Анализ цен на бензин и нефть в России
Определение линейной, степенной, показательной и гиперболической моделей парной регрессии зависимости между ценами на бензин и на нефть. Проверка их на адекватность. Феномен манипулирования ценами на рынке нефти. Разработка прогноза цены на бензин.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.06.2018 |
| Размер файла | 189,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Анализ цен на бензин и нефть в России
Тема роста цен на бензин крайне актуальна на сегодняшний день и является одной из доминирующих. Бензин не просто дорожает, есть основания считать, что его стоимость продолжит стремительный рост и в следующем году.
Цены на топливо в нашей стране увеличились на 10%. Стоимость нефти же снизилась приблизительно на 30%. Россия вместе с Саудовской Аравией занимает первое место по добыче «черного золота». При этом главный импортер нефти - США снижает прейскурант на АЗС.
По прогнозу вице-премьера Аркадия Дворковича в 2015 году темпы роста цен на бензин сохранятся. По его расчетам, 10%-ный рост станет следствием налогового маневра, который правительство начнет проводить в будущем году в нефтедобывающей отрасли. Экспортные пошлины на нефть и продукты ее переработки снизятся (от 1,7% до 5 раз в зависимости от вида сырья). Налоги на добычу полезных ископаемых, напротив, вырастут. По замыслу чиновников, таким образом, будет сохранен баланс - нефтяники смогут зарабатывать на продажах за границу, а бюджет продолжит наполняться за счет усиления налогового давления на внутреннем рынке.
Понять рост цен на импортные товары можно - у нас таких не производят, или такого качества. Только нефть в России - своя собственная. Между прочим, в странах Ближнего Востока коренному населению выплачивается рента за добычу «черного золота». К совершеннолетию многие саудиты уже становятся миллионерами, при этом фактически ничего не делая. [3]
Мы исследовали цену на бензин (y) и цену на нефть (x). За основу взяли данные 2005-2015 гг.
Для определения зависимости между выбранными экономическими показателями построили: линейную, степенную, показательную и гиперболическую модели парной регрессии (формулы 1 - 4).
Уравнение парной регрессии для линейной модели имеет вид:
(1)
Уравнение парной регрессии для степенной модели имеет вид:
(2)
Уравнение парной регрессии для показательной модели имеет вид:
(3)
Уравнение парной регрессии для гиперболической модели имеет вид:
(4)
Построенные модели проверили на адекватность и сделали вывод, что наилучшей адекватностью обладает степенная модель. В данной модели связь обратная и сильная (индекс корреляции - (0,94)); существует хорошее качество подгонки (коэффициент детерминации - 0,88); существует линейная связь с вероятностью 95% (Fрасч = 60,91); уровень цен на нефть (x) существенно влияет на уровень цен на бензин (y) с вероятностью 95%; 1 условие «хороших оценок» выполняется с вероятностью 95% (tрасч=0); критерий Фишера равен 0,63, следовательно, 2 условие «хороших оценок» не соблюдается; по критерию D-W ряд остатков не коррелирован, 3 условие «хороших оценок» выполняется с вероятностью 95% (dрасч=1,62); модель построена с приемлемой точностью (средняя относительная ошибка - 0,61%).
Можно сделать вывод о том, что здесь имеет место гетероскедастичность, что означает неоднородность наблюдений, выражающуюся в неодинаковой (непостоянной) дисперсии случайной ошибки регрессионной (эконометрической) модели.
Существуют следующие способы снижения гетероскедастичности
а) Использование взвешенного метода наименьших квадратов (ВМНК, WLS);
б) Замена исходных данных их производными, например, логарифмом, относительным изменением или другой нелинейной функцией. Этот подход часто используется в случае увеличения дисперсии ошибки с ростом значения независимой переменной и приводит к стабилизации дисперсии в более широком диапазоне входных данных;
в) Определение «областей компетенции» моделей, внутри которых дисперсия ошибки сравнительно стабильна, и использование комбинации моделей. Таким образом, каждая модель работает только в области своей компетенции, и дисперсия ошибки не превышает заданное граничное значение.
Составим прогноз уровня цен на нефть на 2015 г. в зависимости от ее цены за предыдущие 10 лет. Для прогноза построили линии тренда таких моделей как: экспоненциальная, линейная, логарифмическая, полиномиальная, степенная. Проанализировав данные модели, выбрали полиномиальную модель (второй степени).
Полученный прогноз представлен на рисунке 1.
Рис. 1 - Прогноз цены на нефть в России для 2015 г.
Составив прогноз, можно сделать вывод, что на 2015 г. уровень цен на нефть (x) составит 36,4 рубля.
Прогноз цены бензина на 2015 г. в зависимости от цены нефти составляет 34,9. Интервальный прогноз по построенной степенной модели зависимости уровня цен бензина (у) от уровня нефти (х) с вероятностью 95% на 2015 г. находится от 28,3 до 42,9 и показан на рисунке 2.
По построенной модели можно сделать выводы:
· с ростом цены на нефть (х) на одну единицу измерения уровень цены на бензин (у) возрастает в среднем на 0,3 единицы измерения с вероятностью 95%;
· коэффициент эластичности показывает, что при изменении уровня цены на нефть (х) на 1%, уровень цены на бензин (у) изменится на 0,99;
· бета-коэффициент показывает, что при изменении уровня цены на нефть (х) на 1,3, уровень цены на бензин (у) изменится на 0,99.
Рис. 2 - Степенная зависимость уровня цены на бензин от уровня цены на нефть и интервальный прогноз на 2015 г.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что связь между ценой на нефть и на бензин прямо пропорциональная, так как бензин - это продукт нефтепереработки. При росте цен на нефть - цены на бензин повышаются, при снижении - падают. Рост цен на бензин спровоцирован повышением налога на добычу полезных ископаемых. В следующем году Правительство обещает удержать цены на бензин за счёт снижения акцизного сбора. В Федеральной антимонопольной службе связывают рост цен на топливо с низкой конкуренцией на этом рынке и сговором торговцев топливом. По этой причине Федеральная антимонопольная служба в ноябре прошлого года обвинила крупнейших игроков этого рынка в манипулировании ценами. И нельзя не сказать о том, что рост цен на бензин, естественно, вызван падением курса рубля.
Литература
цена бензин нефть рынок
1. Айвазян С.А. Основы эконометрики. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 432 с.
2. Салманов О.Н. Математическая экономика с применением Mathcad и Excel. -СПб.: БХВ-Петербург, 2003. - 464 с.: ил.
3. MK.ru [Электронный ресурс] - Электорн. Дан. - URL: http://www.mk.ru/economics/2014/11/21/kto-ostanovit-ceny-na-benzin-prognoz-dvorkovicha-minimum-10.html (дата обращения 10.04.2015). - Загл. с экрана.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Исследование товарного рынка как системы регулирования рынка сырья, энергетических ресурсов и материалов. Характеристика рынка нефти. Запасы и качество этого полезного ископаемого, добываемого на планете. Ценообразование в зависимости от марки нефти.
презентация [685,1 K], добавлен 13.03.2016Концепция парного трейдинга, ее сильные и слабые стороны. Разработка стратегии торговли с учетом комиссий и трансакционных издержек, расчет прибыли от такой торговли. Возможности применения данной стратегии к ценным бумагам российских эмитентов.
дипломная работа [508,2 K], добавлен 02.09.2016Виды и способы наблюдения зависимости прибыльности банков от сумм кредитных вкладов, построение и анализ вариационных рядов распределения. Построение однофакторной модели взаимосвязи и определение формы корреляционного уравнения по частотам и регрессии.
курсовая работа [346,4 K], добавлен 01.10.2012Банк России: понятие, основные функции и сущность. Его роль в экономике. Тенденции деятельности Банка России на валютном рынке. Перспективы его развития. Особенности деятельности Банка России на рынке ценных бумаг. Анализ деятельности коммерческого банка.
курсовая работа [86,7 K], добавлен 17.03.2013Изучение основных показателей деятельности крупных коммерческих банков. Группировка банков по размеру работающих рисковых активов. Методы построения уравнения регрессии зависимости между величиной собственного капитала и объемом привлеченных средств.
контрольная работа [139,0 K], добавлен 08.03.2011Организация и аспекты управления ценными бумагами на рынке ценных бумаг. Проблемы и пути совершенствования рынка ценных бумаг на современном этапе. Анализ курса акций. Показатели вариации курса акций ОАО НК "Лукойл". Построение интервального прогноза.
курсовая работа [163,5 K], добавлен 15.11.2014Теоретические основы и правовое регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги и банковские операции. Дилерская, брокерская деятельность и депозитарные операции. Анализ деятельности Сбербанка России на фондовом и вексельном рынке.
дипломная работа [278,7 K], добавлен 08.10.2009Определение основной задачи биржевых аналитиков в прогнозировании будущего изменения цен как увеличения или снижения спроса на те или иные акции. Анализ зависимости заключения сделок трейдерами на на фондовом рынке от субъективного мнения аналитиков.
статья [492,1 K], добавлен 26.02.2010Понятие, значение, роль и поддержка субъектов малого предпринимательства в России. Анализ финансового состояния заемщика, оценка рисков кредитования. Характеристика Уральского отделения Сбербанка России, составление прогноза движения денежных средств.
курсовая работа [572,0 K], добавлен 15.06.2019Исследование основных условий появления на финансовом рынке производных инструментов. Характеристика особенностей опционов, варрантов, форвардных и фьючерсных контрактов. Международные ценные бумаги. Анализ типов еврооблигаций. Определение цены акции.
контрольная работа [31,0 K], добавлен 03.02.2015Характеристика рынка ипотечного кредитования в России. Ипотечные пойнты как инструмент управления отношениями банка и заемщика. Возможные схемы получения жилищного лизинга. Анализ эффективности ипотечных пойнтов в зависимости от различных факторов.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 12.06.2016Подходы и методы регулирования уставного капитала банка. Особенности управления дополнительным капиталом. Банковские резервы как основа функционирования банка. Определение источников финансирования активных операций, составление прогноза размера.
курсовая работа [60,8 K], добавлен 10.01.2017Межбанковский кредит как основополагающая операция на Российском рынке между банковскими экономическими системами, его сущность, виды, цели и функции, роль в экономике страны. Федеральное законодательство, определение контрагента на рынке, учет и аудит.
дипломная работа [64,0 K], добавлен 17.03.2011Характер развития рынка ценных бумаг в России. Основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды биржевых приказов. Cфера деятельности брокерских фирм, система взаимодействия между брокером и клиентом. Характеристика дилерских фирм.
контрольная работа [43,1 K], добавлен 15.12.2011Проведение операций с денежными средствами. Современное биржевое законодательство разных стран. Правила предотвращения манипулирования на рынке ценных бумаг. Использование должностного положения для получения прибыли от владения инсайдерской информацией.
статья [48,7 K], добавлен 29.05.2012Организационная структура банка. Документооборот отдела кредитования. Разработка технического задания. Определение трудоемкости создания автоматизированной системы. Определение цены программного продукта. Расчет показателей экономической эффективности.
курсовая работа [124,0 K], добавлен 17.11.2005Экономический анализ торговой деятельности биржи и показатели, характеризующие активность торгов. Алгоритм выделения тренда и построения доверительных полос для цены акции. Создание информационной системы для расчета индикаторов изменчивости цен акций.
дипломная работа [3,3 M], добавлен 21.11.2009Общая характеристика облигаций как финансового инструмента на рынке ценных бумаг. Классификация и основные характеристики облигаций. Анализ рынка облигаций федерального займа и рынка корпоративных облигаций. Основные проблемы рынка облигации в России.
курсовая работа [406,8 K], добавлен 11.05.2011Особенности межбанковского международного валютного рынка Forex, классификация трейдеров. Технический анализ - метод прогнозирования изменения цены торгуемых валют. Технические индикаторы тенденций, осцилляторы, дивергенция как признак разворота тренда.
презентация [180,2 K], добавлен 11.12.2014Определение понятия и видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Характеристика отдельных видов данной деятельности. Рассмотрение брокерской и дилерской деятельности, статуса брокеров и дилеров. Анализ видов рисков на рынке ценных бумаг.
курсовая работа [43,5 K], добавлен 03.02.2015
