. Для полного раскрытия темы курсовой работы использовались научные работы и учебные пособия авторов , изучающих данную тему (Кравцова Г.И., Тарасов В.И., Лаврушин О.И., Жуков Е.Ф.) материалы периодических изданий и законодательные акта Республики Беларусь.

1. БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ

1.1 Сущность банковского процента, его функции

Процент - это часть прибыли, которую заёмщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как “ иррациональная форма цены“ ссудного капитала [1, c.345].

Процент - это цена, которая платится за использование денег, цена, которую заемщик должен заплатить кредитору за передачу покупательной способности в будущий период [2, с.303].

Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала. Разделение прибыли, получаемой при использовании ссудного капитала, на процент, присваиваемый ссудным капиталом, и собственно прибыль - предпринимательский доход, получаемый заёмщиком, происходит под влиянием спроса и предложения на рынке ссудных капиталов. Таким образом, процент выражает отношения между кредитором и заёмщиком и выступает в форме определённой процентной ставки.

Банковский процент, как и любая другая экономическая категория, имеет свою сферу функционирования и влияния [3, с.401]. Ему присущи следующие функции :

- перераспределительная функция - перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других посредством процента, который является основой формирования процентных доходов банковских учреждений;

- регулирующая функция - оказывает регулирующее воздействие на воспроизводство путём распределения ссудных капиталов между предприятиями, отраслями и населением. Посредством процента осуществляется регулирование объёма привлекаемых банком депозитов, текущей ликвидности банка.

- сохранение ссудного фонда - сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его увеличение за счёт разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования ссудного капитала и является объектом денежного и кредитного регулирования со стороны центрального банка.

Различают реальные и номинальные ставки процента. Номинальные ставки определяются при заключении сделки. Реальные ставки корректируются на темпы инфляции.

Величина процентных ставок способствует либо притоку денежного капитала на внутренний рынок с денежных рынков других стран, либо его оттоку. Поэтому мобильность денежного капитала на этих рынках очень высокая, а его движение между различными национальными денежными рынками отражается в процентных ставках.

Для всех видов банковского процента характерно следующее:

- платёж, как правило, имеет денежную форму;

- уровень процента определяется как макроэкономическими факторами, так и микроэкономическими факторами и зависит от конкретных условий сделок, как по привлечению, так и размещению средств;

- порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон;

- источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции.

Процентные (учётные) ставки, устанавливаемые центральными банками, один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика [4, с.186]. Поэтому основой ставок денежного рынка является официальная учётная ставка (фиксируемая) или текущие ставки по операциям центрального банка. Эти ставки почти всегда ниже других ставок денежного рынка, поскольку операции по учёту центральным банком коммерческих векселей практически не сопряжены с риском.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учётные ставки, принятые в центральном банке. Важное значение в структуре процентных ставок имеют проценты по вкладам банковских клиентов. Проценты, выплачиваемые банками их клиентам, всегда существенно ниже процентов по кредитам.

На процентную ставку влияют также внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится состояние кредитного рынка, характер государственного регулирования деятельности коммерческих банков, включая механизм налогообложения. К внутренним факторам относится оценка банком степени риска по вложениям ресурсов в зависимости от характера ссудозаёмщика, вида, сроков пользования и величины ссуды.

Фундаментом процентной политики коммерческих банков выступают денежно-кредитная политика государства и влияние на уровень рыночной цены процента со стороны центрального банка [3, с.403].

При воздействии на уровень ставок коммерческих банков, государство и центральный банк используют прямые и косвенные методы регулирования. К методам прямого воздействия можно отнести ограничение верхнего уровня процентных ставок и (или ) минимальные размеры процентных ставок по операциям с денежными средствами физических и юридических лиц. Установление разницы между процентами. Установление официальной ставки рефинансирования, учётного процента и др.

К наиболее действенным инструментам косвенного воздействия относятся: величина резервных требований центрального банка; объём, условия и цена предоставляемых коммерческим банкам кредитов; нормативы ликвидности; механизм налогообложения коммерческих банков. Изменение ставок налогообложения непосредственно воздействует на уровень процентных ставок: чем выше ставка налога, тем выше ставка за кредит, и наоборот. К увеличению процентных ставок за кредит ведет также и увеличение норм обязательных резервов центрального банка.

Процент выступает в виде денежного платежа и используется в качестве орудия регулирования денежного обращения, развития коммерческого расчёта является инструментом экономического воздействия на заёмщика и кредитора [4, с.192]. При этом можно выделить следующие основные виды процента за кредит:

1. По содержанию

- учётный

- депозитный

- ссудный

2. По методам установления ставок

- фиксированный

- плавающий

- базовый (базисный)

-дисконтный

3. По способам взыскания

- единовременный

- периодический

Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность процентных ставок, основу которых составляют ставки по самым распространённым и ликвидным краткосрочным операциям, применяемым коммерческими банками для рефинансирования. Величина и стабильность процентных ставок зависит от финансового положения кредитного учреждения, конъюнктурных колебаний, влияющих на состояние рынка денежных капиталов, и т.п.

В зависимости от обстоятельств процентные ставки иногда неоднократно изменяются даже в течение года [5, с.178]. Так, в развитых государствах тенденция к снижению процентных ставок в летний период связана с уменьшением в это время спроса на кредит. В то же время неизменное повышение процентных ставок к концу года свидетельствует о приближении рождественских праздников, необходимости приобретения подарков, что соответственно приводит к увеличению спроса на кредит.

Рыночный процесс формирования процентных ставок является достаточно сложным. Средний уровень процента как и рыночная величина зависит от спроса и предложения денег, развитости денежного рынка, источников свободных денег. Заёмщиков средств и других факторов [1, с.348]. банковский процент беларусь

Политика процентных ставок содействует в основном достижению трёх целей:

- благоприятствовать росту экономики путём установления умеренно низких процентных ставок на кредиты;

- сдерживать инфляцию;

- обеспечивать стабильность национальной валюты на валютных рынках посредством установления умеренно повышенных процентных ставок.

Таким образом, банковский процент - часть прибыли, которую заёмщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как “иррациональная форма цены “ ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определённой процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую, и функцию сохранения ссудного фонда.

1.2 Виды банковского процента, теории процента

Погашение ссуд с фиксированной ставкой сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, изменёнными в течение всего срока. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающие ставки по процентам колеблются в зависимости о развития рыночных отношений, изменения размеров процентов по депозитам(вкладам), складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики, финансового состояния заёмщика и могут пересматриваться банком в течение срока кредитования с обязательным уведомлением кредитополучателя [1, с.348].

В настоящее время существует множество видов процентных ставок в зависимости от характера и длительности кредита, объекта кредитования, платёжеспособности заемщика и т.д. Можно, например, выделить официальную учётную( дисконтную) ставку, ставку денежного и финансового рынков, процент на банковский кредит и на ценные бумаги, дебиторские и кредиторские ставки.

Между различными видами процентных ставок существует определённая связь и взаимозависимость. Так, ставки денежного рынка на краткосрочные кредиты непосредственно отражаются на базовой банковской ставке, на основе которой банки определяют цену предоставляемых ссуд. Дифференцированных по видам заемщиков. При этом зависимость между ставками на краткосрочные и долгосрочные кредиты имеет наибольшее значение для крупных и средних предприятий. Так как обусловливает их инвестиционную политику, Поскольку изменение ставок на денежном рынке зависит то экономической политики правительства, то центральный банк выступает на этом рынке как в качестве кредитора, так и заёмщика кредитных ресурсов. Тем самым он может оказать давление на соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы, соответственно, на уровень процентных ставок денежного рынка.

Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырёх классических теориях процента. Сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж. М. Кейнсом, Д. Хиксом [1, с.349].

По мнению К. Векселя существуют два вида процентных ставок, определяемых так называемой естественной нормой процента и денежной нормой процента.

Естественная норма процента равна предельной прогнозируемой производительности капитала, определяемой повышением доходности от применения дополнительных единиц капитала, привлечённых в виде кредита. Денежная норма процента (рыночная процентная ставка) определяется как результат взаимодействия спроса и предложения ссудного капитала. Механизм взаимодействия данных норм процента состоит в том, что как только денежная ставка начинает отклоняться от естественной, процент начинает играть свою активную роль, вызывая изменение объёма и направления движения капитала. Однако недостатком данной теории процента является сложность определения естественной нормы процента и его соотнесения с денежной ставкой.

И. Фишер теорию процентной ставки основывал на использовании, во-первых, “предпочтения во времени “ экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами, поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодности размещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от “доходности по сравнению со стоимостью “. Он впервые вывел зависимость между ценами и процентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента.

Реальный процент отличается от номинального, поскольку претерпевает изменения во времени, т.е. изменяется покупательная способность денег. Это предполагает установление зависимости между повышением цен и уменьшением покупательной способности денег, а также корректировку номинального процента с учётом ожидаемого обесценения денег (прогнозируемой инфляции).

Что касается Дж.М. Кейнса, то он исходил из того, что процентная ставка определяется только на денежном рынке, то есть зависит только от монетарных факторов. Поэтому количество свободных денег соответствует предложению ссудного капитала и контролируется центральным банком и монетарной политикой. При этом денежный спрос, отражающий “предпочтение” ликвидности экономических субъектов, включает две такие фундаментальные переменные, как экономическая деятельность и прогноз уровня процента.

В модели Дж.М. Кейнса деньги не являются нейтральными по отношению к экономической активности, поскольку процентная ставка является основой переменной инвестиций. При этом денежный спрос и определяет уровень процента.

В теории процента Д. Хикса процентную ставку формируют такие функции (свойства) денег, как мера стоимости, средство обращения и средство накопления. Поскольку деньги являются действительно ликвидными, то Д. Хикс выделяет три этапа сделок: сделки на наличные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам. Отсюда он делает вывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости от продолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заёмщика. При этом допускалась возможность непосредственного влияния процента на уровень накопления, хотя реальные и денежные факторы по степени воздействия на уровень процента Д. Хиксом не были разъединены.

Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками по своим операциям, представляют собой один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя экономическая политика, денежно- кредитная политика.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования- уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам [6, с.203]. Ставка рефинансирования представляет для коммерческого банка издержки по приобретению ресурсов, а для центрального банка - источник дохода. Ставка рефинансирования - это, в сущности, не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, то есть с учётом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учётом темпов инфляции. Процентная политика, которая связана с изменением ставки рефинансирования, действует на предложение денег через объёмы кредитов, предоставляемых по ставке рефинансирования, и денежную базу. Прирост объёмов рефинансирования увеличивает денежную базу и предложение денег, сокращение - уменьшает.

Подводя промежуточный итог, можно сказать, что современные монетарные теории выделяют реальные и номинальные ставки процента; также банковские проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания. Современные подходы к формированию процентной ставки основываются фактически на четырёх классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж. М. Кейнсом, Д. Хиксом. Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования.

2. ССУДНЫЙ И ДЕПОЗИТНЫЙ ПРОЦЕНТ

2.1 Депозитный процент и депозитная политика

Банковский процент- один из наиболее развитых видов ссудного процента. Он возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Подвидом банковского процента является процент по депозитным (вкладным) операциям.

Депозитный процент- плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя - банк (кредитное учреждение).

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования [1, с.356].Депозитная политика предполагает разработку научно обоснованных подходов к организации отношений коммерческих банков с юридическими, физическими лицами и государством по поводу привлечения их временно свободных денежных средств, а также определение целей и задач в этой области и проведение практических мероприятий по их реализации. При проведении депозитной политики учитываются принципы организации депозитных операций и их взаимосвязь с совокупным денежным оборотом, соотношение экономических и организационных методов в управлении депозитными операциями, формы депозитных счетов и сфера их применения, порядок открытия и закрытия депозитных счетов, правила зачисления и изъятия денежных средств клиентов, порядок и условия перевода денежных средств с одних депозитных счетов на другие, предельные сроки хранения денежных средств на депозитных счетах.

Реализовать данный комплекс мер сможет лишь тот коммерческий банк, который постоянно расширяет диапазон оказываемых клиентом услуг, снижает затраты, улучшает качество кредитно- расчётного и кассового обслуживания, предоставляет различные льготы при обслуживании клиентов, предлагает им разного рода консультации и т.п. Такое комплексное обслуживание играет существенную роль при установлении соотношений между уровнями процентных ставок по кредитным и депозитным операциям банка. Особое значение имеет уровень депозитного процента, т.е. процента, выплачиваемого клиентам коммерческого банка по привлечённым вкладам (депозитам), поскольку основу депозитной деятельности коммерческих банков составляют операции по привлечению ими денежных средств.

Депозитная процентная политика призвана прежде всего обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования кредитополучателями (заёмщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она предполагает объективность при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заёмщика).

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита, срока привлечения ресурсов, состояния спроса на кредит, условий рынка кредитных ресурсов, степени надёжности клиента, уровня ставок налогов на доходы банка, характера клиента, уровня инфляции, размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в депозитном соглашении, - это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно- кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков [3, с. 405].

Права и условия получения депозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором между кредитором и заёмщиком. Это могут быть выплаты ежемесячные (без снятия депозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средств кредитором, ежемесячная капитализация процента и др.

При досрочном истребовании денежных средств, размещённых на срочный вклад, вкладчику обычно выплачивается доход в значительно меньшем размере, например, в размере процентов, начисляемых по вкладам до востребования. Процент выплачивается за время хранения средств на срочном вкладе, сверх срока также по заранее оговоренным ставкам.

При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу выплачиваются сумма вклада, сумма дохода по предъявлении договора, депозитного сертификата [5, с.165]. При установлении новых процентных ставок банки учитывают рост индекса потребительских цен. Процентные ставки должны превышать рост индекса цен, что обеспечит сохранность сбережений населения.

Цели депозитных операций сводятся к соблюдению коммерческих интересов банка и улучшению ликвидности его баланса.

Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Процентные ставки по депозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы, происходящие в наличном обращении и безналичном платёжном обороте, реагировать на тенденции изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью.

Проведение научно обоснованной депозитной политики предполагает не только совершенствование действующей системы вкладов как формы аккумуляции денежных средств субъектов хозяйствования, но и создание специальной системы экономических стимулов, которые должны побуждать предприятия, организации и население хранить свои текущие денежные доходы и накопления в тех или иных депозитных счетах, заинтересовывать банки в развитии различных видов вкладов, внедрении новых, более прогрессивных и экономичных форм депозитных счетов [1, с.358].

Таким образом, депозитный процент - плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах. В депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя - банк (кредитное учреждение).

2.2 Ссудный процент, его функции и роль

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно-денежных отношениях, отношениях собственности [4, с.163].

Ссудный процент является экономической категорией, функционирующей на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заёмщика, имеющих свои специфические интересы при получении кредита и уплате процента. В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведённого продукта, причём не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта в его превращённой форме - прибыли. Процент является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заёмщика. Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заёмщиком.

Существуют различные виды ссудного процента (Таблица 2.1)

Таблица 2.1 Классификация ссудного процента

Признаки классификации	Вид ссудного процента
По формам кредита
	Банковский
	По государственному кредиту
	По коммерческому кредиту
	По лизингу
	По международному кредиту и др.
По видам кредитора	Коммерческих банков
	Центрального банка
	Небанковских финансово- кредитных организаций
	Ломбардов и др.
По видам операций кредитора	Депозитный
	Учетный
	По кредитам
	Ставка рефинансирования
По срокам кредитования	По краткосрочным кредитам
	По долгосрочным кредитам
По методам установления процентных ставок	Фиксированный
	Плавающий
	Базисный
	Дисконтный

Примечание - Источник: [3,с. 402, таблица 14.1]

Для ссудного процента во всех его видах характерно следующее. Платёж, как правило, имеет денежную форму. Уровень процента определяется факторами как макроэкономическими, так и микроэкономическими и зависит от конкретных условий сделок по привлечению или размещению средств. Порядок начисления и взимания процентов оговаривается в договоре сторон. Источник уплаты процента зависит от характера операции [6,с 269].

Ставка ссудного процента зависит от степени риска неплатёжеспособности заёмщика, характера предоставленного обеспечения, гарантий возврата, содержания кредитуемого проекта, ставок конкурирующих банков и других факторов. Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными (твёрдыми), плавающими и базисными (базовыми). При выдаче кредитов по фиксированной ставке их погашение обычно сопровождается заранее установленными выплатами по процентам, неизменным в течение всего срока предоставленной ссуды. Фиксированные процентные ставки обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования (до 30 дней). Плавающие процентные ставки колеблются в зависимости от степени развития в стране рыночных отношений, изменения размера процентов по депозитам, спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и и финансового положения заёмщика. Плавающая процентная ставка может пересматриваться коммерческим банком с обязательным уведомлением об этом заёмщика. В ряде случаев коммерческий банк может изменять ставку ссудного процента (в том числе фиксированную) в соответствии с процентной политикой центрального банка [1, с.365].

Проценты за кредит устанавливаются с таким расчётом, чтобы минимальная сумма полученных от заёмщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа представляет собой разницу между ставкой ссудного и депозитного процента. Размер фактически сложившейся процентной маржи определяется как отношение чистого дохода по процентам (проценты начисленные минус проценты уплаченные) к среднему объёму кредитных вложений.

Процентные ставки по ссудам с плавающим процентом обычно ниже ставок по ссудам с фиксированным процентом, поскольку в данном случае выше риск заёмщика (процентная ставка может вырасти, соответственно, возрастут ежемесячные выплаты заёмщика ). Кредиты с плавающими процентными ставками более выгодны коммерческим банкам, поскольку позволяют защитить их от возможного повышения депозитного и учетного процента центрального банка. При использовании плавающих процентных ставок процентный риск несёт заёмщик.

При установлении ссудного процента банки обычно учитывают не только уровень учётной ставки центрального банка, но и размер базовой ставки, а также ставки процента других банков. Базовая процентная ставка является своего рода точкой отсчёта, небольшие банки могут изменять ссудный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков.

Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы процента (процентной ставки), который рассчитывается как отношение годового дохода на ссуженую стоимость к её абсолютной величине. Движение средней нормы процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке [4, с.166].

Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определённой процентной политикой и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организация всех элементов механизма функционирования ссудного процента, т.е. система процентных ставок, критерии дифференциации уровня процента, методы регулирования системы процентных ставок, источник уплаты процента. При формировании своей процентной политики банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов и получение им необходимой прибыли.

Современное государство с рыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на все параметры общественного производства. В частности, регулируя ставку ссудного процента, государство через центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т.д.

Таким образом, ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Это экономическая категория, свойственная формациям, основанным на развитых товарно - денежных отношениях, отношениях собственности. Ссудный процент выполняет такие функции как: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

3. ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Это воздействие носит неоднозначный и противоречивый характер. Практически во всех странах процентная политика в той или иной мере является объектом регулирования со стороны государства в лице центрального банка.

Основными документами, которые определяют основы установления и регулирования процентных ставок по операциям Национального банка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направления денежно- кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодно разрабатываемый внутренний документ Национального банка - принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

В Республике Беларусь основными инструментами процентной политики Национального банка являются базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке. Ставка рефинансирования в ходе эволюции денежно- кредитной системы Республики Беларусь стала в большей степени индикативным показателем, дающим экономике ориентир стоимости национальной валюты в среднесрочной перспективе. Ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке - оперативный инструмент процентной политики.

Национальный банк Республики Беларусь в проведении процентной политики придерживается определённых принципов и подходов, ориентируется на достижении конкретных целей, имеет свою стратегию регулирования.

В 1-3 кварталах 2008 г. ситуация на рынке межбанковских кредитов развивалась на фоне избыточной ликвидности в банковской системе. Операции Национального банка по ее изъятию позволяли удерживать процентную ставку по однодневному рублевому межбанковскому кредиту на уровне, близком к ставке рефинансирования [7].

Ситуация на рынке межбанковских кредитов, сложившаяся в 4 квартале 2008 г., отражала воздействие неблагоприятных внешнеэкономических факторов и развивалась под влиянием значительного дефицита ликвидности. Национальным банком были предприняты меры по ужесточению денежно- кредитной политики. Процентная ставка по однодневному рублевому межбанковскому кредиту, являющаяся операционной целью процентной политики национального банка, удерживалась на уровне, близком к верхнему пределу. Задаваемому постоянно доступными операциями поддержки ликвидности.

В целом процентная ставка по однодневному рублевому межбанковскому кредиту находилась в рамках диапазона, задаваемого процентными ставками по постоянно доступным инструментам (кредит овернайт, операции СВОП и депозиты). Внутри него уровень процентных ставок отлаживался проводимыми Национальным банком аукционными операциями регулирования ликвидности.

Проводя операции на финансовом рынке и устанавливая процентные ставки по инструментам денежно- кредитной политики, Национальный банк Республики Беларусь не только формирует коридор колебаний процентных ставок в экономике, но и создает рыночные ожидания, которые будут оказывать воздействие на экономическое развитие в ближайшей перспективе посредством влияния на мотивацию банков по управлению их ресурсными потоками. В том числе при принятии решений по формированию ресурсной базы и размещению кредитных и иных ресурсов.

В условиях сохраняющейся неблагоприятной внешнеэкономической ситуации процентная политика была направлена на поддержание реальных ставок на положительном уровне, способствующем обеспечению стабильности финансовой системы, платёжного баланса и экономической ситуации в целом [11, с.9].

В целях снижения инфляционного и девальвационного давления, обеспечения стабильности обменного курса белорусского рубля и дальнейшего стимулирования привлечения вкладов населения и организаций в банки ставка рефинансирования Национального банка была повышена с 8 января 2009 г. На 2 процентных пункта, или до 14 процентов годовых. В феврале - мае 2009 г. ставка рефинансирования не изменялась.

Для поддержания финансовой стабильности в начале января 2009 г. На 2 процентных пункта повышены ставки. Образующие верхнюю и нижнюю границы коридора процентных ставок по операциям Национального банка (по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт - до 22 процентов годовых, по депозитам - до 10 процентов годовых). В феврале - марте 2009 г. Указанные ставки не изменялись.

В апреле в целях оптимизации уровня процентных ставок на денежном рынке в связи со снижением темпов инфляции коридорные процентные ставки по операциям Национального банка снижены на 2 процентных пункта (по кредиту овернайт и сделкам СВОП овернайт - до 20 процентов годовых, по депозитам - до 8 процентов годовых) В мае указанные ставки не изменялись.

В целом поддержка ликвидности осуществлялась преимущественно посредством операций на аукционной основе. В мае 2009 г. В рамках ломбардных кредитных аукционов предоставлено средств на общую сумму 3,2 трлн. рублей. Фактический уровень процентных ставок по остатку задолженности по этому инструменту предоставления ликвидности в мае 2009 г. Составил 17,5 процента годовых, увеличившись по сравнению с апрелем 2009 г. На 1,4 процентного пункта.

Наряду с этим в целях поддержания ликвидности банков было принято решение о снижении с 1 марта 2009 г. Нормативов обязательных резервов для банков и небанковских кредитно- финансовых организаций: от привлечённых средств физических лиц в белорусских рублях норматив уменьшен с 1 до 0 процентов [10].

Уровень ставки по однодневным межбанковским кредитам в белорусских рублях в мае 2009 г. Составил 17,9 процента ( в апреле - 19,4 процента годовых) [Приложение А].

В мае 2009 г. ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 17,8 процента годовых, увеличившись по сравнению с январем 2009 г. на 1,1 процентного пункта. При этом ставка по депозитам юридических лиц увеличилась на 1,1 процентного пункта, или до 17,3 процента годовых, а ставка по новым срочным рублевым депозитам физических лиц - на 0,9 процентного пункта, или до 20,3 процента. Рост ставок по вновь привлеченным рублевым депозитам связан с необходимостью обеспечения привлекательных условий сбережений в национальной валюте, способствующих притоку средств предприятий и населения в банковский сектор и тем самым поддержанию ресурсной базы банков.

Процентная ставка по новым срочным депозитам в СКВ в мае 2009 г. по сравнению с январем 2009 г. снизилась на 2,6 процентного пункта и составила 8,1 процента годовых.

Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь отражена в таблице 3.1 [12,с.13].

Таблица 3.1 Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь

Показатели	Годы	Январь	Июнь
Объявленная ставка рефинансирования	2008	10	10
Национального банка	2009	13,6	14
Средняя процентная ставка по срочным	2008	11,7	11
депозитам в национальной валюте	2009	14,3	14,4
Средняя процентная ставка по срочным
депозитам в национальной валюте
юридических лиц	2008	10,5	9,6
	2009	13,1	12,2
физических лиц	2008	12,9	12,8
	2009	16,8	18,8
Средняя процентная ставка по кредитам в национальной валюте
юридическим лицам	2008	12,3	10,9
	2009	18,4	17,3
физическим лицам	2008	12,7	13,3
	2009	14,8	14,5

Примечание - Источник: [12,с. 13].

По итогам 2008 года процентная политика характеризовалась следующим образом. Динамика процентных ставок по операциям Национального банка определялась ставкой рефинансирования, которая в первом полугодии 2008 г. не изменялась и оставалась равной 10 процентам годовых. Что на 0,8 процентного пункта ниже. Чем в январе- июне 2007 г. в целях стимулирования роста рублёвых банковских вкладов физических и юридических лиц. Повышения доходности сбережений населения ставка рефинансирования с 1 июля 2008 г. установлена на уровне 10,25 процента годовых.

Для регулирования ставки межбанковского рынка Национальным банком использовались как постоянно доступные инструменты ( кредит и депозит “овернайт”, сделки СВОП), так и аукционные операции. В первом полугодии 2008 г. уровень ставок по постоянно доступным инструментом, а также нормативы обязательных резервов не изменялись.

Ставка рефинансирования и ставки межбанковского рынка оказывали влияние на формирование процентных ставок по кредитам и депозитам в национальной валюте. В январе- июне 2008 г. средняя процентная ставка по новым рублёвым кредитам банков составляла 13,2 процента годовых, что на 0,9 процентного пункта ниже, чем в январе- июне 2007 г.; по новым срочным рублёвым депозитам юридических и физических лиц - 9,5 процента годовых, что на 2,2 процентного пункта ниже. Чем в аналогичном периоде 2007 года.

Что касается процентной политики 2009 года, то она запланирована в следующем виде.К концу 2009 года при прогнозируемом уровне инфляции и изменения курса белорусского рубля ставка рефинансирования составит 10 -12 процентов годовых.

Для регулирования денежного предложения и текущей ликвидности банков будут использоваться постоянно доступные инструменты (кредит и депозит “овернайт”, сделки СВОП), двусторонние операции и операции на открытом рынке, а также механизм обязательного резервирования. Национальный банк операциями на денежном рынке обеспечит движение процентной ставки межбанковских кредитов на уровне, близком к ставке рефинансирования.

Процентная политика ориентирована на доступность кредитов субъектам экономики и стимулирование привлечения в банковские депозиты средств юридических и физических лиц. На конец 2009 года процентные ставки по новым кредитам нефинансовому сектору составят 13- 15 процентов годовых, по новым срочным депозитам в банках - 10-12 процентов годовых.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Завершая проведенное курсовое исследование, следует повторить, что процентные (учетные) ставки, устанавливаемые центральными банками,- являются одним из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется внутренняя и внешняя экономическая политика.

Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки, принятые в центральных банках стран.

Банковский процент - часть прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал, он определяется как “иррациональная форма цены “ ссудного капитала; процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и выступает в форме определенной процентной ставки. Банковский процент выполняет такие функции как перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного фонда.

Банковские проценты классифицируются по содержанию, по методу установления процентных ставок и по способам взыскания.

Современные подходы к формированию процентной ставки основываются на четырех классических теориях процента, сформулированных К. Векселем, И. Фишером, Дж. Кейнсом, Д. Хиксом.

К. Вексель утверждал, что существуют два вида процентных ставок, определяемых естественной нормой процента и денежной нормой процента

И. Фишер теорию процентной ставки основывал на использовании, во-первых, “предпочтения во времени “ экономических субъектов, что проявляется в операциях с кредитами, поскольку одни делают накопления, а другие берут ссуды, во-вторых, выгодности размещения ссуд в разные виды инвестиций, зависящей от “доходности по сравнению со стоимостью “. Он впервые вывел зависимость между ценами и процентами, проведя различие реальных и номинальных ставок процента.

Дж. Кейнс исходил из того, что процентная ставка определяется только на денежном рынке и зависит только от монетарных факторов.

В модели Дж.М. Кейнса деньги не являются нейтральными по отношению к экономической активности, поскольку процентная ставка является основой переменной инвестиций. При этом денежный спрос и определяет уровень процента.

В теории процента Д. Хикса процентную ставку формируют такие функции денег, как мера стоимости, средство обращения и средство накопления. Д. Хиксом были выделены три этапа сделок: сделки на наличные деньги, сделки на срок, сделки по ссудам. Исходя из этого он сделал вывод о наличии нескольких видов процента, которые меняются в зависимости от продолжительности ссуд, видов оплаты и рисков несостоятельности заемщика.

Основой процентных ставок денежного рынка является официальная ставка центрального банка - ставка рефинансирования. Ставка рефинансирования - это уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам (кредитным учреждениям).

Депозитный процент - плата банков за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах; выражает отношения двух участников кредитной сделки.

Депозитная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования.

Ссудный процент - плата за временное пользование ссужаемой стоимостью. Ссудный процент выполняет следующие функции: перераспределительную, регулирующую и функцию сохранения ссудного процента.

Ссудный процент является формой цены ссудного капитала. Отношения выраженные в ссудном проценте, являются однородными экономическими отношениями. Они однородны с товарно- денежными и кредитными отношениями, а также между собой в качестве ценовых отношений. Товарно- денежные, кредитные и ценовые отношения, будучи представленными в ссудном проценте, соотносятся между собой как общее, частное и единичное.

Специфика ссудного процента состоит в том, что в нем находят выражение только те ценовые, только те кредитные и только те товарно- денежные отношения, которые возникают исключительно на базе движения денег как капитала.

Ссудный процент является экономической категорией, качественно однородной и количественно определенной. Качественно процент представляет собой обособившуюся часть промышленной и торговой прибыли. Которую доставляет простая собственность на отданный в ссуду капитал. Количественно процент показывает, какая часть кредита уплачивается заемщиком кредитору в качестве платы за пользование ссудой.

Являясь формой прибыли, ссудный процент может быть самостоятельной экономической категорией только в рамках более общей категории.

Ссудный процент, как и любая другая экономическая категория, есть категория историческая. Исходя из этого, следует уделять особое внимание анализу соотношения между объективной необходимостью существования ссудного процента и характером проводимой государством процентной политики.

Процентная политика является не только одним из важнейших и достаточно сложных инструментов регулирования банковской деятельности, но и рычагом воздействия на механизм функционирования реального сектора экономики.

Основными документами. Которые определяют основы установления и регулирования процентных ставок по операциям Национального банка, являются Банковский кодекс Республики Беларусь, основные направления денежно- кредитной политики Республики Беларусь, а также ежегодно разрабатываемый и принимаемый внутренний документ Национального банка- принципы регулирования текущей ликвидности банковской системы.

В Республике Беларусь основными инструментами процентной политики Национального банка Республики Беларусь являются базовая ставка рефинансирования и ставки по операциям Национального банка на финансовом рынке.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: учеб, пособие / В.И. Тарасов. - 2-е изд., стереотип. - Мн.: Книжный дом; Мисанта, 2005, - 512 с.

2 Макконнелл, Кэмпбелл Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика: учебник: [перевод с 16 -го англ. издания]/ Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэплл Л.Брю. - 16-е изд. - Москва: Инфра- М, 2007. - 939 с.

3 Деньги, кредит, банки: учебник / Г.И. Кравцова [и др.] ; под ред. проф. Г.И. Кравцовой. - 2- е изд., перераб. и доп. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444 с.

4 Деньги, кредит, банки: учеб.- метод. комплекс для студентов эк. специальностей / 2- е изд. испр. и доп.; Сост.: Б.Н. Желиба. И.Н. Кохнович. - Мн.: Изд- во МИУ, 2007. 260 с.

5 Лаврушин О.Н. Банковское дело: современная система кредитования: уч. пос./ О.И. Лаврушин, О.Н.Афанасьева, С.Л.Корнеенко; под ред. О.И. Лаврушина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 264 с.

6 Банковские операции: учеб.- метод. Пособие [ М.А. Коноплицкая и др.]; под ред. М.А. Коноплицкой. - Минск.: Вышэйшая школа, 2008. - 314 с.

7 Об утверждении отчета Национального банка за 2008 год: Указ Президента Респ. Беларусь от 21 мая 2009 г. № 257 // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2002. - Дата доступа 10.08.2009.

8 Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Респ. Беларусь, 25.окт. 2000 г., № 441-З: в ред. Закона Респ. Беларусь от 08.07.2008 г., № 372-З // Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2002. - Дата доступа 10.08.2009.

9 Об утверждении программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006- 2010 годы: Указ Президента Респ. Беларусь от 15 янв. 2007 г., № 27 // Нац реестр правовых актов Респ. Беларусь. - 2007. - № 16. - 1/8268.

10 Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.nbrb.by/.- Дата доступа: 11.08.2009.

11 Тенденции в денежно- кредитной сфере Республики Беларусь в январе - мае 2009 г. // Банковский вестник. 2009. - № 21(458). С. 5 -14.

12 Динамика средних процентных ставок финансового рынка Республики Беларусь.// Банковский вестник. 2009. - № 239460). - с. 13-16.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Рисунок 1.1 Динамика ставок по инструментам регулирования ликвидности и ставки МБК, %

Размещено на Allbest.ru

...