Традиционные банковские услуги или торговля на валютном и фондовом рынке

Размещено на http://www.allbest.ru/

Традиционные банковские услуги или торговля на валютном и фондовом рынке

Финансовые рынки становятся все более популярным инструментом для сохранения и увеличения накопленного капитала - спектр предлагаемых возможностей и рынков становится все более широким, доступным и разнообразным. Особое внимание следует обратить на фондовые, срочные, долговые и валютные рынки, поскольку предоставляемые на них финансовые инструменты являются наиболее востребованными и именно среди них происходит ожесточенная борьба за первенство в системе приоритетов инвестора.

Из всех вышеуказанных на данный момент наиболее популярным является рынок FOREX [1, c.40], чему есть несколько причин. Вкратце, это - международный рынок, на котором работают инвесторы из всех стран мира 24 часа в сутки, и это рынок с самыми большими оборотами (около 4 трлн. долл. США в день) [4, c.20].

Давайте рассмотрим поподробней, что представляет собой механизм рынка FOREX, кто его основные действующие лица, для чего он нужен и каковы его перспективы? Итак, международный валютный рынок FOREX основан на системе внебиржевых сделок. Таким образом, различные мировые финансовые центры (такие, например, как Гонконг, Лондон, Токио, Нью-Йорк и другие) выступают своего рода неформальными площадками для совершения валютных сделок между различными типами продавцов и покупателей. Рынок FOREX функционирует круглосуточно, кроме субботы и воскресенья. В результате, благодаря рынку FOREX определяются относительные валютные курсы.

Следует отметить, что рынок FOREX является уникальным по своей природе - по причине огромных объемов торговых операций, которые приводят к высокому уровню ликвидности; круглосуточному характеру торгов; широкому географическому охвату; низкой марже относительной прибыли; использованию кредитного плеча для увеличения объема прибыли.

Принято считать, что рынок FOREX берет свое начало с 15 августа 1971 года, когда президент США Ричард Никсон принял решение об отказе от «золотого стандарта», что положило конец Бреттон-Вудской валютной системе. Решение американских властей означало, что отныне доллар США не мог быть свободно конвертируем в золото. Более того, американские регуляторы решили «отпустить» курс доллара - если ранее допускались колебания американской валюты в пределах 1%, то теперь в 4,5% [3, c.52]. Это привело к росту объемов межбанковских валютных операций. В результате этих тектонических сдвигов в области валютного регулирования, импортеры, экспортеры, также банки стали активными участниками валютных операций, так как теперь движения валютных курсов оказывали прямое влияние на их финансовые результаты. Это стало еще одной вехой на пути к свободным рыночным отношениям, составной и важной частью которых сегодня является рынок FOREX.

И если на заре становления рынка FOREX объем ежедневных торгов на нем не превышал 5 млрд. долларов США, то сегодня этот показатель уже составляет порядка 4 трлн. долларов США [4, c.34].

Международный валютный рынок - самый ликвидный из финансовых рынков и как уже говорилось выше - наиболее крупный. Его активными участниками являются ведущие финансовые институты, центральные и коммерческие банки, инвестиционные корпорации, частные лица

В условиях растущих темпов глобализации мировой экономики рынок FOREX становится неотъемлемым звеном в развитии международной торговли и усиливающегося движения капиталов, так как помогает основным субъектам мировой экономики быстро конвертировать одну валюту в другую.

При рассмотрении вариантов инвестирования в современном обществе достаточно часто сталкиваются с различными терминами, такими как: акции, инвестиционные компании, паевые фонды, дивиденды, IPO. Многих привлекает возможность купить маленькую часть какого-либо предприятия (акцию) и заработать на росте ее стоимости больше, чем рынок FOREX. Принимая решение о вложение средств, давайте все же рассмотрим FOREX еще и как альтернативу фондовому рынку.

Валютный рынок выгодно отличается от фондового тем, что правила игры на нем известны с самого начала. Когда люди покупают акции, им навязывают мнение, что они принимают долгосрочное участие в экономике страны. Например, увидев рекламу IPO Роснефти (так называемого «народного IPO» Роснефти, когда всем желающим предлагали купить частицу национального достояния), у населения складывалось впечатление, что это очень надежная компания, стоимость которой будет только расти. В итоге бумаги этого эмитента дешевели и те, кто купил их, денег не заработали. Кризис же показал, что капитализация даже крупнейших компаний может падать в разы за очень короткие отрезки времени, что делает долгосрочные вложения абсолютно бессмысленными. На рынке FOREX подобных заблуждений возникнуть не может, что делает его более понятным для восприятия.

На фондовом рынке бывают периоды затишья, а бывают времена сильных движений. Все случается внезапно, и у трейдеров в этот момент практически нет выбора: те, кто придерживаются консервативной стратегии, вынуждены просто уходить с рынка на время повышенной волатильности, а те, кто привык спекулировать, наоборот, имеют мало возможностей для заработка, когда рынок спокоен. FOREX же, благодаря кредитному плечу (до 1:100), позволяет регулировать уровень риска при любом поведении рынка: даже на совершенно спокойном рынке можно сколотить состояние, если правильно рассчитать уровень своего риска.

Прогнозируемость рынка

Очень важно понимать, что фондовый рынок гораздо сложнее поддается прогнозированию. Если основные события, которые влияют на валютный рынок (публикация макроэкономических данных, выступление глав ЦБ и пр.), как правило, происходят строго по расписанию, то в случае с фондовым рынком фактор непредсказуемости проявляет себя гораздо сильнее. Выход каких-то корпоративных новостей может обрушить котировки акций абсолютно неожиданно. Российский фондовый рынок в этом отношении особенно уязвим. Многие инвесторы с ужасом вспоминают случай с нефтяной компанией ЮКОС: когда началось судебное разбирательство в отношении руководства компании, ее акции дешевели на 20% в день[7, c.39]. Каково же было людям, которые покупали эти бумаги и не успели их продать!

Кроме того, стоит еще раз напомнить, что оборот валютного рынка FOREX исчисляется триллионами долларов - по этому показателю его даже близко нельзя сравнивать ни с одной фондовой площадкой. Соответственно, в случае с рынком FOREX у вас нет риска стать жертвой маркетмейкеров, можно эффективно торговать, не обладая инсайдерской информацией. На рынке FOREX не может возникнуть ситуации, когда нет покупателя на твой товар, а во втором и третьем эшелоне фондового рынка - это обычное дело.

Время работы на рынке

Ещё одним аргументом в пользу валютного рынка может служить возможность торговать с понедельника по пятницу 24 часа в сутки. Работая на фондовом рынке, приходится подстраиваться под время работы той площадки, на которой торгуешь. Например, торговая сессия на самой крупной российской бирже ММВБ начинается в 10:30, а заканчивается в 18:45 [1, c. 49]. Далеко не все могут позволить себе следить за торгами во время рабочего дня, а возможности заключать сделки дома после работы, соответственно, тоже нет. На рынке FOREX можно успешно торговать и после работы, что делает его гораздо более подходящим для большинства людей.

Цена вопроса

Существенным преимуществом рынка FOREX является его доступность. Начинать торговать можно с совсем небольших сумм: минимальный депозит составляет в среднем от 15 долларов, в зависимости от брокера, которого вы выберете [2, c.28]. Это очень важно для начинающих, которые могут попробовать реальную торговлю, не рискуя существенной частью своего бюджета. На фондовом рынке сделать депозит меньше 100 долларов вообще невозможно, а солидные компании устанавливают порог входа на уровне 1000 долларов. Это связано с тем, что торговать с меньшей суммой практически невозможно: лоты значительного числа бумаг стоят больше 50 долларов. Многие помнят времена, когда за 1000 долларов нельзя было купить даже одну (!) акцию Сбербанка (она стоила около 40 тысяч рублей) [1, c.63]. На рынке FOREX можно одинаково эффективно торговать с любыми суммами - многие трейдеры зарабатывают десятки тысяч долларов, начиная с депозита в 100-200 долларов. На фондовом рынке это практически невозможно.

Удобные финансы

Удобство работы - это очень важный критерий в любом деле, особенно, когда речь идет о финансах. Если сравнивать фондовый рынок и FOREX, преимущества валютного рынка очевидны. Пополнить свой счет у брокера, который работает на фондовом рынке, как правило, можно всего двумя способами: банковским переводом или наличными в кассе, что для многих неудобно (нужно ехать в банк или офис, тратить на это свое время). На рынке FOREX вы можете сделать депозит с помощью различных карт экспресс-оплаты, электронных платежных систем (WebMoney, MoneyBookers и т.д.). Кроме того, можно перевести деньги с банковской карты через Интернет, не выходя из дома. Аналогичная ситуация наблюдается и со снятием заработанных денег со счета. На фондовом рынке для того, чтобы снять деньги, скорее всего, вам придется приехать в офис компании, решить вопросы налогообложения (брокер обязательно становится вашим налоговым агентом), заполнить кучу бумаг и поручений, все это может отнять очень много времени, сил и нервов. На рынке FOREX вы сможете получить заработанные деньги практически мгновенно - их могут перевести на вашу банковскую карту или, например, на кошелек WebMoney [2, c.22].

Словом, FOREX это гигантский финансовый океан. И как же в нем плавать? Что может удержать начинающего инвестора на плаву и даже дать возможность заработать на свой маленький катер? Правильная торговая стратегия, уверенность, ум и опыт.

Существует много стратегий, большинство из которых используются на многих финансовых рынках, но на FOREX могут принести ощутимо большую прибыль. Причина тому - кредитное плечо. Этот инструмент - некий займ, который трейдеру предоставляет брокер для увеличения клиентской позиции на рынке и позволяет первому оперировать существенно большими средствами, чем тот располагает.

На фондовом рынке максимальный размер плеча составляет 1 к 3, что означает возможное увеличение позиции трейдера в три раза, а на рынке FOREX популярно плечо - 1 к 100.

Почему же такая разница? Всему виной внутридневная динамика рынка. В частности, волатильность на рынке акций по разным котировкам может достигать до 10% в день в любую сторону, при том, что на рынке FOREX 2% уже считается серьезным движением.

Итак, какие же лучше выбрать стратегии при управлении капиталом на финансовом рынке? Все зависит от целей, которые преследует инвестор. Хочет ли он сохранить деньги или увеличить их объем и сроки, за которые он планирует добиться результата. Такое разделение породило понятия двух основных типов инвесторов - стратегических и активных [2, c.12].

Первый тип выбирает своей целью получение стабильной прибыли на протяжении сравнительно большого промежутка времени. В этом случае они определяют наиболее перспективный на долгосрочную перспективу актив, который и приобретают. При выборе используется анализ долгосрочных фундаментальных показателей. Для рынка FOREX это - анализ общеэкономических мировых новостей и общих тенденций в мировой экономике. Изучая ту или иную валюту, стратегические инвесторы обращают внимание, прежде всего, на серьезные новости, глобальные показатели экономик мировых держав, их политические планы и общее текущее состояние.

Цель же активных трейдеров - получить максимальную прибыль как можно быстрее. Словом, их логика в этом вопросе мало чем отличается от логики предпринимателей. Выбирая актив, этот вид инвесторов ориентируется на данные технического анализа внутри дня, текущих новостных лент, обращая внимание даже на незначительную информацию о макроэкономических событиях в мире.

Необходимый объем данных, опыт и грамотная аналитика позволяют им в моменте принимать важные решения.

Согласно данным брокеров, активных трейдеров на FOREX большинство и согласно официальным данным, число успешных трейдеров составляет около 30% от общего числа, что сопоставимо с количеством успешных бизнесменов, впервые начавших свой бизнес [8, c. 18].

А дальше, каждый сам для себя решает, как правильно выбрать способ вложения средств, и сможете ли вы по достоинству оценить возможности финансовых рынков и рынка FOREX. Успех зависит только от вас.

Литература

финансовый рынок стратегия трейдер

1. Булатов В. В. Новая архитектура фондового рынка и финансового пространства России. М.: Наука, 2009.

2. Бертон Малкиел. Десять главных правил для начинающего инвестора. М.: Альпина, 2007.

3. Кургузкин А. А. Биржевая торговля. Игра по собственным правилам. М.: АСТ, 2010.

4. Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

5. Нейман Э. Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям. М.: Альпина Бизнес букс, 2004.

6. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения. М.: Новое знание, 2007.

7. Шевчук Д. Рубль, валютные курсы и решение проблем экономик. Падение доллара 2009-2015. М.: ЛитРес, 2009.

8. Хеджик Дж. Модель, цена и время. М.: Ибук, 2009.

9. Золотарев В. Проблемы оценки эффективности фондового рынка // Финансы, 2008, -№2.

10. Федеральный Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

11. НП «Фондовая биржа «РТС». Интернет-сайт: www.rts.ru.

12. ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа». Интернет-сайт: www.micex.ru.

Размещено на Allbest.ru