Вплив банківських інвестиційних послуг на економічний розвиток України

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВПЛИВ БАНКІВСЬКИХ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПОСЛУГ НА ЕКОНОМІЧНИЙ РОЗВИТОК УКРАЇНИ

Мацук З.А.

Івано-Франківський національний технічний

університет нафти і газу, Міністерствo освіти і науки України,

кафедра фінансів,

Анотація. У статті розглянуто роль банківських послуг у контексті реалізації їх інвестиційної діяльності, що є основою ефективного економічного розвитку країни. Зображено залежність між банківською системою та розвитком економіки. Доведено, що найважливіша роль банку як інвестора економіки наразі не одержала належного розвитку - обсяг кредитно- інвестиційних ресурсів, що направляється в економіку є незначним та не забезпечує економічне зростання. Безумовно, недосконалий розвиток банківського сектору стримує інвестиційний процес. Вважаємо, що за даних умов необхідна активна економічна політика держави щодо стимулювання інвестицій, а одним із пріоритетних напрямків діяльності державних органів влади є формування дієвої інституційної інфраструктури ринку банківських фінансових послуг.

Ключові слова: банківська послуга, інвестиція, економічний розвиток, економічна політика, інституційна інфраструктура.

послуга банківський економіка

THE EFFECT OF BANK INVESTMENT SERVICES ON THE ECONOMIC DEVELOPMENT OF UKRAINE

Matsuk Z.A.

Ivano-Frankivsk National Technical University of Oil and Gas,

Ministry of Education and Science of Ukraine,

Annotation. The article examines the role of bank services in the context of their investment activity, which is the basis of effective economic development of the country. The interdependence between the banking system and the economy is shown. The article proves that the most important role of the banks as investors in the economy has not yet received proper development - the volume of credit and investment resources directed to the economy is negligible and does not ensure economic growth. Of course, an imperfect banking sector hinders the investment process. We believe that under these conditions an active economic policy of the state to stimulate investment is required, and one of the priorities of the state authorities is to develop an effective institutional infrastructure of the bank financial services market.

Key words: banking services, investment, economic development, economic policy, institutional infrastructure

Вступ. Банківська система України являє собою специфічний економічний інститут, що безумовно реагує на будь-які зміни в економічній, політичній чи суспільній сферах. Враховуючи, що в банківській сфері обслуговується більша частина фізичних та юридичних осіб, її трансформація може мати як позитивне так і негативне загальнонаціональне значення. Цей факт свідчить про унікальне значення банківських послуг в економіці країни. В процесі трансформації економіки банківський сектор завжди працює на її користь та відіграє основну роль в процесі формування та розвитку вітчизняної економіки.

Проблематика банківських послуг в процесі реформування економіки посідає важливе місце в дослідженнях та публікаціях як українських так і іноземних вчених. Серед яких особливу увагу привертають наукові праці І.А. Бланка [1], С.Б. Єгоричевої [2], А.Я. Кузнєцової [3], І.О. Лютого [4], В.В. Огородник [5], Т.С. Смовженко [6] та інших, знайомство з якими дозволило оцінити роль банківської системи у фінансуванні інвестиційного процесу. Разом з тим за межами досліджень залишаються питання, пов'язані з вивченням та узагальненням практичного досвіду діяльності вітчизняних банків в процесі інвестиційної діяльності та їх в вплив на економічний розвиток країни.

Постановка завдання. Мета роботи - аналіз діяльності вітчизняних банків на інвестиційному ринку в Україні. Досягнення поставленої мети передбачає вирішення наступних завдань: дати оцінку банківським інвестиційним послугам в процесі трансформації кредитних ресурсів банківської системи у виробничі інвестиції української економіки; проаналізувати показники економічного росту, котрі забезпечуються банківськими інвестиціями та їх вплив на обсяг ВВП в Україні.

Результати. Не зважаючи на наявність значних теоретичних досліджень та практичних рекомендацій в сфері функціонування та розвитку банківської системи в Україні, поза увагою залишаються не вивченні питання оптимізації національного ринку банківських послуг, пов'язаних з досить складною ситуацією сучасної банківської системи. Тут слід відзначити і відмінності в теоретичних тлумаченнях ринку банківських послуг та його структуризації. Безумовно, ринок банківських послуг є складовою ринку фінансових послуг, що характеризує організацію системи взаємовідносин між його суб'єктами в процесі купівлі-продажу послуг та трансформації фінансових ресурсів в інвестиційний капітал.

Банківська послуга - це кінцевий результат функціонування банків щодо задоволення потреб клієнтів, пов'язаних із рухом грошових коштів або провадженням додаткових видів діяльності, що відображаються поза балансом [7, с. 43]. Щоб надавати фінансові послуги, банківським установам необхідно володіти достатнім рівнем активів. Наразі вітчизняні кредитні установи за обсягом активів відстають від банків більшості країн світу в середньому від ста до тисячі разів [8; 9]. Зокрема, ПриватБанк, який за даними НБУ займає перше місце в Україні, з обсягом капіталу першого рівня 2,569 мільярда доларів, виявився на 315 рядку рейтингу найбільших світових банків. Як наслідок, низький рівень працюючих активів, включаючи й позики реальному сектору економіки, інвестиції в цінні папери та незначна питома частка довгострокових інвестицій. Слід зазначити, що значна частина непрацюючих активів вітчизняних банківських установ знаходиться на рахунках у формі іноземної валюти. При цьому, в процесі девальвації національної валюти дана частина валютних активів фактично трансформується в працюючі, оскільки приносить значні прибутки банківській установі. Однак основна проблема відображається в неефективному зв'язку банківської системи з реальним сектором економіки.

Процес формування та розвитку банківських послуг як одного з основних елементів ринкової моделі трансформаційної економіки сприяв активізації діяльності банків як основних фінансових посередників. Виконуючи роль професійних учасників ринку фінансових послуг, банківські інститути мають суттєві відмінності та переваги та здійснюють не лише посередницьку діяльність, а й надають різноманітні послуги своїм клієнтам. Зокрема, сучасний розвиток підприємництва в Україні потребує не лише якісного кредитно-розрахункового обслуговування з боку банків, а й ефективного використання інвестиційних банківських послуг. Адже, наскільки буде ефективним функціонування ринку банківських послуг залежить формування та розподіл внутрішнього валового продукту і національного доходу, регулювання грошового обігу, кредитування, фінансування та інші економічні і соціальні досягнення. Тому, доцільним є розгляд банківських послуг як основи розвитку економіки країни, що спонукає безпосереднє зростання ВВП.

На даний час банківські установи акумулюють значні обсяги фінансового капіталу шляхом залучення вільних грошових коштів фізичних, юридичних осіб та державних установ та розміщують їх на ринку фінансових послуг у формі кредитних ресурсів. Трансформаційна економіка України висуває високі вимоги загалом як до банківської системи, так і, зокрема, до можливостей акумулювання фінансових ресурсів та їх використання в подальшому в процесі інвестування. Сучасна банківська система України характеризується наявністю масштабного обсягу ресурсів, високим ростом та достатньо стабільним рівнем рентабельності (рис.1).

Підвищення вимог клієнтів, розвиток інформаційних технологій спонукають банківські інститути до подальшої трансформації. Проте, недосконалий розвиток інших, окрім банківської секторів ринку фінансових послуг, не сприяють диверсифікації видів банківської діяльності. Зокрема, на 01.10.2013 року кредити становили 60,5% загального обсягу активів банку, в той час, як цінні папери - 8,9%, що стимулює банківські установи до активної діяльності в усіх сегментах ринку фінансових послуг.

Банківські установи відіграють значну роль в процесі формування ринкової економіки, зокрема, під час формування попиту на банківські послуги, інвестицій та кредиті ресурси, готівкові та безготівкові платіжні засоби з однієї сторони та наявністю пропозиції інвестиційних ресурсів та платіжних засобів, переліку доступних банківських послуг з іншої сторони (рис. 2).

Рис. 2. Взаємозв'язок економіки та банківської системи на ринку фінансових послуг Джерело: розроблено автором

Реалізуючи одну з основних своїх функцій - трансформацію заощаджень в інвестиції - банки впливають на рівень соціально-економічного розвитку країни, а саме, на удосконалення структури виробництва та прискорення темпів його розвитку, збалансованість та ефективність галузей економіки, отримання найбільшого приросту продукції та рівня прибутковості, що свідчить про тісний взаємозв'язок між розвитком банківського та реального секторів економіки. Результативність діяльності банківських інститутів позитивно пливає на функціонування реального сектора економіки та його соціальної складової.

Виконуючи низку особливих макроекономічних функцій, банки забезпечують готівковий обіг грошей в економіці, задовольняють її потреби у кредитних ресурсах, тощо, виконуючи надзвичайно важливу роль в сучасній економіці:

- проведення платежів - основні послуги банківських інститутів, оскільки в ринковій економіці, усі суб'єкти господарської діяльності, незалежно від форм власності, проводять взаєморозрахунки через банківські установи, покладаючи на останніх відповідальність за своєчасність виконання доручень клієнтів щодо проведення платежів;

- кредитування - важлива послуга банку як фінансово-кредитної установи передбачає ефективний перерозподіл вільних грошових ресурсів на умовах платності, строковості та повернення. Наразі кредитні послуги є основним джерелом доходів банківських установ;

- акумулювання фінансових ресурсів та їх трансформація в позичковий капітал робить банківські інститути найбільшими інституційними інвесторами як в межах національних економік так і в світовому масштабі;

- мобілізація вільних грошових заощаджень на основі формування ефективної депозитної політики на наявність високих гарантій надійності розміщення грошових коштів в банківські установи. Наразі таким гарантом виступає Фонд гарантування вкладів фізичних осіб;

- формування ринкових цін на окремі фінансові інструменти та послуги, що об'єктивно відображають співвідношення між попитом на них і пропозицією;

- послуги на фондовому ринку з цінними паперами передбачають участь банків в процесі купівлі-продажу цінних паперів та послуги андерайтингу;

- формування умов для мінімізації комерційного та банківського ризику;

- здійснення кваліфікованого посередництва між інституціональними інвесторами щодо пропозиції банківських продуктів і послуг;

- прискорення обороту капіталу, що сприяє активізації економічних процесів;

- консультаційні та інші послуги.

Щоб бути джерелом інвестиційних ресурсів вітчизняним банкам необхідно володіти активами, що за обсягом наближені до активів підприємств, проте, як свідчать дані держкомстату України співвідношення активів банків до активів підприємств наразі знаходяться в межах 65%, а в розвинутих країнах, зокрема, США даний показник становить 97% [11]. З цього випливає, що однією з основних проблем банківської системи України є неефективне виконання основного завдання банківських інститутів в процесі акумулювання заощаджень та їх трансформація в інвестиційні ресурси. За аналітичними оцінками наразі банківські установи забезпечують близько 40% потреби економіки в довгострокових інвестиціях.

Фінансові потоки, що обслуговуються банківською системою в процесі відтворення впливають на виробництво валової доданої вартості, що в свою чергу дозволяє оцінити вплив банківських послуг на економіку і соціальний добробут населення. Кількісний вплив на суспільне виробництво визначаються обсягом фінансових ресурсів, що мобілізуються та розподіляються за допомогою банківських послуг. Обсяг банківських ресурсів та ефективність їх використання впливає на соціально- економічний розвиток країни. При цьому важливим є не сам обсяг наданих банківських послуг, а процес їх формування, форми та умови використання. Позитивна дія на економіку напряму пов'язана з ефективним розвитком інституціонального середовища, що передбачає взаємодію професійних учасників ринку, державних установ та суспільства для досягнення алокативної ефективності (allocative efficiency), за принципом Парето-оптимальності, підвищення економічної безпеки та зниження трансакційних витрат функціонування суб'єктів господарювання при узгодженості їх інтересів.

Банківські послуги характеризуються значними інвестиційними можливостями впливу на економіку, зокрема, за рахунок наявності мультиплікативного ефекту збільшення обсягу національного продукту. Вплив банківської системи на економічний розвиток країни можна характеризувати за допомогою показників банківської системи виражені через ВВП (табл. 1).

Таблиця 1

Банківські установи в економіці України

Джерело: розраховано та складено автором за даними [10; 11]

Загалом дані табл. 1 свідчити про негативні тенденції як у банківській системі так і в економіці України - відслідковується зниження рівня показників діяльності банківської системи до ВВП з 2008 до 2012 року включно. Слід зауважити, що обсяг ВВП за 5 років збільшився в 1,53 рази, а обсяг виданих кредитів - в 1,15 раз.

Співвідношення активів, капіталу, кредитів, виданих національними банками до ВВП є на порядок нижче за відповідні показники країн з розвиненою економікою. Зокрема, частка активів банків у ВВП в США та європейських країнах становить близько 200-250% і вище (в Україні - в межах 80-90%), показник рівня капіталізації банківської системи, як співвідношення величини власного капіталу кредитних організацій і ВВП в розвинених країнах становить більше 15% (в Україні близько 13%).

Банківська діяльність покликана реалізувати не лише економічний результат, але й так званий соціальний ефект. В Україні наразі велике соціальне навантаження лягає на плечі банківських установ, які активно беруть участь у програмах споживчого та іпотечного кредитування, хоча як свідчить зарубіжна практика саме ці види активних банківських послуг несуть в собі особливо високі ризики (табл. 2).

Таблиця 2

Джерело: розраховано та складено автором за даними [10]

Показники діяльності інститутів банківської системи України дозволяють стверджувати про їх концентрацію в основному на реалізації трансакційної функції щодо обслуговування фінансового обороту господарського комплексу, що дозволяє їм виступати в ролі фінансового оператора економічних суб'єктів господарювання при проведенні розрахунків та платежів. Слід зазначити, що одна з найважливіших функцій - банк як кредитор (інвестор) економіки наразі не одержала належного розвитку, як, в принципі, і всі інші функції. Обсяги кредитування реального сектору є недостатніми для значного впливу на відтворення ВВП. Також, не виконуються функції мультиплікаторів росту, оскільки обсяг кредитно-інвестиційних ресурсів, що направляється в економіку є незначним та не забезпечує економічне зростання (табл.3).

За оцінками зарубіжних аналітиків, збільшення на 1 % частки капіталовкладень у ВВП призводить до підвищення темпів економічного зростання на 0,1 % [12, с. 70]. Слід вважати, що 1 % кредитних ресурсів, інвестованих банківською системою в реальний сектор економіки в співвідношенні до загальної суми усіх капітальних вкладень протягом певного періоду, дозволяє виробити близько 0,1 % ВВП. Отже, банківська система України з позиції банківських інвестиційних послуг бере участь у формуванні лише 3,6 % ВВП.

Висновки. Проведене дослідження дозволили зробити ряд висновків. Досягнення позитивної динаміки росту ВВП, покращення соціально-економічного становища країни потребує ефективно діючої та конкурентоспроможної банківської системи, що здатна максимально забезпечити потреби суб'єктів в банківських інвестиційних послугах. Банківська система являє собою систему концентрації капіталу з подальшим інвестуванням пріоритетних проектів, вирішення проблем розвитку економіки країни. Проте, сьогодні банківських сектор не виконую свою функцію в повній мірі, про що свідчить проведене дослідження: не зважаючи на загальну позитивну динаміку по

Україні, розвиток банківського інвестиційного сектору значно відстає, що обмежує участь банківських установ в соціально-економічному розвитку країни.

Таблиця 3

Роль банківських інвестиційних послуг в розвитку економіки України в 2008-2013 рр.

Джерело: розраховано та складено автором за даними [10; 11]

Рівень кредитування економіки українськими банками у порівнянні із інвестиційними вкладеннями закордонних банків розвинутих країн в економіку є мізерним та недостатнім для фінансування розвитку високотехнологічних галузей, інформаційних технологій та інших галузей. Так, відношення кредитів до ВВП в Україні - 62,6 %, при цьому довгострокові кредити мають не стільки інвестиційну, скільки споживчу спрямованість, у той час як у деяких країнах обсяги кредитування навіть перевищують обсяги ВВП.

Пошук шляхів підвищення ефективності трансформації заощаджень населення в інвестиційний капітал в економіку країни та формування необхідних для цього умов повинно розглядатись як основа результативної діяльності банківських установ на національному рівні. Ефективна реалізація кредитної системи здатна акумулювати значну частину вільних заощаджень населення України та в подальшому перерозподілити її в межах економіки, забезпечувати необхідними кредитними ресурсами перспективі її галузі, генерувати значні обсяги довгострокових кредитних ресурсів та здійснення інвестиційного кредитування, зокрема в національні проекти.

Досвід розвинених країн доводить, що лише банківська система із розвиненим ринком банківських фінансових послуг може ефективно акумулювати грошові ресурси країни та спрямовувати їх в інвестиційні процеси на розвиток економіки. Недосконалий розвиток банківського сектору стримує інвестиційний процес. Тому, за даних умов необхідна активна економічна політика держави щодо стимулювання інвестицій. Одним із пріоритетних напрямків діяльності державних органів влади є формування дієвої інституційної інфраструктури ринку банківських фінансових послуг для мобілізації фінансових ресурсів та ефективного їх інвестування.

Література

1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента : в 2 т. / И. Бланк - К. : Ника-центр, 1999. - 512 с.

2. Єгоричева С. Б. Інноваційні стратегії банків: сутність та класифікація / С. Б. Єгоричева // Банківська справа. - 2009. - № 6. - С. 63-72.

3. Кузнєцова А. Я. Удосконалення банківського і небанківського фінансування інноваційної діяльності в Україні : монографія / А. Я. Кузнєцова, Н. Я. Зінько, О. О. Другов. - К. : УБС НБУ, 2009. - 175 с.

4. Банківські інститути в умовах глобалізації ринку фінансових послуг: [ монографія] / І.О. Лютий., O. М. Юрчук. - К.: Знання, 2011. - 357 с.

5. Огородник В. В. Кредитно-інвестиційна діяльність банків України за умов фінансової нестабільності та фактори впливу на неї / В. Огородник // Регіональна економіка. - 2012. - № 1. - С. 161-170.

6. Розвиток банківської системи України : монографія / за заг. ред. Т. С. Смовженко, А. Слав'юка. - К. : УБС НБУ, 2010. - 462 с.

7. Дзюблюк, О. Ринок банківських послуг: теоретичні аспекти організації і стратегії розвитку в Україні / О. Дзюблюк // Фінанси України. - 2005. - № 6. - С. 41-49.

8. Иванов, А. Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт / А. Н. Иванов. - М. : Финансы и статистика, 2006. - 196 с.

9. Маслова, С. О. Фінансовий ринок : навч. посібн. / С. О. Маслова, О. А. Опалов. - К. : Каравела, 2006. - 274 с.

10. Основні показники діяльності банків України: Національний банк України. Сайт в мережі Інтернет. / [Електронний ресурс] // Режим доступу до матеріалів: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807&cat_id=36798

11. Статистичний щорічник України за 2013 рік. За ред. О. Г. Осауленка; відповідальний за випуск О. А. Вишневська. - К. : Август Трейд, 2014. - 534 с.

12. Орлов С. Н. Экономика и банковская система региона /С. Н. Орлов: - М.: ЗАО "Издательство "Экономика", 2004. - 302с.

References

1. Blank, Y. A. Fundamentals of Financial Management. Kyiv: Nyka-tsentr, 1999. Print.

2. Yehorycheva, S. B. “Innovation strategies of banks: the nature and classification.” Bankivska sprava 6 (2009) : 63-72. Print.

3. Kuznietsova, A. Y. Improvement bank and non-bank financing innovation in Ukraine. Kyiv: UBS NBU, Print.

4. Liutyi, I.O., and O.M. Yurchuk, Banking institutions in the context of globalization of financial services.

Kyiv: Znannia, 2011. Print.

5. Ohorodnyk, V. V. “Credit and Investment Banking Ukraine during financial instability and factors influencing it” Rehionalna ekonomika 1 (2012) : 161-170. Print.

6. Smovzhenko, S., and R. Slaviuk. The development of the banking system of Ukraine. Kyiv: UBS NBU,Print.

7. Dziubliuk, O. “Market Banking: theoretical aspects of the organization and development strategy in Ukraine.” Finansy Ukrainy 6 (2005) : 41-49. Print.

8. Ivanov, A. N. Banking: foreign and Russian experience. Moscow: Fynansy i statystyka, 2006. Print.

9. Maslova, S. O. Financial Markets. Kyiv: Karavela, 2006. Print.

10. “The main performances of banks in Ukraine” Natsionalnyi bank Ukrainy. Web/<http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=36807&cat_id=36798, September 2014.>

11. Statistical Yearbook of Ukraine for 2013. Ed. O. H. Osaulenka. Kyiv: Avhust Treid, 2014. Print.

12. Orlov, S. N. The economy and the banking system in the region. Moscow: ZAO "Izdatelstvo "Ekonomika", 2004. Print.

Размещено на Allbest.ru