Международная практика страхования банковских депозитов

Размещено на http://www.allbest.ru/

На правах рукописи

08.00.14 - «Мировая экономика»

08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

АВТОРЕФЕРАТ

на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Международная практика страхования банковских депозитов

Зимовцев Владимир Игоревич

Москва, 2011



Работа выполнена на кафедре управления рисками и страхования Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор Адамчук Наталья Георгиевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Стрелец Ирина Александровна

доктор экономических наук, профессор Цыганов Александр Андреевич

Ведущая организация: МГУ им. М.В. Ломоносова (экономический факультет)

Защита состоится «31» марта 2011 г. в 16:30 часов на заседании совета по защите докторских и кандидатских диссертаций Д 209.002.06 при Московском государственном институте международных отношений (Университете) МИД России по адресу: 119454, Москва, пр. Вернадского,76.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России по адресу: 119454, Москва, пр. Вернадского, 76.

Автореферат разослан «28» февраля 2011 г. и размещен на официальном сайте Московского государственного института международных отношений (Университета) МИД России: http://www.mgimo.ru/science/dissert_cons/7094/index.phtml

Ученый секретарь Диссертационного совета кандидат экономических наук, профессор М.И. Соколова



ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Развитие экономики напрямую связано с рынком капитала и кредитно-финансовой системой, которые продемонстрировали свою уязвимость во время финансового кризиса в 2007-2008 гг. А потеря доверия вкладчиков не только дестабилизирует деятельность кредитных учреждений, но и приводит к значительному ослаблению финансовой системы в целом. Это вызвало необходимость создания организаций, которые осуществляли бы меры по гарантированию депозитов с целью защиты вкладчиков.

Системы страхования вкладов (ССВ) в целом оказывают позитивное влияние на стабильность финансового рынка, но в процессе их функционирования возникают проблемы, связанные с вопросами морального риска, неблагоприятного отбора, являющиеся следствием асимметричной информации. Плохая адаптация существующих ССВ к действиям депозитных учреждений, связанных с повышением рискованности их операций после введения таких систем, зачастую требует значительных государственных расходов. Так, 24 ноября 2008 г. Агентству по страхованию вкладов (АСВ) АСВ создано на основании Федерального закона от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». по решению Центрально Банка Российской Федерации было передано 200 млрд. руб. и 1 декабря 2008 г. дополнительно - 65,9 млрд. руб. для санации проблемных банков ЦБ РФ выделил АСВ 65,9 млрд. руб. для санации банков / Официальный пресс-релиз Министерства финансов РФ от 1 декабря 2010 г.. В октябре 2008 г. Федеральной корпорацией США по страхованию вкладов (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC) была запущена Программа освобождения американских банков от проблемных активов (Troubled Asset Relief Program, TARP), на реализацию которой был создан фонд в 700 млрд. долл. Программа освобождения американских банков от проблемных активов приятна в октябре 2008 г. Конгрессом США // www.bloomberg.com. Кроме того, ССВ дали значительные полномочия регулирующим органам без гарантий того, что сами эти органы не будут принимать неверные решения.

Функционирующие системы страхования вкладов можно рассматривать как альтернативу не только для тех случаев, когда страхование невозможно, но и как альтернативу различным специальным мерам, которые правительства и центральные банки многих стран предпринимают в целях обеспечения стабильности банковской системы через снижение риска масштабного снятия средств населением с депозитных счетов банков, а также поддержания социальной стабильности. Наличие таких проблем требует взвешенного подхода при создании системы гарантирования, направленного на обеспечение ее эффективной деятельности при минимальных затратах государства.

Возрастающие требования к эффективности функционирования ССВ определяют потребность поиска новых решений на стыке страхования, финансового менеджмента, банковского надзора и контроля и создания на их основе интегрированной системы защиты депозитов с целью обеспечения стабильности экономики в целом. Но несмотря на стремления Международной ассоциации страховщиков депозитов (International Association of Deposit Insurers, IADI) и Европейского форума страховщиков депозитов (European Forum of Deposit Insurance, EFDI), занимающихся обобщением и распространением международного опыта функционирования ССВ, действующие системы имеют значительные межстрановые различия, в том числе и в толковании термина «депозит» В диссертационной работе термины «вклады», «вклады населения», «банковские вклады», «вклады физических лиц», «депозиты», «депозитные вклады», «банковские депозиты», «депозиты физических лиц» используются как синонимы..

Актуальность и недостаточная разработанность проблемы совершенствования отечественной системы страхования вкладов предопределили выбор темы, цели и задач диссертационного исследования.

До настоящего времени анализ путей совершенствования механизма страхования банковских депозитов не выступал в качестве самостоятельного объекта исследования. Вышеизложенное обусловило необходимость исследования накопленного опыта и мировых тенденций по данной проблематике.

Степень разработанности темы исследования. До настоящего времени в научных исследованиях доминируют проблемы анализа банковских рисков и управления ими (работы В.В. Аленичева, Т.Д. Аленичевой, Х. Грюнинга и др.). Среди публикаций последних лет, в основном посвященных роли систем страхования депозитов в предотвращении банкротств банков, можно, в частности, назвать подготовленное Международной ассоциацией страховщиков депозитов «Общее руководство по урегулированию несостоятельности банков» General Guidance for the Resolution of Bank Failures. International Association of Deposit Insurers (IADI), Dec. 05, 2005., исследование Всемирного банка «Урегулирование несостоятельных банков страховщиками депозитов на примере различных стран» Thorsten Beck и Luc Laeven. Resolution of Failed Banks by Deposit Insurers: Cross-Country Evidence. May 2006, World Bank, WPS3920. , с помощью современных методов статистического моделирования анализирующее влияние страхования депозитов на стабильность национальных банковских систем.

Вопросам участия государственных органов в предотвращении банкротств, а также ликвидации банков посвящен ряд документов Базельского комитета по банковскому надзору Supervisory Guidance for Dealing with Weak Banks, Basel Committee on Banking Supervision, March, 2002. // www.bis.org/publ/bcbs88.htm («Руководство по работе с проблемными банками» и др.), совместная программа МВФ и Всемирного банка «Глобальная инициатива по несостоятельности банков» (Global Bank Insolvency Initiative), направленная на оценку финансовых систем разных стран с целью оказания технической помощи государствам в совершенствовании их законодательства о несостоятельности банков. В 2001 г. Форумом финансовой стабильности одобрены такие документы, как «Рекомендации по созданию эффективных систем страхования депозитов», «Ключевые принципы Международной ассоциации страховщиков депозитов для эффективных систем страхования депозитов».

Анализу возможностей взаимодействия банка и страховой компании посвящены работы Е.В. Андреевой, А.В. Аникина, Д.В. Гармаша, О.А. Кудрявцева, С.Р. Моисеева, Г.Э. Ходанчика, Л.И. Цветковой, однако в большинстве из них рассматриваются или частные проблемы страховых операций, или отдельные тенденции в развитии страхования банковских депозитов.

Фундаментальное значение для организации системы страхования имеют труды Ю.С. Бугаева, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, К.Е. Турбиной, В.В. Шахова и других авторов. Исследованием возможности страхования депозитов занимались Н.Ф. Галагуза, Н.С. Ковалевская, П.В. Медведев, Н.Ю. Рассказова, В.В. Тарачев, Д.Б. Шаплыко и др.

Большое значение для исследования природы депозитов частных вкладчиков имеют труды А.В. Аникина, А.А. Казимагомедова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина.

Вместе с тем в течение последних лет в России не было издано ни одной крупной монографии, посвященной анализу возможных путей совершенствования отечественной ССВ, анализу ее основных субъектов и отношений между ними, которые предопределяют цели и основные направления развития и совершенствования системы. Поэтому при подготовке диссертационной работы были использованы зарубежные источники, в частности, монографии и исследования Г. Гарсия, Э. Долана, Г. Кауфмана, Ч. Кана, А. Саундерса, А. Хенсона и др.

Цель исследования состоит в нахождении возможных путей повышения эффективности ССВ в России на основе анализа основных принципов и методов функционирования таких систем за рубежом, форм и методов государственного участия в них, а также экономической и правовой природы отношений, складывающихся по поводу организации страховой защиты интересов частных вкладчиков в ССВ.

Данная цель обусловила необходимость решения следующих задач:

изучить банковские риски и страховые услуги, предоставляемые для защиты от них;

проанализировать и обобщить международный опыт функционирования систем страхования депозитов;

определить экономическое значение проведения страхования депозитов; банковский риск страховой вклад

исследовать экономическую и правовую природу отношений в сфере страхования банковских вкладов;

провести сопоставление методологических подходов традиционных видов страхования и обязательного страхования банковских вкладов;

изучить возможность реинжиниринга ССВ за счет привлечения страховых компаний;

определить пути дальнейшего совершенствования системы страхования вкладов в Российской Федерации.

Объектом исследования является международная практика страхования депозитов в системе предоставления страховых услуг банковскому сектору экономики.

Предмет исследования - совокупность экономических отношений между участниками финансового рынка по поводу страхования депозитов.

Границы проведенного исследования определяются хронологическими рамками (1950-2010 гг.), пространственно-географическим фактором (охватывает территорию ЕС, США, РФ; в ряде случаев - других стран, которые ввели ССВ).

Область исследования. Диссертация выполнена в соответствии с п. 6 «Мировой рынок товаров и услуг: сдвиги в отраслевой структуре, формы и методы конкуренции в различных его секторах, механизмы регулирования международной торговли товарами», п. 26 «Международная деятельность банков, инвестиционных и страховых компаний, пенсионных фондов и других финансовых институтов» (специальность 08.00.14 - «Мировая экономика») и п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» (специальность 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит») Паспорта специальностей ВАК.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные анализу страхования в условиях рыночной экономики.

В работе широко использовались законодательные акты и иные нормативно-правовые документы Российской Федерации, директивы Европейского союза, законодательство США, имеющие непосредственное отношение к проблеме организации страхования банковских депозитов, документы органов власти, материалы негосударственных отечественных и зарубежных учреждений, университетов и международных организаций, научно-практических конференций, а также публикации и документы Федеральной корпорации страхования депозитов США.

В процессе исследования использованы данные Госкомстата России, Министерства финансов РФ, Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, Центрального банка РФ, аналитические материалы и отчеты других банков. Кроме того, эмпирическую базу исследования составили статистические сборники, статьи научной периодической печати, учебно-методическая литература, а также материал, собранный и обобщенный с использованием глобальной информационной сети Интернет.

Научная новизна настоящего диссертационного исследования заключается в обосновании экономической целесообразности изменения структуры российской ССВ и форм организации предоставления страховых услуг за счет привлечения страховых компаний, что будет способствовать повышению транспарентности и устойчивости системы, совершенствованию механизма реализации обязательного страхования банковских вкладов в Российской Федерации.

Основные научные результаты, полученные в работе и выносимые на защиту:

по специальности 08.00.14:

проведен углубленный анализ зарубежного опыта формирования отношений, возникающих в процессе гарантирования банковских вкладов (08.00.14);

выявлены недостатки и положительные стороны отдельных моделей организации гарантирования депозитов, применяемые в международной практике (08.00.14);

доказано незначительное влияние ССВ на макроэкономические показатели (08.00.14);

выявлена недостаточная устойчивость российской модели ССВ, в том числе за счет роста негативного воздействия морального риска (08.00.14);

доказано, что использование страхования применительно к банковским вкладам правомерно в качестве составляющего элемента общенациональной системы их гарантирования (08.00.14);

по специальности 08.00.10:

проанализирован международный опыт страхования банковских рисков и выявленная на мировом страховом рынке тенденция предоставления услуг по страхованию вкладов коммерческими страховщиками (08.00.10);

определены различия между понятиями «страхование» вкладов и «гарантирование» вкладов (08.00.10);

обоснованы классификационные признаки страхования в деятельности систем гарантирования вкладов, не использующихся в специфическом режиме функционирования (08.00.10);

предложены пути совершенствования ССВ за счет введения коммерческих страховщиков, в том числе совместно действующих на основе страхового пула (08.00.10).

Научно-практическая значимость исследования заключается в возможности повышения эффективности российской системы страхования вкладов за счет адаптации положительного опыта, полученного на основе изучения международной практики ССВ и тенденций их совершенствования, анализа преимуществ и недостатков этих систем. Это будет способствовать решению важной народнохозяйственной задачи по вовлечению в экономику финансовых ресурсов, находящихся в настоящее время у населения.

Практическая значимость работы обусловливается возможностью использования ее результатов при подготовке изменений в законодательстве Российской Федерации о страховании вкладов в банках, а также для регионального исследования, проводимого Международной ассоциацией страховщиков депозитов.

Основные положения и выводы диссертации используются в учебном процессе для подготовки магистров по направлению «Экономика» в МГИМО(У) МИД России.

Апробация результатов исследования. Основные положения и рекомендации исследования были доложены автором и обсуждались на 5-й Международной конференции «Meeting Global Challenges» 5-6 июня 2008 г. Адамчук Н.Г., Зимовцев В.И. Страхование как один из путей по обеспечению экономической безопасности в условиях глобализации (Insurance as one of the ways to support economic safety of the country in the globalization) // 5th International scientific conference «Meeting Global Challenges», 5-6 June 2008, Institute of International Business University of Gdansk (Sopot, Poland).

Результаты исследования включены в разд. 4. «Возможности страхования и преимущества страховых решений» НИР «Актуальные проблемы повышения эффективности контроля за использованием собственности и финансовых активов Российской Федерации за рубежом и деятельностью транснациональных корпораций с долей государственного капитала при освоении международных рынков сырья» (шифр 1.2.15.; 2.2.21; 2.2.23), выполненной в 2006 г. для государственного научного учреждения «Государственный научно-исследовательский институт системного анализа Счетной палаты Российской Федерации».

Публикации. По положениям и результатам исследования опубликованы 3 работы, общим объемом 2,3 п.л., в том числе 2, объемом 1,7 п.л. (авт. объем 0,85 п.л.), - в научных журналах, входящих в «Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертации на соискание ученой степени доктора и кандидата наук» ВАК.

Структура работы обусловлена целью и задачами исследования. Диссертационная работа изложена на 173 страницах и имеет структуру, обусловленную целью и задачами исследования. Она состоит из введения, трех глав, иллюстрированных 27 рисунками и 13 таблицами, заключения, списка использованной литературы и 8 приложений.

Структура диссертационной работы:

Введение

Глава 1. Страхование как метод управления банковскими рисками в условиях глобализации

1.1 Методологические аспекты управления банковскими рисками

1.2 Классификация банковских рисков в целях страхования

1.3 Анализ международной практики страхования банковских рисков.

Глава 2. Роль систем страхования депозитов в поддержании стабильности в экономиках стран

2.1 Генезис страхования депозитов

2.2 Экономическое значение страхования депозитов

2.3 Анализ основных принципов и методов страхования депозитов в международной практике

Глава 3. Концепция управления страховыми рисками в рамках системы страхования

3.1 Преимущества страхования над гарантированием банковских депозитов

3.2 Международная практика обеспечения финансовой устойчивости страховых компаний

3.3 Пути совершенствования системы страхования вкладов в России

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

СОДЕРЖАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определено состояние ее изученности, сформулированы цели, задачи, объект, предмет и методы исследования, раскрыты основные положения научной новизны и практической значимости диссертационного исследования.

Группа проблем, рассмотренная в первой главе «Страхование как метод управления банковскими рисками в условиях глобализации», связана с анализом методологических аспектов управления банковскими рисками, анализом существующих классификаций страховых услуг по защите от банковских рисков.

Глобализация экономической деятельности оказала существенное влияние на формирование и функционирование мировой финансовой системы. К настоящему времени можно уже говорить о том, что на международном рынке не реальный сектор формирует финансовую сферу, а, наоборот, финансовые рынки определяют состояние реальной экономики. Одной из ключевых характеристик таких отношений стало увеличение неопределенности относительно исхода различных событий в будущем. В связи с этим для всех экономических субъектов при ведении бизнеса значительную роль приобрело понятие «риск». Как и всякий другой бизнес, банковский также подвержен рискам.

В соответствии с Положением Банка России от 16 декабря 2003 г. № 242-П Указание оперативного характера Центрального Банка Российской Федерации от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» от 23/06/2004 // www.webplan.ru под банковским риском понимается «присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.)». Данное определение объединяет в себе практически все аспекты понятия «банковский риск», которые представлены в научной и экономической литературе, а также подчеркивает, что конкретизация банковского риска достигается только в отношении специфики банковской деятельности, в остальном же все составляющие банковского риска тождественны предпринимательскому риску. Таким образом, банковские риски не являются отдельной категорией, а представляют собой комплекс рисков, присущих банку как коммерческому предприятию, что определяет возможность проведения страхования.

Рынок страхования отличается высокой мобильностью. Накопив богатый опыт в страховании классических рисков, страховая отрасль в ответ на появление новых рисков, которым неизбежно подвергаются все хозяйствующие субъекты международной экономики, постоянно предлагает новые методы их минимизации, перестрахование и инновационные решения. Это тем примечательнее, что в последнее время стали обращать особое внимание на целостность самого процесса управления рисками. И если раньше под ним подразумевались в основном идентификация и оценка, то в настоящее время Банк России выдвигает требования и к принятию решений с учетом риска, и к последующему мониторингу Указание Центрального Банка РФ от 16 января 2004 г. № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов»; Письмо ЦБ РФ от 13 сентября 2005 г. № 119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях»..

Среди различных способов управления рисками, таких как диверсификация, концентрация, иммунизация, самострахование, хеджирование, популярность страхования как уникальной отрасли экономики, профессионально связанной с управлением рисками, растет и в банковской сфере. Причинами этого являются расширение страхового поля Страховое поле (Insurance Coverage) - максимальное количество объектов, которое может быть охвачено страхованием (Юлдашев Р.Т. Страховой бизнес: Словарь-справочник. - М.: Анкил, 2005)., т.е. увеличение числа банков, их активов и капиталов, объемов и расширение видов банковских операций, а также увеличение частоты рисков и рост объемов ущерба от их реализации. Возможности самих банков повлиять на риски чаще бывают весьма ограниченными, а использование страховой защиты позволяет сократить банкам возможные убытки, которые они несут в своей профессиональной деятельности, несмотря на принимаемые меры безопасности и существующие процедуры контроля.

При достаточно высоком уровне экономического развития государства страхование начинает играть роль системы раннего оповещения (Early Warning Function), поскольку выполняет функции отбора рисков, приемлемых для страхования и перестрахования. Страхование рисков (insurability) в определенной степени есть визуализация приемлемости риска, выраженной в экономической форме. Методология управления рисками, в том числе и банковскими, ориентированная на страхование, выступает стратегическим процессом в достижении основной цели - их минимизации.

Представленный в диссертационной работе анализ банковских рисков с учетом возможности управления ими с помощью страхования показал, что система страхования банковских рисков сформировалась с учетом значимости банковского сектора в экономике, его особенностей и постоянного расширения сферы деятельности. В целях определения возможности страхования депозитов страховыми компаниями в диссертационной работе была исследована существующая практика страхования банковских рисков. Анализ показал, что популярность этого вида страхования постепенно увеличивается, совершенствуются традиционные и появляются новые страховые услуги в данной сфере: на страховом рынке представлено более 40 страховых продуктов, покрывающих самые разные стороны банковской деятельности Гармаш Д.Полупроводниковые убытки // Русский полис. - 2002. - Авг. - C. 32-35..

Путем заключения стандартных договоров страхования (например, имущества от огня и других рисков, средств автотранспорта и т.п.) защита предоставляется в отношении банковских ценностей и другого имущества банков. Банк может приобрести и особые страховые услуги: страховую защиту от рисков, связанных с применением компьютерного оборудования и программного обеспечения (hardware & software) в банковской сфере (в первую очередь, страхование от компьютерного мошенничества); страхование от рисков, связанных с использованием пластиковых карточек в банковской сфере; страхование активных банковских операций (выдача кредитов, приобретение облигаций и т.п.), или приобрести так называемое комплексное страхование банковских рисков (BBB).

Однако в России банковское страхование менее развито, чем в зарубежных странах. Незначительное число российских банков имеют полис BBB Прил. Страхование: Риски в банках // Koммерсантъ. - 2005. - 26 янв. , причем большей частью это банки с иностранным капиталом. Основной причиной непопулярности такого страхования в России участники рынка называют его стоимость. В табл. 1 приведены приблизительные расценки Лондонского страхового рынка на два различных объема покрытия в расчете на средний российский банк при франшизе 100 тыс. долл.



Таблица 1 - Страховая премия и лимит ответственности по BBB

Вид полиса	Годовая страховая премия, тыс. долл.
Лимит ответственности, млн. долл.	1	3	5	10
Bankers Blanket Bond Electronic&Computer Crime	60-120	120-160	160-200	190-260
Professional Indemnity Bankers Blanket Bond Electronic&Computer Crime	40-100	95-150	140-180	180-230

Источник: данные по Лондонскому страховому рынку в 2009 году представленные «АФМ Страховые консультанты и брокеры» // www.afm.ru

Как видно из табл. 1, страховые премии достаточно высоки, и некоторые российские банки предпочитают экономить на страховании, несмотря на то, что страхование способствует поддержанию финансовой устойчивости банка, в некоторых случаях может предотвратить его банкротство, и, следовательно, способствует стабильности финансовой системы государства и экономики страны в целом. Вместе с тем проведенное исследование выявило недостаточность имеющихся страховых продуктов для банков, что предопределяет необходимость использования потенциала страхования, потенциала сотрудничества банков и страховщиков с целью финансовой поддержки банков, оказавшихся на грани неплатежеспособности (риск ликвидности фондирования, cash-flow risk Под «cash-flow risk» понимаем вероятность финансовых потерь при недостаточности у банка средств для выполнения своих обязательств и невозможности привлечения требуемых ресурсов и/или несвоевременности и/или неблагоприятных ценовых параметрах такого привлечения.), в том числе защиту вкладчиков от полной потери их вкладов (депозитов) в случае возникновения у депозитных учреждений финансовых затруднений. При этом были определены (в соответствии с существующей классификацией рисков в страховом деле, учитывающей различные классификационные признаки: природу происхождения рисков, продолжительность их воздействия, возможности субъекта управления влиять на сам риск и его последствия) этапы, на которых участие страховщиков наиболее эффективно.

Группа проблем, исследованных во второй главе «Роль систем страхования депозитов в поддержании стабильности в экономиках стран», связана с анализом становления и международной практикой функционирования ССВ (анализ принципов и методов) и влиянием этой системы на макроэкономические показатели.

Появление первых институтов, предшествовавших современным ССВ, отмечено в ХIХ в. Первый аналог ССВ появился в США в 1829 г. в штате Нью-Йорк (New-York`s Safety Fund). В 1858 г. подобные шаги предприняли еще пять штатов; при этом либо создавался страховой фонд, либо банки возмещали убытки друг друга по мере необходимости, либо использовался комбинированный подход A Brief History of Deposit Insurance in the Unites States//Federal Deposit Insurance Corporation, 1998. . Формализованная система депозитного страхования была разработана в США в 1933 г., в условиях Великой депрессии она стала важным элементом антикризисной программы правительства. 21 сентября 1950 г. был принят Федеральный закон о страховании депозитов (Federal Deposit Insurance Act), что означало выведение его из раздела Закона о ФРС 64 Stat. 873; U.S.C. 1811-1831. Section 12B of the Federal Reserve Ac.. Позже были созданы аналогичные системы и в других государствах: в Норвегии (1961 г.), Индии (1962 г.), Японии (1971 г.), Франции (1980 г.), Великобритании (1982 г.).

Начиная с 1970-х гг. по мере развития экономик и финансовых систем в развивающихся странах ССВ были введены в Чили, Колумбии, Доминиканской Республике, Кении, Нигерии, Тринидаде и Тобаго и др.

Наконец, в 1990-х гг. с началом перехода к рыночной экономике и создания на этой основе банковской системы в бывших социалистических странах также стали применяться различные схемы гарантирования вкладов. В середине 90-х годов они появились в Польше, Чехии, Венгрии, Беларуси, в 1999 г. - в Казахстане.

К 2000 г. четко формализованные системы страхования депозитов действовали более чем в 70 странах, в том числе в Европе - 32, в Америке - 14, в Африке - 10, в Азии - 9. В настоящее время ССВ функционируют в 106 странах. Австралия и Новая Зеландия - единственные страны - члены Организации экономического сотрудничества и развития, в которых банковские депозиты не страхуются Австралия не участвует в международной системе страхования депозитов //www.newave.com.ua.

В России для реализации ССВ в декабре 1998 г. было принято решение об учреждении Небанковской кредитной организации «Агентство по реструктуризации кредитных организаций» (АРКО), функции по страхованию которого в 2004 г. были возложены на созданное Агентство по страхованию вкладов (АСВ) - государственную корпорацию Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ (с изм. и доп.)..

Проведенный в процессе исследования анализ функционирующих систем страхования вкладов позволил выявить методы проведения страхования вкладов и на их основе принципы, по которым можно классифицировать эти системы. Также было установлено, что в зависимости от поставленных государством задач каждая страна выбирает для себя наиболее экономически целесообразный способ функционирования ССВ, наделяя эти системы различными полномочиями и компетенциями, что определяет масштаб и характер участия ССВ в разрешении проблем столкнувшегося с трудностями банка.

В связи с этим в ССВ различных стран нет единого подхода к охвату вкладов страхованием (виды вкладов, предельные суммы гарантирования вклада, абсолютная величина и зависимость ее от вида вклада, урегулирование ситуаций с несколькими вкладами на имя одного лица). Например, если целью является привлечение иностранного капитала в экономику государства, то, следовательно, и привилегированное положение (в том числе и в виде дополнительных банковских гарантий) будут иметь иностранные вкладчики и представительства иностранных банков. Так, в Германии страховая защита предоставляется как вкладам, сделанным в национальной валюте, так и в иностранной, а кроме того, страхованию подлежат вклады, сделанные в иностранных представительствах местных банков. И наоборот, если целью является привлечение в экономику средств, находящихся на руках у местного населения (как, например, в РФ), то, соответственно, и предпочтение будет отдаваться национальным вкладчикам и банкам. В Великобритании и Франции страхуются только вклады в национальной валюте. Оптимальным способом представляется сочетание обоих подходов, так как для экономики любой страны важны как инвестиции извне, так и привлечение средств уже находящихся в стране.

В действующих ССВ также заложен различный принцип гарантирования выплат: частичная (ЕС, США, Канада, Россия и др.) или полная компенсация вкладчикам (например, Турция, Аргентина). В Японии, Южной Корее, Колумбии, Эквадоре полная компенсация предусматривается только в ситуации системного банковского кризиса с последующим переходом к установлению предельного размера выплат.

Что касается количественного уровня компенсаций, то анализ зарубежных источников показал, что данные приводятся только по страхованию депозитов физических лиц. Например, в США с октября 2008 г. компенсируется 250 тыс. долл. (ранее 100 тыс. долл.) по одному вкладу. В Японии - 10 млн. йен Fact Book & Membership Directory 2006-2007 - Mortgage Insurance Companies of America, 2007 //www.micanews.com/press/factsheets/2006-2007 FactBook.pdf (примерно 97 тыс. долл.). В странах ЕС рекомендованная директивой компенсация с 2009 г. установлена в 50 тыс. евроDirective 2009/14/EC of the European Parliament and of the Council on Deposit Guarentee. European Union. на одного вкладчика, однако страны - члены ЕС вправе устанавливать свои лимиты. Ранее, в соответствии с Директивой 1994 г. о страховании вкладов в ЕС Directive 94/19/EC on deposit guarantee schemes (DGS) adopted on 30 May 1994., минимальный размер гарантий составлял 20 тыс. евро. До конца 2010 г. все страны - участницы ЕС должны повысить предельный уровень возмещения, выплачиваемого по банковским депозитам, до 100 тыс. евро. В развивающихся странах и странах с переходной экономикой уровень гарантированной компенсации находится в пределах от 376 долл. (Танзания) до 11756 долл. (Чехия). В Украине вкладчикам банка, входящего в систему гарантирования вкладов, в случае его банкротства выплачивается до 150 тыс. грн. (15,1 тыс. евро). В РФ с 2008 г. сумма компенсации выросла до 700 тыс. руб. Поправки в ст. 11 федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» № 177-ФЗ от 2008 // Рос. газета. - 2008. - 14 окт. (примерно 25 тыс. долл.).

Размер и порядок отчисления банками страховых взносов, как и размеры компенсаций при наступлении страхового случая, также различны. Например, размер ежегодных страховых отчислений в Японии составляет 0,008% от общей суммы застрахованных депозитов, в Германии - 0,3%, в Чехии - 0,1% от средней суммы депозитов, размещенных в банке за предыдущий год, включая накопленные проценты. В США размер ежегодных отчислений зависит от уровня ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости каждого конкретного банка: 0,23% - для банков с устойчивым финансовым положением, 0,31% - для проблемных банков и 0,5% - для банков, кредитные вложения в которые сопряжены с повышенным риском. В России ежеквартальные взносы банков - 0,1% от суммы привлеченных вкладов.

Анализ способов администрирования (какой институт управляет ССВ) показал, что могут существовать следующие системы управления: государственным органом (около половины мировых страховых фондов, например, Великобритания, Индия, Исландия, Канада, Колумбия, США); частным институтом (порядка 15%, например, Австрия, Бразилия, Финляндия, Франция, Швейцария); совместное управление (до 35%, например, Бельгия, Болгария, Дания, Япония) Asli-Demirguc-Kunt, T.Sobaci. Deposit Insurance Around the World: A Data Base // The World Bank, 2004. - P. 5..

Систематизация способов администрирования ССВ позволила выделить два типа предоставляемой защиты депозитов: «косвенные» и «прямые». «Прямые системы» основываются на законодательно установленной системе гарантирования депозитов, при этом даются следующие определения: условия, при которых выплачивается компенсация (как правило, это отзыв лицензии на проведение банковской деятельности); максимальная сумма компенсации одному вкладчику; типы депозитов, по которым выплачивается компенсация; источники финансирования компенсационных выплат; вопросы, связанные с управлением системой (фондом).

Более половины стран с «прямой защитой» находятся в Европе; оставшиеся - большей частью в странах западного полушария и в Азии, и лишь в некоторых странах в Африке и на Ближнем Востоке. При этом гарантия законодательно закреплена и обеспечена государством, как это имеет место в США и многих других странах. Разновидностью прямой защиты вкладов является их гарантирование частными институтами без непосредственного участия государства, но также законодательно закрепленное, как это сделано в Германии.

Вместе с тем около 50 стран, расположенных во всех регионах мира, за исключением Западной Европы, реализуют или создали имплицитную защиту депозитов (implicit deposit protection) - «косвенную систему», когда гарантии, основанные на устных заверениях или действиях властей, осуществляются на основе мер, ранее предпринимавшихся в аналогичных ситуациях.

Анализ международной практики и особенностей страхования депозитов (специфика обязательного характера страхования и страхового случая, отсутствие страхового интереса у банка и др.), осуществляемых национальными системами страхования вкладов, а также российских и зарубежных нормативных источников Act No. 21/1992 Coll. (чешский Закон о Банках. № 21/1992); The Bundesbank Act amended in 2002 by the 7th Law Amending the Law on the Bundesbank of 2002-04-30 (закон Германии о Центральном банке); The Deposit Insurance Corporation (Amendment and Miscellaneous provisions) Act N. 21 of 1978 (индийский закон «О Корпорации Страхования Депозитов и Гарантий по Кредитам»; Banking Act 1987 (закон Великобритании «О банках и банковской деятельности») // Public general Acts, 1987. не позволяет определять природу рассматриваемого обязательства как страховую. Декларируя методологические подходы страхования (объект страхования, страховой риск, страховая сумма, срок страхования), ССВ не являются страховыми организациями, функционирующими на основе лицензии для проведения страховых операций, как это принято во всем мире, а также не основываются на базисных принципах страхования.

Деятельность существующих систем можно охарактеризовать как «гарантирование» вкладов, использующих систему специальных правовых норм и организационно-финансовых механизмов для обеспечения государством стабильности банковского сектора и платежной системы, а также экономики в целом. Вместе с тем в процессе анализа российского банковского сектора, где деньги вкладчиков - основной ресурс развития большинства банков (их доля в пассивах банков в 2009 г. составляла 22%, при этом до экономического кризиса на 1 августа 2008 г. доля депозитов физических лиц в пассивах банков оценивалась в 26% Депозиты населения России выросли до 6,295 трлн. руб. // РИА «Новости». 2009. - 27 мая. // http://www.vedomosti.ru/newsline/news/2009/05/27/778141) было выявлено, что влияние системы страхования на стабильность экономики и рынка депозитов несоизмеримо ниже, чем воздействие таких факторов, как инфляция, цены на потребительском рынке, реальные денежные доходы населения. Так, в России за исследуемый период резкое увеличение темпов прироста агрегата М2 наблюдалось дважды: в 2000 г. и 2004 г., перед введением системы страхования депозитов (рис. 1).

Из рис. 1 видно, что в 2005 г. произошло снижение темпов прироста денежного агрегата М2 по сравнению с соответствующим показателем 2004 г., однако в последующие годы наблюдалась тенденция постепенного повышения показателя. Касательно структуры общего прироста денежного агрегата М2, данные по темпам прироста агрегата М0, а также прироста безналичных средств представлены на рис. 2.

Рис. 1. Темпы прироста денежной массы М2, % (на 1 января соответствующего года), %

Источник: построено на основе отчета ЦБ РФ за 2009 г.

Рис. 2. Темпы прироста агрегата М0 и безналичных денег, %.

Источник: построено по данным ЦБ РФ.

Как следует из рис. 2, начиная с 2004 г. происходило постепенное увеличение разрыва в темпах прироста агрегата М0, который представляет собой объем наличности, находящейся в обращении, и темпах прироста безналичных денег (остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ) в пользу безналичных средств.

Вместе с тем представляется необоснованным утверждать, что именно введение ССВ привело к возникновению подобной динамики: доля организованных сбережений (прирост вкладов, приобретение ценных бумаг, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости) в структуре использования доходов населения в 2005 г. составила 9,5%, что ниже соответствующего показателя 2004 г. на 1,5 п.п. Банки начнут инвестировать / Инфоцентр от 22 марта 2006 «UBA.RU»// uba.ru/news, при этом доля расходов на потребление возросла до 70,9%, увеличившись на 1,1 п.п. С 2006 г. объем кредитов вырос на 18% и превысил 1,3 трлн. руб., а в общем объеме кредитов почти 24% составляла доля розницы Филимонова О. Бум потребительского кредитования: две стороны одной медали //FINAM.RU. - 2006. - 12 дек. // http://www.bank-klient.ru/stat/potrstat/2006/10/13/potrstat_74.html. В 2007 г. вклады физических лиц в банках - участниках ССВ увеличились на 35,6% - до 5,132 трлн. руб.

Высокие темпы прироста вкладов, во-первых, связаны с ростом благосостояния населения. По данным Росстата, среднемесячная заработная плата в реальном выражении в 2007 г. увеличилась по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года на 16,2%. Во-вторых, оказало влияние повышение с 26 марта 2007 г. максимального размера страхового возмещения по вкладам со 190 тыс. руб. до 400 тыс. руб., а позднее (23 сентября 2008 г.) и до 700 тыс. руб. Темпы прироста рынка вкладов в 2008 г. составили 32-33%, что соответствует абсолютному приросту примерно на 1,64-1,69 трлн. руб. и объему депозитов по итогам года - 6,77-6,82 трлн. руб. Отчет о результатах деятельности Агентства в 2008 г. / Официальная публикация на сайте АСВ //www.asv.org.ru/agency/annual/2008 . Хотя предполагалось, что при введении ССВ и повышении уровня финансовой грамотности населения спрос на банковские депозиты будет возрастать по мере роста доходов населения, однако положить или оставить средства на счете в банке в 2009 г. планировало всего 14% населения, считая инвестиции в недвижимость более эффективными действиями для сохранения личных средств (18% населения) Морковина Е.И. Поведение россиян в условиях кризиса. - М.: ГфК-Русь Омнибус// www.gfk 2009. .

В настоящее время размер дополнительно привлеченных средств в качестве депозитов не настолько существенен, чтобы оказать значимое влияние на уровень инфляции. Это связано с низкой долей сбережений в общем объеме доходов населения, а также недостаточным уровнем доверия к национальной банковской системе в 2010 г.: сбережения отсутствуют более чем у двух третей респондентов (у 69%) Инвестиционное поведение населения и его изменения под влиянием действия Федерального закона «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»: Отчет ВЦИОМ и АСВ, 2010 // www.asv.org.ru/insurance/analytics/research.

С целью повышения эффективности и надежности существующей ССВ, а также снижения нагрузки на государство целесообразно привлекать профессиональных субъектов рынка страхования, которые смогли бы за счет эффективной коммуникации на рынке обеспечить профессиональную страховую защиту и инвестиционный прорыв для инновационного развития страны в условиях неустойчивости мировой финансовой системы. Страховой сектор как источник «длинных» денег сам по себе за счет своего стабильного инвестиционного поведения позволяет поддерживать в национальной экономике способность к устойчивому экономическому росту независимо от циклических колебаний. Поэтому в развитых странах от уровня развития страхования во многом зависит состояние кредитно-денежной системы и инфляция, а, следовательно, уровень и качество инвестиционной активности. Потенциал взаимодействия страхового и иных финансовых рынков в этой сфере велик, и в отличие от зарубежных стран, где он активно используется, России еще только предстоит его освоить.

Использование страхования может быть отнесено не просто к числу возможных методов воздействия государства на экономику, но и обладает признаками так называемого встроенного стабилизатора, автоматически противостоящего экономическим колебаниям.

В третьей главе «Концепция управления страховыми рисками в рамках системы страхования депозитов» исследуется группа проблем по целесообразности участия страховых организаций в ССВ, приоритетности использования страховых технологий и путей совершенствования функционирования отечественного ССВ.

Анализ механизмов формирования фонда ССВ для защиты вкладов показал, что большая часть существующих в настоящее время ССВ по своей сути являются компенсационными фондами, так как взимаемые страховые премии, как правило, устанавливаются независимо от вероятности банкротства банка, рискованности его портфеля и возможных издержек для фонда ССВ в случае банкротства. В таких ССВ осуществляется перекрестное субсидирование банков. Страховой взнос, фиксируемый государством и одинаковый для всех страхуемых банков, направлен на обеспечение единообразного решения проблем вкладчиков и отражает принцип солидарности. С точки зрения национальной солидарности вполне оправданно такое решение, где государство выступает в качестве гаранта последней инстанции. Однако с экономической точки зрения именно эта уверенность сводит на нет стимулирование государством разработки банками адекватных рыночных решений и порождает проблему морального риска (moral hazard problem) страхования депозитов. Кроме того, понятие национальной солидарности к ССВ применять не совсем корректно, так как при дальнейшей гармонизации законодательств ЕС и России следует учитывать, что ЕС не относит ССВ к системам, обеспечивающим защиту от социальных рисков Ст. 81 Договора об учреждении Европейского Сообщества (ЕС), который вступил в силу с 1 ноября 1993 г..

Анализ тенденций развития банковского сектора последних лет показал, что мировое банковское сообщество озабочено реформированием существующих национальных моделей защиты вкладов граждан. При этом рассматриваются четыре подхода: первый - отмена страхования депозитов на государственном уровне и замена его частной программой; второй - сохранение роли государства в страховании депозитов, но при значительном ее изменении; третий - объединение двух предыдущих подходов; четвертый требует от банков осуществлять свою деятельность как отдельных застрахованных и незастрахованных структурных единиц. В рекомендациях МВФ предпочтение отдается ССВ, система страхования клиентских вкладов которой действует в соответствии с нормами страховой деятельности. По данным IADI, участие страховых организаций в ССВ давно характерно для стран с развитой финансовой системой, таких как Германия, Канада, США. В последние годы и Украина начала активно привлекать страховые компании.

Анализ структуры органов управления и механизма функционирования АСВ показал, что если к управлению частью средств фонда обязательного страхования вкладов (ФОСВ) привлечены управляющие компании, то к процессу формирования ФОСВ (рискового портфеля ССВ) не привлечен ни один профессиональный участник российского страхового рынка. Кроме того, отсутствие профессиональных страховых компаний в структуре ССВ подвергает общество регулятивному риску (regulatory risk) Регулятивный риск - предусмотренная законом или иным нормативным правовым актом прямая или косвенная (вызванная в том числе нечеткостью формулировок) возможность воздействия ограничительного характера со стороны государственных органов на бизнес-процессы.. Так в России в условиях кризиса при резком сокращении доходной базы бюджетов различных уровней центром планировалось принятие решения об изъятии временно свободных средств на счетах госкорпораций, которые стали бы источником финансирования текущих бюджетных расходов Селина М., Саляхов Р. Госкорпорации под угрозой раскрытия // РБК daily. - 2009. - 17 апр. // www.rbsys.ru. В отношении АСВ реализация данного решения привело бы к серьезнейшему нарушению механизма страхования, базирующегося на исключительном праве формирования и расходования страхового фонда, который должен быть автономным и строго целевым. Поэтому представляется целесообразным, чтобы защита вкладов осуществлялась системой, состоящей из специализированных структур:

страховых компаний (пула страховых компаний), обеспечивающих страхование вкладов;

инвестиционных компаний, разрабатывающих политику инвестирования средств страховых резервов;

кризисных управляющих, обеспечивающих конкурсное управление при банкротстве банков.

Международной и российской практикой накоплен значительный опыт обеспечения страховой защитой даже самых сложных рисков и осуществления выплат в случае катастрофических убытков большому числу пострадавших. Так, основным способом обеспечения финансовых гарантий по возмещению ядерного ущерба в соответствии с Венской конвенцией об ответственности за ядерный ущерб является страхование Венская конвенция о гражданской ответственности за ядерный ущерб от 21 мая 1963 г. // www.businesspravo.ru/Docum/DocumShow_DocumID_103771.html. Для его проведения страховые компании на добровольной основе объединяются в страховые пулы. Данная успешная практика может использоваться при реинженеринге ССВ. Цель страхового пула - удовлетворение потребностей страхователей в организации их страховой защиты от крупных рисков за счет дополнительных гарантий финансовой устойчивости страховых организаций, обеспечиваемых объединением финансовых емкостей участников пула. Поэтому Соглашение о страховом пуле, как правило, предусматривает повышенные требования, предъявляемые к надежности страховщиков - участников пула. Так, в большинстве пулов Соглашением установлены четкие критерии членства: величина активов, показатели платежеспособности, ликвидности и т.п. При этом формой дополнительных финансовых гарантий страхования вкладов при участии страховщиков в ССВ может выступать двухуровневая система защиты вкладчиков, предполагающая:

1-й уровень - страховой пул в пределах своей емкости по удержанию рисков;

2-й уровень - АСВ в размере маржи превышения размера принятых рисков над максимальной емкостью страхового пула (далее - маржа риска).

При такой системе страховой защиты вкладов доля страховщика для покрытия убытков в принятом на страхование риске определяется финансовой емкостью страховщика исходя из размера его собственных средств (максимальная емкость участника), установленной Соглашением о страховом пуле. Максимальный совокупный объем обязательств (максимальная емкость страхового пула) устанавливается в размере суммарного объема индивидуальных емкостей его участников. При определении максимальной емкости участников страхового пула необходимо учитывать безусловную франшизу (величину убытков, возмещаемых банком самостоятельно), величину которой целесообразно согласовывать с Центральным банком. Денежный страховой фонд формируется за счет дифференцированных взносов каждого банка - участника ССВ.

...