Консолидация в банковском секторе как способ повышения конкурентоспособности на примере группы ВТБ

Размещено на http://www.allbest.ru/

КОНСОЛИДАЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТНОСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ГРУППЫ ВТБ

Современную мировую экономику, в том числе и российскую, невозможно представить без сделок по слиянию и поглощению, без процессов оптимизации и реорганизации структуры корпораций.

Идея объединения российских банков как гарантия финансовой стабильности за время кризиса стала очень популярной. Консолидация бизнеса - это способ снятия экономической и социальной напряженности, который начали применять в России повсеместно. Многие участники банковского сектора нивелируют значимость этой идеи, говоря о том, что в экономике Российской Федерации слияние сводится всего лишь к поглощению крупными банками более мелких и слабых ради географического расширения бизнеса. Но ряд экспертов считают, что «Центральный Банк Российской Федерации намерен консолидировать банковский сектор» [8]. Если верить самым смелым прогнозам, то число банков в России может значительно сократиться, от нескольких сотен до нескольких десятков. Об этом же говорит министр финансов Российской федерации Антон Силуанов, он уверен, что «вопрос консолидации банковской системы стоит на повестке дня» [8]. На его взгляд небольшие банки будут объединяться с более крупными.

Стратегия Центрального банка, которая направлена на увеличение собственного капитала банков, ясна: чем больше у банка собственных средств, чем выше диверсификация его бизнеса, чем больше уровень его достаточности, тем спокойнее он может переносит рыночные колебания и изменения. А так как банковская система России молода и еще только развивается, и конкуренция в этом секторе очень сильна, то самым действенным способом увеличения собственного капитала, и привлечения новой клиентской базы большинство видят в слиянии и поглощении банков.

С точки зрения права, слияние двух юридических лиц - это процесс, в котором права обязанности каждого юридического лица переходят к вновь созданному юридическому лицу. А для банков - это появление нового банка взамен двух ранее существующих и лицензированных банков. В данном процессе слияния лицензии этих банков будут аннулированы, а новому банку необходимо будет пройти государственную регистрацию и лицензирование.

Поглощение одного юридического лица другим юридическим лицом - это переход прав и обязанностей одного юридического лица к другому, это если рассмотреть с правовой точки зрения. А вот применительно к банковской сфере - это ликвидация поглощаемого банка как самостоятельного юридического лица, и аннулирование его лицензии, и одновременно сохранение поглощающего банка, с внесением необходимых изменений и дополнений в его уставные документы, и сохранением его прежней лицензии, или оформлением ему новой.

Слияния и поглощения чаще всего осуществляются путем покупки или обмена акций, или путем покупки активов. Эти процессы могут происходить как через полное, так и частичное приобретение активов приобретаемого банка, применяя для этого свои собственные денежные средства или собственные акции. Также эти сделки могут проводиться, используя заемные денежные средства.

Принять решение об объединении или присоединении банков не так просто, необходимо понимать какие цели ставит перед собой кредитная организация, и какие задачи необходимо решить для достижения этих целей. Для этого необходимо выбрать правильную стратегию дальнейшего развития.

Проведем анализ главных причин, которые могут оказать влияние на принятие кредитной организацией решения о слиянии или поглощении. Существует множество различных мотивов совершения сделок слияния и поглощения, но в самом широком смысле основная цель - это получение синергетического эффекта.

Синергетический эффект - это универсальное понятие, которое пришло из области естественных наук в экономику, и означает, что при взаимодействии нескольких факторов, результат их взаимодействия превышает общий суммарный результат, который мог бы быть получен от этих факторов по отдельности. Есть другое определение понятия синергии, которое дает А. Дамодаран[4, с. 929]: «Синергия - это потенциальная дополнительная стоимость, появляющаяся в результате объединения двух фирм».

Синергетический эффект может проявляться в различных формах, которые и будут являться в свою очередь мотивами слияний и поглощений. Считаю, что необходимо разобраться в этом вопросе более детально, а для этого необходимо обратиться к мотивам заключения сделок.

Структурированная классификация мотивов сделок была предложена Игнатишиным Ю. В. [7, с. 46]. Он предлагает разделить мотивы на операционные, финансовые, стратегические и инвестиционные. Операционные мотивы направлены на анализ текущей деятельности предприятия, производства и реализации продуктов и услуг. Это позволяет снизить издержки, за счет расширения масштабов деятельности путем объединения дублирующих функциональных отделов. Также за счет увеличения размеров компании, увеличивается доля на рынке, что позволяет усилить конкурентоспособность.

Финансовые мотивы подразумевают источники финансирования кредитной организации, использование избыточных ресурсов, экономию от объемов деятельности, снижение затрат на финансирование.

К инвестиционным мотивам относят приобретение основных средств, нематериальных активов и акций для получения дивидендов.

А стратегические мотивы включают взаимодействие с партнерами, конкурентами и клиентами, анализ способов повышения эффективности предприятия, координацию бизнес-процессов.

Еще одна классификация представлена Савчук С. В. [10]. Он делит все мотивы на три группы: связанные с уменьшением оттока ресурсов, связанные с увеличением притока ресурсов и нейтральные.

В первой группе выделяют эффект экономии на масштабе возникающий из-за централизации функций и распределении фиксированных издержек на большее число единиц продукции и ликвидации дублирующих задач. Эта группа на устранение неэффективности управления компании, иногда путем сокращения персонала.

Ко второй группе относят мотивы связанные с увеличением выручки и прибыли, а именно путем слияния взаимодополняющих ресурсов, повышения рыночного влияния, за счет возможности получения более выгодных и крупных контрактов, что позволяет лоббировать собственные интересы.

Третий мотив характеризует степень защищенности и уверенность руководства компании, что чем больше компания, тем сложней привести ее к банкротству и проще защититься от недружественных поглощений конкурентов.

Существует еще одна теория, которой придерживается Зобова Е. В. [6, с. 46], заключается она в том, что в основе принятия решения о слиянии всегда есть затратосберегающий и доходный мотив. У банка, который образуется в результате объединения, появляется ряд преимуществ, возникающих благодаря объединению ресурсов консолидирующихся банков - это экономия на масштабах, маркетинговых затрат за счет централизации управления, увеличение доли банка на рынке, или возможность выхода на новые рынки и другие (табл.1).

Таблица 1 - Источники потенциальных выгод от консолидации

Рассмотрев все вышеперечисленные классификации мотивов, можно условно разделить их на внешние и внутренние. К внешним следует отнести изменения макроэкономической ситуации, конкурентной среды, политической обстановки. А к внутренним отнесем желание самой кредитной организации изменить свою структуру, клиентскую базу, основную деятельность или процессы управления.

Именно эта характеристика поможет нам разобраться, почему начался процесс консолидации в группе ВТБ и сделать вывод, позволит ли этот процесс усилить конкурентоспособность группы ВТБ на банковском рынке.

Глобальный кризис повлек за собой увеличение и без того высокую рискованность проведения банковских операций [5, с. 19]. Это послужило причиной снижения интереса к российским банкам со стороны европейских и американских финансово-кредитных групп, а следовательно ослабил интеграционные процессы.

Последние два года группа ВТБ переживает непростые времена. В первую очередь это связано с последствиями международных санкций, которые были наложены на Банк ВТБ (ПАО), он начал испытывать недостаток ликвидности, а затем снижение капитала, что повлекло большое влияние и на всю группу ВТБ.

14 декабря 2016 года Наблюдательный совет ВТБ утвердил стратегию развития группы ВТБ до 2019 года [2]. Было выделено три основных приоритета:

1. Повышение рентабельности бизнеса (рост прибыли до более чем 200 млрд. руб.);

2. Интеграция банковского бизнеса - объединение Банка ВТБ (ПАО) и ВТБ24 (ПАО), не позднее января 2018 года и построение единого универсального банка;

3. Развитие современного клиентоориентированного банка за счет масштабной технологической трансформации.

Сроки, этапы, организационная структура объединенного банка, управление сетью - это вопросы, которые требуют детальной проработки еще на протяжении многих месяцев.

В этой связи было предложено ориентироваться на следующие стратегические цели и тактические задачи[3]:

1. Сохранить и развить розничный бизнес ВТБ 24 (ПАО) и группы ВТБ в целом: клиентскую базу, позиции на рынке, ключевых сотрудников и способность реагировать на вызовы рынка.

2. Внедрить лучшие практики ВТБ 24 (ПАО), а это бизнес-процессы, в которых силен банк, результативность, эффективность бизнеса, современные IT-модули и программное обеспечение в объединенном банке, что позволит существенно повысить эффективность группы ВТБ в целом, одновременно взяв лучшее у коллег дляпродвижение объединенного бизнеса.

3. При неизбежной интеграции корпоративных культур - сохранить наиболее сильные элементы корпоративной культуры ВТБ 24 (ПАО) в объединенном банке.

4. Сегодня можно точно сказать, что 2016 год был определенно лучший год в истории банка ВТБ24 (ПАО), который показал успех стратегии развития 2013-2016 годов, и задал высокую планку для дальнейшего роста. По итогам 9 месяцев была увеличена доля на рынке кредитования на 1, 2%. И в течении этого года доля розницы группы ВТБ на российском рынке увеличилась на 2, 2 % и достигла 20% рынка. При этом, за 9 месяцев кредитный портфель ВТБ 24 (ПАО), розницы группы ВТБ в целом, вырос больше чем у ПАО Сбербанка - 167 млрд рублей против 146. А прирост портфеля банка ВТБ 24 (ПАО) составил 146 млрд рублей (табл. 2). ВТБ 24 (ПАО) за 9 месяцев текущего года по МСФО получил 48 млрд. рублей чистой прибыли с аналитикой, а розница группы в целом дала около 40 млрд рублей за тот же девятимесячный срок [13].

Таблица 2 - Динамика роста кредитного портфеля российских банков [1]

Объединение банков позволит группе обеспечить рост кредитного портфеля Группы на уровне не менее 10% в год.

Консолидация банков позволит филиалам банка ВТБ (ПАО) усилить свои и без того лидирующие позиции в различных регионах России. А развитая филиальная сеть позволит группе ВТБ оперативно рассматривать самые перспективные проекты российских регионов в области инфраструктуры, энергосбережения, консолидации и оптимизации финансового управления крупными региональными сетевыми компаниями.

Еще это объединение повысит управляемость и создаст единую высококонкурентную структуру, которая обеспечит эффективное взаимодействие бизнес-линий в решении совместных задач. Объединение банков также позволит достичь значительной оптимизации расходов и улучшить финансовые показатели Группы в целом.

Решение данных задач обеспечит опережающее снижение стоимости фондирования Группы и, таким образом, окажет положительное влияние на чистую процентную маржу.

Технологическая трансформация группы предусматривает мощнейшее развитие цифровых каналов, существенное сокращение сроков вывода на рынок современных продуктов и сервисов для клиентов, развитие инструментов анализа данных и комплексную программу оптимизации автоматизации процессов.

Переход на единый бренд и платформу позволит группе ВТБ стать в целом конкурентоспособной в средне- и долгосрочной перспективе.

слияние банк сделка конкурентоспособность

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Банки.ру [Электронный ресурс]: офиц. сайт. / ВТБ 24 (ПАО). - Электрон. текст. дан. - Москва, 2005-2016. - Режим доступа: http://www.banki.ru. - Загл. с экрана.

2. ВТБ [Электронный ресурс]: офиц. сайт. / ВТБ 24 (ПАО). - Электрон. текст. дан. - Москва, 2007-2016. - Режим доступа: http://www.vtb.ru/. - Загл. с экрана.

3. ВТБ 24 [Электронный ресурс]: офиц. сайт. / ВТБ 24 (ПАО). - Электрон. текст. дан. - Москва, 2007-2016. - Режим доступа: http://www.vtb24.ru/. - Загл. с экрана.

4. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов. - Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - С. 929 - 931.

5. Зиядуллаев, Н. С. Влияние финансового кризиса на деятельность иностранных банков в России / Н.С. Зиядуллаев, Ю. С. Кибардина // Рос. Внешнеэкон. вестн. 2013. №9. С. 19.

6. Зобова Е. В. Управление кредитным портфелем коммерческого банка на современном этапе // Социально-экономические явления и процессы. Тамбов, 2012. №4. С. 46 - 50.

7. Игнатишин Ю.В. Слияния и поглощения: стратегия, тактика, финансы.- СПб.: Питер, 2015, с. 46

8. Отчет о развитии банковского сектора и банковского развития / [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.cbr.ru/publ/?PrtId=nadzor (дата обращения 10.01.2016)

9. Процедура санации в 2015 году может затронуть более крупные банки - член правления ВТБ / [Электронный ресурс]. - Режим доступа: URL: http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/procedura-sanacii-v-2015-godu-mozhet- zatronut-bolee-krupnye-banki-chlen-pravleniya-vtb-1000485684(дата обращения: 25.12.2016).

10. Савчук С.В. Анализ основных мотивов слияний и поглощений // Опубликовано в номере: Менеджмент в России и за рубежом №5 / 2014

11. Силуанов: консолидация банковской системы страны стоит на повестке дня продолжится / [Электронный ресурс]. - Режим доступа URL: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7536077(дата обращения: 25.12.2016).

12. Федорова Е. С. Банковские слияния и поглощения: мировая и российская практика // Молодой ученый. -- 2014. -- №18. -- С. 463-466.

13. Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: офиц. сайт. / Банк России. - Электрон. дан. - Москва, 2000-2015. - Режим доступа: http://cbr.ru. - Загл. с экрана.

Размещено на Allbest.ru