Влияние внутренних и внешних макроэкономических факторов на развитие банковской системы Российской Федерации в 2017 г.
Анализ ситуации в российской экономике в 2017 г., ее развитие в соответствии с прогнозом о денежно-кредитной политике страны. Сохранение умеренной жесткости в ценовых условиях кредитования. Постепенное смягчение денежно-кредитной политики Банка России.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 20.09.2018 |
| Размер файла | 406,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)
Кафедра банковского дела
Влияние внутренних и внешних макроэкономических факторов на развитие банковской системы Российской Федерации в 2017 г.
Корсунова Н.Н., магистрант
Аннотации
Данная статья посвящена анализу макроэкономических факторов, оказывающих влияние на развитие банковской системы в 2017 г. В ходе исследования нами было установлено, что за анализируемый период произошло восстановление экономической активности, темпы инфляции достигли своего целевого значения. Наблюдалось сохранение умеренной жесткости в ценовых условиях кредитования, что в свою очередь способствовало постепенному смягчению денежно-кредитной политики Банка России. Для нахождения путей решения различного рода проблем в банковской системе нужно опираться как на государственную помощь, так и на внутренние ресурсы банков. Нужно научиться оценивать ситуации в России и оказываемое давление на отечественную экономику другими странами, чтобы вовремя предотвратить разлад в различных сферах общественной деятельности путем реформирования, изменения нормативно-правовых актов.
Ключевые слова: российская экономика, инфляция, Банк России, кредитные портфели, ключевая ставка.
This article is devoted to the analysis of macroeconomic factors affecting the development of the banking system in 2017. In the course of the study, we found that during the analyzed period there was a recovery of economic activity, inflation rates reached their target value. There was observed a moderate stiffness in the price conditions of lending, which in turn contributed to a gradual easing of the monetary policy of the Bank of Russia. To find ways to solve various kinds of problems in the banking system, it is necessary to rely on both state aid and internal resources of banks. We need to learn how to assess the situation in Russia and the pressure exerted on the domestic economy by other countries in order to prevent discord in various spheres of public activity in time by reforming and changing regulatory and legal acts.
банковская система кредитование макроэкономический фактор
Keywords: Russian economy, inflation, Bank of Russia, loan portfolios, key rate.
Основное содержание исследования
Ситуация в российской экономике в 2017 г. развивается в соответствии с прогнозом о денежно-кредитной политике страны.
Инфляция в этом году приблизилась к целевому уровню и составила 4%. Среднемесячный темп прироста потребительских цен с исключением сезонности в январе-мае составил 0,3%. Краткосрочные инфляционные риски, связанные с колебаниями внешнеэкономической конъюнктуры, несколько снизились. Этому способствовало уменьшению неопределенности в отношении динамики сырьевых рынков (1).
В связи с достижением инфляции целевого уровня и восстановлением экономической активности, Банк России принял решение о снижении ключевой ставки до 9,00% годовых.
Согласно базовому прогнозу Банка России, темпы роста ВВП в 2017 г. приблизятся к потенциальному уровню и составят 1,3 - 1,8%. В 2018 г., несмотря на временное ухудшение внешних экономических условий, не ожидается замедления экономического роста и ухудшения внутренних экономических условий в России в целом.
В 2019 - 2020 гг. темп прироста ВВП составит около 1,5 - 2,0%, что близко к текущей оценке его потенциального уровня. Возможности роста ВВП будут определяться скоростью и масштабом проведения структурных реформ, а также институциональных преобразований.
Восстановление экономической активности будет способствовать улучшению качества кредитных портфелей банков, создавая тем самым условия для смягчения требований к заемщикам и других неценовых условий кредитования. При этом сохранение консервативной политики банков позволит им избежать рисков, отдавая предпочтение наиболее надежным заемщикам.
Одновременно изменение ключевой ставки Банком России оказывало влияние на ожидания участников рынка, способствуя сохранению взвешенного подхода к определению параметров своих операций на разных его сегментах. Благодаря консервативному подходу к риску участников рынка, характер денежно-кредитных условий в марте-июне 2017 г. оставался умеренно жестким. Это способствовало дальнейшему снижению инфляции и инфляционных ожиданий и сохранению положительных реальных процентных ставок в российской экономике.
Проведение операций Банка России по абсорбированию ликвидности способствовало поддержанию краткосрочных ставок денежного рынка на уровне ключевой ставки Банка России. В весенние месяцы банковский сектор находился преимущественно в ситуации структурного профицита ликвидности, переход к которому завершился в начале 2017 года.
Рис. 1. Ключевая ставка и ставка MIACR в 2015-2017 г. г. С.9 [1]
Анализируя данные рисунка можно сделать вывод о том, что сдерживающее влияние на рост профицита бюджета оказывали значительные налоговые платежи клиентов банков на фоне умеренного объема бюджетных расходов, а также сезонный рост объема наличных денег в обращении в преддверии майских праздников. Сохранение структурного профицита ликвидности по-прежнему не будет оказывать значимого влияния на возможности Банка России по управлению ставками денежного рынка.
Рис. 2. Темпы инфляции в ключевых развитых и развивающихся экономиках. С.12 [1].
Внешнее инфляционное давление в марте-апреле 2017 г. в целом оставалось умеренным и не создавало значимых рисков повышения темпов роста цен в России. Инфляция в странах - торговых партнерах России менялась разнонаправленно, включая инфляцию в крупнейших экономиках
При этом инвестиционная активность в российской экономике продолжила расширяться. Годовой темп прироста инвестиций в основной капитал в I квартале 2017 г. составил 2,3%, что соответствует оценке Банка России. В апреле оживление инвестиционной активности, как и производственной, несколько ускорилось. Этому способствовала тенденция к улучшению финансового положения предприятий, а также позитивное влияние укрепления рубля на капиталоемкие и высокотехнологичные виды деятельности [1].
Фактором, несколько сдерживающим их рост, может послужить неустойчивая динамика настроений производителей в отношении скорости восстановления спроса на их продукцию.
Банк России оценил годовой темп прироста инвестиций в основной капитал в III квартале 2017 года примерно в 5%. В IV квартале под воздействием восстановления спроса на продукцию компаний и смягчения условий кредитования рост инвестиционной активности продолжится. По итогам года прирост инвестиций в основной капитал составит 4-4,5% ?2?.
Cохранению умеренной жесткости ценовых условий кредитования способствовал постепенный характер смягчения денежно-кредитной политики Банка России. При этом политика банков в целом также остается консервативной.
Сохранение структурного профицита ликвидности в дальнейшем по?прежнему не будет оказывать значимого влияния на возможности Банка России по управлению ставками денежного рынка.
Таким образом, умеренно жесткая денежно-кредитная политика, формирующая условия для закрепления инфляции вблизи 4%, не создает препятствий для экономического роста. Банк России продолжит переходить к нейтральной денежно-кредитной политике постепенно.
С учетом обозначенных тенденций, по оценкам Банка России, во II квартале 2017 г. ВВП продолжит восстановление с годовым темпом прироста примерно 0,9 - 1,3%. Росту экономики наряду с благоприятной динамикой инвестиционной активности будет способствовать также постепенное восстановление потребительского спроса. При этом проводимая политика фискальной консолидации будет способствовать поддержанию устойчивости государственных финансов и не станет препятствовать дальнейшему восстановлению экономической активности в России.
Список литературы
1. Доклад о денежно-кредитной политике // Издания Банка России. Июнь, 2017. № 2. (Электронный ресурс). Режим доступа:: www.cbr.ru/ (дата обращения: 19.12.2017).
2. Банк России ожидает продолжения роста инвестиционной активности. (Электронный ресурс). Режим доступа: https: // news. rambler.ru/ business/ 38298828 - bank-rossii-ozhidaet-prodolzheniya-rostainvestitsionnoy-aktivnosti/ (дата обращения: 19.12.2017).
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
- Особенности и перспективы развития денежно-кредитной системы Центрального банка Российской Федерации
Оценка состояния банковской системы РФ в современных условиях. Роль Центрального банка в финансовой системе государства. Цели, задачи и типы режимов денежно-кредитной политики. Реализация денежно-кредитной политики и процентная политика Банка России.
дипломная работа [525,5 K], добавлен 20.03.2014 Рассмотрение теоретических аспектов, сущности и содержания денежно-кредитной политики. Анализ роли Центрального Банка Российской Федерации в совершенствовании банковской и платежной системы. Выявление перспектив развития денежно-кредитной сферы.
курсовая работа [350,8 K], добавлен 24.09.2015Анализ деятельности и роли Центрального Банка РФ в денежно-кредитной политике на всем пути становления банковской системы страны. Проблемы денежно-кредитной (монетарной) политики и пути их решения. Цели, способы и методы регулирования денежного оборота.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 22.03.2014Сущность и функции денежно-кредитной политики. Принципы и основные типы денежно-кредитной политики. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты и правовые основы осуществления денежно-кредитной политики.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.12.2008Структура и организация банковской системы Российской Федерации. Анализ эффективности современной денежно-кредитной политики Центрального Банка. Основные направления государственной денежно-кредитной политики на 2013–2015 гг., оценка ее перспектив.
реферат [41,7 K], добавлен 17.04.2014Анализ эффективности проведения денежно-кредитной политики ЦБ Российской Федерации в 2000-х гг. и путей ее повышения. Функции денежно-кредитной политики, ее инструменты и методы. Типы денежно-кредитной политики. Цели денежно-кредитного регулирования.
курсовая работа [66,2 K], добавлен 13.06.2014Сущность, необходимость формирования и реализации денежно-кредитной политики в условиях переходной экономики. Банковская система, сущность и принципы ее организации. Роль Центрального Банка в денежно-кредитной политике СНГ. Денежно-кредитная политика.
курсовая работа [257,7 K], добавлен 18.05.2014Общие концепции денежно-кредитной политики в России. Основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации. Основные направления совершенствования денежно-кредитной политики: предварительные итоги и прогноз на будущее.
курсовая работа [47,7 K], добавлен 24.09.2010Методы денежно-кредитной политики и инструменты её реализации. Центральный банк РФ и его функции. Спрос на деньги как средство обращения. Существующие проблемы и основные направления единой государственной денежно-кредитной политики Российской Федерации.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 10.11.2014Роль и функции Центрального Банка Российской Федерации, анализ его денежно-кредитной политики как фактора роста российской экономики. Понятие политики рефинансирования, проблемы банковского надзора. Цели и инструменты денежно-кредитной политики.
курсовая работа [113,4 K], добавлен 19.05.2013Проблемы проведения денежно-кредитной политики Центрального банка РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики. Приведение системы банковского регулировании и надзора в соответствие с международными стандартами.
эссе [17,5 K], добавлен 08.11.2013Динамика денежно-кредитных показателей органов денежно-кредитного регулирования, использование инструментов денежно-кредитной политики. Меры Банка России по ограничению негативного влияния роста денежного предложения на инфляционные процессы в экономике.
реферат [217,3 K], добавлен 28.07.2010Цели и принципы денежно-кредитной политики Банка России. Особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы в 2003 году. Мероприятия банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора, финансовых рынков в 2004 году.
курсовая работа [76,3 K], добавлен 22.05.2009Спрос и предложение кредита. Сущность и функции ЦБ РФ. Роль Центрального Банка в проведении денежно-кредитной политики государства. Направления денежно-кредитной политики Банка России. Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 25.03.2011Теоретические основы, понятие, цели и формы, характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитного регулирования. Анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка, рефинансирование, регулирование банковских резервов, валютная политика.
курсовая работа [934,3 K], добавлен 10.11.2010Изучение структуры современной банковской системы Российской Федерации. Общая характеристика деятельности Центрального Банка. Оценка состояния денежно-кредитной сферы государства. Выявление причин, затрудняющих эффективность денежно-кредитной политики.
курсовая работа [329,8 K], добавлен 07.04.2014Раскрытие сущности и характеристика основных функций Центрального Банка Российской Федерации. Изучение основных инструментов денежно-кредитной политики Центробанка России. Роль кредитной политики ЦБ РФ в условиях мирового кризиса и проблемы её развития.
курсовая работа [51,1 K], добавлен 31.08.2013Структура современной кредитно-денежной системы. Основные цели и режимы денежно-кредитной и монетарной политики государства. Центральный Банк России и его характеристика. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации.
курсовая работа [37,1 K], добавлен 04.02.2013Сущность, цели и функции Центрального Банка Российской Федерации. Методы и инструменты осуществления денежно-кредитной политики. Роль Банка в регулировании деятельности банковской системы России. Динамика объемов кредитования и тенденции его развития.
курсовая работа [632,8 K], добавлен 24.01.2014Сущность, цели, функции и основные инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ. Мировой опыт денежно–кредитного регулирования. Основные направления совершенствования и пути оптимизации денежно-кредитной политики в Российской Федерации.
курсовая работа [2,2 M], добавлен 09.12.2010
