Особенности инвестиционной деятельности страховых компаний
Анализ состояния и динамики развития страхового рынка. Определение экономических основ деятельности и услуг страховщиков. Рассмотрение особенностей инвестиционной деятельности, а также порядка формирования инвестиционного портфеля страховых компаний.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 31.07.2018 |
| Размер файла | 446,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Особенности инвестиционной деятельности страховых компаний
Захарова Анна Вячеславовна, студент
Иноземцева Елена Юрьевна, кандидат наук, доцент
Юмаева Лилия Рифатевна, студент
Поволжский Государственный Университет Сервиса
В статье рассмотрены особенности инвестиционной деятельности, а также порядок формирования инвестиционного портфеля страховых компаний России.
В настоящее время в России активно развивается такой сектор экономики, как страхование, выступающий неотъемлемым элементом рыночных отношений. Страховой рынок представляет собой сферу особых экономических отношений, складывающихся между страхователями (застрахованными лицами, выгодоприобретателями), которые нуждаются в силу возможного случайного наступления неблагоприятных для их материальных, нематериальных ценностей событий в страховой защите имущественных интересов, и страховщиками, которые обеспечивают ее за счет использования ими в этих целях страховых фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями денежных взносов (страховых премий).
Современный страховой рынок России за период своего развития претерпевал существенные изменения по составу и качеству представленных на нем операторов.
Количество страховых компаний в России за период 2005--2013 гг. представлено на рисунке 1.
Рис. 1. Количество страховых компаний за 2005-2013 гг.
Количество страховых компаний продолжает уменьшаться, но процесс идет медленнее, чем в 2012 году. Если в 2011 году рынок потерял 114 участника, то в 2013 году - 38. Основные изменения коснулись страховщиков с низкой капитализацией. В 2013 году отозваны лицензии у 21 компании с капиталом менее 150 млн. рублей, и только у 5 - с капиталом свыше 480 млн. рублей.
По данным Центробанка РФ, общая сумма страховых премий по всем видам страхования за первое полугодие 2014 года составила 507,23 млрд. руб. (108,5% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года). По сравнению с предыдущим годом темпы прироста рынка страхования снизились (прирост премий в первом полугодии 2013 года по сравнению с первым полугодием 2012 года составил 13,3%). Доля страховой премии в расходах граждан снизилась на 0,1 п.п. до 1,3%. Тенденция превышения темпа роста премий над темпом роста выплат, существовавшая в течение 3 предыдущих лет, в 2013 году сменилась на противоположную, и скорее всего, сохранится и по итогам 2014 года (рис. 2).
страховая компания инвестиционный
Рис. 2 Динамика общего объема страховой премии
Экономические основы деятельности страховой компании отличаются от других видов деятельности. Это обусловлено тем, что страхователь фактически авансирует страховщика, а реализация страховой услуги осуществляется спустя продолжительное время или может вообще отсутствовать. Указанная особенность реализации страховой услуги позволяет сделать два вывода. В распоряжении страховщика в течение некоторого периода оказываются временно свободные от обязательств средства, которые должны быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода.
Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Из-за специфики страховой деятельности помимо норм закона размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также положениями Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и Правилами размещения страховщиками страховых резервов (утвержденными приказом Минфина России от 8 августа 2005 г. № 100н). Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе определяются ее инвестиционным потенциалом, т.е. совокупностью денежных средств, временно или относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.
На инвестиционную активность страховщика существенное влияние оказывают размеры и структура страхового портфеля по видам страхования, величина аккумулированных резервов и сроки распоряжения ими. Существенно различается структура инвестиций страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, и иными видами страхования. Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни, приведена в таблице 1.
Таблица 1. Сравнительная характеристика инвестиционной деятельности по страхованию жизни и страхованию иному, чем страхование жизни
|
Характер инвестирования |
Страхование жизни |
Страхование иное, чем страхование жизни |
|
|
Долгосрочное |
В связи с длительными сроками договоров страхования могут применяться долгосрочные инвестиционные процессы |
В связи с относительно короткими сроками договоров страхования (год) инвестиции носят краткосрочный характер |
|
|
Доходность |
Необходимо получение стабильного дохода, так как прибыль от инвестиционной деятельности учитывается при определении страховой премии |
Меньшие требования к доходности по сравнению с ликвидностью вложений |
|
|
Ликвидность |
Не играет столь большой роли -потребность в денежных средствах покрывается за счет согласования сроков выплат со сроками инвестирования |
Является важнейшим принципом инвестирования |
|
|
Учет инфляционных процессов |
Необходимо учитывать инфляцию, так как договоры долгосрочные |
По большинству видов страхования инфляцию можно не учитывать |
|
|
Объем инвестиций |
Значительный, часто постоянно увеличивающийся за счет капитализации |
Объем инвестиций переменный |
|
|
Согласование сроков выплат |
Срок выплат часто определен в договоре страхования (страхование на дожитие) |
Срок выплаты является случайной величиной; необходимо учитывать распределение убытков в течение года по различным видам страхования и длительный характер урегулирования крупных страховых случаев |
Основным условием реализации инвестиционной политики страховой организации является формирование соответствующих ресурсов как совокупности денежных средств, которые могут быть использованы для инвестирования с целью получения инвестиционного дохода. Главными источниками формирования инвестиционных ресурсов служат собственный и привлеченный капитал (последний в структуре капитала страховых организаций преобладает). Порядок формирования инвестиционного портфеля страховой организации представлен на рисунке 3. Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная совокупность инвестиционных инструментов, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией страховщика.
Рис. 3 Порядок формирования инвестиционного портфеля страховой организации
Структура инвестиционных вложений страховых компаний представлена на рисунке 4-5.
Рис. 4 Структура инвестиций страховых компаний на 31.12.2012 г.
Рис. 5 Структура инвестиций страховых компаний на 31.03.2013 г.
Наибольшая доля финансовых вложений страховых компаний на российском рынке приходится на банковские вклады (депозиты), денежные средства и эквиваленты.
Реализация инвестиционной деятельности страховых компаний является более сложной в управлении с другими институциональными инвесторами.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Инвестиционная деятельность и оценка возможностей зарубежных страховых компаний. Общая характеристика инвестиционной деятельности российских страховых компаний. Направления совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний на сегодня.
дипломная работа [178,5 K], добавлен 28.06.2011Знакомство с инвестиционным потенциалом страховых компаний Республики Казахстан. Страхование как один из видов экономических отношений. Особенности активизации инвестиционной деятельности страховых организаций в различных сферах финансового рынка.
курсовая работа [426,4 K], добавлен 25.12.2014Страхование как один из видов экономических отношений. Анализ динамики и структуры инвестиций российских страховых компаний. Рассмотрение основных целей и задач страховых брокеров. Особенности государственного регулирования инвестиционной деятельности.
курсовая работа [72,0 K], добавлен 20.12.2012Анализ привлекательности российского страхового рынка для зарубежных компаний. Интеграция российских страховых компаний в международный страховой рынок и деятельность иностранных страховщиков на российском рынке. Перестрахование в сфере страхового рынка.
контрольная работа [29,5 K], добавлен 06.09.2010Теоретические основы формирования рынка страховых услуг. Проблемы развития рынка страховых услуг в России. Динамика страховых премий в разрезе продуктов. Определение надежности страховых компаний. Современное состояние российского рынка страховых услуг.
реферат [571,5 K], добавлен 02.02.2015Понятие страхового рынка, характеристика участников страховых отношений. Характеристика элементов внутренней и внешней среды страхового рынка. Основные классификационные группы страховых компаний. Особенности деятельности перестраховочных компаний.
лекция [27,4 K], добавлен 27.03.2008Принципы инвестиционной деятельности и инвестиционные риски страховых компаний. Правила размещения страховых резервов. Виды и структура активов, принимаемых в покрытие страховых резервов. Личное, имущественное страхование, страхование ответственности.
контрольная работа [458,7 K], добавлен 10.11.2011Государственное регулирование и принципы инвестиционной деятельности. Источники прибыли любой страховой компании, это прибыль от инвестиционной деятельности. Тенденции развития, необходимость и предпосылки проведения инвестиционной деятельности.
реферат [38,9 K], добавлен 12.03.2009Определение инвестиционной политики, ее главная цель. Анализ ценных бумаг некоторых компаний, формирование инвестиционного портфеля на их основе, расчет текущей доходности. Особенности реструктуризации портфеля. Оценка инвестиционной деятельности.
контрольная работа [21,7 K], добавлен 26.11.2010Показатели деятельности страховых компаний. Участники страхового рынка. Иностранный капитал. Налоговые проблемы. Деятельность на финансовом рынкне. Страховые посредники. Фонды страховых гарантий. Перестрахование. Характеристика состава страховых услуг.
курсовая работа [30,5 K], добавлен 11.12.2002Роль страхования в экономике, его классификация. Анализ деятельности страховых компаний в Республике Казахстан. Структура и участники страхового рынка. Организационная деятельность страховых компаний. Проблемы и перспективы развития страхового рынка.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 16.05.2011Методики анализа показателей финансовой устойчивости страховых компаний. Анализ и особенности деятельности страховых компаний в современных условиях (на примере САК «Энергогарант»). Рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности.
дипломная работа [202,7 K], добавлен 09.12.2011Сущность и содержание рынка страховых услуг. Способы компенсации ущербов, связанных с рисками. Основные организационные формы страховых фондов: государственные, самострахования и страховых компаний. Зарубежный опыт функционирования рынка страховых услуг.
курсовая работа [122,8 K], добавлен 12.05.2011Проблемы и перспективы развития рынка страховых услуг (российский и международный опыт). Конкуренция и конкурентоспособность страховых компаний РФ. Основные факторы и пути повышения конкурентоспособности страховых компаний в РФ.
дипломная работа [220,4 K], добавлен 21.03.2007Систематизация состава денежных потоков украинских страховщиков в современных условиях. Классификация расходов и поступлений страховой компании путем отделения инвестиционной деятельности от финансовой. Дифференцированное налогообложение страховщиков.
контрольная работа [390,8 K], добавлен 12.07.2010Механизм формирования инвестиционного портфеля страховых компаний. Анализ финансового состояния и инвестиционных ресурсов ОАСО "Инвестиционная страховая компания". Оценка формирования инвестиционной политики страховой компании, пути ее совершенствования.
дипломная работа [267,1 K], добавлен 22.08.2011Нормативно-правовое регулирование деятельности банков и страховых компаний. Анализ общих и специфических функций, проблем, перспектив развития сотрудничества. Особенности личного и имущественного страхования. Формы интеграции банков и страховых компаний.
курсовая работа [497,1 K], добавлен 26.11.2012Роль и место страховых рынков в экономике. Этапы становления рынка страховых услуг. Анализ поволжского страхового рынка. Перспективы развития страхового рынка. Основные проблемы современного страхового рынка. Проблемы страховой фирмы.
дипломная работа [192,1 K], добавлен 07.10.2002Сущность и классификация доходов и расходов страховщика. Финансовые результаты деятельности страховой организации. Совершенствование методики оценки результатов деятельности и финансового состояния страховых компаний. Оптимизация страхового портфеля.
курсовая работа [240,7 K], добавлен 13.01.2010Источники и методики анализа финансовых показателей страховых компаний. Методы расчета рейтингов страховых компаний. Организационно-экономическая характеристика МСК "АсСтра", анализ показателей страховых операций, проект финансового плана на текущий год.
курсовая работа [142,1 K], добавлен 19.12.2009
