Общество с ограниченной ответственностью "ТВ - Камск" создано путем реорганизации ООО "Эфир" в форме выделения в соответствии с Федеральным Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Полное фирменное наименование Общества - Общество с ограниченной ответственностью "ТВ - Камск". Сокращенное фирменное наименование общества - ООО "ТВ - Камск". Место нахождения: 423570, Республика Татарстан, г. Нижнекамск, ул: Корабельная, д.8 "а". Почтовый адрес: 423570, Республика Татарстан, г. Нижнекамск, ул. Корабельная, д.8 "а". Предметом деятельности ООО "ТВ - Камск" является:

- создание и трансляция программ телевидения и радиовещания;

- ретрансляция программ телевидения и радиовещания;

- рекламная деятельность;

- концертная деятельность;

- торговая и производственно - хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей в продукции средств массовой информации, производственно - технического назначения и товарах народного потребления;

- разработка и внедрение новых технологий в производстве, в торговле и в обслуживании населения;

- практическая реализация научно-технических достижений в области рекламы;

- оказание услуг связи;

- охранная деятельность.

Основные экономические показатели деятельности ООО "ТВ - Камск" за период 2006 - 2008 гг. представим в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1. Основные экономические показатели деятельности ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг.

Как видно из таблицы 2.1.1, за 2008 год, в сравнении с 2006 и 2007 гг., экономические показатели заметно улучшились. Отмечается значительный рост объема от оказания услуг, так в 2007 году по сравнению с 2006 годом выручка от оказания услуг выросла на 2439 тыс. руб. или на 107,58%, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом рост составил 18813 тыс. руб. или 154,37%. Динамика основных показателей деятельности анализируемого предприятия ООО "ТВ - Камск" представлена на рисунке 2.1.1.

Рис.2.1.1 - Динамика основных показателей деятельности предприятия ООО "ТВ - Камск" за период 2006 - 2008 гг.

В 2008 году наметилась тенденция к получению прибыли от продаж в размере 7312 тыс. рублей, что в сравнении с 2007 годом больше на 2490 тыс. руб. или на 151,64%.

В процессе управления предприятием главная роль отводится формированию прибыли предприятия. Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Сопоставление различных величин доходов и расходов позволяет определить ряд показателей прибыли. Порядок формирования прибыли от продаж ООО "ТВ - Камск" за период 2006 - 2008 гг. представим в таблице 2.1.2.

Таблица 2.1.2. Формирование прибыли ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг.

Оценка платежеспособности банками и другими инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

К третьей группе (А₃) относятся производственные запасы и незавершенное производство.

Четвертая группа (А₄) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ > П₁; А₂> П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄. (2.2.1)

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 2.2.1, в которой определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Таблица 2.2.1. Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности ООО "ТВ - Камск" за 2006-2008 гг.

Анализ ликвидности баланса представим в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2. Анализ ликвидности баланса ООО "ТВ - Камск" за период 2006 - 2008 гг., тыс. руб.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.2.2, за анализируемый период возрос платежный недостаток быстрореализуемых активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2006 году платежный недостаток присутствовал в сумме - 1516 тыс. руб., в 2008 году сумма увеличилась до - 3805 тыс. руб.

Динамика актива и пассива баланса по степени ликвидности ООО "ТВ-Камск" за 2006-2008 гг. представлена на рисунке 2.2.1.

Рис. 2.2.1 - Динамика актива и пассива баланса по степени ликвидности ООО "ТВ - Камск" за 2006 - 2008 гг.

Информация, представленная в табл.2.2.2 и на рис.2.2.2, свидетельствует о том, что в соотношении среднереализуемых активов и краткосрочных пассивов (соотношение по второй группе) наблюдался платежный излишек в 2006 году в сумме 113 тыс. руб., однако в 2008 году платежный излишек снизился на 34 тыс. руб. и составил 79 тыс. руб. Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов (соотношение по третьей группе) на протяжении анализируемого периода наблюдается платежный излишек, в связи с отсутствием долгосрочных пассивов и постоянной величиной медленно реализуемых активов.

Данные таблицы 2.2.2 показывают, что в соотношении труднореали-зуемых активов и постоянных пассивов (соотношение по четвертой группе) имел место платежный недостаток в 2006 г. в сумме - 1350 тыс. руб. в 2007 году в сумме - 769 тыс. руб., в 2008 году в сумме - 1511 тыс. руб.

Сопоставляя итоги актива и пассива, определяют абсолютные величины излишних или недостающих платежных средств.

Из таблицы 2.2.2 следует, что в течение трех лет по группе А2 и A3 имеются излишки формирования запасов, а по остальным группе А1, и А4 недостаток в денежных средствах и имуществе производственного назначения. Отрицательным моментом является увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов.

Таким образом, исходя из данных таблицы 2.2.2, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Следовательно, на предприятии не обеспечивается одновременное выполнение неравенств показателей ликвидности и поэтому баланс ООО "ТВ - Камск" является неликвидным.

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК).

По его динамике устанавливается изменение уровня ликвидности (таблица 2.2.3).

Таблица 2.2.3. Расчет чистого оборотного капитала ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг. (тыс. руб.)

Данные таблицы 2.2.3 свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии ООО "ТВ - Камск" краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами, следовательно, присутствует ЧОК (чистый оборотный капитал), который составил в 2006 г. 1350 тыс. руб., в 2007 г. 769 тыс. руб., в 2008 г. 1511 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода выше нормативного значения (10%).

Из представленного расчета следует, что ликвидность и платежеспособность Общества находятся на должном уровне.

Кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить финансовые коэффициенты, которые используются для оценки ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия ООО "ТВ - Камск".

(2.2.2)

За 2006 г. ;

За 2007 г. ;

За 2008 г. .

(2.2.3)

За 2006 г. ;

За 2007 г. ;

За 2008 г. .

(2.2.4)

За 2006 г. ; За 2007 г. ;

За 2008 г. .

(2.2.5)

За 2006 г. ;

За 2007 г. ;

За 2008 г. .

Динамика основных показателей платежеспособности ООО "ТВ - Камск" представлена на рисунке 2.2.2.

Данные рисунка 2.2.2 свидетельствуют о том, что значения коэффициентов ликвидности на протяжении анализируемого периода 2006 - 2008 гг. заметно снизились.

Сравнение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показал, что в 2006 - 2008 годах коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного значения, что свидетельствует о платежеспособности предприятия, то есть ООО "ТВ - Камск" имеет возможности покрыть краткосрочные обязательства.

Рис. 2.2.2 - Динамика ликвидности ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг.

Таким образом, в связи с ростом краткосрочных обязательств по сравнению с денежными средствами в 2008 году коэффициенты ликвидности имели тенденцию к снижению. А в 2006 году отмечается опережение темпов роста оборотных средств над краткосрочными обязательствами, вследствие чего появилась тенденция к увеличению показателей ликвидности. Но, тем не менее, показатели коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента восстановления платежеспособности ниже нормативных значений, следовательно, предприятие не имеет платежных возможностей 100% -го погашения текущих активов. Итак, можно сделать вывод, что ООО "ТВ - Камск" имеет относительно устойчивое финансовое состояние.

Охарактеризовав финансовое состояние ООО "ТВ - Камск" с позиции краткосрочной перспективы (ликвидность и платежеспособность), рассмотрим его финансовую устойчивость, то есть оценим способность предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам.

Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности) стабильность предприятия. Она связана с зависимостью от кредиторов и инвесторов, т.е. с соотношением "собственный капитал - заемные средства". Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому при анализе финансовой устойчивости следует рассматривать систему показателей, отражающих риск и доходность предприятия в перспективе.

Определим тип финансовой устойчивости ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг. на основе абсолютных показателей финансовой устойчивости, которые представлены в табл. 2.2.4.

Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка или других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние бывают ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для данного банка и данного периода.

В рамках данного этапа рассчитывается система показателей в составе 8-ми финансовых коэффициентов, составляющих основу предлагаемой методики экспресс-оценки предприятия-заемщика. Нормативные и фактические значения экономических показателей ООО "ТВ - Камск", входящих в методику, приведены в табл.2.3.1.

Таблица 2.3.1. Значения финансовых показателей, выбранных в качестве основы методики экспресс-оценки кредитоспособности ООО "ТВ - Камск" за период 2006-2008 гг.

Обобщенная оценка (класс) кредитоспособности рассчитывается на основе формулы:

, (2.3.1)

где R_j - суммарная оценка финансовых показателей, в баллах (кредитный рейтинг);

W_i - вес i-гo показателя в группе;

Р_i - оценка i-гo показателя группы, в баллах;

n - число показателей.

На основе сравнительного анализа действующих методик оценки кредитоспособности, используемых банками, были установлены нормативные интервалы значения каждого из 8-ми финансовых показателей и присвоено соответствующее данным интервалам количество баллов.

В таблице 2.3.2 произведена балльная оценка фактических показателей финансового состояния ООО "ТВ - Камск".

Таблица 2.3.2. Количество баллов, соответствующее принимаемым значениям финансовых показателей в методике экспресс-оценки кредитоспособности ООО "ТВ - Камск" за 2006-2008 гг.

Данные таблицы 2.3.2 свидетельствуют о том, что фактические значения финансовых коэффициентов ООО "ТВ - Камск" соответствуют нормативным значениям. Самое низкое значение показателя на протяжении анализируемого периода принадлежит коэффициенту рентабельности продаж.

Общая сумма баллов за анализируемые периоды составила:

- в 2006 году - 570 баллов;

- в 2007 году - 525 баллов;

- в 2008 году - 525 баллов.

На базе сравнительного анализа весов, занимаемых финансовыми показателями в методиках оценки кредитоспособности предприятий, используемых Отделением №4682 Сберегательного банка РФ, определим сред-нее значение веса каждого из них и соответствующее данному значению место в рейтинговой экспресс-оценке кредитоспособности предприятия (табл.2.3.3).

Таблица 2.3.3. Удельный вес финансовых показателей в методике экспресс-оценки кредитоспособности ООО "ТВ - Камск"

Исходя из данных таблиц 2.3.1, 2.3.2 и 2.3.3 рассчитаем обобщенную оценку (класс) кредитоспособности ООО "ТВ - Камск" на основе формулы (2.3.1) за анализируемый период:

Класс кредитоспособности ООО "ТВ - Камск" составил:

- в 2006 году:

R_j = 0,12 * 100 + 0,18 * 80 + 0,14 * 75 + 0,14 * 25 + 0,1 * 100 + 0,1* 100 + + 0,11 * 60 + 0,11 * 30 = 70,3 балла;

- в 2007 году:

R_j = 0,12 * 100 + 0,18 * 60 + 0,14 * 50 + 0,14 * 25 + 0,1 * 100 + 0,1 * 100+ + 0,11 * 60 + 0,11 * 30 = 63,2 балла;

- в 2008 году:

R_j = 0,12 * 100 + 0,18 * 60 + 0,14 * 50 + 0,14 * 25 + 0,1 * 100 + 0,1 * 100+ + 0,11 * 60 + 0,11 * 30 = 63,2 балла.

Результатом этапа комплексной экспресс-оценки кредитоспособности предприятия является определение класса кредитоспособности предприятия и, соответственно, уровня кредитного риска индивидуальной ссуды. На основе полученных данных менеджмент Отделения №4682 Сберегательного банка РФ определяет возможность выдачи ссуды и ее качество, а в зависимости от нее - условия кредитного договора, то есть срок погашения ссуды, условия досрочного погашения, кредитный процент, степень лояльности банка к предприятию-заемщику. Согласно шкале рейтинговой оценки (табл.2.3.4) полученные значения за 2006 - 2008 гг. кредитного рейтинга соответствует низкому уровню кредитного риска, или второму классу кредитоспособности.

Таблица 2.3.4. Шкала рейтинговой оценки

По данным табл.2.3.4, полученные значения комплексного показателя R_j означает, что финансовое состояние ООО "ТВ - Камск" можно охарактеризовать как благополучное. Отсюда характер влияния факторов риска, связанных с финансовым состоянием заемщика, на общую оценку его кредитоспособности является незначительным, следовательно, анализируемая организация имеет шанс получить кредит в банке.

Итак, можно сделать вывод, что ООО "ТВ - Камск" имеет устойчивое финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность предприятия покрывают кредиторскую задолженность, при этом не нарушается платежеспособность предприятия. Проведенный финансовый анализ ООО "ТВ - Камск" показал, что все рассмотренные относительные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям. Следовательно, структура баланса предприятия ООО "ТВ - Камск" считается удовлетворительной, а само предприятие - платежеспособным.

Размещено на Allbest.ru