Теоретические аспекты кредитного риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

Теоретические аспекты кредитного риска

Рудольф Вероника Дмитриевна, студент

Башкирский государственный аграрный университет

Среди основных видов банковской деятельности предоставление кредитов - одна из основных операций, обеспечивающих доходность и стабильность существования банков. Ведение банком кредитной деятельности является одним из базовых критериев, отличающих его от иных небанковских учреждений. А поскольку основной целью деятельности банка является получение максимально возможной прибыли, важно уделять значительное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Кредитный риск составляет наибольшую долю совокупного риска операций банка и поэтому во многом определяет такие показатели банковской деятельности, как размер активов, взвешенных по уровню риска, резервы на возможные потери по ссудам, достаточность собственного капитала и, в конечном итоге, доходность капитала банка.

Современные авторы под кредитным риском понимают ситуацию, которая связана с вероятностью несения коммерческим банком финансовых потерь по размещенным активам. Иными словами, кредитный риск - это вероятность невыполнения обязательств по погашению основного долга и процентов, возникающая в результате нарушения целостности движения стоимости ссуды, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов. При этом средой возникновения кредитного риска является процесс движения ссужаемой стоимости, а причины его возникновения - выявленные рискообразующие факторы.

Важно отметить, что понятие кредитного риска сопряжено с его источником, который может быть представлен как в виде отдельного, конкретного заемщика, так и в виде ссудного портфеля, представляющего собой совокупность кредитных вложений. В данной связи в первом случае кредитный риск представляет собой риск невыполнения заемщиком своих обязательств, a во втором случае кредитный риск определяется как вероятность уменьшения стоимости части активов, представленной суммой выданных займов и приобретенных долговых обязательств либо значительным снижением фактической доходности от данной части активов.

На сегодняшний день банковские структуры регулярно проводят качественную оценку уровня кредитного риска, выявляя возможности снижения его влияния на финансовую деятельность с применением соответствующего комплекса нейтрализующих мероприятий. При этом объективная оценка кредитного риска банка возможна при проведении детального комплексного анализа совокупности факторов, приводящих к возникновению риска при кредитовании клиентов (рисунок 1).

кредитный риск ссуда банк

Рисунок 1. Факторы кредитного риска

Ведущий макроэкономический фактор, влияющий на возникновение у банков кредитных рисков, - общее состояние экономики, а также экономики региона, в котором банк осуществляет свою деятельность. Существенную роль играет активность денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Важный микроэкономический фактор - уровень кредитного потенциала коммерческого банка, зависящий от общей величины мобилизованных банком ресурсов, структуры и стабильности депозитов, уровня обязательного их резервирования в ЦБ РФ. К факторам, оказывающим прямое влияние на возникновение риска невозврата кредита и процентов по нему, относятся: качество кредитной политики банка, степень риска отдельных видов ссуд, качество кредитного портфеля банка в целом, уровень риск-менеджмента и ценовую политику банка. При этом качество конкретной ссуды и кредитного портфеля банка в целом выступают ключевыми факторами кредитного риска.

Важность учета кредитного риска в ходе оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка подтверждается и Положением № 254-П, в соответствии с которым все ссуды банка должны быть разделены на пять категорий качества:

к первой (высшей) категории качества относятся стандартные ссуды - это ссуды, по которым отсутствует кредитный риск, то есть вероятность финансовых потерь коммерческого банка вследствие неисполнения (ненадлежащего исполнения) клиентом банка собственных обязательств по выданной ссуде равна нулю;

ко второй категории качества относятся нестандартные ссуды, имеющие умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь банка вследствие обесценения ссуды в размере от 1 до 20%);

к третьей категории качества относятся сомнительные ссуды, которые имеют значительный кредитный риск (вероятность обесценение ссуды в размере от 21 до 50%);

четвертая категория качества - проблемные ссуды, имеющие высокий кредитный риск (понимается вероятность финансовых потерь вследствие обесценения ссуды в размере от 51 до 100%);

пятая, самая низшая категория качества - это безнадежные ссуды, которые вследствие неспособности либо отказа клиента исполнить принятые на себя обязательства по ссуде могут быть не возвращены банку. Данная категория качества подразумевает полное обесценение выданной клиенту ссуды.

Для наиболее объективной оценки кредитных рисков и эффективного управления ими были разработаны так называемые модели кредитного риска.

Модель Зета была разработана группой американских экономистов и предназначалась для проведения оценки вероятности банкротства фирмы. В этой связи цель Z анализа - идентифицировать состояние объекта анализа по отношению к одной из двух групп: либо к фирме-банкроту, либо к успешно действующей фирме. В развитие данного метода американский экономист Альтман предложил методику оценки вероятности банкротства предприятия, обращающегося в банк за кредитным продуктом.

Оценка предполагает учет ключевых переменных:

Х1 - отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы;

Х2 - отношение нераспределенного дохода к сумме активов;

Х3 - отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов;

Х4 - отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме долга;

Х5 - отношение суммы продаж к сумме активов.

Для расчета численных параметров модели Альтманом применен метод множественного дискриминантного анализа.

При этом линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, преобразуется следующим образом:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5.

Основные условия отнесения фирмы кгруппе успешных или банкротств следующие:

если Z < 2,675, фирму относят к группе потенциально рискованных заемщиков с высокой вероятностью риска банкротства и выдавать кредит этой фирме не рекомендуется;

если Z ? 2,675, фирму относят к группе успешных организаций и решение о кредитовании не сопряжено с высоким риском;

при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал - «область неведения», ситуация информационной неопределенности о состоянии объекта.

Фактически коэффициенты Z-оценки отражают ситуацию ожидания. Это означает, что если Z-оценка оцениваемой компании приближается к уровню, характерному для компании-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения риск банкротства становится критическим. Если же менеджеры оцениваемой компании и банк, осознавая финансовые трудности, принимают антикризисные меры для предотвращения усугубления ситуации, то банкротства можно избежать. При этом Z-оценка может рассматриваться как сигнал раннего предупреждения предбанкротного состояния. Сама модель и получаемые в результате моделирования Z-оценки могут рассматриваться как эффективный инструмент определения общей кредитоспособности клиента.

Модель кредитного скоринга предлагает использовать в широком диапазоне оценки - как для первичного отбора потенциальных заемщиков, так и для оценки клиентов кредитной организации, получивших кредит с целью их текущего оценивания. Во втором случае оценивается степень вероятности нарушения фирмой условий кредитного договора. Важно отметить универсальность скоринга относительно применения к коммерческим предприятиям и индивидуальным заемщикам.

Модель оценки коммерческой ссуды, предложенная американским экономистом Чессером, учитывает комплекс факторов, включая шесть переменных:

Х1 - отношение кассовой наличности и рыночных ценных бумаг к сумме активов организации;

Х2 - отношение чистой суммы продаж к сумме кассовой наличности и рыночных ценных бумаг организации;

Х3 - доход до вычета процентов и налогов к сумме активов организации;

Х4 - общая сумма задолженности к сумме активов организации;

Х5 - основной капитал организации к сумме акционерного капитала;

Х6 - оборотный капитал организации кчистой сумме продаж.

Модель Чессера направлена на возможность прогнозирования случаев невыполнения клиентом условий договора по кредиту. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, характеризующие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.

Оценочные показатели модели отображаются следующей зависимостью:

Y = -2,0434 + (-5,24X1) + 0,0053X2 -6,6507X3 + 4,4009Х4 - 0,0791X5 - 0,1020Х6.

Модель оценки Y представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, которая используется для оценки вероятности невыполнения условий договора P:

P = 1/(1 + e - Y),

где e = 2,71828.

При реализации модели Чессера для оценки вероятности невыполнения заемщиком

договора используются следующие критерии:

если Р > 0,50, следует классифицировать заемщика по группе потенциально не выполняющих условия договора;

если Р < 0,50, заемщик может быть классифицирован в группу надежных клиентов.

Таким образом, модель оценки рейтинга заемщика Чессера целесообразна для оценки надежности кредитования заемщиков и кредитного риска.

Исследование банковской деятельности позволяет выявить целый спектр проблем, свидетельствующих о серьезных недостатках в отношении управления кредитным риском. К таким проблемам прежде всего относятся следующие: отсутствие единого подхода к информационному обеспечению, отражающему кредитную политику банка; отсутствие обоснованных ограничений уровня концентрации рисков в кредитном портфеле; излишняя централизация или децентрализация руководства кредитным процессом; недостаточный или низкого качества анализ кредитуемой сделки; поверхностный финансовый анализ деятельности заемщиков; завышенная стоимость залога; недостаточность контактов с клиентом; отсутствие разумного контроля за использованием ссуд; недостаточный контроль за документальным оформлением ссуд; неаргументированный перечень кредитной документации; низкая эффективность контроля и аудита кредитного процесса.

Для возможности снижения негативного влияния указанных факторов на деятельность банка рекомендуется применять комплекс методов управления кредитным риском, который включает основные методы регулирования, управления кредитным риском:

обоснованная диверсификация портфеля активов;

предварительный анализ платежеспособности заемщика или эмитента;

формирование резервов для покрытия убытков от кредитного риска;

оценка и поддержание оптимальной для банка структуры кредитного портфеля;

требование гарантированной обеспеченности ссуд и их целевого использования.

Таким образом, поскольку основную часть прибыли современные коммерческие банковские учреждения получают от ссудных операций, то минимизация кредитного риска является приоритетным направлением риск-менеджмента. Каждому банку целесообразно установить индивидуальную систему оценки кредитных рисков и способов их регулирования, исходя из конкретных условий сделки, приоритетов в деятельности банка, его специализации, места на рынке, конкурентоспособности, взаимоотношений с клиентской базой, уровня экономической и политической стабильности в стране и других факторов информационной среды.

Список литературы

Арсланова А.А, Фазрахманов И.И. Совершенствование системы потребительского кредитования на примере ОАО "Россельхозбанк" [Текст] / А.А. Арсланова, И.И. Фазрахманов // Сборник «Проблемы и перспективы экономики и управления. Материалы III Международной научной конференции» - 2014 - С. 140-141.

Блазуцкая Е.Ю., Фазрахманов И.И. Управление пассивами в коммерческом банке [Текст] / Е.Ю. Блазуцкая, И.И. Фазрахманов // NovaInfo. - №28, 2014 - С. 284-285

Зарипова, Г. М. Роль нормы процента в устойчивости экономического равновесия/Г. М Зарипова, Р. И. Муллагирова//Вестник ВЭГУ: Научный журнал. №2 (34). Экономика. -Уфа: Восточный университет, 2008. -С. 36-46.

Запольских Ю.А. Кредитный риск и основные способы его минимизации. Экономика и социум. 2014. № 2-2 (11). С. 126-128

Зарипова Г.М. Формирование прибыли коммерческого банка / Г.М.Зарипова, Л.В. Файрушина //Экономика и социум. 2014. № 3-3 (12). С. 487-488

Зарипова, Г.М. Кредитование малого бизнеса в современных коммерческих банках России [Текст] / Г.М..Зарипова // Наука,образование и инновации: материалы Международной научно-практической конференци..Челябинск,2016. - Ч 1- С.115-117.

Размещено на Allbest.ru