Механізм фінансово-кредитного страхування та його вплив на розвиток страхового ринку

Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕХАНІЗМ ФІНАНСОВО-КРЕДИТНОГО СТРАХУВАННЯ ТА ЙОГО ВПЛИВ НА РОЗВИТОК СТРАХОВОГО РИНКУ

Русул Л.В., к.е.н.

Анотація. Предметом дослідження є оцінка розвитку фінансово-кредитного страхування в Україні, система взаємодії комерційних банків та страхових компаній в процесі здійснення операцій зі страхування фінансово-кредитних ризиків.

Методологічною основою наукового дослідження є наступні методи: порівняння та розрахунку - при аналізі страхових премій та страхових виплат; аналізу та синтезу - при визначенні сутності фінансово-кредитного страхування; структурно-дедукційний метод - при розгляді механізму взаємодії комерційних банків та страхових компаній; математично-статистичний метод - при розрахунку основних показників фінансово-кредитного страхування; метод факторного аналізу - при визначенні ступеня впливу ряду показників на темпи росту операцій із фінансово-кредитного страхування.

У зв'язку з розвитком економічних відносин, інтерес до страхування фінансово-кредитних ризиків зростає. На даний час, однією з умов подальшого розвитку банківської системи України та інтеграції її у міжнародну систему є наявність у банків страхових полісів. Тому це є своєрідним стимулом для широкого впровадження фінансово-кредитного страхування на український банківський ринок.

Фінансово-кредитне страхування - це ефективний метод зменшення та усунення впливу ризиків на діяльність банківських установ. У даній сфері існують значні проблеми, щодо впровадження системи фінансово-кредитного страхування в банківську діяльність. Однак, відбувається поступовий розвиток фінансово-кредитного страхування в Україні, зростає обсяг чистих страхових премій, кількість укладених договір тощо. Така тенденція сприяє підвищенню надійності, стабільності та конкурентоспроможності банківської системи, що позитивно вплине на формування фінансово-економічного стану держави.

Ключові слова: фінансово-кредитне страхування, страхова компанія, фінансово-кредитний ризик, банк, страхові премії, страхові виплати.

Mechanism of financial-credit insurance and its impact on development of insurance market. Liubov Rusul, Yaroslav Shevchuk

Summary. The subject of the study is the assessment of the development of financial and credit insurance in Ukraine, the system of interaction between commercial banks and insurance companies in the process of carrying out operations on insurance of financial and credit risks.

Keywords: financial and credit insurance, insurance companies, finance and credit risk, the bank, insurance premiums, insurance payments.

Постановка проблеми. Діяльність банківських установ незалежно від виду здійснюваних операцій, пов'язана з багатьма ризиками, вплив яких значно зростає. З метою збереження фінансової стійкості, банківські установи постійно вдосконалюють політику управління фінансово-кредитними ризиками. Здійснення такої політики зумовило виникнення системи фінансово-кредитного страхування, як одного із спосіб забезпечення виконання зобов'язань в процесі здійснення фінансово-кредитних операцій. Особливої актуальності дана проблематика набуває на сучасному етапі, в умовах нестабільності та розбалансо- ваності вітчизняної економіки, що робить участь операцій із фінансово- кредитного страхування незмінною на даному сегменті фінансових послуг.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Основні аспекти функціонування фінансово-кредитного страхування розглянуто в працях таких науковців: Журавки О.С., Внукової Н.М., Клапківа М.С., Гарської Т.П., Самсонової К.В., Кондрат І.Ю., Грабенка О.В., Уманціва Ю.М., Швецової М.Ю., Ткаченка Н.В., Мниха М.В.

Невирішені складові загальної проблеми. У літературних джерелах, присвячених аспектам розвитку фінансово-кредитного страхування, не розглядаються комплексно, шляхом побудови економетричної моделі, основні чинники, які впливають на результати в даній галузі.

Формулювання цілей статі. Метою дослідження є визначення особливостей функціонування фінансово-кредитного страхування в Україні, проблем розвитку та напрямків їх подолання.

Виклад основного матеріалу дослідження. Страхування фінансово-кредитних ризиків в Україні є одним із складних та проблемних видів страхування.

Незважаючи на те, що даний вид послуг регламентується Законом «Про страхування», чіткого визначення і класифікації фінансових чи кредитних ризиків у чинному законодавстві немає [1]. Тому на основі наукових підходів вчених можна виокремити, що термін «фінансово-кредитний ризик» характеризується як сукупність імовірних, небажаних подій при здійснені фінансово- кредитних операцій, суть яких полягає в тому, що партнер підприємства чи банку не може виконати взятих на себе грошових зобов'язань, а підприємство чи банк не може добитись їх виконання засобами, передбаченими договором [2].

Відповідно, сутність фінансово-кредитного страхування полягає у зменшенні або усуненні фінансово-кредитного ризику [3].

Отже, фінансово-кредитне страхування передбачає відшкодування страховою компанією коштів у разі невиконання певних зобов'язань, тобто фінансово-кредитне страхування спрямоване на захист інтересів кредитора в ситуаціях неплатоспроможності позичальника.

У цілому банківсько-страхова модель функціонування економічних агентів обумовлюється вигідністю для обох сторін та визначається кон'юнктурою фінансового ринку, який, у свою чергу, визначає будову такої моделі. У сучасних же умовах взаємодія банків і страхових компаній інтенсивно розширюється, і відповідно можна спрогнозувати продовження такої тенденції в короткостроковій і середньостроковій перспективах.

Фінансово-кредитне страхування - це одним зі способів забезпечення виконання зобов'язань, які активно застосовуються в процесі здійснення фінансово-кредитних операцій

В результаті дослідження проаналізуємо динаміку зміни обсягів чистих страхових премій за операціями з фінансово-кредитного страхування за 20142016 роки (рис. 1).

Рисунок 1 - Динаміка зміни чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування за 2014-2016 роки та прогнозне значення на 2017 рік

фінансовий кредитний страхування

Відповідно до рис. 1 розмір чистих страхових премій у 2016 році становив 2491,1 млн. грн., що на 7,9% більше ніж у 2015 році та на 3,5% більше ніж у 2014 році [4].

За допомогою математичних перетворень можна отримати лінійну функцію:

На основі отриманих результатів, було побудовано лінію тренду та визначено прогнозне значення чистих страхових премій у 2017 році - 2512,4 млн. грн., що на 1% більше ніж у 2016 році.

Визначимо частку чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування в загальній структурі страхових послуг. В 2016 році частка чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування становила 9,4%, у 2014 році - 10,6%, у 2014 році - 12,9%. Отже, з кожним роком частка чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування зменшувалася, це говорить про те, що ринок фінансово-кредитного страхування розвивається нижчими темпами, ніж страховий ринок загалом [4].

Наступний показник, який підлягає аналізу - це динаміка зміни чистих страхових виплат за операціями з фінансово-кредитного страхування за 2014-2016 роки (рис. 2).

Рисунок 2 - Динаміка зміни чистих страхових виплат фінансово- кредитного страхування за 2014-2016 роки та прогнозне значення на 2017 рік

Сума чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування у 2016 році складала 1924,5 млн. грн., що на 23,4% більше ніж у 2015 році та на 1794,2% більше ніж у 2014 році.

Відповідно до даної функції побудовано лінію тренду та визначено прогнозне значення чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування на 2017 рік - 3012,2 млн. грн., що на 56,5% більше ніж у 2016 році.

Визначимо частку чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування в загальній структурі страхових послуг. У 2016 році частка чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування становила 22,5%, у 2015 році - 20,5%, у 2014 році - 2,1%. Отже, зміна частки чистих страхових виплат також має висхідну тенденцію, як і зміна частки чистих страхових премій. Також відзначимо, що після настання кризи в 2014 році, частка чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування різко зросла з 2,1% до 20,5% (або у 8,8 раз) [4].

Наступним етапом дослідження є визначення рівня чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування за 2014-2016 роки (табл. 1).

Таблиця 1 - Рівень чистих страхових виплати фінансово-кредитного страхування за 2014 - 2016 роки

Відповідно до табл. 1, розвиток ринку фінансово-кредитного страхування має негативну тенденцію, яка свідчить про швидке зростання розмірів чистих страхових виплат та незначним зростанням чистих страхових премій, про що свідчать показники рівня чистих страхових виплат.

В 2016 році рівень чистих страхових виплат становив 77,3%, що на 11,6% більше ніж у 2015 році (темп приросту - 17,7%) та на 73,1% більше ніж у 2014 році (1740,5%). Як уже зазначалося, дана ситуація спричинена наслідками економічної кризи в Україні. Не всі страхові компанії готові здійснювати операції зі страхування фінансових ризиків та страхування кредитів, про це свідчать низькі темпи зростання чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування (7-9%), порівняно із темпами зростання чистих страхових премій на ринку страхування загалом (26%) [4].

Рівень чистих страхових виплат фінансово-кредитного страхування за 2015-2016 роки значно перевищує рівень чистих страхових виплат страхових послуг загалом: у 2016 році даний показник становив 45%, у 2015 році - 31,7%.

Відповідно до прогнозних значень чистих страхових премій та виплат на 2017 рік, за допомогою побудови лінійного тренду, рівень чистих страхових виплат дорівнюватиме 119,9%. Це свідчить про те, що в майбутньому періоді обсяг чистих страхових виплат перевищуватиме обсяг чистих страхових премій на 499,8 млн. грн. (або на 19,9%). Тобто, дана галузь перестане бути рентабельною для страховиків, які для покриття збитків використовуватимуть інші джерела фінансування (депозитні вклади, купівля акцій та інші інвестиційні операції).

Однак, зазначимо, що побудова лінійного тренду врахує тільки кількісну сторону даного явища та не враховує всіх якісних характеристик економічного середовища країни, таких як: покращення та стабілізація банківської системи, зростання платоспроможності суб'єктів господарювання, покращення інвестиційного клімату, підвищення ділової активності тощо.

В кризових умовах, в яких функціонує сьогодні національна економіка, ринок страхування розвивається зі значними труднощами та перешкодами, що здійснює вплив і на фінансово-кредитного страхування. Відповідно, актуальним стає визначення ефективності реалізації фінансово-кредитного страхування в кризових умовах та побудова факторної моделі розвитку фінансово- кредитного страхування в Україні.

Під час дослідження, побудуємо факторну модель, яка найкраще характеризують ринок фінансово-кредитного страхування - це темпи приросту чистих страхових премій (Y) фінансово-кредитного страхування та незалежні змінні. Під час аналізу беруться до уваги темпи приросту абсолютних змінних.

Незалежними змінними факторами виступають наступні показники:

- Х4 - це темп приросту комерційних банків [5];

- Х2 - темп приросту страхових компаній [4];

- Х3 - темп приросту індексу інфляції [6];

- Х4 - темп приросту ВВП (в USD) на душу населення;

- Х5 - темп приросту укладених договорів страхування.

Для побудови багатофакторної лінійної економетричної моделі, використаємо дані Національного банку України та Нацкомфінпослуг за 2007-2016 роки (10 років), з метою більш точного відстеження наявних тенденцій у сфері фінансово-кредитного страхування.

На основі проведеного регресійного аналізу, за допомогою функції пакет аналізу MS Excel, визначено, що якість апроксимації визначається за допомогою коефіцієнта детермінації (R2). У даному випадку R2 = 81,7%. Це говорить про те, що змінна Y4 на 81,7% характеризується незалежними змінними, а 18,3% припадає на інші фактори, які можуть здійснювати вплив на темп чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування. Коефіцієнт множинної кореляції R показує адекватність побудованої моделі, чим ближче даний показник наближатиметься до 1, тим адекватнішою буде факторна модель. У нашому випадку можна стверджувати, що модель є адекватною, адже R = 0,902.

Аналізуючи коефіцієнти регресії (4), можна відзначити наступне: якщо темпи приросту комерційних банків збільшаться на 1 од, то темпи приросту чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування зростуть на 6,13 од.; якщо темпи приросту страхових компаній збільшаться на 1 од., то темпи приросту чистих страхових премій зменшиться на 13,33 од.; якщо темпи приросту індексу інфляції збільшаться на 1 од., то темпи приросту чистих страхових премій зростуть на 1,90 од.; якщо темпи приросту вВп на душа населення збільшаться на 1 од., то темпи приросту чистих страхових премій зростуть на 1,79 од.; якщо темпи приросту укладених договорів страхування збільшаться на 1 од., то темпи приросту чистих страхових премій зростуть на 1,66 од. [7, 22].

Показником, що характеризує залежність зміни чистих страхових премій фінансово-кредитного страхування за кожним із досліджуваних факторів є частковий коефіцієнт еластичності. Даний коефіцієнт показує на скільки % зміниться Y, якщо Х| зміниться на 1 %. За допомогою системи MS Excel обчислимо часткові коефіцієнти еластичності.

Таким чином, КЕ1 = 2,61369 інформує про те, що при зростанні темпу приросту комерційних банків на 1%, значення залежної змінної моделі Yx (темп приросту чистих страхових премій) збільшиться на 261,4%; при збільшенні другого регресора (темп приросту страхових компаній) на 1%, Yx зменшиться на 311%; при збільшенні третього регресора (темп приросту індексу інфляції) на 1%, Yx збільшиться на 13,4%; при збільшенні четвертого регресора (темп приросту ВВП на душу населення) на 1%, Yx збільшиться на 27,1%; при збільшені п'ятого регресора (темп приросту укладених договорів) на 1%, Yx збільшиться на 63,1%.

Варто зазначити, що зменшення чистих страхових виплат та зростання чистих страхових премій є позитивним для страхових компаній. Тому, аналізуючи економетричну модель, можна зробити висновок, що зростання рівня прибутковості для страхових компаній можливе при зменшені загальної кількості страхових компаній та зростанні кількості комерційних банків на фінансовому ринку; вплив індексу інфляції, ВВП на душу населення та кількості укладених договорів порівняно із іншими показниками незначний, однак при їх зростанні прибутковість страховиків також зростатиме.

З метою визначення пріоритетних напрямків розвитку фінансово- кредитного страхування, розглянемо основні проблеми функціонування даної галузі [8]:

- несприятливі чи різкі зміни в економічній, фінансовій, політичній системі країни, виникнення кризових явищ в економіці або у її певних секторах, що спричиняє зниження ділової активності суб'єктів господарювання;

- зміна ринкової вартості об'єктів, що виступали заставою при кредитуванні (проблема втрати якості забезпечення кредитів) [9];

- недосконалу законодавчу та нормативну базу, низький рівень ефективності державного регулювання страхової діяльності;

- недієздатність дебіторів банку отримувати заплановані обсяги фінансових результатів, зважаючи на об'єктивні економічні процеси та характер ведення бізнесу [10];

- низький рівень розвитку фондового ринку, що не дає змоги використовувати даний сегмент для захищеного розміщення страхових резервів;

- неналежний рівень інформації про стан і можливості страхового ринку.

Здійснюючи порівняння українського та європейського ринків, зазначимо, що потенціал співпраці національних банків і страхових компаній значний і може принести взаємовигоду обом партнерам. Поступова співпраця банків і страхових компаній еволюціонує: зростає спільна клієнтська база, використовуються крос-продажі, страховик одержує можливість працювати з ризиками банку і його клієнтами.

Узагальнюючи світовий досвід у сфері фінансово-кредитного страхування, для розвитку взаємодії вітчизняних банків і страхових компаній в даній галузі, запропонуємо наступні напрямки [11]:

- модернізація стандартів щодо підвищення ефективності нагляду за спільною діяльністю страхових компаній і банків, що дасть можливість попереджати монопольні утворення на ринку, фінансові махінації, махінації із використанням інсайдерської інформації та зміцнити довіру клієнтів;

- постійне здійснення контролю за цільовим використанням наданих кредитних коштів, що захистить від навмисних зловживань позичальників;

- сформувати законодавчо-нормативну базу в Україні і розробляти економічну політику, яка б сприяла консолідації та взаємозв'язку банківського й страхового сегментів фінансового ринку, що відповідатиме світовим критеріям до подальшої інтеграції;

- необхідно створити структурний підрозділ в Нацкомфінпослуг, який б здійснював контроль та регулювання за діяльністю банківсько-страхових інститутів та визначити вимоги щодо функціонування таких структур, згідно з нормами й стандартами Європейського Союзу.

Наукова новизна. Наукова новизна дослідження полягає в розробці і об- ґрунтованню науково-методологічного підходу до оцінки розвитку фінансово- кредитного страхування на основі факторного аналізу та економетричного моделювання. Запропоновано перспективні напрямки розвитку фінансово- кредитного страхування, які можуть використовуватися в роботі комерційних банків, страхових компаній, органів державного регулювання.

Перелік посилань

1. Про внесення змін до Закону України «Про страхування»: Закон України від 28 червня 2001 року № 2745-111.

2. Здражевський В. О. Мінімізація ризиків: основні принципи створення ефективної системи управління фінансової стійкості в банках / В. О. Здражевський // Аналітичний банківський журнал. - 2015. - № 4(83). - С. 11-21.

3. Галущак В. В. Страхування кредитних ризиків / В. В. Галущак // Науковий вісник Херсонського державного університету. Сер.: Економічні науки. - 2016. - Вип. 16(1). - С. 105-107.

4. Офіційний сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінан¬сових послуг [Електронний ресурс]. - Режим доступу: [сайт https://nfp.gov.ual.

5. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс]. - Режим доступу: [сайт https://www.bank.gov.ual.

6. Офіційний сайт Державної служби статистики України [Електронний ресурс]. - Режим дос¬тупу: [сайт http://www.ukrstat.gov.ual.

7. Кузнєцова Н. П. Конвергенция в сфере банковских услуг / Н. П. Кузнєцова, Г. В. Чернова // Вес¬тник СПбГУ. Сер. 5. - 2013. - № 4 (№ 29). - С. 20-25.

8. Сєміколенова С. В. Проблеми та перспективи розвитку страхування фінансових ризиків в Україні / С. В. Сєміколенова, А. П. Грабар // Наукові записки НаУКМА. Серія «Економічні науки». - 2016. - № 146. - С. 91-95.

9. Шевцова М. Ю. Розвиток взаємодії банків і страхових компаній в умовах інтеграційних процесів / М. Ю. Шевцова., Є. О. Карацюба // Вісник Дніпропетровського університету, 2015. - № 4. - С. 68-77.

10. Кігель В. Р. Про визначення оптимального кредитного портфеля банку в умовах ризику непо¬вернення коштів позичальниками / Кігель В. Р. // Вісник НБУ. - 2016. - № 1. - C. 15-17.

11. Сіміна Н. В. Сучасні тенденції розвитку страхування фінансово-кредитних ризиків / Н. В. Сіміна, Ю. М. Шишко, І. М. Михайловська // Актуальні проблеми функціонування фінансової системи України в контексті Європейської інтеграції. - 2016. - № 12. - С. 131-135.

Размещено на Allbest.ru