Процентные ставки по банковским кредитам

Размещено на http://www.allbest.ru/

Процентные ставки по банковским кредитам

Ежеквартальный опрос, посвященный стоимости банковских кредитов, предоставляемых предприятиям, касается только новых кредитов, выданных банками в течение первого месяца каждого квартала, а также заново пересмотренных кредитов, выданных ранее. Для каждого типа кредитов и для каждого транша (суммы кредита) рассчитываются средние эффективные процентные ставки (taux effectif moyen), которые представлены в таблице. Показатели за четвертый квартал 2006 г. составлены на основе данных, полученных из 36 518 деклараций о выданных в октябре 2006 г. банковских кредитах.

банковский кредит процентный ставка

Таблица 1 Процентные ставки по различным типам банковских кредитов

С конца 2005 г. процентные ставки почти по всем типам и траншам банковских кредитов повысились. Так, средние ставки по кредитам, выдаваемым на основе учета банком векселей, возросли на 0,55 процентных пункта, по овердрафту - на 1,11 пунктов, по другим формам краткосрочного кредитования - на 1,22 пункта и по средне- и долгосрочным кредитам - на 1,29 процентных пункта. Особую озабоченность у экспертов вызывает рост процентных ставок по кредитам на наименьшие суммы (до 15245 евро), которые предоставляются в основном малым предприятиям.

До 2003 г. во Франции действовал механизм регулирования процентных ставок по банковским кредитам малым и средним предприятиям (МСП) в соответствии с законами от 28 декабря 1966 г. и от 31 декабря 1989 г. Этот механизм выражался в установлении потолка (максимального предела) процентной ставки по определенным типам банковских кредитов для МСП. В последние годы этот механизм подвергся реформированию на основе закона от 1 августа 2003 г. об экономической инициативе и закона от 2 августа 2005 г. о МСП. Законы вошли в силу соответственно в марте 2004 г. и в августе 2005 г. Недавно Банк Франции подготовил для парламента доклад о результатах реформы методов финансирования МСП и представил его Национальной Ассамблее и Сенату в декабре 2006 г. Основные положения этого доклада заключаются в следующем.

В общем плане, когда банковская система функционирует эффективно, государственное вмешательство в определение уровня процентных ставок по кредитам должно быть «весьма скупым, целенаправленным и не нарушающим условия конкуренции в рамках европейского пространства, где действуют единые правила монетарной политики». Режим регулирования уровня процентных ставок должен относиться только к тем сегментам рынка, на которых заемщики рискуют оказаться в слабой позиции по отношению к кредиторам. В частности это относится к овердрафту для некоторых предприятий или к финансированию продаж в рассрочку, когда предприятие-кредитор занимает сильную позицию. Именно этим объясняется необходимость введения потолка для процентных ставок на некоторых сегментах рынка.

Главной целью регулирования уровня процентной ставки является защита заемщиков от чрезмерного повышения стоимости кредита и недопущение злоупотреблений на кредитном рынке, особенно если это рынок недостаточно конкурентен. Во Франции режим регулирования направлен на защиту интересов МСП и особенно микропредприятий и индивидуальных предпринимателей, единственным источником финансирования которых часто являются банковские кредиты. Меры регулирования направлены на то, чтобы снизить количество банкротств МСП и связанные с этим экономические потери.

До 2003 г. механизм регулирования процентных ставок (в соответствии с законами от 28 декабря 1966 г. и от 31 декабря 1989 г.) включал существенные ограничения на предложение кредитов, особенно для индивидуальных предпринимателей. Из режима регулирования исключались предприятия, которые представляли для кредитора существенный риск, несмотря на то, что они были способны выплачивать высокие проценты по кредитам. Это в первую очередь относилось к индивидуальным предпринимателям. Законы 2003 г. и 2005 г. исключили из сферы регулирования почти все кредиты акционерным компаниям и большую часть кредитов, предоставляемых индивидуальным предпринимателям, осуществляющим коммерческую деятельность (промышленную, торговую, ремесленную). В сферу регулирования входят только овердрафты и кредиты юридическим лицам, не осуществляющим коммерческую деятельность, - ассоциациям, бесприбыльным организациям и т. д.

В соответствии с законом 2005 г. о МСП, Банк Франции уполномочен рассчитывать процентную ставку для различных категорий заемщиков, собирать соответствующую информацию и готовить доклады о влиянии процентных ставок на финансирование МСП, чтобы извлечь необходимые уроки.

Как и ожидали законодатели, отмена большинства мер по регулированию процентных ставок имела ряд позитивных эффектов:

· облегчила доступ к банковским кредитам МСП, особенно наиболее рискованных, созданных в течение последних трех лет;

· заставила кредиторов и заемщиков шире использовать традиционные формы кредитов;

· способствовала расширению доступа МСП к банковским кредитам, не увеличивая риска дефолта, так как стимулировала усиление конкуренции между МСП на рынке кредитов;

· позволила кредитным учреждениям более рационально отбирать заемщиков и лучше учитывать риски при тарификации услуг по кредитованию;

· продемонстрировала, что кредитные учреждения, которые прежде несли ответственность за нарушение правил регулирования процентных ставок, доказали хорошее знание проблем, связанных с кредитованием высоко рисковых предприятий.

Вместе с тем первые результаты действия законов 2003 г. и 2005 г. показали, что изменение политики регулирования процентных ставок может вызвать некоторые нежелательные или контрпродуктивные последствия. Как показали опросы, большинство МСП, особенно самых мелких, ничего не знают о реформе регулирования процентных ставок по банковским кредитам. Только 10% опрошенных МСП заявили, что они воспользовались более широким доступом к финансированию за счет банковских кредитов. К отрицательным последствиям реформы регулирования можно отнести чрезмерное повышение уровня процентных ставок по банковским кредитам для МСП, несоответствующую реальности оценку их риска, что также ведет к повышению процентной ставки по кредиту, и т. д.

Устранение этих негативных последствий зависит от улучшения функционирования кредитного рынка, что предполагает усиление его конкурентности и прозрачности. Клиенты должны получать необходимую информацию об условиях получения кредитов в разных банках, что требует стандартизации рекламных объявлений. В свою очередь, банки должны иметь возможность отбирать заемщиков и тарифицировать услуги для них приемлемым образом.

Улучшению функционирования кредитного рынка, безусловно, будет способствовать недавнее решение государственных властей о том, что банки обязаны публиковать статистические данные о кредитах, предоставляемых МСП. Это решение полностью соответствует духу новых базельских соглашений о достаточности капитала, которые требуют от банков внутренней оценки рисков, связанных с обслуживанием предприятий-клиентов. Любое расширение дерегулирования процентных ставок будет эффективным лишь в том случае, если будет сопровождаться мерами по усилению конкуренции в сфере распределения кредитов.

Уроки, извлеченные из опыта дерегулирования процентных ставок по кредитам для МСП, не могут полностью распространяться на область банковского кредитования физических лиц, поскольку в этом случае во внимание принимаются не только экономические соображения, но и такие факторы, как солидарность, человеческие издержки исключения индивида из сферы финансовых отношений, сверхзадолженность и т.д. Однако и здесь возможны реформы, направления которых требуют дальнейшего обсуждения.

Размещено на Allbest.ru