Роль кредита в формировании финансовых резервов деятельности сельскохозяйственных предприятий

Размещено на http://www.Allbest.ru/

Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова

Кафедра «Финансы и кредит»

Роль кредита в формировании финансовых резервов деятельности сельскохозяйственных предприятий

Окороков Д.С., аспирант

В настоящее время многие российские предприятия испытывают недостаток собственных источников финансирования для покрытия потребностей в инвестициях. В связи с этим возникает проблема изыскания внешних источников либо в форме привлечения частных инвесторов, либо в форме банковского кредита или государственного финансирования.

Сельское хозяйство - одна из самых остро нуждающихся в кредитных ресурсах областей народного хозяйства России. Как известно, экономические и социальные проблемы аграрной сферы российской экономики, имеющие глубокие исторические корни, в настоящее время до конца не решены. Остро ощущается недостаток финансовых резервов [1].

Природа сельскохозяйственного кредита, как известно, определяется характером производственных отношений. За годы реформ эти отношения коренным образом изменились. В связи с этим обоснование предложений по функционированию сельскохозяйственного кредитования как системы стало чрезвычайно актуальным. Исходя из специфики сельскохозяйственного производства, формы и методы кредита должны в максимальной мере учитывать следующие особенности кругооборота средств отрасли:

* замедленная оборачиваемость средств на производственной стадии в связи с продолжительным технологическим процессом в земледелии и животноводстве;

* необходимость создания крупных размеров производственных запасов, что приводит к расходу значительной суммы средств; неравномерное нарастание затрат, которое в конце производственного цикла завершается возвратом средств в форме единовременной реализации продукции;

* влияние неблагоприятных погодных условий и стихийных бедствий, приводящих к снижению количественных и качественных показателей сельхозпродукции и прямым убыткам, в результате чего необходимо создание страховых запасов;

* большой удельный вес внутреннего оборота - значительная часть средств воспроизводится в самом сельском хозяйстве и не проходит товарной и денежной стадии кругооборота.

Все это приводит к специфическим формам организации финансов хозяйственных субъектов аграрной сферы. В течение года у последних образуется сезонный разрыв в сроках осуществления затрат и получения дохода. В связи с этим у сельских товаропроизводителей появляется необходимость в привлеченных, в том числе заемных, средствах. Поэтому в сельском хозяйстве роль кредита значительно выше, чем в других отраслях народного хозяйства.

Специфика сельскохозяйственного производства, а также его общенациональная значимость для экономики России требуют повышенной организующей роли государства.

В условиях финансово-экономического кризиса сельскохозяйственных предприятий серьезнейшей проблемой остается поиск инвесторов для формирования с их помощью оборотных средств и осуществления капитальных вложений. К сожалению, сегодня образовался своего рода порочный круг, когда банк не может нормально кредитовать финансово-неблагополучное хозяйство, а последнее не может улучшить свое финансово-экономическое положение из-за отсутствия доступа к кредитным средствам.

В условиях рыночной экономики кредитование приобретает все большее значение. Это связано с необходимостью, во-первых, преодолеть противоречия между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета, населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства, во-вторых, обеспечить непрерывный процесс оборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной деятельностью кругооборота средств, в-третьих, должным образом организовать функционирование средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере, имитирование денежных знаков и безналичных средств, в-четвертых, добиться эффективной коммерческой организации управления предприятиями.

На рассматриваемом предприятии (ООО «Нива-Авангард») отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность, рассмотрим состав краткосрочной кредиторской задолженности в таблице 1.

Таблица 1

Состав кредиторской задолженности ООО «Нива-Авангард», тыс. руб.

Из таблицы 1 видно, что общая сумма краткосрочной кредиторской задолженности на протяжении трех лет непрерывно возрастает, отклонение 2013 года к 2011 составило 23451 тыс. руб. Увеличение задолженности произошло по всем показателям.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире. Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности, рассмотрим в таблице 2.

Таблица 2

Показатели платежеспособности в ООО «Нива-Авангард», %

Из таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 не превышает оптимальное значение, что является положительным моментом. Коэффициент «критической оценки» также достиг оптимальных значений, это говорит нам о том, что практически вся часть текущих обязательств организации может погаситься в ближайшее время. Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году снизился и стал равен 1,73, ниже оптимального значения, но выше критического, это показывает, что предприятие может полностью рассчитаться по своим текущим обязательствам. финансовый кредитование сельский хозяйство

Доля оборотных средств в активах в 2013 году снизилась, но по прежнему превышает 0,5, это положительно сказывается на деятельности предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами также соответствует нормативному значению.

Таким образом, ООО «Нива-Авангард» является платежеспособным предприятием и может вовремя покрыть свои обязательства.

В новых условиях кредитование аграрного сектора приобрело рыночное содержание. Работники сельского хозяйства оказались перед лицом закона конкуренции и рыночных методов кредитования.

Сельскохозяйственное производство относится к категории стратегически важных отраслей экономики, но здесь высок риск кредитования, так как велика длительность производственного цикла, большая зависимость результатов производства от природных факторов, поэтому эта сфера малопривлекательная для чисто коммерческого вложения денег. А способность государственных структур пойти на риск и дать потенциальным инвесторам необходимые гарантии очень низка [2].

Необходимость формирования финансовых резервов на сельскохозяйственных предприятиях обусловлена несколькими факторами:

* сезонностью производства, поскольку все работы выполняются на земле (растениеводство), то проводить операции с ней можно только в определенное время года;

* длительным процессом оборачиваемости денежных средств. Вложив деньги в выращивание яровых культур весной, доход получаем не раньше, чем через 6 месяцев, а вложения в озимые окупаются через год;

* животноводство всегда было не высокорентабельным либо убыточным;

* дополнительной сложностью является то, что современный рынок саморегулируемый, то есть государство, в нашем регионе, практически не участвует в формировании цен на продукцию сельского хозяйства.

На наш взгляд, производство и реализация сельскохозяйственной продукции должны обеспечиваться совместным функционированием собственных средств и кредита банка. Эффективного управления оборотными средствами можно достигнуть лишь при оптимальном взаимодействии собственных и заемных средств. В этом взаимодействии обеспечивается устойчивое и эффективное функционирование организации финансового хозяйства предприятия в целом.

В таблице 3 рассмотрим показатели экономической эффективности использования краткосрочного кредитования.

За счет полученной на предприятии выручки в 2013 и 2011 годах хозяйство могло погасить кредит, так как на рубль кредита в 2011 году было получено 8,71 рублей выручки, а в 2013 году этот показатель составил 8,98 рублей. Но погасить задолженность по кредитам за счет выручки невозможно, потому что необходимо платить зарплату, налоги, вести производство. Организация погасить кредит банка за счет получаемой прибыли не в состоянии, так как 2013 год оказался неблагоприятным для хозяйства, так как в этом году на 1 рубль кредита было получено -0,1 рублей валовой прибыли -1,41 чистой прибыли. Такой низкий уровень прибыльности в 2013 году связан с высокой себестоимостью производства продукции.

Таблица 3

Показатели экономической эффективности использования краткосрочного кредита ООО «Нива-Авангард»

В последние годы большинство хозяйств лишились собственных оборотных средств и вынуждены привлекать в качестве постоянного источника кредиты банка.

Кредит в формировании оборотных средств хозяйства должен участвовать в экономически обоснованных размерах, он не должен покрывать прорывы хозяйства и служит источником восполнения убытков хозяйства.

Безусловно, обеспечение хозяйства недостающими оборотными средствами можно производить краткосрочными кредитами и это с экономической точки зрения будет правильно. Однако, если обратиться к практике, то на многих сельскохозяйственных предприятиях оборачиваемость оборотных средств и кредиторской задолженности превышает 1,5 года, а в некоторых случаях достигает 2 лет. Отчасти, это связано с природно-климатическими условиями, но в большей степени со сложившейся ситуацией на рынке и диспаритетом цен.

Также можно отметить, что краткосрочный кредит берется перед посевными работами - зимой, следовательно, срок возвращения кредита через год, а то и раньше. В момент наступления срока платежа за кредит заканчиваются уборочные работы на предприятиях, и зерно находится на стадии продажи. В этот момент рынок перенасыщен и, следовательно, цена неизбежно падает, причем уровень цен опускается до того, что, продав урожай, предприятие несет убытки, то есть выручка ниже себестоимости полученной продукции. Суть процесса производства заключается в следующей формуле:

Д-Т-Д`, где

Д - деньги;

Т - товар;

Д' - деньги с приростом.

После выдачи кредита сельхоз товаропроизводителям в нашей стране, на предприятия сельского хозяйства идет давление со стороны кредиторов в момент получения урожая, так как подошли сроки погашения кредита, но цена на рынке не позволяет получить деньги с приростом. В результате чего происходит следующее:

Д-Т-Д`, где

Д - деньги;

Т - товар;

Д` - деньги с убытком.

В данной ситуации у предприятия не остается средств для развития производства, более того, их не хватает, чтобы покрыть текущие расходы. Положение таково: с одной стороны, с организации требуют возвращения кредита банки-кредиторы, с другой - зажимает рынок низкими ценами, а с третьей - предприятию, чтобы заложить основу для следующего цикла производства, также необходимы денежные средства, которые кроме как с урожая получить неоткуда. Поэтому государству логичнее было бы вместо дотаций, которые все-таки выделяются в отрасль и, часть которых оседает на каждом из чиновничьих уровней, издавать законы о списании хотя бы части задолженности по проблемным кредитам, что существенно облегчило бы жизнь сельхоз производителям.

В таких условиях эффективность краткосрочного кредита снижается. Из сложившейся ситуации есть, по крайней мере, два выхода:

1) уменьшение срока одного оборота;

2) увеличение срока кредитования до двух - трех лет.

В первом случае необходимо жесткое регулирование государством рынка сельскохозяйственной продукции, тогда большую часть риска возлагается на государственные структуры. При втором варианте банки, понимая весь риск должны помочь сельскохозяйственным товаропроизводителям и выдавать им среднесрочные кредиты, но роль государства и здесь не мала.

Таким образом, одной из ключевых проблем неразвитого кредитного механизма в России является пассивность государственных органов в данном вопросе и коррумпированность государственных структур.

Рассмотрим пример: ООО «Нива-Авангард» получило банковский кредит в размере 5 млн. руб. под залог имущества. Договором предусмотрено погашение кредита за 1 год. Платежи осуществляются долями 2 раза в год. Процентная ставка по кредиту 10%. Общая сумма выплат составит 5375 тыс. руб. Сумма разового платежа составит в среднем 2687,5 тыс. руб.

Рассмотрим получение кредита предприятием сроком на 3 года, с равными долями платежей.

Таблица 4

Предложения по расчету платежей среднесрочного кредита ООО «Нива-Авангард» на перспективу, тыс. руб.

Полученные данные свидетельствуют о том, что общая сумма выплат составит 5910,7 тыс. руб. Это на 535,7 тыс. руб. больше чем при краткосрочном кредитовании на 1 год. Но размер ежемесячных платежей составит 985 тыс. руб., вместо 2687,5 тыс. руб. Это позволяет предприятию эффективней использовать свои денежные средства вкладывая их в развитие производства.

Еще одним источником денежных средств ООО «Нива-Авангард» является привлечение кредитов от частных лиц, которые устанавливают процент за его пользование не ниже 10% в месяц. Данный пример отчетливо показывает то, что предприятия сельскохозяйственного сектора не живут и развиваются, а борются за выживание и распадаются. И это не единичная ситуация, таких хозяйств в нашей области много, им просто необходима помощь государства.

В таком положении долгосрочные кредиты и инвестирование, в первую очередь государством, оказались бы как нельзя кстати. Долгосрочные кредиты, рассчитанные на срок от пяти лет с процентной ставкой в 13-15%, вполне выгодны для банков и тем более для предприятий сельского хозяйства.

Помимо этого, одним из выходов из сложившейся ситуации является создание предприятий с полным циклом переработки, которые будут выпускать продукцию готовую к употреблению. Для осуществления данного проекта необходимы также среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Распространенными методами решения проблемы недостаточной обеспеченности предприятия в собственных основных и оборотных средствах являются кредитные ресурсы, лизинг, услуги сторонних организаций.

Таким образом, кредитные ресурсы не способствуют укреплению убыточного предприятия и приращению его финансовых резервов в том понимании, как оно было определено выше, а еще больше его ослабляют. Создание системы организационно-экономических отношений обеспечивающих среднесрочными и долгосрочными финансовыми резервами процесс расширенного воспроизводства в сельском хозяйстве, позволит товаропроизводителям данной отрасли выйти из финансового кризиса и обеспечить повышение эффективности производства.

Литература

1. Булатова А.С. Экономика. - М., 1996. - 319с.

2. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М. 1995 г.

Размещено на Allbest.ru