Страхові компанії у розбудові фінансового ринку України

Шишпанова Н.О.

Шкарлєт Т.В.

Постановка проблеми. Фінансовий ринок є найважливішим складником економіки країни. Від його стану та ефективності функціонування залежить економічний розвиток країни у цілому. Постійне зростання розмірів фінансових ринків, їх інтернаціоналізація призводять до посилення впливу страхових компаній на мобілізацію і перерозподіл фінансових ресурсів, збільшення їхньої частки в сукупному обсязі фінансових активів. Наявний в Україні страховий сектор ще не спроможний повною мірою виконувати свої функції на макроекономічному рівні: забезпечити безперервність суспільного відтворення, звільнити державу від додаткових витрат, стимулювати науково-технічний прогрес, інвестувати в економіку.

Варто відзначити, що ринок страхових послуг України за обсягами наданих послуг значно перевищує інші сектори ринків небанківських фінансових послуг, але разом із тим усе ще поступається банківському сектору. В сучасних умовах розвитку економіки ринок фінансових послуг в Україні залишається дуже фрагментарним, із низькою капіталізацією через нестабільні умови ведення бізнесу, незахищеність права власності та низький рівень корпоративного управління.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Визначенням основних проблем страхового ринку України та шляхів їх вирішення займалися такі вітчизняні вчені, як: В.Д. Базилевич, Л.Л. Позднякова, В.М. Іванов, В.М. Опарін, О.Д. Василик, Ж.В. Гарбар, Т. А. Говорушко, О.С. Журавка, І.О. Лютий та ін.

Виділення невирішених раніше частин загальної проблеми. Не зменшуючи важливість отриманих наукових результатів, необхідно відзначити, що діяльність страхових компаній на фінансовому ринку в розрізі її основних напрямів ще недостатньо досліджена. На фінансовому ринку страхові компанії виступають не тільки страховиками і фінансовими посередниками, а й фінансовими інвесторами. Страхові компанії страхують ризики інших суб`єктів фінансового ринку, підвищуючи рівень фінансової безпеки на ньому. Отже, подальшого розроблення та доопрацювання потребують питання не тільки розвитку страхового сектора, а й стабілізації функціонування страхових компаній на фінансовому ринку.Мета статті полягає в обґрунтуванні впливу страхових компаній на становлення фінансового ринку в Україні та визначенні можливих напрямів подальшого формування фінансового ринку за участю страховиків.

Виклад основного матеріалу дослідження. Фінансовий ринок, на думку В.Д. Базилевича, -- це сукупність соціально-економічних відносин, що виникають із приводу купівлі і продажу фінансових активів [4].

В.М. Іванов стверджує, що фінансовий ринок -- це місце купівлі-продажу фінансових ресурсів і сукупність інститутів, які забезпечують їх обіг, тобто сукупність соціально-економічних відносин у сфері трансформації бездіяльних коштів у позичковий капітал через кредитно-фінансові інститути на основі попиту і пропозиції.

На думку В.М. Опаріна, фінансовий ринок -- це сукупність обмінно-перерозподільних відносин, пов'язаних із процесами купівлі-продажу фінансових ресурсів, необхідних для здійснення виробничої та фінансової діяльності [8].

О.Д. Василик уважає, що фінансовий ринок -- це механізм перерозподілу фінансових ресурсів між окремими суб'єктами підприємницької діяльності, державою і населенням, між учасниками бюджетного процесу, деякими міжнародними фінансовими інститутами [2, с. 319].

Виходячи з трактування поняття «фінансовий ринок» різними науковцями, можна сказати, що формування фінансового ринку як економічного явища пов'язане з об'єктивним процесом розвитку суспільства в умовах глобалізації світової економіки. Фінансовий ринок є найважливішим інститутом економіки. Важливим науковим завданням є дослідження взаємодії всіх сегментів фінансового ринку, таких як валютний, фондовий, товарний та грошовий, адже ці ринки є індикаторами розвитку економіки країни у цілому. Страховий ринок як складник фінансового ринку країни тісно пов'язаний із виробничою сферою, а також рівнем життя населення. Саме зростання добробуту населення та позитивний розвиток економіки країни сприяють активності страхових компаній.

Варто відзначити, що в сучасних економічних умовах страхування -- це та галузь економіки України, яка протягом останніх років має стабільний значний щорічний приріст обсягів наданих послуг. Водночас, незважаючи на номінальне зростання обсягів страхового ринку, ця галузь забезпечує сьогодні перерозподіл незначної частини внутрішнього валового продукту.

Для більш детального аналізу страхового ринку необхідно визначити динаміку кількості страхових компаній та рівень їх концентрації (табл. 1). Це допоможе оцінити загальний потенціал зазначених фінансових установ стосовно обсягів надання страхових послуг.

Загальна кількість страхових компаній станом на кінець 2016 р. становила 310, у тому числі life -- 39 компаній, non-life -- 271 компанія. Кількість страхових компаній має тенденцію до зменшення, а саме відбулося зменшення на 132 страхових компанії з кінця 2011 до 2016 р. Також спостерігається низький рівень розвитку страхування життя. Необхідно відзначити, що особливістю розвитку страхового ринку України є те, що він на 87, 4% складається зі страхових компаній non-life (які займаються ризиковими видами). Причиною низького рівня розвитку страхування життя є те, що населення України не має вільних коштів та довіри до страхової системи у цілому.

Показник кількості страхових компаній доречно розглядати разом із показником концентрації страхового ринку. Так, станом на кінець 2016 р. лише 200 страховиків non-life із 271 (73, 8%) акумулюють 99, 9% усіх зібраних страхових премій. Тобто можемо говорити про наявність на страховому ринку псевдостраху- вання, оскільки 0, 01% страхових премій збирає 71 із 271 страховика. Подібна тенденція спостерігається і на ринку страхування життя. Так, протягом досліджуваного періоду 20 СК (51, 2 % загальної кількості СК life) акумулювали 99, 5% страхових премій. Усе це підтверджує низький рівень соціальної захищеності населення України, адже надходження премій зі страхування життя та кількість страховиків за цим видом є надто малою, щоб забезпечити сталий розвиток.

Таблиця 1 Кількість страхових компаній та їх концентрація в Україні в 2011--2016 рр.