Механизм стоимостной оценки предметов залога в структуре банковского кредитования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Механизм стоимостной оценки предметов залога в структуре банковского кредитования

Надеждина Яна Вадимовна аспирантка кафедры оценки и управления собственностью Финансового университета при Правительства РФ

Аннотация

В статье отмечается, что финансово-экономическая система России за последние несколько лет, начиная с кризисных явлений 2008 года, находится в процессе глобальной трансформации, вызванной серьезным системным кризисом в мировой системе экономических отношений. Глубинные изменения, происходящие в экономиках многих стран, меняющиеся условия игры, как на международных, так и на внутренних рынках, требуют серьезного пересмотра существующей системы финансово-экономических отношений, в том числе, и в сфере банковского кредитования. И в этой связи, развитие кредитования, как одной из форм финансирования экономической активности путем предоставления капитала, играет существенную роль в процессе нивелирования негативных кризисных явлений, а также стимулированию экономического роста.

Ключевые слова: залог, залоговая стоимость, кредитный риск, стоимость, залоговый механизм, оценка стоимости, хеджирование.

Annotation

The financial and economic system in Russia over the past few years, since the crisis of 2008 is in the process of global transformation caused serious systemic crisis of the global system of economic relations. In-depth changes in the economies of many countries, the changing rules of the game, both on the international and domestic markets, require a serious revision of the existing system of financial and economic relations, including in the sphere of bank lending. In this regard, the development of credit as a form of financing economic activity through the provision of capital, plays an important role in the process of leveling the negative crisis and stimulate economic growth.

Кeywords: mortgage, collateral value, credit risk, the cost of mortgaging mechanism, valuation, hedging.

При рассмотрении сущности залогового механизма и его составных элементов, определяющее значение имеет понимание фундаментальных основ построения и функционирования залогового механизма. Одним из основополагающих принципов его действия является право собственности, которое реализуется через правоотношения залогодателя и залогодержателя в отношении заложенного имущества. Оно означает, что залогодатель должен иметь право собственности на заложенное имущество и все его неотделимые составные элементы. Например, в случае залога недвижимого имущества, собственник должен обладать правами не только на это имущество, но и на земельный участок, на котором оно расположено и иметь письменное нотариально удостоверенное согласие всех собственников недвижимости.

Важным базисом функционирования залогового механизма является обязательная регистрация предмета залога. Необходимо учитывать, что на некоторые виды имущества установлены ограничения по принятию в залог. К такому имуществу, например, относятся драгоценные камни, предметы антиквариата, редкие ювелирные изделия и проч. Кроме того, данный принцип распространяется на имущество, находящееся под арестом или имеет обременения, связанные с правами третьих лиц. Данное ограничение позволяет банку предвосхитить правовые сложности с последующими правами на данное имущество и возможности его реализации.

Важным условием функционирования залогового механизма является принцип приемлемости и достаточности. Он заключается в консолидации определенных норм и требований, каким должно отвечать имущество, передаваемое в залог, которые сводятся к следующим требованиям:

- залогодатель должен иметь права, дающие ему возможность передавать имущество в залог;

- предмет залога должен подлежать денежному выражению;

- предмет залога должен быть достаточно ликвидным с точки зрения банка.

Принцип достаточности предмета залога заключается в справедливой оценке денежного выражения заложенного имущества и его соотношения со стоимостью кредитных обязательств, с учетом рисковой составляющей банка.

Мониторинг стоимости залогового имущества является важным принципом функционирования залогового механизма, выполняя функцию мониторинга кредитного риска.

Нормативно-правовое регулирование залога, как объекта правовых отношений, осуществляется на государственном уровне и сопровождает весь кредитный процесс.

Таким образом, залоговые отношения базируется на фундаментальных принципах функционирования залогового механизма, которые позволяют ему выступать гарантом кредитных обязательств [3].

Текущие кризисные процессы в экономике требуют постоянных изменений в рамках принципов действия залогового механизма, а также диктуют необходимость поддержания устойчивой корреляции между изменениями в нормативно-правовой базе и внутренними методиками банковской оценки залога, изменениями внутри банковских методик и соблюдением интересов всех участников залогового процесса, оценщика и банка, а также необходимость постоянной модификации методов расчета залоговой стоимости, ее мониторинга и реализации. В этой связи, автор предлагает рассматривать залоговый механизм, как инструмент оценки и управления залоговой стоимостью на разных этапах кредитного процесса с целью хеджирования кредитных рисков банка. С этой точки зрения, залоговый механизм представляет собой динамическую структуру, состоящую из совокупности нормативно-правовых, функционально-структурных и координационно-стратегических элементов, оказывающих на различных этапах кредитного процесса существенное влияние на определение залоговой стоимости и последующее управление ею с целью хеджирования рисков и снижению величины ожидаемых потерь.

Данное определение, на взгляд автора, в большей степени отражает функциональное назначение залогового механизма в структуре кредитного процесса и динамический характер залоговых отношений.

Таким образом, залоговый механизм включает в себя три основных элемента: нормативно-правовой, институционально-структурный и координационно-стратегический.

Нормативно-правовой элемент включает в себя нормативно-правовые документы, методики и методологии, оказывающие влияние на предмет залога и залоговую стоимость, а также банковские кредитные риски.

Институционально-структурный элемент включает в себя совокупность субъектов и объектов залоговых отношений, оказывающих влияние на залоговый процесс.

Координационно-стратегический элемент проявляется реализации организационного процесса внутренней работы банка с залоговым обеспечением, а также в совокупности внутри банковских подходов и методов управления стоимостью залогового портфеля с целью хеджирования банковских рисков.

Нормативно-правовой элемент залогового механизма выполняет регулирующую функцию залоговых правоотношений, являясь фундаментом построения залоговых отношений на законодательном уровне и гарантом выполнения своих обязательств всеми участниками залогового процесса. Институционально-структурный элемент отражает сущность залогового механизма, совокупность его составных элементов и основных участников залоговых процедур. Координационно-стратегический элемент является инфраструктурным базисом для обеспечения возможности оценки и управления кредитным банковским риском посредством современных инструментов управления залоговой стоимостью. Таким образом, механизм стоимостной оценки предметов залога проявляется в единстве функционирования многогранных компонентов внешних и внутренних элементов банковской деятельности, направленных на снижение и нейтрализацию залоговых рисков, возникающих на протяжении кредитного процесса.

Залоговый механизм является неотъемлемой частью функционирования кредитного процесса, который в свою очередь представляет собой фундаментальную базу работы любой финансово-кредитной организации (банка) [1]. В зависимости от этапа кредитного процесса, роль залогового механизма в структуре банковской кредитной деятельности претерпевает структурные и функциональные изменения и оказывает различное влияние на функционирование банка и его финансовую устойчивость.

Механизм стоимостной оценки предмета залога проявляется в последовательном продвижении по следующим этапам, соответствующим кредитному процессу, а именно:

Этап 1. Вероятностно-оценочный этап залогового механизма сопровождает предкредитный этап процесса принятия решения о выдаче кредита. На данном этапе в рамках функционирования залогового механизма, происходит анализ потенциального имущества (имущественных прав), которые могут быть приняты банком в качестве залогового. Далее происходит оценка стоимости потенциального залогового имущества с целью определения соотношения между стоимостью залога и величиной кредитных обязательств. В этом проявляется функциональное назначение залогового механизма на предкредитном этапе, как элемента кредитной деятельности банка. Таким образом, на данном этапе залоговый механизм является составной частью кредитного механизма банка.

Этап 2. Формализационно-защитный этап залогового механизма проявляется в случае положительного решения о выдаче кредита и подписание кредитного договора. На данном этапе происходит определение итоговой залоговой стоимости имущества в целях отражения в договоре залога, последующее заключение залогового соглашения и договора страхования заложенного имущества.

В рамках общебанковской деятельности, происходит формирование залогового портфеля банка, а также создание резерва под возможные потери [2].

Нормативно-правовой элемент залогового механизма на данном этапе имеет первостепенное значение, поскольку является фундаментом для оформления кредитных и залоговых отношений и отвечает за нивелирование будущих правовых рисков, которые могут повлечь за собой потерю прав на залоговое имущество в будущем.

Этап 3. Информационно-координационный этап представляет собой этап непрерывного мониторинга кредитного рейтинга заемщика и залоговой стоимости имущества. На данном этапе банк выявляет фундаментальное основание вероятности дефолта заемщика и в случае высокой степени вероятности, осуществляет управление кредитным риском через призму вероятностных сценариев реализации потенциала залогового имущества, что оказывает непосредственное влияние на показатели PD и LGD банка. При этом определение дальнейших действий в отношении залогового имущества и выбор конечного сценария действий осуществляется на основании принципа предельной полезности. Кроме того, на данном этапе осуществляется пересмотр резервов под возможные потери, основанные на выборе дальнейшего сценария действий по данному кредиту.

Этап 4. Управленческий этап соответствует этапу закрытия кредитной сделки и погашению кредитных обязательств. Однако, необходимо отметить, что в рамках существующей практики, данный этап также может совпадать с принятием решения о расширении кредитной линии и выдачи новых траншей под новое или текущее обеспечение [4]. По этой причине, точнее определить, что на данном этапе происходит реализация определенного банком сценария дальнейших действий при высокой вероятности дефолта заемщика.

Таким образом, механизм стоимостной оценки предметов залога представляет собой существенный элемент функционирования банка с целью сохранения его финансовой устойчивости и характеризуется многогранностью точек соприкосновения залогового механизма с механизмом управления кредитным риском банка, а также механизмом резервирования и достаточности капитала. С одной стороны, залоговый механизм является фактором комфорта для банка на предкредитном этапе и последующим кредитовании. С другой стороны, дальнейшее управление стоимостью залогового обеспечение через элемент управления кредитным риском банка, характеризует залоговый механизм как важный элемент хеджирования банковских рисков.

залог банковский риск кредитный

Литература

1. Appasamy, B., Dorr, U., Ebel, H., Stutzle, E.A., (2008). LGD - Schatzung im Retailgeschaft am Beispiel Automobilifinanzierung. Zeitschrift fur das gesamte Kreditwersen, 5, pp. 206-209.

2. Bastos, J.A., (2009). Forcasting bank loand loss - given - default. Journal of Banking and Finance. 34(10), pp. 2510--2517

3. Кассо Л.А. Понятие о залоге в современном праве: учебник. - М.: Статут, 19

4. Ключевский В.О. Неопубликованные произведения. - М.: Изд-во «Наука», 1983. - 416 с.

Размещено на Allbest.ur