Регулирование банковской ликвидности в условиях кризиса: методический подход

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Актуальность темы исследования обосновывается по следующим трём направлениям:

Во-первых, по мнению большинства российских учёных (в частности, Г.Н. Белоглазовой, Е.П. Жарковской), ликвидность - это одно из ключевых понятий в банковской деятельности, характеризующих надёжность банка. Поэтому банковский менеджмент должен уделять особое внимание поддержанию необходимого уровня ликвидности.

Во-вторых, в условиях финансовой нестабильности коммерческие банки подвергаются негативному влиянию таких факторов, как: рост процентного и валютного риска, снижение взаимного доверия участников рынка, возникновение проблем с формированием собственной ресурсной базы, увеличение просроченной задолженности. Указанные факторы в совокупности вызывают рост риска несбалансированной ликвидности. Об этом явно свидетельствуют банковские кризисы 1995, 1998, 2004 и 2008 годов.

В-третьих, в условиях банковского кризиса регулирование ликвидности посредством традиционных методов (привлечение межбанковских кредитов) достаточно ограничено, что требует разработки нового инструментария в этой области, а также повышает интерес к данной теме со стороны исследователя.

В связи с этим разработка теоретических и методических основ антикризисного регулирования ликвидности коммерческого банка в настоящий момент является достаточно актуальным направлением ведения научных изысканий, в рамках которого назрела необходимость создания методического подхода к регулированию банковской ликвидности в условиях кризиса.

Степень разработанности научной проблемы. В рамках исследования был проведён анализ тематики диссертаций, посвящённых ликвидности, которые были защищены в нашей стране, начиная с 1986 года (см. Рисунок 1).

Рисунок 1 - Анализ тематики диссертационных исследований, посвящённых ликвидности

Согласно результатам проведённого анализа, на сегодняшний момент в России всего существует 70 диссертаций, тематика которых связана с вопросом ликвидности. Причём из общего количества этих работ только 49 (или 70%) посвящены банковской ликвидности, и всего в 3 исследованиях (или в 4,3%) банковская ликвидность рассматривается в условиях кризиса.

Наибольший интерес представляют последние три работы, информация по ним приведена ниже в Таблице 1. Обзор и критическая оценка этих работ позволяют сделать несколько выводов:

- Отдельные положения в диссертациях Э.В. Тайсоева, Н.С. Терентьевой и А.В. Трегубовой вызывают обоснованную критику (причина неудовлетворённого спроса на долгосрочное кредитование, предложение о создании института «безотзывных вкладов» и др.).

- Значительный блок вопросов в рамках темы остался нерешённым (выделение стадий кризиса, определение посткризисных условий и др.).

Таблица 1 - Диссертационные исследования, в которых банковская ликвидность рассматривается в условиях кризиса

банковский ликвидность финансовый кризис

- Некоторые авторские предложения по совершенствованию системы управления банковской ликвидностью не обладают новизной (государственная поддержка, стресс-тестирование и др.).

- С момента публикации исследования А.В. Трегубовой прошёл достаточно продолжительный период времени, что снижает актуальность и эффективность полученных в нём результатов.

Поэтому на основе вышесказанного можно резюмировать, что проблема регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса при всей её актуальности и важности для повышения устойчивости банковского сектора страны не является на настоящий момент всесторонне изученной, что требует проведения новых исследований в этой области.

Объектом исследования выступает банковская ликвидность.

Предметом исследования является процесс регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса.

Целью диссертационного исследования является развитие теоретического знания о банковской ликвидности и разработка методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

Задачи исследования. Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- провести анализ точек зрения российских и зарубежных экономистов на сущность банковской ликвидности;

- рассмотреть факторы, определяющие ликвидность коммерческого банка;

- оценить современное состояние изученности вопроса регулирования банковской ликвидности;

- проанализировать действующие методические подходы к регулированию банковской ликвидности;

- разработать авторский методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса;

- осуществить проверку выдвинутых в рамках методического подхода научных гипотез о различной чувствительности банковской ликвидности к изменению её внутренних факторов в условиях кризиса;

- определить условия возникновения банковского кризиса ликвидности;

- разработать методику регулирования ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса;

- провести апробацию предложенной методики;

- по результатам апробации подготовить методические рекомендаций по поддержанию необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

Область исследования. Содержание диссертационной работы соответствует п. 10.13 «Проблемы оценки и обеспечения надёжности банка» Паспорта специальности 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит».

Теоретической основой исследования являются базовые идеи и принципы, заложенные в рамках неоклассического направления современной экономической теории. В соответствии с ними, государство должно обеспечивать условия функционирования частного сектора страны, а хозяйствующие субъекты (в нашем случае коммерческие банки) стремиться к максимально эффективному использованию ограниченных ресурсов (банковской ликвидности).

При задании понятийного аппарата диссертации за основу был взят подход, преобладающий в исследованиях отечественных учёных (Г.Н. Белоглазовой, Г.Г. Коробовой, О.И. Лаврушина, К.Р. Тагирбекова, Г.М. Тарасовой), которые наделяют банковскую ликвидность многомерной природой. В частности, в диссертационном исследовании обосновывается выбор определения банковской ликвидности, предложенного профессором К.Р. Тагирбековым.

Методологической основой исследования является комплексный подход, в рамках которого объект исследования - банковская ликвидность - рассматривается на междисциплинарном уровне. Так в диссертации помимо общенаучных методов познания (наблюдение, измерение, сравнение, обобщение, абстрагирование, анализ, синтез и классификация) применяется ряд специальных методов математической статистики, эконометрики и математического программирования: множественный корреляционно-регрессионный анализ и линейное программирование.

Информационная база диссертации складывается из следующих источников:

- федерального законодательства в области банковского дела;

- статистических данных, опубликованных Министерством финансов Российской Федерации и Федеральной службой государственной статистики;

- информационно-аналитических материалов, подготовленных Банком России, Базельским комитетом по банковскому надзору, Группой по политике в области производных финансовых инструментов, Европейской комиссией по банковскому надзору и Советом по финансовой стабильности;

- научных трудов российских и зарубежных учёных, занимающихся изучением теории банковского дела, а также проблемными вопросами, связанными с банковской ликвидностью и антикризисным управлением кредитными организациями.

В частности, диссертантом изучены работы следующих российских авторов: Л.Г. Батраковой, Г.Н. Белоглазовой, Н.Б. Глушковой, В.К. Гугнина, В.А. Дмитриева-Мамонова, З.П. Евлизина, Е.П. Жарковской, Е.Ф. Жукова, А.С. Залшупина, Н.А. Исаевой, Г.Г. Коробовой, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, О.М. Островской, В.В. Рудько-Силиванова, А.М. Тавасиева, К.Р. Тагирбекова, Э.В. Тайсоева, В.И. Таранкова, Г.М. Тарасовой, Н.С. Терентьевой, А.В. Трегубовой, Г.П. Чубаровой, Л.Г. Шанина, А.А. Шибаевой, Л.В. Яснопольского и др.

Также были проработаны труды таких зарубежных учёных, как: З. Боди, С. Брю, Э. Гилл, А. Демиргюч-Кунт, Э. Детрагич, Э. Долан, Р. Дорнбуш, Дж. Кейнс, Р. Коттер, К. Кэмпбелл, Р. Кэмпбелл, К. Макконнелл, Р. Мертон, Э. Рид, Дж. Робинсон, П. Роуз, Р. Сайерс, П. Самуэльсон, Дж. Синки, С. Фишер, Л. Фрей, А. Фурнье, Э. Хансен, Р. Харрод, Дж. Хикс, Р. Холт, Р. Шмалензи и др.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

- Построена классификация трактовок сущности банковской ликвидности, которая в отличие от существующих индивидуальных авторских подходов (Е.Ф. Жуков, Г.Г. Коробова, О.И. Лаврушин и др.) позволяет комплексно подойти к определению понятия «банковская ликвидность». Применение указанной классификации позволяет:

§ привести массив теоретически и стилистически разобщённых определений банковской ликвидности в единую систему;

§ предсказать появление нового класса определений;

§ выявить особенности трактовки банковской ликвидности в России и за рубежом;

§ обосновать выбор понятийного аппарата диссертации, исходя из задач проводимого исследования.

- Сформирован авторский подход к выделению факторов банковской ликвидности, превосходящий имеющиеся аналоги (О.И. Лаврушин, К.Р. Тагирбеков и др.) с позиции полноты отражения факторов. Такая более высокая степень учёта факторов снижает вероятность ошибки в процессе моделирования взаимосвязей между ликвидностью коммерческого банка и её факторами.

- Разработан методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса. Его использование даёт возможность:

§ расширить объём имеющегося теоретического знания о поведении категории «банковская ликвидность» в условиях кризиса;

§ подготовить методические рекомендации по поддержанию необходимого уровня ликвидности отдельного коммерческого банка (или группы банков) в кризисных условиях.

- Определены условия возникновения банковского кризиса ликвидности, являющиеся индикатором, сигнализирующим о наличии или отсутствии кризиса во внешней среде банка, а также указывающим на необходимость применения антикризисных мер. Отличительными особенностями этого инструмента являются:

§ учёт опыта российских банковских кризисов 1995, 1998, 2004 и 2008 годов (по сравнению с зарубежными моделями А. Демиргюч-Кунта, Э. Детрагич);

§ чёткость критерия идентификации возникновения банковского кризиса ликвидности (по сравнению с отечественными разработками А.М. Тавасиева, А.В. Трегубовой).

Теоретическая значимость исследования. Обоснованные автором теоретические положения и выводы в области регулирования банковской ликвидности позволили пополнить объём имеющегося научного знания о сущности ликвидности коммерческого банка, определяющих её факторах, условиях возникновения банковского кризиса ликвидности. Также в диссертации был предложен новый методический подход, который может быть использован при дальнейшей научной разработке данной темы.

Практическая значимость исследования состоит в возможности применения его результатов в процессе антикризисного регулирования ликвидности конкретного коммерческого банка (с учётом его индивидуальных особенностей). Это, с одной стороны, будет способствовать повышению устойчивости отдельного банка в условиях кризиса на микроуровне, а, с другой, вносить свой вклад в повышение общей надёжности банковского сектора Российской Федерации на макроуровне.

Указанные выше теоретические разработки могут быть использованы в учебном процессе студентов специальности 08.01.05 «Финансы и кредит» при чтении курсов «Банковское дело», «Банковский менеджмент», «Антикризисное управление кредитными организациями» в учреждениях высшего профессионального образования России.

1. Классификация трактовок сущности банковской ликвидности

Во время работы над понятийным аппаратом диссертации было выявлено существующее в теории банковского дела противоречие. Так большинство российских учёных (Г.Н. Белоглазова, Е.П. Жарковская, Л.П. Кроливецкая и др.) отмечают исключительную важность банковской ликвидности при обеспечении надёжности коммерческого банка. Но, несмотря на это, единого подхода к определению данного понятия в научной и учебной литературе на сегодняшний день не существует. В литературных источниках встречается большое количество теоретически и стилистически разобщённых определений, что значительно усложняет работу исследователя в этой области.

Для решения этой проблемы нами была построена типологическая классификация трактовок сущности банковской ликвидности (см. Рисунок 2).

Рисунок 2 - Типологическая классификация трактовок сущности банковской ликвидности

Предложенная классификация позволила привести массив теоретически и стилистически разобщённых определений банковской ликвидности в единую систему, выделив шесть основных типов трактовок. Также она даёт возможность предсказать появление принципиально нового класса определений - трактовок, имеющих четырёхмерную природу.

Теперь рассмотрение отечественной и зарубежной научной литературы через призму разработанной классификации позволяет получить результаты, представленные в Таблице 2.

Таблица 2 - Классификация точек зрения отечественных и зарубежных экономистов на сущность банковской ликвидности

Анализ Таблицы 2 позволяет выявить особенности трактовки банковской ликвидности в России и за рубежом:

- В отечественных литературных источниках преобладающим является тип Д. В своих определениях российские авторы раскрывают двухмерную природу ликвидности и трактуют её, с одной стороны, как поток, с другой, как запас.

- Среди трактовок, которые дают зарубежные исследователи, явное количественное преобладание имеет тип А. То есть под ликвидностью коммерческого банка иностранные авторы понимают ликвидность его активов. Типы трактовок Г и Е не нашли своё отражение в их трудах.

- Если же оценивать итоговый результат по всем рассмотренным подходам, то наиболее распространёнными являются также типы А и Д.

По нашему мнению, наилучшими качествами обладает определение банковской ликвидности, предложенное профессором К.Р. Тагирбековым (тип Е). Он определил банковскую ликвидность следующим образом: «Это динамический показатель, то есть показатель, который отражает способность банка отвечать по обязательствам, как в настоящем, так и в будущем».

Подобный выбор объясняется несколькими причинами. Во-первых, данный подход к определению сущности банковской ликвидности является передовым. Во-вторых, тип Е наиболее сложный из рассмотренных выше подходов: ликвидность банка в нём наделяется трёхмерной природой. В-третьих, тип Е образовался путём эволюции типа Д: из понятия «ликвидность-поток» было выделено в самостоятельную категорию понятие «ликвидность-прогноз», которое призвано отражать перспективную ликвидность банка.

2. Авторский подход к выделению факторов банковской ликвидности

Регулирование банковской ликвидности, а тем более в условиях кризиса, невозможно без знания «критических точек», на которые должно быть направлено управляющее воздействие менеджмента банка. Речь идёт в первую очередь о факторах, определяющих ликвидность коммерческого банка.

Поэтому в диссертационном исследовании был проведён анализ подходов к выделению факторов банковской ликвидности (с точки зрения полноты отражения факторов). На базе результатов этого анализа, а также критики существующих подходов был сформирован авторский подход к выделению факторов банковской ликвидности (см. Таблицу 3).

Таблица 3 - Анализ подходов к выделению факторов банковской ликвидности (с точки зрения полноты отражения факторов)

Сопоставление разработанного подхода с существующими аналогами показывает, что он превосходит их с позиции полноты отражения факторов.

Авторский подход может быть использован в процессе моделирования взаимосвязей между банковской ликвидностью (зависимая переменная) и определяющими её факторами (независимые переменные). При таком варианте применения большее число учтённых факторов является существенным преимуществом, так как позволяет избежать ошибки невключения значимых факторов на начальном этапе моделирования.

3. Методический подход к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса

Одной из задач, стоявших в рамках исследования, была разработка методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса. Её решение отражено на представленной ниже на Рисунке 3 блок-схеме авторского методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

Рисунок 3 - Блок-схема авторского методического подхода к регулированию ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса

Охарактеризуем каждый из десяти представленных на Рисунке 3 этапов методического подхода.

На первом этапе осуществляется постановка цели регулирования банковской ликвидности в условиях кризиса: разработка методических рекомендаций по поддержанию необходимого уровня ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

На втором этапе происходит построение научных гипотез:

- У коммерческих банков, принадлежащих к одной группе по размеру собственного капитала, состав внутренних факторов, определяющих банковскую ликвидность в условиях кризиса, является идентичным (далее гипотеза 1).

- У коммерческих банков, принадлежащих к одной группе по размеру собственного капитала, характер зависимости (наличие связи и её теснота) между банковской ликвидностью и её внутренними факторами в условиях кризиса является сопоставимым (далее гипотеза 2).

- У коммерческих банков, принадлежащих к одной группе по размеру собственного капитала, состав внутренних факторов, определяющих ликвидность банка в условиях кризиса и в условиях нормального функционирования экономики, является различным (далее гипотеза 3).

На третьем этапе посредством применения методов множественного корреляционно-регрессионного анализа проводится проверка выдвинутых гипотез.

Если выдвинутые гипотезы в ходе проверки получат подтверждение, то они будут признаны основательными. А это, в свою очередь, позволит нам построить типологическую классификацию коммерческих банков на основе признака различной чувствительности банковской ликвидности к изменению её внутренних факторов и перейти к четвертому этапу методического подхода.

Если выдвинутые гипотезы в ходе проверки будут опровергнуты, то в рамках методического подхода мы осуществим возврат ко второму этапу, где на основе полученных данных будет построена новая гипотеза.

На четвёртом этапе осуществляется выбор одной из полученных классификационных групп коммерческих банков для проведения дальнейшего исследования.

На пятом этапе происходит определение условий возникновения банковского кризиса ликвидности.

На шестом этапе проводится проверка наличия условий возникновения банковского кризиса ликвидности. Если в ходе проверки выявлено их наличие во внешней среде банка (начало банковского кризиса ликвидности), то осуществляется переход к седьмому этапу. В противном случае, мониторинг продолжается до момента их обнаружения.

На седьмом этапе для конкретного коммерческого банка из выбранной ранее классификационной группы проводится сбор, агрегирование и аналитическая обработка информации, необходимой для реализации восьмого этапа.

На восьмом этапе осуществляется применение методики регулирования ликвидности коммерческого банка в условиях кризиса.

На девятом и десятом этапах предусматривается проведение анализа результатов, полученных в ходе применения методики (этап 8), и разработка на их основе методических рекомендаций по поддержанию необходимого уровня ликвидности коммерческого банка (или группы банков) в кризисных условиях.

Описанный методический подход условно можно разделить на две части: первая (этапы 1-3) и вторая (этапы 4-10). Реализация первой части (выдвижение научных гипотез, их проверка и последующая корректировка) позволяет расширить объём имеющегося теоретического знания о поведении категории «банковская ликвидность» в условиях кризиса.

Реализация второй части через применение полученного теоретического знания даёт возможность подготовить методические рекомендации по поддержанию необходимого уровня ликвидности отдельного коммерческого банка (или группы банков) в кризисных условиях.

4. Условия возникновения банковского кризиса ликвидности

Одной из проблем в области антикризисного регулирования банковской ликвидности является определение того состояния внешней среды (условий возникновения кризиса), при котором к банковской системе или к отдельному коммерческому банку следует применить управляющее воздействие с целью преодоления кризисной ситуации.

Для решения этой проблемы в диссертационном исследовании был проведён анализ российских банковских кризисов 1995, 1998, 2004 и 2008 годов с точки зрения причин их возникновения, условий протекания, государственных антикризисных мер и эффективности последних. Сводные результаты проведённого анализа представлены ниже в Таблице 4.

На основе полученных данных были сформулированы условия возникновения банковского кризиса ликвидности:

- прекращение функционирования рынка МБК;

- наличие по итогам года чистого вывоза капитала банками, величина которого превышает 3% от ВВП;

- значительное снижение качества кредитного портфеля банковского сектора, при котором удельный вес просроченной задолженной превышает 5% от общей суммы выданных кредитов;

- затраты государства на восстановление ликвидности банковской системы превышают 2% от ВВП страны;

- происходит смена тенденции в динамике количества действующих кредитных организаций (период роста или стабильности сменяется периодом сокращения).

По нашему мнению, ситуацию в банковском секторе страны следует характеризовать как кризисную при выполнении хотя бы одного из вышеуказанных условий.

Представленный авторский подход к выделению условий возникновения банковского кризиса ликвидности может быть использован на микроуровне руководством коммерческих банков в качестве индикатора, сигнализирующего о наличии или отсутствии кризиса во внешней среде банка, а также указывающего на необходимость применения антикризисных мер. Помимо этого возможно его применение на макроуровне в процессе разработки государственных антикризисных программ, нацеленных на поддержку банковского сектора страны.

Таблица 4 - Сводные результаты анализа российских банковских кризисов 1995, 1998, 2004 и 2008 годов

Степень готовности диссертационного исследования. На настоящий момент полностью написаны две главы диссертации, исследование находится на этапе проверки выдвинутых гипотез. Планируемый срок завершения работы и её предоставления на кафедру - июнь 2013 года.

Литература

1. Пика, А.В. Метод управления стратегией взыскания просроченной задолженности / А.В. Пика // Финансы и кредит. -- 2012. -- № 24 (504). -- С. 55-59. -- 0,63 п.л.

2. Пика, А.В. Теоретические основы банковской ликвидности / А.В. Пика // Финансовая аналитика: проблемы и решения. -- 2012. -- № 48 (138). -- С. 47-53. -- 0,88 п.л.

3. Пика, А.В. Современное состояние вопроса регулирования банковской ликвидности / А.В. Пика // Финансовая аналитика: проблемы и решения. -- 2013. -- № 1 (139). -- С. 48-53. -- 0,75 п.л.

4. Пика, А.В. Кризис банковской ликвидности в России / А.В. Пика // Современные проблемы гуманитарных и социально-экономических наук: Сборник тезисов докладов Межвузовской научной студенческой конференции. Секция «Финансы и кредит». -- Новосибирск: НГУЭУ, 2009. -- С. 54-55. -- 0,06 п.л.

5. Пика, А.В. Регулирование банковской ликвидности в условиях кризиса / А.В. Пика // Материалы XLVIII Международной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс»: Экономика / Новосиб. гос. ун-т. Новосибирск, 2010. -- С. 308-309. -- 0,13 п.л.

6. Пика, А.В. Метод управления стратегией взыскания просроченной задолженности / А.В. Пика // Материалы XLIX Международной студенческой конференции «Студент и научно-технический прогресс»: Экономика / Новосиб. гос. ун-т. Новосибирск, 2011. -- С. 149-150. -- 0,13 п.л.

Размещено на Allbest.ru