Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
• 1.1 Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень
• 1.2 Методы управления ликвидностью банка
• 1.3 Нормативы ликвидности коммерческих банков, установленные ЦБ РФ
• 2. ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
• 2.1 Краткая характеристика ПАО «Сбербанк России». Организация управления ликвидностью
• 2.2 Анализ соблюдения ПАО «Сбербанк России» экономических нормативов ликвидности
• 2.3 Мероприятия по улучшению состояния ликвидности ПАО «Сбербанк России»
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
• Приложение А Пример реализации метода общего фонда на практике
• Приложение Б Нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ


ВВЕДЕНИЕ

Развитие банковской системы в условиях нестабильности экономики требует обеспечения эффективного функционирования основных институтов. Стратегический подход к управлению и планирования банковской деятельностью дает возможность сохранить или улучшить позиции банка на финансовом рынке, достичь определенных целей, избежать финансовых, в том числе банковских рисков, привести в соответствие основные показатели деятельности. Вместе с тем, ликвидность является одним из ключевых понятий в банковской деятельности, основой характеристик надежности и устойчивости банковских институтов.

Исследование банковской ликвидности, теоретических основ управления ею, а также эффективного механизма поддержания и повышения ликвидности банков является одной из актуальных задач, стоящих перед отечественной банковской системой, как на текущем этапе, так и на перспективу. И данная тема является важнейшей, поскольку банковская система - одна из неотъемлемых структур рыночной экономики.

Необходимо отметить важность выбора правильной методики контроля ликвидности. Анализ состояния ликвидности является одной из ключевых задач банковского менеджмента. Контроль ликвидности банка помогает прогнозировать быстроту конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств, а разработанная методика контроля ликвидности помогает минимизировать ошибки, которые могут привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

Своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам, т. е. удовлетворять спрос клиентов банка на денежные средства и в то же время не снижать рентабельность активов и прибыль - для банка является возможным только при правильной разработке методики управления ликвидностью. Каждый банк для эффективного функционирования должен разрабатывать, а затем и применять на практике целую совокупность мер по поддержанию оптимального уровня ликвидности.

Целью данной работы является теоретическое изучение управления ликвидностью коммерческих банков, её определяющих факторов и методов поддерживания, рассмотрение состояния ликвидности коммерческого банка на примере ПАО «Сбербанк России» и разработка мероприятий по его улучшению.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Дать понятие ликвидности коммерческого банка и изучить факторы, определяющие её уровень.

2. Ознакомиться с методами управления ликвидностью коммерческого банка.

3. Рассмотреть нормативы, регулирующие уровень ликвидности коммерческого банка, установленные ЦБ РФ.

4. Рассмотреть организацию управления ликвидностью в ПАО «Сбербанк России» и проанализировать соблюдение банком обязательных нормативов.

5. Предложить мероприятия по улучшению состояния ликвидности.

Объектом исследования является ликвидность ПАО «Сбербанк России».

Предметом исследования в данной работе является методы управления ликвидностью в коммерческом банке, факторы, определяющие её уровень.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения. В теоретической части рассматриваются теоретические основы управления ликвидностью коммерческого банка, в практической части работы рассмотрена организация управления ликвидностью в ПАО «Сбербанк России» и оценено соблюдение обязательных нормативов ликвидности, а также предложены мероприятия по улучшению состояния ликвидности банка. управление ликвидность коммерческий банк

Методы исследования - сравнительный и системный анализ явлений, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей.

Теоретической и методической основой исследования послужили труды ученых и экономистов, посвященных вопросам банковской ликвидности, в том числе: Василаки Ф. И., Дорох Е. Г., Жилан О. Д., Коробовой Г. Г., Мишуры Л. Г., Мороз О. Н., Трошина В. А., Шершеневой Е. Г. и др.

Информационная база исследования основывается на законодательных и нормативных документах, регулирующих деятельность коммерческих банков; на материалах периодической печати по тематике работы; на данных отчетностей, представленных на официальном сайте БР.

Практическая значимость исследования заключается в разработке мероприятий по улучшению состояния ликвидности коммерческого банка.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Понятие ликвидности и факторы, определяющие её уровень

Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику лёгкости движения, перемещения. В России термин «ликвидитет» был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался только в банковском аспекте. Основные явления банковской ликвидности находили отражения в русской экономической литературе начиная со второй половины ХIХ в. в связи с убыточностью деятельности государственных банков, а также с процессом образования коммерческих банков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиции ликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в.

Понятие банковской ликвидности включает в себя ликвидность баланса банка, ликвидность банка, ликвидность банковской системы.

Баланс банка ликвиден, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. В целях поддержания ликвидности баланса банк обязан постоянно поддерживать необходимый и достаточный уровень средств на корреспондентских счетах, наличных средств в кассе, быстрореализуемых активов.

Шершенева Е. Г. в своих трудах использует следующее понятие ликвидности банка -- это способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и прочими клиентами. [20, с. 59]

Дорох Е. Г. под ликвидностью понимает способность удовлетворять предполагаемую и внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах, возникающую в следствии изъятия вкладов, наступления сроков погашения обязательств, предоставления средств как по новым, так и ранее выданным кредитам. [6, с. 101]

Василаки Ф. И. определяет ликвидность коммерческого банка как способность банка своевременно выполнять взятые на себя обязательства перед контрагентами, предоставлять им средства в рамках обязательств в настоящий момент времени и в будущем, что возможно только при наличии достаточного собственного капитала банка, оптимального размещения и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков, возможностью привлечения ресурсов на денежном рынке. [4, с. 1]

Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов, а также предполагает возможность продавать ликвидные активы и приобретать денежные средства посредством различных финансовых инструментов в кратчайшие сроки и с наименьшими потерями.

Наиболее широким понятием является ликвидность банковской системы. Она характеризует способность всей банковской системы страны своевременно и бесперебойно выполнять договорные обязательства и обеспечивать запланированные объемы внутреннего кредитования экономики и правительства. Это достигается, в частности, за счет перераспределения средств между банками через денежный рынок.

На ликвидность банка влияет ряд факторов. Некоторые из них очевидны, их влияние несомненно, другие оказывают воздействие на ликвидность банка косвенно, поэтому их можно выявить только после соответствующего анализа.

Факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка, могут быть внутренними и внешними.

К числу факторов внутреннего порядка относятся:

1. крепкая капитальная база банка;

2. качество его активов;

3. качество депозитов;

4. зависимость от внешних источников;

5. сопряженность активов и пассивов по срокам;

6. грамотный менеджмент;

7. первоклассный имидж банка. [6, с. 102]

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и кредиторов. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов.

Качество активов банка - определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником. Степень ликвидности активов зависит от их назначения.

В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

1. первоклассные ликвидные активы;

2. краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность;

3. долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги;

4. неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.

По степени рискованности активы банка подразделяются на несколько групп. Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных целей. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспособность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем, при прочих равных условиях, больше дохода имеет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капитальную базу. Это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка. [25]

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы. [13]

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется, однако для основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относятся также менеджмент и его имидж.

К внешним факторам относятся:

1. общая политическая и экономическая обстановка в стране;

2. развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

3. система рефинансирования Банком России коммерческих банков;

4. эффективность надзорных функций Банка России. [6, с. 102]

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без этих условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, совершенствовать систему управления, повышать качество активов.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери прибыльности, так как самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов, поддержанию ликвидности коммерческих банков. С этим фактором связана система рефинансирования Банком России коммерческих банков. В этом случае источником пополнения ресурсов становится Банк России, с помощью которого поддерживается ликвидность коммерческого банка. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка. [16]

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно вы­явить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность банка, приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредителя, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

Итак, ликвидность банка зависит не только от внутрибанковской работы, но и от внешних факторов, таких, как уровень развития рыночных отношений в различных сегментах экономики, качество работы центрального банка. Но не стоит также забывать о таких факторах, чрезвычайно неблагоприятно сказывающихся на всех отраслях экономики, включая банковскую сферу, как бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложение. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности у банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

1.2 Методы управления ликвидностью банка

В процессе эволюции банковского дела, а также с развитием финансового рынка создавались и совершенствовались многие методы управления ликвидностью. На сегодняшний день практика выработала ряд методов управления ликвидностью. Основными из них являются: управление активами, пассивами или и теми, и другими одновременно, метод фондового пула, измерение движения денежных средств, метод конверсии фондов, метод управления резервной позицией, метод управления кредитной позицией. [8]

Наиболее старый способ обеспечения потребностей банка в ликвидных средствах известен как управление ликвидностью через управление активами. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов -- главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг. Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства. Ликвидные средства поступают за счет превращения не денежных активов в наличные средства.

Стратегия заемной ликвидности, которую по-другому называют управлением пассивами, в чистом виде предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку, до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств. Заем ликвидных средств является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита.

Метод фондового пула. Управление ликвидностью можно осуществлять сравнением степени ликвидности активов и постоянства пассивов или, иначе, методом управления фондами. Суть данного метода заключается в том, что все банковские средства, полученные из различных источников, рассматриваются как единый пул средств, имеющихся у банка. Тогда задача заключается в том, чтобы создать первичные и вторичные резервы для обеспечения ликвидности. Первичные резервы состоят из абсолютно ликвидных активов -- кассы и остатков на корреспондентских счетах. В состав вторичных резервов входят высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и которые имеют большую оборачиваемость. Они могут формироваться из банковских акцептов, векселей и, в некоторой степени, облигаций первоклассных эмитентов. Пример реализации данного метода на практике представлен в Приложении А. [14]

Измерение движения денежных средств. Суть данного метода состоит в отслеживании динамики изменения объема потребности в ликвидности и источников ее удовлетворения. Недостаток состоит в колебании полученных значений под влиянием множества факторов и неустойчивость динамических рядов.

В случае, когда ресурсная база банка неоднородна и банк использует принципиально различные источники привлечения средств, задача управления ликвидностью усложняется. Тогда может стать обоснованным метод конверсии фондов. Его суть заключается в том, что средства, мобилизованные из различных источников, используются по-разному. Другими словами, средства увязываются по источникам и направлениям использования. При применении метода конверсии фондов необходимо:

1. распределить все средства по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований;

2. распределить средства из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Другие подходы к управлению ликвидностью.

Метод управления резервной позицией. Его суть заключается в определении резервной позиции, т.е. прогнозировании количества фондов, которое банк может купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств.

Метод управления кредитной позицией заключается в определении особой кредитной позиции -- того объема денежных средств, которые банк получит в краткосрочном периоде, если не будет возобновлять краткосрочные кредиты. При этом подходе присутствует фактор риска доступности фондов и его актуальность зависит от меры развития денежного рынка. [23]

На сегодняшний день модель конверсии фондов выглядит наиболее предпочтительной из всех представленных в данной работе. Приведение в соответствие источников средств и направления их использования позволяет создать резервные позиции по каждому источнику в отдельности, что в целом повышает способность банка выполнять обязательства даже в кризисные моменты.

Каждый из методов управления ликвидностью имеет как свои преимущества, так и недостатки. Экономическая целесообразность применения того или иного метода управления ликвидностью обусловлена характеристиками банковского портфеля, особенностями банковских операций, средой, в которой действует банк.

Единого для всех коммерческих банков подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью. Знание уже существующих в банковской практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет использовать весь присущий им инструментарий в построении собственной модели управления ликвидностью, учитывая при этом специфические черты конкретного банка.



1.3 Нормативы ликвидности коммерческих банков, установленные ЦБ РФ

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов.

Согласно п. 1 ст. 62 Федерального закона №86-ФЗ от 2 декабря 1990 г. (ред. от 18.07.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.09.2017) Банк России может устанавливать нормативы ликвидности кредитной организации.

Содержание данных нормативов раскрывается в ст. 66 вышеуказанного закона, согласно которому:

«Нормативы ликвидности кредитной организации, банковской группы определяются как:

-отношение ее активов и пассивов с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов;

-отношение ее ликвидных активов (наличных денежных средств, требований до востребования, краткосрочных ценных бумаг, других легкореализуемых активов) и суммарных активов.» [1]

Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. №180-И «Об обязательных нормативах банков» устанавливает числовые значения и методики определения обязательных нормативов банков, а также особенности осуществления Банком России надзора за их соблюдением.

В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ банки обязаны соблюдать нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением законодательства и может служить причиной отзыва у банка лицензии. В случае же устойчивого (подряд на 3 отчетные даты и более) ухудшения значений показателей ликвидности, в том числе без нарушения требований Банка России кредитной организации рекомендуется разработать мероприятия по восстановлению ликвидности. [24]

Норматив мгновенной ликвидности Н2 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение одного дня. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение одного календарного дня, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение одного календарного дня (например, текущие и расчетные счета клиентов, депозиты до востребования, однодневные межбанковские займы). Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение Н2, установленное ЦБ - 15%.

Норматив текущей ликвидности Н3 ограничивает риск потери банком платежеспособности в течение ближайших (к дате расчета норматива) 30 дней. Это отношение активов, которые банк может реализовать в течение ближайших 30 дней, к обязательствам самого банка, которые он должен исполнить или у него могут потребовать исполнить в течение ближайших 30 дней. Эти обязательства берутся в расчет скорректированными на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения в ближайшие 30 дней. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Минимальное значение, установленное ЦБ - 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4 ограничивает риск неплатежеспособности кредитной организации в результате размещения средств в долгосрочные активы (например, ипотечные кредиты). Это отношение активов банка, которые будут реализованы не раньше, чем через год, за вычетом сформированных по ним резервов на возможные потери, к сумме его капитала и обязательств, которые он должен исполнить не раньше чем через год. Обязательства эти корректируются на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме банков-клиентов) до востребования и сроком исполнения до 1 года. Порядок расчета минимального остатка также определяется регулятором. Максимальное значение, установленное ЦБ - 120%. [2]

Точная формула расчета нормативов представлена в Приложении Б, используемые показатели утверждены инструкцией Банка России 180-И от 28 июня 2017 г. Нормативы по большинству банков доступны на сайте ЦБ в 135 форме отчетности кредитных организаций.

Нарушение Н2 и Н3 говорит о недостаточном запасе ликвидности у кредитной организации. Несоблюдение Н4 говорит о том, что банк злоупотребляет размещением в долгосрочные активы краткосрочных пассивов. Неисполнение нормативов может быть чревато штрафными санкциями со стороны Банка России, введением запрета на осуществление определенных банковских операций, а в случае многократных нарушений вообще привести к отзыву лицензии. В отдельных случаях ЦБ может изменить на срок до шести месяцев установленные значения нормативов для банка-нарушителя.

Вывод по 1 главе. На основании рассмотренного теоретического материала по управлению ликвидностью коммерческого банка было установлено следующее:

В основе эффективного функционирования коммерческого банка лежит ликвидность. Под ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка удовлетворять потребность клиентов банка и его кредиторов в финансовых ресурсах в течение операционного дня с приемлемым уровнем издержек. На ликвидность банка влияет множество факторов, для грамотного управления ликвидностью необходимо учитывать, как внешние, так и внутренние факторы. На данный момент в российской практике разработаны несколько методов управления ликвидностью, каждый из которых может быть реализован на практике. Любому банку необходима правильная методика управления ликвидностью, которая позволит поддерживать платежеспособность банка на оптимальном уровне. В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков на территории России Центральным банком установлены следующие нормативы ликвидности: норматив мгновенный, текущей и долгосрочной ликвидности. Соблюдение данных нормативов является обязательным.



2. ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»

2.1 Краткая характеристика ПАО «Сбербанк России». Организация управления ликвидностью

ПАО «Сбербанк России» -- российский универсальный коммерческий банк, крупнейший банк России, Центральной и Восточной Европы.

Основные акционеры: Центральный банк Российской Федерации (50% уставного капитала и одна голосующая акция), другие акционеры - международные и российские инвесторы. Руководитель: Греф Герман Оскарович.

Сбербанк предоставляет розничным клиентам широкий спектр банковских услуг, включая депозиты, различные виды кредитования (потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку), а также банковские карты, денежные переводы, банковское страхование и брокерские услуги.

Банк оказывает услуги через удаленные каналы обслуживания - одну из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания. Сбербанк также активно развивает свои приложения «Мобильный банк» и «Сбербанк Онл@йн» с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 9,4 млн и 5,4 млн активных пользователей соответственно.

Доля Сбербанка в общем объёме активов российского банковского сектора составляла на 1 января 2016 года 28,7 %. На рынке частных вкладов -- 46 %. Кредитный портфель соответствовал 38,7 % всех выданных кредитов населению.

По состоянию на 1 мая 2017 года, число отделений Сбербанка составило 14 826. Сбербанк имеет представительства во многих уголках мира. Помимо Беларуси и Казахстана, он представлен в 9 странах Центральной и Восточной Европы, а также в Турции.

Банком разработана «Политика по управлению и оценке ликвидности», определяющая основные понятия, цели и методы управления, способы оценки, а также распределение обязанностей в области управления ликвидностью банка.

Политика управления и контроля ликвидности банка является неотъемлемой частью его общей деловой стратегии и представляет собой:

- совокупность подразделений Банка, ответственных за выработку и обеспечение политики в сфере управления и контроля состояния ликвидности;

- совокупность отчетных и распорядительных документов, обеспечивающих принятие решений по эффективному управлению и контролю состояния ликвидности;

- совокупность нормативных показателей, регламентов, методик и планов мероприятий, направленных на обеспечение эффективного управления и контроля состояния ликвидности.

За надлежащее управление и контроль состояния ликвидности ответственность несут следующие органы и подразделения Банка:

1) Казначейство - подразделение, ответственное за реализацию и обеспечение политики Банка в области эффективного управления и контроля ликвидности.

2) Различные управления Центрального аппарата банка: Управление кредитования, Финансовое управление, Управление рисков, Операционное управление, Управление кредитования частных клиентов, Управление ценных бумаг, КРУ. Из всех вышеперечисленных управлений созывается Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП) - коллегиальный орган, в задачи которого входит выработка политики Банка в части управления ликвидностью и контроль ее соблюдения.

Управление ликвидностью включает в себя следующие процедуры:

- Раздельное управление позициями по корсчетам «НОСТРО» в Банке России и в основных банках-корреспондентах.

- Оценку перспективной ликвидности Банка в будущем, которая производится на основе анализа потоков денежных средств в соответствии с реальными сроками реализации активов, погашения и востребования обязательств.

- Использование процедуры фондирования - согласования с Казначейством операций по привлечению и размещению ресурсов подразделениями Банка. Казначейство привлекает ресурсы от подразделений и размещает ресурсы подразделениям Банка на платной основе (система трансфертного ценообразования).

- Регулярное представление отчетов о ликвидности уполномоченным сотрудникам и заинтересованным подразделениям.

- Соблюдение нормативов ликвидности, установленных Политикой.

- Регулярный пересмотр планов мероприятий по поддержанию ликвидности в различных условиях деятельности банка.

- Регулярный контроль достоверности нормативов и прочих показателей, используемых при управлении текущей и оценке перспективной ликвидности.

- Постоянное совершенствование информационной банковской системы управления ликвидностью.

Ежедневно проводятся анализ краткосрочной ликвидности и мониторинг баланса движения денежных средств банка. Ежемесячно специальный комитет банка по процентным ставкам и лимитам оценивает состояние ликвидности при реализации различных сценариев развития экономики. Технологии управления ликвидности позволяют поддерживать финансовую устойчивость банка и сохранять высокое качество обслуживания клиентов независимо от поведения рыночных индикаторов.



2.2 Анализ соблюдения ПАО «Сбербанк России» экономических нормативов ликвидности

При проведении анализа ликвидности Сбербанка расчет обязательных нормативов является необходимым. Для полноты анализа используются не только данные балансов на отчетные даты, но и внутренние формы отчетности, в которых представлена дополнительная информация о структуре активов, обязательств и собственных средств банка, о рисках, о качестве кредитного портфеля, а также о других показателях, достаточно важных для анализа ликвидности и характеристики финансового состояния банка. Результаты проведенного анализа должны не только давать оценку реальному уровню ликвидности, но и помогать руководству банка в выборе наиболее эффективных методов управления ликвидностью. Для этого необходимо изучить факторы, прямо или косвенно влияющие на состояние ликвидности банка. Для банка имеет значение лишь реальная ликвидность, находящаяся в их распоряжении, т.е. ресурсы, которые могут быть эффективно использованы банком для противостояния оттоку средств, тем более что часть ликвидных активов идет на создание обязательных резервов, замораживая определенную часть банковской ликвидности. Так, анализ ликвидности банка следует начать с анализа обязательных нормативов ликвидности Сбербанка за 2016 - 2018 года.

Отчетность банка «Информация об обязательных нормативах» (Форма 135) с данными по исполнению банком нормативов ликвидности ЦБ представлена на официальном сайте БР в разделе «Информация по кредитным организациям».

Показатели нормативов ликвидности с 2016 по 2018 год представлены в таблице 1.



Таблица 1 - Динамика изменения показателей обязательных нормативов ликвидности ПАО «Сбербанк России» за период с 01.01.2016 по 01.01.2018 гг.

Пока- затель	Допусти- мое значение	Данные на 01.01.2016 г., %	Данные на 01.01.2017 г., %	Данные на 01.01.2018 г., %	Темп роста показателей в 2017 г. по сравнению с 2016 г.	Темп роста показателей в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
H2	min 15%	110,200	217,840	161,889	197,68	74,32
H3	min 50%	150,530	297,880	264,895	197,89	88,93
H4	max 120%	65,400	55,310	57,520	84,57	104,00

Примечание: составлено автором.

Подводя итоги анализа ликвидности Банка на 01.01.2017 г., можно сделать вывод о том, что банком соблюдаются все обязательные нормативы ликвидности, установленные Центральным Банком РФ. Значения нормативов H2 и НЗ по состоянию на начало каждого года были выше минимально необходимых, а значение норматива Н4 - ниже максимально допустимого значения. По сравнению с предыдущим периодом наблюдается ухудшение ликвидной позиции банка по представленным показателям ликвидности.

Сравним значения нормативов с контрольными значениями и сделаем вывод о состоянии ликвидности баланса:

1. Норматив мгновенной ликвидности Н2 (рис. 1).



Рисунок 1 - Динамика изменения показателя норматива мгновенной ликвидности ПАО «Сбербанк России» за период с 01.01.2016 по 01.01.2017 гг.

Примечание: составлено автором.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 на 01.01.2016 г. составил 217,840% на 01.01.2017 г. данный коэффициент уменьшился приблизительно на 26% и составил 161,889%.

Как видно из приведенного графика, на протяжении анализируемого периода банк поддерживал уровень текущей ликвидности в допустимых пределах. Так же можно сказать, что данный период банк работал с уменьшением текущей ликвидности. Основываясь на этих данным, можно сделать вывод, что банк имеет высокую вероятность возврата ссуд, а также достаточное количество других источников пополнения ликвидных активов.

Это означает, что у банка хватит ликвидных средств, чтобы в случае выставления требований по всем обязательствам до востребования их погасить, сохранив свою платежеспособность.

2. Норматив текущей ликвидности Н3 (рис. 2).



Рисунок 2 - Динамика изменения показателя норматива текущей ликвидности ПАО «Сбербанк России» за период с 01.01.2016 по 01.01.2018 гг.

Примечание: составлено автором.

С 01.01.2017 г. по 01.01.2018 г. наблюдается уменьшение показателя норматива текущей ликвидности по срочным обязательствам с 297,880% до 264,895%, что составляет почти 11%.

Исследуя норматив текущей ликвидности, можно сказать, что по ПАО «Сбербанк России» он не ниже допустимой нормы, это говорит о том, что банк в состоянии в полном объеме погасить обязательства сроком до 30 дней в этот промежуток времени.

Из этого следует, что у банка достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить 51% обязательств сроком до 30 дней.

3. Норматив долгосрочной ликвидности Н4 (рис. 3)



Рисунок 2 - Динамика изменения показателя норматива долгосрочной ликвидности ПАО «Сбербанк России» за период с 01.01.2016 по 01.01.2018 гг.

Примечание: составлено автором.

Норматив долгосрочной ликвидности на 01.01.2017 г. составил 55,310% на 01.01.2018 г. данный норматив незначительно возрос и составил 57,520 %. Это означает, что больше половины долгосрочных вложений банка на 01.01.2018 г. было обеспечено долгосрочными ресурсами.

Изменения в значениях указанных нормативов были связаны с изменением структуры активов и пассивов банка, развитием инвестиционного кредитования, проектного финансирования, долгосрочного кредитования физических лиц, снижением удельного веса торгового портфеля государственных ценных бумаг в работающих активах банка.

С уверенностью можно заявить, что нормативы ликвидности выполнены с солидным запасом. Однако следует заметить, что прибыльность работы банка тем выше, чем ближе значение показателей его работы к предельным границам, установленным ЦБ РФ. То есть запас в нормативах может говорить с одной стороны, о стабильном положении банка, а с другой - о неиспользовании возможностей инвестирования, и, как следствие о недополучении прибыли. Проведение анализа нормативов ликвидности является недостаточным условием полной и достоверной оценки действительного уровня ликвидности банка, для этого необходимо провести более полный анализ деятельности Сбербанка, обязательно предполагающий взаимоувязку показателей ликвидности с анализом риска и прибыльности банковской деятельности, который опишет реальную картину дел Сбербанка в разрезе ликвидности его баланса.

2.3 Мероприятия по улучшению состояния ликвидности ПАО «Сбербанк России»

Подводя итог анализу состояния управления ликвидностью у ПАО «Сбербанк России» можно отметить, что выполнение обязательных экономических нормативов ликвидности у банка происходит со значительным запасом, что говорит об избыточной ликвидности банка, что приводит к потерям доходов банка.

Руководство Сбербанка на протяжении 2016 г. неоднократно заявляло о наличии в банке достаточного или даже избыточного количества ликвидности, в то время как в целом по банковской системе ЦБ прогнозировал возникновение профицита ликвидности в начале 2017 г.

В настоящее время во всем банковском секторе сохраняется структурный профицит ликвидности, данную оценку состояния банковской системы страны дает в своем обзоре ЦБ «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки».

Для выхода из данной ситуации банками могут быть осуществлены следующие мероприятия по борьбе с избытком ликвидности:

1. Досрочное погашение обязательств. Выкуп собственных долговых обязательств, выпущенных под высокую ставку, улучшит структуру балансовых задолженностей банка.

2. Размещение средств банка в приемлемые инструменты. Повышение активности банков на валютном и фондовом рынках - благодаря этому деньги не будут «залеживаться», и объем операций вырастет. Вложения собственных средств в акции других успешных юридических лиц также позволит банку получить дополнительный доход в виде дивидендов по акциям либо прибыли от их продажи в момент роста рыночных цен на данный вид акций.

3. Поиск новых перспективных сегментов рынка. Банку нужно попытаться найти такой сегмент рынка, который бы отвечал сразу трем требованиям: был перспективен (значит, потенциально прибылен), нуждался в финансировании и имел допустимый для банка уровень риска. Чтобы избавиться от переизбытка ликвидности банку придется предложить этому сегменту гибкие по стоимости и срокам условия.

В своем интервью глава Сбербанка Герман Греф рассказал какие меры будут предприняты банком для борьбы с избытком ликвидности.

Сбербанк намерен бороться с профицитом ликвидности за счет корректировки ставок, а также за счет размещения средств в Банке России.

Банк регулярно стремится к балансу, относительно состояния его ликвидности, но учитывая все изменения в экономике в банк может периодически складываться либо дефицит, либо профицит ликвидности в той или иной валюте. Так в случае профицита ликвидности в рублях банк намерен менять свои ставки таким образом, чтобы с баланса были убраны прежде всего самые дорогие обязательства, а затем найти оптимальный уровень ставок, при котором приток средств клиентов уравновесится ростом кредитования. Таким образом Сбербанк будет действовать в условиях профицита ликвидности.

По словам главы Сбербанка, самыми дорогими обязательствами для Сбербанка являются средства ЦБ, Минфина, затем депозиты предприятий.

Объем средств, которые Сбербанк сможет разместить на депозитах будут зависеть от многих факторов, в частности от темпов роста кредитования и притока средств клиентов в конкретном квартале или даже месяце, а также от его способности размещать по более высоким ставкам средства на рынке МБК или РЕПО. Ограничений на размещение средств в Банке России Сбербанк не имеет и этот актив является для банка абсолютно безрисковым. Но по заявлению Германа Грефа, средства на депозиты в ЦБ будут размещены только после того, как все прочие опции будут исчерпаны. Руководство банка стремится с максимальной эффективностью вкладывать каждый привлеченный рубль. [22]



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях развития банковской сферы в России процесс управления кредитной организацией является довольно сложным и трудоемким, а в качестве одной из важнейших его задач ставится обеспечение соответствующего уровня ликвидности, представляющего собой возможность своевременно в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами.

Первая глава настоящей работы посвящена изучению теоретических аспектов процесса управления ликвидностью банка:

1. было раскрыто понятие ликвидности и выявлены макро- и микроэкономические факторы, влияющие на изучаемую категорию;

2. выделены наиболее распространенные методы управления ликвидностью (метод общего фонда средств, метод распределения активов или метод конверсии средств и др.), применяемые коммерческими банками;

3. описаны нормативы, используемые для регулирования ликвидности коммерческих банков со стороны Центрального банка Российской Федерации.

Во второй главе курсовой работы особое внимание было уделено оценке деятельности ПАО «Сбербанк России», в частности: организации управления ликвидностью банком, анализу состояния ликвидности, на основе показателей обязательных нормативов ликвидности. В результате проведенных исследований было выявлено, что на данный момент банк испытывает избыток ликвидности. Несмотря на то, что нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной) удовлетворяют установленным ограничениям, опыт работы коммерческих организаций показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, то есть полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

Вышеуказанная проблема состояния ликвидности ПАО «Сбербанк России» послужила отправной точкой для разработки мероприятий по повышению качества управления ликвидностью и нахождению возможностей устранения сложившейся проблемы. Поиск новых перспективных сегментов рынка был предложен в качестве одного из направлений для устранения профицита ликвидности. Было предложено рассмотреть вариант досрочного погашения обязательств и вложения собственных средств в приемлемые инструменты, которые позволят банку получить дополнительный доход. Руководство банка в качестве способов борьбы с избыточностью ликвидности предлагает предпринять следующие действия: корректировать ставки, разместить средства в Банке России. Предложенные мероприятия в значительной мере решают проблему профицита ликвидности и повышают эффективность деятельности банка, а также совершенствуют процесс управления ликвидностью.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые источники:

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 18.07.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.09.2017).

2. Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. N 180-И «Об обязательных нормативах банков».

Монографии, учебники, учебные пособия:

3. Буевич, С.Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учеб. пособие / С.Ю. Буевич, О.Г. Королев. -- М.: КНОРУС, 2012. - 160 с.

4. Василаки, Ф.И. Ликвидность коммерческого банка как фактор финансовой устойчивости / Ф.И. Василаки // Наука и образование: новое время. -- 2017. -- № 1(18). - С. 316-319.

5. Гиляровская, Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - СПб.: Питер, 2013. - 240 с.

6. Дорох, Е.Г. Организация деятельности банков: учеб. пособие / Е.Г. Дорох, Н.Н. Кунявская, Д.А. Лапченко. -- Минск: БГЭУ, 2015. -- 145 с.

7. Жилан, О.Д. Ликвидность коммерческого банка: учеб. пособие / О.Д. Жилан. -- Иркутск: БГУЭП, 2013. -- 107 с.

8. Зеленский Ю.Б. Формирование системы информационного взаимодействия между реальным и банковским секторами экономики // Ю.Б. Зеленский. - 2013. - 263 с.

9. Калина, А.В. Банковское дело: краткий слов.-справ. / А.В. Калина, В.Н. Кочетков. М.: МАУП, 2012. - 252 с.

10. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебник / Г.Г. Коробова. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. - 592 с.

11. Меликьян, Г.Г. Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы / Г.Г. Меликьян // Деньги и кредит. - 2012. - 211 с.

12. Мишура, Л.Г. Банковское дело: учеб. Пособие / Л.Г. Мишура. -- СПб: Университет ИТМО, 2016 - 61с.

13. Миронова, Л.Г. Банковское дело: учебник / Л.Г. Миронова. - М.: Юность, 2013. -- 394 с.

14. Молчанов, А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика / А.В Молчанов. - М: ИНФРА-М, 2012 - 301 с.

15. Мороз, О.Н. Финансы и кредит: учеб. пособие. В 4 ч. Ч. 4. Кредитнобанковская система / О.Н. Мороз, И.В. Нитяго. -- Новосибирск: СГГА, 2013. - 276 с.

16. Просветов, Г.И. Банковский менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г.И. Просветов. - М.: АЛЬФА, 2012. - 198 с.

17. Тавасиев, А.М. Банковское дело: управление технологий: учеб. пособие / Тавасиев А.М. -- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -- 316 с.

18. Тагирбеков, К.Р. Основы банковской деятельности: учеб. пособие / К.Р. Тагирбеков. - М: ИНФРА-М, 2012 - 124 с.

19. Трошин, В.А. Ликвидность коммерческого банка / В.А. Трошин // Молодой ученый. - 2014. - № 7 (66). - С. 416-419.

20. Шершнева, Е. Г. Диагностика финансового состояния коммерческого банка: учебно-методическое пособие / Е.Г. Шершнева. -- Екатеринбург: Урал. ун-т, 2017. -- 112 с.

Электронные ресурсы:

21. Отчет ЦБ РФ: Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки: факты, оценки, комментарии [Электронный ресурс] / М., 2017. - https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/620/LB_2017-16.pdf (дата обращения: 17.11.2017).

22. Интервью Г. Грефа: Борьба с профицитом ликвидности [Электронный ресурс] / М., 2016. - http://tass.ru/ekonomika/3911507 (дата обращения: 21.11.2017).

23. Методы управления ликвидностью коммерческого банка [Электронный ресурс] / М., 2017. - https://nauchforum.ru/journal/stud/7/22052 (дата обращения: 02.11.2017).

24. Ерицян А.В. Нормативы ликвидности кредитной организации: правовые аспекты [Электронный ресурс]. - http://www.klerk.ru/bank/articles/1401 / (дата обращения: 21.10.2017).

25. Факторы, влияющие на ликвидность банков [Электронный ресурс]. -http://www.idealbanks.ru/vabans-39-1.html / (дата обращения: 09.10.2017).



Приложение А

Рисунок А - Пример реализации метода общего фонда на практике

Приложение Б

Таблица Б - Нормативы ликвидности, установленные ЦБ РФ

Название	Описание	Формула	Показатели	Предельное значение
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2)	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня	Н2 = ЛАм 100 % / ОВм	ЛАм - высоколиквидные активы; ОВм - обязательства до востребования	? 15 %
Норматив текущей ликвидности банка (Н3)	Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней	Н3 = ЛАт 100 % / ОВт	ЛАт - ликвидные активы; ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней	? 50 %
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4)	Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы	Н4 = Крд 100 % / (К + ОД)	Крд - кредиты, выданные банком, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся до погашения сроком свыше года; ОД - обязательства банка сроком погашения свыше года	? 120 %

Размещено на Allbest.ru

...