Размещено на http://www.allbest.ru/

Роль банков развития в реализации государственных инвестиционных проектов: зарубежный опыт и проблемы России

Таранкова Л.Г.

Основное содержание исследования

Банки развития в отдельных территориальных образованиях Германии

Государственные административные единицы Германии (федеральные земли) могут выступать в качестве учредителя кредитной организации. Такие организации имеют статус публично-правового учреждения. На уровне федеральной земли функционируют следующие виды публично-правовых организаций: земельные банки, сберегательные кассы, банки развития, строительные сберегательные кассы.

В каждой земле Германии администрациями земель учреждены специальные банки Земель (Ландесбанки), которые являются кредитными институтами публичного права и могут включать в свой состав в качестве особых подразделений банки развития. Региональные институты развития, входящие в состав банков земель, как правило, не являются юридическим лицом, однако имеют хозяйственную самостоятельность. Кроме того, для стимулирования регионального развития экономики почти во всех федеральных землях также существуют самостоятельные специальные региональные кредитные организации (банки) развития. Через региональные организации развития реализуются программы местных органов власти по предоставлению займов. В большинстве случаев этот процесс происходит также, как и на федеральном уровне, т.е. методом использования обслуживающих ("домашних") банков.

Примерами самостоятельных банков развития являются Баварский банк развития, Инвестиционный банк земли Бранденбург, Банк развития земли Гессен и другие. Перечисленные банки развития имеют статус юридического лица публичного права, их учредителями являются местные органы самоуправления соответствующих земель.

Цель деятельности банков развития состоит в содействии экономическому и социальному развитию своего региона, в т. ч. сельскому хозяйству, жилищному строительству и природоохранной деятельности.

Участие государства в капитале банка развития малого бизнеса во Франции

В 1996 г. Правительство Франции приняло решение о создании Банка развития мелких и средних предприятий (БРМСП), в капитале которого образована доля его участия. БРМСП является акционером с большинством голосов Банка кредитования малых и средних предприятий (БКМСП) и французской компании финансирования малых и средних предприятий (ФКФМСП). Цель деятельности нового банка заключается в улучшении финансирования основного звена национальной промышленности. Перед новым банком стоит задача повысить эффективность государственной поддержки финансирования средних и мелких предприятий. Этот шаг предпринят по примеру других европейских стран, в частности Германии. Ранее действующий БКМСП теперь дополняет сложившуюся банковскую сеть, а не составляет ей конкуренцию, в результате которой за период 1992-1995 г. г. он понес большие убытки.

Деятельность Чешско-моравского банка гарантий и развития

В Чехии в качестве специализированного банка развития выступает Чешско-моравский банк гарантий и развития (ЧМБГР). Свою деятельность ЧМБГР начал 1.03.1992 года. В настоящее время это - универсальный банк. Статус банка развития в Чехии не закреплен специальным законодательным актом. В качестве правовой основы деятельности ЧМБГР выступают: Закон "О банках" (1992 г.); Закон "О государственной поддержке малого и среднего предпринимательства" (1992 г.); а также положения Торгового кодекса (1991г.).

ЧМБГР является банком с государственным участием. В июне 2000 г. государство приобрело контрольный пакет в ЧМБГР - (59,7% капитала) за счет выкупа акций у дочерней организации Центрального банка - Чешского Финансового общества.

Основной целью деятельности ЧМБГР является финансовая поддержка инвестиционных проектов, реализуемых малыми и средними предприятиями. С 1997 г. он также участвует в реализации государственной жилищной программы в форме предоставления льготных кредитов на жилье; в мероприятиях по поддержке экспорта; в финансировании проектов по улучшению объектов гражданской инфраструктуры.

Важнейшей формой развития предпринимательства в Чехии является финансовая поддержка малых и средних предприятий в рамках целевых государственных программ, ежегодно принимаемых Министерством промышленности и торговли и Министерством местного развития. Кредитором данных программ выступает Чешско-моравский банк гарантий и развития (ЧМБГР). Потенциальным участником государственной программы может быть любая предпринимательская организация, зарегистрированная и работающая на территории Чехии с численностью занятых до 250 человек на момент подачи заявки, а по программам для малого бизнеса - 50 человек.

Льготы, предусмотренные государственными программами, предоставляются предприятиям и организациям малого и среднего бизнеса, осуществляющим деятельность в сфере промышленности, строительства или ремесленного производства, услуг (включая медицинские), торговли и транспорта. Льготные кредиты могут использоваться на приобретение земельных участков, зданий и сооружений, машин, оборудования, средств транспорта, ноу-хау, реконструкцию и модернизацию зданий.

Одним из важнейших аспектов эффективности программ поддержки предпринимательства является низкая стоимость предоставляемых кредитов. В результате использования средств целевых государственных программ снижается как риск потерь для банков, предоставляющих кредиты, так и уровень финансовой нагрузки на предпринимателей.

Чешско-моравский банк гарантий и развития применяет следующие формы поддержки инвестиционных проектов:

льготные гарантии под кредиты;

субсидирование части процентной ставки по кредитам;

дотации на создание новых рабочих мест для инвалидов и граждан из других проблемных групп населения;

дотации на затраты по проектам, в области новых технологий;

льготные кредиты на реализацию результатов НИОКР;

кредиты с льготной процентной ставкой, главным образом на региональные проекты развития.

Одной из ведущих целевых государственных программ поддержки малого и среднего предпринимательства является программа "Кредит", заказчиком которой выступает Министерство промышленности и торговли, а финансирует программу Чешско-моравский банк гарантий и развития. Она рассчитана на малые и средние предприятия, реализующие инвестиционные проекты, направленные на стимулирование экспорта, создание новых рабочих мест.

Таким образом, анализ форм и методов поддержки инвестиционных проектов в Чехии в рамках государственных целевых программ для малого и среднего предпринимательства, осуществляемых Министерством промышленности и торговли и Министерством местного развития, кредитором которых выступает ЧМБГР, свидетельствует о значительной роли, которую играет этот банк в экономике страны.

Подобные институты развития функционируют в других странах ЦВЕ. В некоторых странах для поддержки частного предпринимательства созданы фонды гарантирования кредитов частных предпринимателей. Фонд гарантирует до 70% размера кредита, взятого заемщиком. Коммерческим банкам - акционерам этого Фонда, отчислялось до 1% комиссионных от суммы гарантий и 3% - в виде премии за сделку. Однако коммерческие банки, как правило, избегали предоставлять долгосрочные кредиты мелким заемщикам ввиду высокой степени их риска. В некоторых странах ЦВЕ созданы также Национальные фонды гарантирования кредитов для малых и средних предприятий с региональными филиалами. Развитая система предоставления поддержки малому и среднему бизнесу действует и в других странах ЦВЕ, например, в Венгрии. Однако венгерская система опирается в основном на инвестиционные институты небанковского типа, акционерами которых являются банки, кооперативы и другие ассоциации по интересам.

Государственные банки развития в странах Латинской Америки

В большинстве латиноамериканских стран на банки развития были возложены более широкие функции. По существу они финансировали мероприятия государства по становлению и развитию базовых отраслей промышленности, включая, металлургию, химию и нефтехимию, обрабатывающую промышленность, сельское хозяйство и агропромышленный комплекс, производственную инфраструктуру. В современной финансовой стратегии латиноамериканских стран значение государственных институтов развития несколько снизилось (в т. ч., и в силу повышения потенциала и совершенствования деятельности частных коммерческих банков). Однако в большинстве случаев они сохранили свое значение в решении как народнохозяйственных, так и социальных проблем, стоящих перед странами региона. В настоящее время банки развития выступают прежде всего, в качестве механизма, дополняющего деятельность частных коммерческих банков в областях и сферах, имеющих ограниченный выход на кредитный рынок, но играющих важную роль в социально-экономической жизни. К последним относятся сельскохозяйственное производство, жилищное строительство, малый и средний бизнес, городское хозяйство, инфраструктурные объекты в рамках отдельных регионов.

В Латинской Америке существует сравнительно диверсифицированная структура финансово-кредитных институтов, объединенных в общее понятие - банки развития. Наибольшее значение среди них имеют, прежде всего, учреждения общенационального характера (с преобладающим участием государства в капитале), осуществляющие кредитную политику в широком спектре областей и направлений. К их числу относятся Национальная финансовая корпорация в Мексике, Национальный банк экономического и социального развития в Бразилии, Корпорация развития в Чили, Финансовая корпорация развития в Перу и другие.

Наряду с многоотраслевыми и многофункциональными действуют специализированные институты целевого (сельское хозяйство, туризм, малый и средний бизнес, внутренняя и внешняя торговля, промышленность) или территориального (в административных границах отдельных провинций или штатов, но в разных сферах хозяйственной деятельности) назначения. По форме собственности преобладают государственные или с преимущественным участием государственного капитала. В латиноамериканских странах развита система так называемых доверительных (трастовых) фондов целевого назначения, которые формируются за счет государственных трансфертов, взносов предпринимательских групп и объединений, кредитов международных финансовых организаций. По существующей классификации подобные фонды относятся к категории банков развития и функционируют, как правило, в режиме некоммерческих организаций. Они могут создаваться в рамках центрального банка, банков развития, специализированных административно - финансовых и хозяйственных формирований или же обладают определенным автономным статусом, например, мексиканский Фонд развития торговли.

В рамках Банка Мексики (Центральный банк Мексики) и под его контролем созданы, например, Фонд гарантии и развития сельского хозяйства. В соответствии с ныне действующим законодательством, банки развития в Мексике относятся к категории государственных кредитных институтов, функционирующих в рамках Устава. Их деятельность регулируется общим банковским законодательством, а также специальными нормативными актами. Устав и функции банков развития разрабатываются и утверждаются Министерством финансов. Оно же утверждает ежегодный бюджет банков развития, объем и основные направления их кредитной политики с учетом Национального плана развития страны и содержащихся в нем отраслевых программ.

Основные тенденции в эволюции банков развития в Мексике, несмотря на имеющиеся отличия и специфику, во многом характерны и для других латиноамериканских стран - Аргентины, Чили, Венесуэлы, Перу, Сальвадора и других. В целом банки развития внесли заметный вклад в реализацию стратегических направлений государственной экономической политики. Действуя как основной финансовый инструмент государства в развитии реальной экономики, они активно использовали при этом разнообразную систему льгот и других механизмов в зависимости от приоритетов и задач, стоящих перед той или иной страной.

Банки развития Малайзии

В настоящее время в Малайзии существует 14 банков развития, первый из которых был создан в 1960 г. Со временем банки развития стали работать в таких сферах, как высокие технологии, инфраструктура, развитие малого и среднего бизнеса, микрофинансирование. Несмотря на то, что доля совокупных активов и объемов кредитования банков развития в финансовой системе Малайзии составляет около 5%, они выполняют важную роль в предоставлении дополнительных финансовых и нефинансовых услуг, необходимых для содействия развитию приоритетных секторов и направлений. В настоящее время поддержку малым и средним предприятиям осуществляют Банк развития инфраструктуры и Корпорация кредитных гарантий. Первое из этих учреждений помимо финансирования оказывает консалтинговые услуги, второе предоставляет гарантии для облегчения доступа предприятий малого и среднего бизнеса к кредитным ресурсам и помогает в составлении бизнес-планов.

В целях содействия развитию самих банков развития Центральный банк Малайзии разработал план, включающий ужесточение регулятивной и надзорной системы банков развития, меры по повышению результативности и институциональной эффективности. В 2002 г. был принят закон о банках развития, согласно которому Центральный банк Малайзии является их единственным регулятивным и надзорным органом. Созданный на базе Банка развития и Промбанка Банк малых и средних предприятий с октября 2005 года начал предоставлять широкий спектр услуг. В настоящее время Центральный банк Малайзии совместно с Агентством международного сотрудничества Японии работает над проектом повышения эффективности и качества консалтинговых услуг, оказываемых банками развития предприятиям малого и среднего бизнеса. Центральный банк Малайзии разработал и распространил набор рекламаций по микрофинансированию. В дальнейшем предусматривается повысить роль банков развития в качестве стратегического инструмента содействия функционированию финансовой системы посредством предоставляемого ими дополнительного кредитного обеспечения. Одновременно поддержание финансовой устойчивости банков развития потребует повышения квалификации их сотрудников и использования оптимальных способов корпоративного управления и методов работы. Кроме того, ограниченность финансовых ресурсов банков развития предполагает сокращение финансирования отраслей и предприятий, которые способны самостоятельно привлекать средства в банках и на рынках капитала.

Подводя итог исследования зарубежного опыта функционирования банков развития, целесообразно выделить их общие задачи и механизмы кредитования. Для стран с формирующимися рынками можно сформулировать следующие общие задачи банков развития:

реализация государственной поддержки целевых групп и целевых секторов экономики;

ограничение кредитных рисков;

содействие инновационным процессам.

Задачи банков развития реализуются посредством условий предоставления и погашения кредита. Эти условия включают как длительный срок предоставления кредита (часто срок составляет 10-12 лет и предполагает освобождение от уплаты процентов в первые два года), так и льготную фиксированную ставку процента.

Специализированные государственные банки развития в России

К кредитным организациям развития, осуществляющим реализацию государственных задач, следует отнести Российский банк развития, Россельхозбанк, а также банк по предоставлению экспортных кредитов и гарантий - Экспортно-импортный банк.

Реализация идеи создания в России государственного инвестиционного банка - Российского банка развития (РосБР) - началась еще осенью 1998 г. Среди мер, разработанных Правительством по стимулированию развития реального сектора экономики, предлагалось создание РосБР. Распоряжение Правительства о создании Российского банка развития вступило в силу 10 марта 1999 года. Согласно распоряжению Правительства РосБР представляет собой государственную кредитную организацию в форме открытого акционерного общества с участием государства в его уставном капитале в размере не менее 75 процентов плюс одна акция.

Основными целями деятельности РосБР являются:

аккумулирование финансовых ресурсов внешних и внутренних источников для реализации государственной инвестиционной политики, включая аккумулирование части амортизационных отчислений государственных организаций, предназначенных на реновацию;

финансирование и кредитование инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, в т. ч. включенных в Бюджет развития РФ, а также иных проектов, включенных Правительством РФ в перечни проектов, предлагающихся для реализации с оказанием государственной поддержки;

экспертиза проектов, предлагаемых к реализации за счет средств, находящихся в ведении и распоряжении РосБР;

кредитование разработки, производства и поставки на экспорт высокотехнологичной продукции, развитие производства импортозамещающей продукции;

поддержка инвестиционных и иных проектов в реальном секторе экономики путем выдачи банковских гарантий и использования других финансово-правовых инструментов;

развитие финансового лизинга машин и оборудования;

кредитование организаций реального сектора экономики, испытывающих временный недостаток оборотных средств, при условии одновременного осуществления РосБР расчетно-кассового обслуживания этих организаций;

анализ фактического положения дел и выработка предложений по вопросам инвестиционной политики для представления их Правительству Российской Федерации и Банку России;

развитие деловых контактов с международными и иностранными финансовыми институтами по вопросам инвестиционной деятельности, участие в реализации совместных проектов.

Таким образом, был намечен большой объем работы, осуществляемой РосБР. Однако в настоящее время РосБР не решает в полной мере возложенные на него задачи. В число причин низкой активности РосБР следует включить следующие: отсутствие четкой определенности в статусе РосБР; низкий уровень капитала банка; регулирование по единому банковскому законодательству и необходимость соблюдения всех предусмотренных нормативов, отсутствие эффективного механизма кредитования.

В настоящее время остается также открытым вопрос: как учитывается специфика деятельности банка развития и определяется система его государственной поддержки, необходимая для осуществления возложенных на него задач? В частности, принимая во внимание традиционно низкую норму доходности кредитования реального сектора экономики в российских условиях, представляется целесообразным разработать и утвердить законодательно ряд налоговых и иных льгот для банка развития, путем, например, установления более низкого налога на прибыль или отмены данного налога; помещения части обязательных резервов коммерческих банков в облигации банка развития.

Новым этапом в деятельности РосБР может стать инициатива Правительства РФ по законодательному утверждению его статуса и функций, превращение РосБР в уполномоченный банк правительства, а также существенное повышение уровня его уставного капитала. Так, согласно утвержденной в начале октября 2005 г. Правительством РФ программы дополнительных мер по обеспечению экономического роста, функции Российского банка развития (РосБР) и Росэксимбанка (Российского экспортно-импортного банка) должны быть установлены законодательно. На основе Внешэкономбанка и его дочернего Росэксимбанка планируется создать крупный государственный специализированный экспортно-импортный банк, а за РосБР предполагается закрепить финансирование "инфраструктурных проектов, имеющих стратегическое значение для государства". Поэтому планируется значительно расширить полномочия РосБР и законодательно установить статус РосБР в качестве уполномоченного банка правительства. Программой также намечено устранить одно из главных препятствий для эффективной работы банков развития - проблему низкой капитализации. Правительство предлагает увеличить уставный капитал ВЭБа до 30 млрд. руб., а РосБР - с 4,66 млрд. до 25-30 млрд. руб. Эти денежные средства будут выделены из госбюджета, поскольку указанные банки на 100% принадлежат государству. Итак, Правительство РФ предлагает увеличить капитал РосБР до 25-30 млрд. руб. и принять закон, в котором будут определены расширенные функции банка, задачи и полномочия, принципы и механизмы реализации программ банка в рамках бюджетного процесса РБК. Новости 2005. 10 октября; Профиль 2005. Октябрь; Интерфакс. Бизнес и инвестиции. 2005. 17 октября. .

Основными направлениями деятельности банка должны стать льготное и долгосрочное кредитование инвестиционных проектов, предоставление гарантий по долгосрочным кредитам коммерческих банков, предоставляемых ими проектов и программ общенационального значения; экспертиза, отбор и анализ эффективности инвестиционных проектов с привлечением при необходимости ведущих зарубежных экспертов, осуществление государственной поддержки малого предпринимательства, развитие финансового лизинга машин и оборудования, привлечение иностранных инвестиций, прежде всего, ресурсов международных и региональных банков развития, контроль за эффективностью использования и возвратностью бюджетных средств.

Среди банковских экспертов существует также мнение, что все банки, включая банки с государственным участием, должны иметь общий статус и работать на основе правил, вырабатываемых центральным банком. Если же выполнение специфических государственных задач не позволяет им соответствовать предъявляемым требованиям, то целесообразно назвать их не банками, а кредитными агентствами или ведомствами, специально создаваемыми правительством. Представленная позиция заслуживает внимания. Подобные агентства и ведомства существуют в зарубежной практике финансирования инвестиционных программ. Например, в Германии национальный институт развития КфВ имеет статус ведомства и не является кредитным институтом, действующим в соответствии с Законом о кредитном деле. Он образован в соответствии со специальным законом и имеет особые принципы организации, необходимые для выполнения возложенных на него задач.

Рассматривая точку зрения о том, что РосБР целесообразно организовать в форме агентства или ведомства, встает вопрос о правомерности наделения его статусом кредитной организации. В России рассматриваемый инвестиционный институт развития также является организацией, предусматривающей в качестве основного вида деятельности предоставление кредитов заемщикам, поэтому целесообразно его создание в виде кредитной организации. Учитывая, что банк развития не привлекает во вклады денежные средства населения, выполняет ограниченный набор специализированных банковских услуг, возможно организовать его в виде небанковской кредитной организации. Деятельность национальных банков развития отдельных стран свидетельствует о том, что успешно функционирующие национальные банки развития имеют некоммерческий характер деятельности.

РосБР осуществляет также определенную работу по поддержке малого бизнеса. В соответствии с Федеральным законом о федеральном бюджете на 2004 г., предусматривающим средства в объеме 2,5 млрд. руб. на цели финансовой поддержки малого бизнеса, РосБР предоставил малым предприятиям кредитов на указанную сумму за счет средств, привлеченных под госгарантию РФ у ING Bank N. V. в марте 2005 г. Все привлеченные средства РосБР направил по целевому назначению. РосБр открыл кредитные линии 64 региональным банкам во всех федеральных округах для финансирования малых предприятий. Наибольшую активность проявили банки в Приволжском и Центральном федеральных округах. Программа Банка нацелена на финансовую поддержку уже действующих предприятий, в первую очередь, для целей расширения их деятельности. Процентная ставка, по которой РосБР предоставляет средства региональным банкам за счет средств, привлеченных под госгарантию - 10,95% годовых (включая маржу РосБР, которая не превышает 2%). Сроки кредитования малых предприятий составляют от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от потребностей конкретного заемщика, сумма кредита - до 10 млн. рублей. В настоящее время более 70% кредитов выдано на 2 года. РосБР одновременно проводится работа по привлечению местных органов власти к реализации Программы, с 45 регионами Банком уже подписаны соглашения о сотрудничестве. На сегодняшний день Российский банк развития заключил договоры об открытии кредитных линий с региональными банками на общую сумму более 5,2 млрд. рублей, в т. ч.2,7 млрд. рублей за счет собственных средств банка. РБК. Новости 2005.19 сентября; Финмаркет. Новости 2005.19 сентября.

Особая задача банков развития состоит также в проверке рентабельности финансируемых проектов и предприятий и таким образом в гарантии осуществления лишь экономически целесообразных проектов. Как свидетельствовал зарубежный опыт, банки развития выдают кредиты конечному заемщику не напрямую, а через коммерческие банки на местах. Такими банками-посредниками могут быть все эффективно работающие коммерческие банки. Препровождение кредитов позволяет коммерческим банкам осуществлять долгосрочное финансирование инвестиций, что является важной предпосылкой для развития новых видов услуг в области кредитования. Кроме того, усиливается конкуренция между коммерческими банками за услуги банков развития. Сотрудничая с коммерческими банками на основе субсидиарности и разделения труда, банк развития не вступает с ними в конкурентные отношения. Он действует лишь в тех областях, где коммерческие банки и рынок капиталов недостаточно способны на финансирование и кредитование. Поскольку участие в процессе препровождения кредитов приносит обслуживающим банкам прибыль и снижает риски, увеличивается их заинтересованность в кредитовании реального сектора экономики.

Важным аспектом деятельности банков развития является их финансовая устойчивость и надежность, позволяющие им на постоянной основе привлекать государственные средства. При относительно ограниченном доступе банков развития к денежным средствам важную роль в их устойчивом финансировании играет государство. Это, однако, не означает, что банки развития должны рассчитывать только на него. Для сохранения своей эффективности и поддержания дисциплины банкам развития следует в возрастающих масштабах привлекать средства из альтернативных источников, например, на рынках капитала. Заслуживает внимания и вопрос о доходности банков развития. Так, в 2004 г. доходность капитала Банка развития Японии, специализирующегося на дополнительном долгосрочном финансировании объектов инфраструктуры, составила 6,5%, а доходность Канадского банка развития бизнеса в последние пять лет в среднем составляет 7,1%. BIS Review. 2005. № 59. P. 16-20. Этому способствуют такие факторы, как акцент на достижении поставленных целей, динамичное руководство и надлежащая подотчетность, постоянное совершенствование профессиональных навыков персонала, интенсивное использование информационных технологий и прогрессивных методов работы.

Деятельность банков развития, с одной стороны, положительно влияет на национальное производство и банковскую систему, с другой стороны, зависит от ее стабильности и надежности. Процесс "препровождения кредитов" предполагает работу с обслуживающими банками, которые отвечают критериям надежности. Поскольку банк развития принимает часть рисков на себя, его партнерами могут быть только стабильно работающие банки. Кроме того, банк развития должен способствовать заинтересованности коммерческих банков кредитования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики. С этой целью необходима широкая информация о государственных инвестиционных программах и условиях предоставления кредитов. Для ускорения процесса принятия решений о кредитовании проектов банк развития должен принимать стандартизированные заявки и предоставлять информацию о правилах их составления.

Рассматривая опыт функционирования банков развития в Германии, Чехии и других странах, следует отметить их большое влияние на экономику. Через финансирование инновационных проектов, малых и средних предприятий, сельского хозяйства, экономической инфраструктуры и мероприятий по защите окружающей среды происходит положительное воздействие на динамику национального производства.

Для России создание самостоятельных специализированных государственных институтов развития как на региональном, так и на федеральном уровне целесообразно при условии наделения их статусом государственной небанковской кредитной организации. Рассмотренные в работе проблемы создания Российского банка развития свидетельствуют, что необходимо не только более детально определить статус данного банка и мероприятия государства по его поддержке, но и использовать в деятельности данного института развития положительный международный опыт.

Размещено на Allbest.ru