Новые явления в регулировании и бизнес-модели коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Финансовый университет

Новые явления в регулировании и бизнес-модели коммерческих банков

Лаврушин О.И. д.э.н., профессор, руководитель Департамента финансовых рынков и банков

Ключевые слова: банк, бизнес-модель, банковское регулирование, цифровые технологии, риск-менеджмент.

Банки продолжают привлекать к себе внимание. Начиная со второй половины ХХ века в развитии их деятельности происходят значительные изменения. Это касается как численности денежно-кредитных институтов, так и объёмов и видов выполняемых ими операций. В силу ряда причин рост масштаба банковской деятельности замедляется, усиливается волатильность развития. Рентабельность собственного капитала продолжает падать, она составила только четверть соответствующего показателя начала 70-х годов.

Эксперты отмечают, что потенциал увеличения доходности исчерпан, и «единственным выходом является существенное сокращение затрат»; считается, что затраты банков должны быть заметно снижены, и для этого необходимо совершенствование регулирования банковской деятельности и бизнес-моделей денежно-кредитных институтов. Мировая практика всё больше убеждается в необходимости учитывать последствия мирового кризиса, осуществлять регулирование финансового рынка, обеспечивающего стабильность финансовой системы, повышение рыночной деятельности, прозрачности его участников, более справедливое распределение нагрузки. Кризисные события показали также необходимость усиления надзорной деятельности и, что немаловажно, повышения ответственности экономических субъектов за полученные убытки.

В национальном банковском секторе наблюдается неуверенное оживление. В текущем году отмечается некоторая стабилизация деятельности денежно-кредитных институтов. По оценке Центрального банка РФ, «банковский сектор вышел на траекторию устойчивого, стабильного роста, прибыль растет и, что очень важно, более половины кредитных организаций закончат год с положительными финансовыми результатами».

Разумеется, это не означает, что в национальном банковском секторе не осталось уязвимых мест. В России банки продолжают работать в трудных условиях. На 1 ноября 2017 г. действовало 572 банка, и если предположить, что темпы снижения их численности, которые наблюдались за последние несколько лет, сохранятся, то через 4 года число кредитных организаций сократится в 2 раза и составит примерно 250-300 учреждений.

Не без оснований в этой связи считается, что следует:

- Во-первых, модернизировать регулирование банковского сектора на макроуровне;

- Во-вторых, совершенствовать модели банковской деятельности на микроуровне.

В организационном отношении эти две проблемы вышли на первый план и, на наш взгляд, являются ключевыми.

Казалось бы, что, с точки зрения регулирования, уже многое было сделано. Базель 3 ввел серьезные дополнения, повысил требования как к достаточности капитала кредитных учреждений, так и к их ликвидности. При всей важности предложенных базельских рекомендаций, они, как нам представляется, не убеждают в том, что мы вновь не окажемся перед новым кризисом и его влияние ослабнет.

Особенность современного развития банков состоит в том, что они продолжают работать, когда старые проблемы не решены и одновременно возникают новые, с которыми пока не ясно, как следует бороться.

Среди прежних проблем остаются такие, как:

- Возникновение пузырей на финансовом рынке;

- Кредитование некредитоспособных клиентов;

- Наличие груза проблемных кредитов.

К новым проблемам следует отнести:

- Демографические тенденции;

- Сокращение темпов экономического развития;

- Рост накоплений и уменьшение инвестиций;

- Переход на цифровую экономику.

Влияние экономической среды, финансовых рынков по-прежнему остается решающим фактором. Старые проблемы не уйдут сами собой. Мировая экономика остается волатильной, кризисы и цикличность во многом будут определять возрастание и падение темпов предложения банковского продукта и спроса на банковские услуги. Неизбежным останется влияние демографических процессов. Это не только численность населения, но и структура его потребностей, обусловленная, с одной стороны, старением населения, с другой, - интересами нового поколения граждан.

Не без оснований считается, что развитие банковского сектора нуждается в оздоровлении. Новые проблемы, связанные с демографическими тенденциями, сокращением темпов экономического развития, ростом долей накоплений и уменьшением инвестиций усилят необходимость превентивных мер регулирования банковского сектора. В условиях меняющейся экономической среды, чтобы выдержать в будущем давление цифровых технологий, нестабильность экономики, основополагающим становится построение новых стратегий, более эффективная организация банковской деятельности.

Новые явления в экономике усилят влияние на банки. Среди них растущее воздействие окажет развитие Интернета, новых технологий. Еще в большей степени усилится значение стратегического выбора, поиска новых приоритетных бизнес-моделей развития.

Трудности перехода на новые пути развития усиливаются и слабостью теоретической базы. Новые технологии, входящие в банковский мир, включая криптовалюту, вызывают у части банковского сообщества некоторую растерянность перед их распространением, неоднозначную оценку их влияния на экономику - несут ли они благо или риски, неизбежно приводящие к разорению.

Словом, регулирование банковского сектора по-прежнему остается актуальной задачей. При ее решении важно, на наш взгляд, обратить особое внимание на:

• взаимодействие государства, акционеров и банков;

• возможность использовать при регулировании внутренних оценок банковских рисков;

• необходимость разнообразия моделей и их дифференциации.

Наиболее острым остаётся вопрос о взаимодействии государства и банков. Известно, крупные банки, банковские структуры продолжают пользоваться государственными гарантиями, нередко такие банки получают прямую помощь как от государства, так и от центральных банков. Государство спасает, как это имело место в Италии, не только крупные, но и более мелкие банки. Практика свидетельствует о том, что банки в свою очередь финансируют правительство, покупая государственные обязательства. Такое взаимопроникновение государственных и частных интересов в банковском секторе оказалось распространено как ни в одной другой сфере экономики, и оно продолжает оставаться основным дефектом финансовой архитектуры нашего времени.

Широкая поддержка несостоявшихся производств неизбежно снижает роль конкуренции как канала управления капиталом в целях его более рационального применения.

Разумеется, это не означает, что, как это иногда предлагается, следует окончательно отменить государственные гарантии для банков. Взаимодействие государства и банков особенно в трудные кризисные годы должно сохраниться, социальная значимость государства особенно в этот период должна проявить себя, но это не означает, что неэффективное производство должно продолжить функционирование в своем прежнем виде, а экономические субъекты будут освобождены от ответственности за допущенные убытки.

Полагаем, что государственная поддержка должна сохраниться, но ее влияние может быть ограниченным. Это касается прежде всего банков развития, которые будучи социально ориентированными структурами, тем не менее, остаются экономическими институтами. Современная история, например, история с политическими банками в Китае свидетельствует о том, что за ошибки, которые допустили данные банки под давлением политических властей, в конечном счете расплачивается налогоплательщик. Поэтому в законодательном отношении статус банка развития должен быть строго прописан, закреплено положение «о верховенстве» экономических интересов над политическими интересами.

Международный опыт показывает, что излишняя, иногда вынужденная из-за социальных соображений государственная поддержка, подрывая основы конкуренции, принижает ответственность экономических субъектов за результаты своей деятельности. В этой связи вполне можно согласиться с тем, что политически мотивированное кредитованное должно быть ограничено.

Банки как экономические структуры должны сами отвечать за свои убытки. Для этого, с одной стороны, они должны правильно рассчитывать риски и оценивать кредитоспособность заемщика, с другой - закон должен защитить их от кредитования подобного рода. Это должно коснуться не только банков развития, но и всех типов коммерческих банков.

Международный опыт подсказывает как можно было бы уменьшить нагрузку на бюджет, создавая, например, банковское учреждение проблемных активов. Такой банк, создаваемый в целях стабилизации банковской системы, мог бы специализироваться на урегулировании проблемных активов, содействовать улучшению практики управления активами, в том числе при покупке проблемных долгов и их ликвидации.

Покупка проблемных активов с их последующим выкупом могла бы стать альтернативой покупке проблемного банка за счет государственных ресурсов.

Следует отрегулировать и действия акционеров банка, использующих его ресурсы для ведения собственного бизнеса и внепроизводственных расходов.

В международном и российском банковском сообществе дискуссионным продолжает оставаться вопрос об использовании внутренних риск-моделей. Известно, что европейский подход в отличие от американского допускает их применение. Новые правила здесь, однако, не разработаны. Между тем неоправданное сокращение возможностей применения внутренних моделей риск-менеджмента может вызвать более высокую потребность в дополнительном собственном капитале. Опыт расчёта вероятности дефолта кредитов на основе исторических данных банков, т.е. внутренняя риск-модель, как отмечает г-н Хуфельд, руководитель немецкого надзорного органа, «может лучше, чем надзорный орган отражать то, что мы, регуляторы, можем сделать с помощью формирования стандартного подхода». Полагаем, что ряд российских коммерческих банков может получить право использовать внутренние модели риск-менеджмента.

Важно, чтобы регулирование банков отличалось при этом разнообразием, отражало необходимость модернизации институциональной структуры банковского сектора. В структуре банковского сектора не должны быть только коммерческие банки, а для этого должно быть сформировано законодательство, обеспечивающее регулирование банков развития, инвестиционных банков, сберегательных банков, муниципальных банков, экологических банков.

В национальной экономике так называемое пропорциональное регулирование недостаточно. Нормы регулирования должны учитывать не только размер банка, но и его риски, содействие региональному развитию, характер операций. банк экономический акционер

Как отмечалось, регулирование банковской деятельности должно затрагивать и совершенствование бизнес-моделей деятельности кредитных организаций. Это совершенствование должно быть связано с такими направлениями, как:

Ш Эффективность модели (экономическая, социальная и организационная сторона; оптимизация структуры затрат);

Ш Восстановление более широкого доверия на основе клиентоориентированного подхода, повышения культуры банковского обслуживания, сохранения регионального присутствия;

Ш Определение стратегических направлений развития, в том числе по линии кооперации с финтехами, развития цифровых технологий.

Если в последние годы основное внимание банки уделяли преодолению последствий кризиса, а некоторые из них - тактике выживания, то сейчас им следует определиться со стратегическими направлениями развития и, прежде всего, с определением модели развития, её содержания.

К сожалению, бизнес-модель, модель современных банков, остаётся непонятной ни с теоретической, ни с практической стороны. Чаще всего эта модель связывается с преодолением текущих негативных явлений в деятельности кредитных учреждений, слабо связана с необходимостью повышения эффективности банковской деятельности. И даже там, где образцовой признается модель, развернутая на повышение эффективности банковского дела, ее понимание сводится к получению большего дохода, достаточного для достижения адекватного собственного капитала.

Между тем с точки зрения современной теории эффективность имеет несколько сторон. Экономическая сторона при этом затрагивает не только доход, но и возрастание стоимости капитала, качество банковского продукта и др. Существенным в формировании модели является также социальная сторона и организационная (операционная) сторона. Эффективность бизнес-моделей - это комплексная характеристика банковской деятельности, отсутствие одной из ее сторон делает модель банковского бизнеса ущербной как для банка, так и для общественного развития.

Российским банкам ещё предстоит определиться с тем, что следует считать моделью их развития, а также бизнес-моделью отдельных их разновидностей. Зачастую выбранная модель ориентирует банки к повышению риск-ориентированной деятельности. Это касается как крупных денежно-кредитных институтов, так и региональных банков, сокращающих своё территориальное представительство в регионе.

Рост эффективности капитала может быть обеспечен за счёт упрощения предложения, стратегического сорсинга, внедрения информационно-технологических процессов, более широкого участия в таких сегментах, как Private Banking и операциях на рынке капиталов. По мнению некоторых экспертов, здесь ожидается растущая специализация и дифференциация бизнес-моделей. Банкам при этом предстоит вернуть к себе общественное доверие, усилить ориентацию на запросы клиентов, обеспечить баланс между интересами их различных групп.

Бизнес-модель, ориентированная на клиентов, учитывает их индивидуальность, предполагает использование современных информационных технологий, сохранение имиджа честного и компетентного банка. Придерживаясь данной модели, банк сохраняет также своё участие как центр корпоративного обслуживания, может обеспечить интеграцию в него инвестиционного банкинга и международного торгового финансирования и при необходимости улучшить качество экспертизы в важнейших ключевых отраслях экономики.

В стратегии крупнейших российских банков целесообразно допустить как развитие их малых банковских структур в регионе, так и расширение их операций на региональном уровне. Крупные банки не должны уходить из регионов. Результаты исследования, проведённого компанией Brunswick, показали, что 50% немцев, 65% американцев, 56% французов и 47% англичан отдают предпочтения небольшим региональным кредитным институтам, а не крупным и зарубежным банкам. Крупные банки могут содействовать развитию региональной экономики, им следует учитывать возможность получения прибыли на данных территориях.

Трансформацию бизнес-моделей крупнейших банков требуется в большей степени видеть в новых стратегических ориентирах, предполагающих рост, использование информационных технологий и эффективность. При этом считается, что, например, что «для банков, ориентированных на обслуживание компаний малого и среднего бизнеса, …следует применять не все, а лучшее из инноваций сферы финтехов». В качестве успешного примера реализации таких инноваций можно назвать PayDirekt и Gizocard mobile, обеспечивающие клиентам соблюдение немецких стандартов безопасности. Как отмечается, на финансовом рынке большинство финтех компаний нестабильно, но те из них, которые преодолевают сложности, изменят мир.

В этой связи банк, с одной стороны, должен продвигать свои собственные методы и инновации, основанные на развитии клинториентированного подхода, а с другой - сделать более эффективной свою собственную бизнес-модель, изыскивать новые доходные сферы на основе кооперации с финтехами и адаптации к запросам клиентов.

Что касается региональных банков, то они должны, на наш взгляд, придерживаться принципа разнообразия моделей, при этом необходимо более совершенное, эффективное регулирование, ориентирующееся на бизнес-модель, размер и риск профиль банка.

Совершенствование регулирования и бизнес-моделей банковской деятельности должно быть продолжено. В целом, как нам представляется, новые явления, которые наблюдаются в банковском секторе как России, так и зарубежных стран, обусловливают необходимость:

1. Дальнейшего совершенствования регулирования банковской деятельности, в том числе посредством повышения ответственности экономических субъектов за допущенные убытки, расширения возможности применения внутренних моделей риск-менеджмента, развития принципов дифференцированного регулирования банковской деятельности;

2. Модернизации собственных бизнес-моделей кредитных организаций, восстановления к ним более широкого доверия. Это можно сделать на основе углубления и расширения отношений с потребителями банковских продуктов и услуг, адаптации банковской деятельности к изменениям в поведении клиентов, повышении культуры банковского обслуживания;

3. Перехода на оценку эффективности банковской деятельности с экономической точки зрения, а также с социальной и организационной стороны, существенной оптимизации структуры затрат при производстве банковских продуктов и услуг;

4. Более четкого определения стратегических направлений развития;

5. Постоянного использования современных цифровых технологий в интересах ускорения экономического развития.

Придавая большое значение цифровым технологиям, внедрению криптовалют в своей дискуссии о направлениях развития банковского сектора мы неоправданно много внимания уделяем ориентации на монетарные факторы. Между тем центром общественного развития по-прежнему должно остаться развитие производства. Больше внимания поэтому должно быть уделено усилению роли банков в повышении производительности труда, сокращению общественных затрат, ускорению экономического развития. Более совершенные бизнес-модели банка должны быть развернуты на диверсификацию обслуживания своих клиентов.

Размещено на Allbest.ru