Зарубежный опыт функционирования банков в условиях финансовой нестабильности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тернопольский национальный экономический университет

Зарубежный опыт функционирования банков в условиях финансовой нестабильности

Скоробогач О.И.

Постановка проблемы

Процессы глобализации в банковской сфере характеризуются следующей последовательностью развития:

1) благодаря либерализации движения капитала сначала возникает приток прямых инвестиций, повышается эффективность экономики;

2) в связи с движением спекулятивного капитала, ростом объемов долговых обязательств, возникает значительный уровень зависимости от тенденций развития мирового финансового рынка.

Такие обстоятельства предопределяют необходимость проведения более взвешенной политики на макроэкономическом уровне, которая бы обеспечивала последовательную либерализацию движения капитала, стойкость к краткосрочным потокам капитала, эффективное сочетание ограничений и стимулов движения финансовых потоков и баланс внешних и внутренних потоков капитала. В противоположном случае могут возникнуть диспропорции в финансовом и экономическом развитии, которые приведут к финансовым кризисам.

На современном этапе банковские системы стран мира испытывают изменения в результате финансово-экономического кризиса 2007-2009 гг. С целью минимизации последствий кризисных явлений, сокращению совокупного спроса и рецессии центральные банки большинства развитых стран применяют реструктуризацию банков. Поэтому актуальным на сегодня есть изучение международного опыта реструктуризации банков в условиях нестабильности на финансовых рынках с целью преодоления кризисных явлений в банковской системе Украины.

Анализ последних исследований и публикаций

Теоретические и практические аспекты проблемы функционирования банков в условиях финансовой нестабильности, поиск инструментов реструктуризации банков нашли освещения в научных трудах многих известных отечественных и зарубежных научных работников, таких как Д. Аллен, Т. Бурдизо, Р. Гриценко, О. Дзюблюка, С.В. Леонов, М. Меджида, В.І. Мищенка, С. Науменковой, Н.М. Шелудько и других. Однако, невзирая на значительный объем публикаций и исследований данной темы, в условиях финансовой нестабильности есть потребность в более глубоком исследовании международного опыта реструктуризации банков.

Постановка задания

Целью данной статьи является исследование зарубежного опыта функционирования банков в условиях финансовой нестабильности для разработки эффективных направлений реструктуризации банковской системы Украины.

Изложение основного материала исследования

Мировой опыт свидетельствует, что реструктуризация банков ? это достаточно сложный процесс, который кроме элементов банковской и управленческой культуры включает у себя функциональные и политические факторы. Главная цель реструктуризационных мероприятий ? это обеспечение стабильности банковской системы с целью финансирования национальной экономики. Для ее реализации необходимо употребить ряд мероприятий по избеганию неплатежеспособности банковских учреждений, преодоления развития системной нестабильности в кредитном секторе, возобновлении доверия к банковским институтам, в том числе малых и средних банков.

Основными мероприятиями, которые могут быть использованы на основе международного опыта для реструктуризации банков, в том числе малых и средних банков, есть:

1) выкуп некачественных активов, который заключается в реализации проблемных активов финансовыми учреждениями;

2) рекапитализация, которая заключается в предоставлении дополнительного капитала в обмен на участие в собственности, которая осуществляется в форме покупки обычных или привилегированных акций, а также на условиях субординованого долга;

3) гарантирования вкладов ? осуществляется с целью повышения доверия клиентов к банкам;

4) гарантирования других обязательств, то есть конвертация задолженности путем выпуска новых долговых ценных бумаг.

Проведенное обобщение практики использования инструментов реструктуризации в 30 странах мира показало, что основное преимущество страны отдали комплексному использованию всех инструментов [10]. Итак, в 23 случаях из 30 стран преимущество было преданно рекапитализации, выкупу некачественных активов отдали преимущество 5 стран из 30, гарантии на вклады ? 24 из 30, гарантии других обязательств банков ? 17 из 30. Стоит заметить, что совокупный объем финансовых интервенций сложил больше 50% ВВП в четырех странах (Ирландия, Швеция, Великая Британия и США) и больше 10% ВВП сложил в около половины стран ОЕСР (Организация экономического сотрудничества и развития).

Рассмотрим преимущества и недостатки этих мероприятий.

Выкуп некачественных («токсичных») активов осуществлялся в Германии, Ирландии, Южной Корее, Швейцарии, США, Великой Британии, Франции [4].

В США была введена Программа лишения от «токсичных» активов. Федеральная резервная система США ввела ряд инструментов относительно выкупа ипотечных облигаций Fannie Mae и Freddie Mac, а также помощь владельцам ценных бумаг, которые обеспечены выданными кредитами, с присвоенным рейтингом ААА.

В США правительство выделило часть средств из 1 трлн.дол. США на выкуп некачественных активов, тогда как правительство Великой Британии направило на эти цели около 600 млрд. фунтов стерлингов.

В общем виде выкуп некачественных активов заключается в следующем: создается специализированная государственная компания, которая и определяет перечень активов, которые подлежат выкупу и перечень финансовых учреждений, которые будут привлечены к этой программе. Главный аспект процесса ? определение цены выкупа некачественных активов. Данная цена может определяться по балансовой стоимости, по рыночной стоимости, быть средней ценой между рыночной стоимостью или балансовой стоимостью и рассчитываться на основе обратного аукциона (покупка активов по самой низкой цене).

Рекапитализация.

Рекапитализация банков осуществлялась в Нидерландах, Бельгии, Японии, США, Великой Британии, России, Германии, Португалии, Швейцарии, Корее [8].

За главную антикризисную стратегию правительства многих стран избрали выкуп акций банков государством. Эта процедура применялась относительно наибольших финансовых учреждений, банкротство которых повлияло бы на существующую финансовую стойкость предприятий финансового и реального сектору экономики. Например, в Великой Британии правительство оказывало помощь наибольшим банкам, в Китае правительство поддержало наибольший банк - Сельскохозяйственный банк, в Японии была оказана финансовая помощь банкам, которые должны были брать участие в кредитовании реального сектору экономики.

Механизм рекапитализации в международной банковской практике в каждой стране имел свои специфические черты. В Великой Британии предоставления государством финансовой помощи банкам осуществлялось на коммерческой основе и мало временный характер.

В Японии объемы финансирования программ из рекапитализации финансовых учреждений представляли 222 млрд. дол. США, в Китае - 29 млрд. дол. США, в Великой Британии - 50 млрд. фунтов стерлингов, в США были потрачены около 700 млрд. дол. США на покупку акций финансовых учреждений [1].

Главная цель рекапитализации ? улучшение платежеспособности банков и поддержка кредитной активности. Результат проведения рекапитализации зависит от ее реализации.

Гарантирование вкладов.

Фактически все развитые страны повысили или создали механизмы гарантирования возвращения вкладов в случае неплатежеспособности банков. Например, в США гарантированное покрытие банковских вкладов увеличено из 100 тыс. до 200 тыс. дол. [1].

Гарантирование других обязательств.

С целью повышения доверия к банковским учреждениям и уменьшению оттока вкладов или в связи с появлением требований относительно досрочного выполнения обязательств правительства многих стран обеспечили гарантирование банковских долгов за счет государственных финансовых ресурсов. Например, с целью повышения ликвидности Федеральная резервная система США предоставила гарантии относительно долгов за межбанковскими кредитами и банковскими долгами другим контрагентам. В Великой Британии правительство также предоставило гарантии за межбанковскими ссудами.

В целом на финансирование таких программ правительство США выделило 700 млрд. дол. США, правительство Великобритании ? 250 млрд. фунтов стерлингов, в России ? 50 млрд. дол. США.

Другие инструменты.

Наименее распространенным инструментом реструктуризации является выкуп учреждения банка иностранным инвестором при поддержке правительства. Могут также применяться ограничительные нормы пруденциального регулирования, более либеральные методы оценки облигаций с низкой ликвидностью. Такие мероприятия могут повысить капитализацию банка через прибыли, но, вместе с тем, это может привести к задержке необходимого списания активов и значительно уменьшить прозрачность операций.

Таким образом, осуществляя обобщение инструментов реструктуризации банков в условиях кризиса можно сделать вывод, что хотя все страны испытали разную за масштабами финансовую нестабильность, на практике большинство развитых стран отдали преимущество комплексному использованию инструментов реструктуризации. А большинство стран, которые развиваются подняли уровни гарантирования вкладов с целью недопущения их исключения.

В результате исследования зарубежного опыта реструктуризации можно провести сравнение с инструментами реструктуризации, которые применялись в Украине: рекапитализация вклад неплатежеспособность банк

1. Выкуп некачественных активов.

В Украине опыта выкупа некачественных активов не существуют. Однако, принимая во внимание рост части проблемных активов в банковской системе Украины, возможны два варианта решения вопроса некачественных активов:

а) освобождение балансов банков от проблемных активов путем их перевода на баланс специально созданного банка ? bad -банку;

б) выведение качественных активов и пассивов из банка в бридж-банк.

В Законе Украины «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно особенностей проведения мероприятий по финансовому оздоровлению банков» определена возможность создания «бридж-банку» (согласно украинского законодательства «санационного банка»), который может выступать в качестве банка проблемных активов. Применение «бридж-банку» является необходимым в случае невозможности нахождения банка-покупателя. Основывается «бридж-банк» как новый банк, которым владеет государство. К «бридж-банку» могут продаваться:

? застрахованные депозиты;

? работающие активы;

? основные средства;

? сотрудники.

С целью улучшения функционирования национализированных банков Национальным банком Украины было принято решение превратить «Родовид Банк» на санационный банк, который будет работать с проблемными активами «Ощадбанку», «Укрэксимбанка», «Укргазбанку» и банку «Киев». Главное задание санационного банка ? проведения работы с проблемными активами государственных банков, а, основное, банков, в капитализации которых участвовало государство, для максимизации поступлений от возвращения этих активов. «Родовид Банк» начнет действовать как санационное учреждение лишь после выдачи ему НБУ соответствующей лицензии, которая в то же время выступает в качестве генеральной лицензии на осуществление операций в иностранной валюте.

Достаточно часто понятия «госпитальный банк» («bad-банк») отождествляют с понятием «бридж-банк» («санационный банк»). Однако такое отождествление не является корректным. В отличие от «госпитального», «бридж-банк» создается для управления депозитами и другими обязательствами обанкротившегося банка, причем одной из его функций есть употребление мероприятий по банку-банкроту ? реорганизации или ликвидации.

Функционирование «госпитального банка» должно основываться на таких принципах [8]:

1) продажа активов госпитальному банку должна осуществляться по расчетной рыночной цене. Одной из причин принятия рыночной стоимости, как справедливой есть необходимость обеспечения стабильности рынка;

2) «госпитальный банк» обязательно должен стремиться к максимизации прибыли;

3) продажа активов «госпитальным банкам» должна учитывать необходимость сбалансирования таких составляющих, как скорость размещения активов и их цена;

4) организационная структура «госпитального банка» должна отвечать структуре портфеля «плохих» активов с целью обеспечения эффективного управления ими.

С целью погашения просроченной задолженности банки могут обратиться за помощью к колекторським фирмам. Колекторськие фирмы ? компании, которые за определенное вознаграждение занимаются возвращением долгов. За рубежом, например в США, «колекторськая деятельность» (Debt Collection Practice, Debt Collector) законодательно определена и урегулирована. Что касается законодательной регуляции (правовых оснований) деятельности колекторських фирм в Украине, то соответствующего специального законодательного акта в Украине нет.

С декабря 2008 года в Украине действует Ассоциация участников Колекторського Бизнеса Украины (АКБУ) ? единственное Всеукраинское профессиональное объединение коллекторов [2]. Цель АКБУ ? содействия развитию целостного, прозрачного, справедливого и эффективного рынка колекторських услуг, повышения престижа работников субъектов колекторського рынка путем реализации гражданами ? членами Ассоциации ? своих прав и свобод, защиты общих прав и интересов членов Ассоциации.

Однако, деятельность колекторських фирм нуждается в законодательном урегулировании, поскольку в деятельности колекторських фирм наблюдается много недостатков (жесткие методы взыскания задолженности, использование колекторськими компаниями незаконных методов относительно должников и т.п.).

Иногда приходится производить работу коллекторов специалистам по факторингу. Факторинг ? это услуга, которую предлагают банки как альтернативу традиционному банковскому финансированию. Это осуществляется банками для того, чтобы, во-первых, иметь возможность получать отдельное финансирование (например, путем выпуска облигаций), а во-вторых, чтобы в балансе финансового учреждения не было проблемной задолженности. Также некоторые банки используют собственные факторинговые компании в роли коллекторов.

2. Рекапитализация.

В Украине процедура рекапитализации заключается в следующем: увеличение капитала банка, управления которым осуществляет временная администрация, происходят через проведение открытого аукциона, на который приглашаются потенциальные инвесторы вместе с государством. Рекапитализация при участии государства применяется лишь к финансовым учреждениям с признаками системности. В рекапитализации банка правительство участвует лишь тогда, когда его часть вместе с другим инвестором представляет не меньше 75%+1 акция в обмен на ОВДП и предвиден выкуп этих облигаций НБУ. К началу дополнительной эмиссии акций капитал банков может быть уменьшен до уровня регулятивного капитала, который приводит к уменьшению части инвесторов. В рекапитализированный банк правительство назначает администратора, основными функциями которого является управление учреждением банка и проведения ее санации. Кроме того, предвиденная возможность дальнейшей продажи рекапитализированного банка другим инвесторам, а полученные от продажи денежные средства передаются НБУ в счет обратного выкупа ОВДП.

В 2009-2012 годах при участии государства были рекапитализированы три больших банка, которые получили около 17 млрд. грн.: в «Родовид банк» (часть государства ? 99,99%) инвестирован 8,4 млрд. грн., в «Укргазбанк» (87,7%) ? 5 млрд. грн., в банк «Киев» (99,93% ) ? 3,56 млрд. грн. [1].

3. Гарантирование вкладов.

В начале кризиса в Украине, как и в большинстве стран мира, также был повышен уровень гарантирования вкладов. Итак, специальным Законом от 31.12.2009 г. «О первоочередных мерах относительно предотвращения негативных последствий финансового кризиса и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины» был повышен гарантированный размер возмещения за вкладами из 50 тыс. грн. до 150 тыс. грн. [5] Данный закон был принят с целью усиления защиты прав вкладчиков в случае неплатежеспособности банка. В частности, срок осуществления выплаты возмещения сокращался с двух месяцев до 7 дней со дня принятия решения об отозвании банковской лицензии и ликвидациях банка, а срок действия временной администрации - с одного года до трех месяцев (для системообразующих банков ? с 18 месяцев до 6 месяцев). Кроме того, во время действия временной администрации не предусматривалось установление моратория на возвращение вкладов физических лиц в пределах гарантированной суммы за бессрочными и срочными договорами, срок которых закончился. Если в период действия временной администрации вкладчик не может получить свой вклад, включая проценты, в течение 7 рабочих дней со дня окончания срока действия договора, Фонд выдавал банку ссуду для обеспечения выплат такому вкладчику в пределах гарантированной суммы.

С целью дальнейшего укрепления доверия населения к банкам и повышению уровня защищенности вкладчиков страны в сентябре 2012 года административным советом Фонда гарантирования вкладов физических лиц было принято решение об увеличении гарантированной суммы возмещения за вкладами, которые стали недоступными, с 150 до 200 тыс. грн. [3; 5].

4. Гарантии и другие виды обязательств.

В Украине такая практика не используется. Главная причина ? отсутствие соответствующего финансирования.

Выводы

Анализ отечественной и зарубежной практики реструктуризации свидетельствует, что проблемы отечественных и иностранных банков имеют общие черты, однако существуют и определенные особенности, что предопределенно спецификой экономического развития страны, имеющимися деформациями в банковской сфере и тому подобное. То есть определенный опыт реструктуризации может быть учтен при разработке направлений реструктуризации банковской системы Украины. Имеющиеся кризисные явления в банковском секторе Украины можно рассматривать как способ обновления комплексной системы управления кредитными и инвестиционными потоками. Именно это необходимо учитывать при разработке путей реструктуризации как отечественной банковской системы в целом, так и малых и средних банков в частности

В этом направлении необходимо осуществить такие первоочередные мероприятия:

? упростить процедуру консолидации учреждений банков;

? разработать и применить более жесткие процедуры для выведения из рынка нестабильных банков, а также обеспечить ограниченный доступ акционеров к средствам на рекапитализацию;

? обеспечить рост части государства в капитале фонда гарантирования вкладов физических лиц;

? повысить капитал государственных банков.

Учитывая нестабильность на мировых и национальных финансовых рынках, потребность в сохранении конкурентных преимуществ, отечественные малые и средние банки обязаны непрерывно совершенствовать собственные операции, наращивать объем капитала, внедрять инновационные структуры управления для обеспечения высокого качества работы, результативного контроля расходов и необходимого уровня эффективности. Таким образом, все кризисные явления в экономике и имеющиеся процессы глобализаций предопределяют необходимость значительных превращений в функционировании банковской системы Украины.

Литература

1. Антикризова політика в світі та Україні: порівняльна оцінка заходів та економічних ефектів / Інститут економічних досліджень та політичних консультацій

2. Гриценко Р. Уроки фінансової кризи для банківської системи України / Р. Гриценко // Вісник НБУ. 2012. № 9. С. 27-31.

3. Закон України «Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України»

4. Лєонов С.В. Доцільність та особливості створення госпітальних та бридж-банків в банківській системі України [Електронний ресурс] / С.В. Лєонов, О.Б. Афанасьєва.

5. Міщенко В. І. Санаційний банк - «брідж-банк» як механізм роботи з нежиттєздатними банками: монографія / Міщенко В. І., Крилова В. В., Ніконова М. В., Малюков В. П., Куліков С. Г. Центр наукових досліджень Національного банку України. - К.: УБС НБУ, 2011. 119 с.

6. Науменкова С. Проблеми підтримки фінансового сектору в умовах світової кризи / С. Науменкова // Вісник НБУ. 2009. №6. С. 12-16.

7. Шелудько Н.М. Проблеми капіталізації державних банків України та шляхи їх вирішення / Н.М. Шелудько // Економіка і прогнозування: Науково-аналітичний журнал. 2008. № 3. С. 45-61.

Аннотация

В статье осуществлено исследование международного опыта реструктуризации банков в условиях финансовой нестабильности, а также проведено сравнение с инструментами реструктуризации, которые применялись в Украине.

Ключевые слова: банк, финансовая нестабильность, рекапитализация, реструктуризация, выкуп некачественных активов.

Размещено на Allbest.ru