Реформирование банковской системы Китая

Размещено на http://www.allbest.ru/

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Специальности: 08.00.10 - «Финансы, денежное обращение и кредит»

08.00.14 - «Мировая экономика»

РЕФОРМИРОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КИТАЯ

Ли Ливэй

Москва - 2006

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы. В конце 70-х годов прошлого века в Китае начала осуществляться экономическая и социальная реформа с целью создания модели «социализма с китайской спецификой», в которой бы совмещалось главенство рыночных принципов и эффективный макроконтроль со стороны управляющих органов государства. В процессе создания данной модели важная роль отводится банковской системе Китая, так как она является тем институтом, который имеет экономическое и социальное значение для общества, всех его звеньев и населения и может помочь уменьшить прямое административное вмешательство государства в экономику и общество при развитии рыночных отношений. В этом направлении актуально интенсивное реформирование банковской системы Китая с учётом сочетания рыночных принципов и китайских реалий.

За годы существования КНР банковская система страны прошла сложный, противоречивый путь развития, отражая особенности экономической политики, проводимой государством на том или ином этапе.

Банковская система в ходе всей истории КНР и особенно после 1978г. служит важнейшим рычагом управления экономическими и социальными процессами в стране. В условиях интенсивного развития товарно-денежных отношений, углубления монетизации и коммерциализации отношений на банковскую систему объективно ложится большая ответственность за стабильность денежного обращения, устойчивость национальной валюты, обеспечение денежными средствами сельского хозяйства, крупнейших промышленных предприятий, образующих несущий каркас всего народного хозяйства и общества, равно как среднего и малого бизнеса. Проводившаяся с 1994г. новая реформа банковской системы направлена, с одной стороны, на упорядочение и стабилизацию финансовой ситуации в стране, а с другой - на решение стратегических прогнозных задач в XXI веке. Одна из генеральных задач реформируемой банковской системы заключается в налаживании теснейшей финансово-денежной связи с производством, в обслуживании денежными ресурсами производства, управлении и регулировании им, с учетом сочетания централизованного и местного управления и предоставления определенного простора для хозяйственной инициативы предприятиям.

Банковский сектор Китая находится в процессе постоянного развития. Банковская система в целом, ее организационная структура и система управления, в основном, соответствовавшие особенностям китайского переходного периода и обеспечившие обслуживание плавного перехода от «китайского социализма» к новому экономическому устройству страны, в условиях сегодняшнего дня являются сдерживающим фактором на пути к рыночной экономике. Связано это, в первую очередь, с тем, что уровень реформирования банковского сектора пока недостаточен и явно уступает степени «рыночности» других секторов экономики.

Вступление в ВТО открыло для китайского банковского сектора двери в мировую экономику. Но участие в этой организации не только предоставляет китайским банкам благоприятные возможности, но и одновременно ставит их перед многочисленными новыми проблемами. Сталкиваясь с присущими им собственными недостатками и отставанием в конкурентной борьбе с иностранными банками, китайские банкам предстоит ускорить темпы реформ и внешней либерализации. Но сначала китайским банкам и всей банковской системе необходимо разработать адекватные меры реагирования на возникающие со вступлением в ВТО трудности, затем решить существующие проблемы и планировать дальнейшее развитие с учетом мирового опыта. От того, успеет ли правительство и его банковская система Китая решить проблему невозвратных долгов, зависит стабильность китайских банков на фоне ужесточения конкуренции и либерализации процентных ставок.

Цель развития банковских систем Китая равна как и России заключается в том, чтобы обеспечить стабильность в финансовой сфере, укрепить денежный оборот, повысить эффективность банков, оптимально распределять денежно-кредитные ресурсы в хозяйстве и т.д. В ходе банковских реформ Китай и Россия решали также общие задачи: как необходимость реорганизации и реструктуризации банков; повышение капитализации коммерческих банков; совершенствование банковского надзора, применение международных стандартов; укрепление законодательной базы и т.д. В Китае проводится постепенное решение этих задач с учётом собственной специфики, в России же идёт более радикальная реформа.

Следует признать, что банковская система Китая успешно обеспечила переход от командно-плановой экономики к рыночной экономике с китайской спецификой. Но опыт китайской банковской реформы вряд ли целиком применим для российской банковской политики, и наоборот, ибо эти банковские системы росли всё же на разной почве; хотя опыт представляет определённый взаимный интерес. В последние годы между Китаем и Россией всё более тесно возникают экономические отношения и идёт обмен опытом реформ. При этом всегда необходимо соблюдать принцип «с учётом специфики отечественной экономики».

Сопоставление складывающихся рыночных систем в России и Китае, а также выявление закономерностей перехода от административно регулируемой экономики к рыночной системе в двух странах представляет большой научный и практический интерес.

Состояние научной разработанности проблемы. По теме диссертации о преобразованиях банковской системы в условиях рыночных отношений в современной экономической литературе Китая существует достаточно специальных работ. Однако в своём большинстве они посвящены рассмотрению отдельных аспектов банковской системы Китая и не дают комплексного анализа. К тому же рыночная конъюнктура меняется настолько интенсивно, что любое исследование по финансовой проблематике бывает сильно обусловлено временными рамками, заданными в исследовании. Соответственно по причине высокой степени зависимости от временной привязки актуальность данных работ с прошествием времени сильно снижается, и возникает потребность в постоянном обновлении исследований в их взаимосвязи с меняющейся экономикой.

В российской экономической литературе по теме данного исследования существует ряд работ российских экономистов-востоковедов, в частности это работы, В.В.Михеева, Э.П.Пивоваровой, И.Н.Наумова, А.В.Островского, В.Я.Портякова, М.А.Потапова, А.Ю.Ефимова, А.И.Салицкий, С.П.Савинский, В.В.Кузнецова и других. Вместе с тем, применительно к России можно говорить о фактическом отсутствии комплексной оценки банковской реформы Китая, которая выявляла бы конкретные способы решения существующих проблем китайских банков, что свидетельствует о высокой актуальности и значимости системного анализа реформирования банковского сектора Китая.

Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационного исследования является разработка основных направлений дальнейшего реформирования банковской системы Китая на основе научной оценки её современного состояния, адаптации системы к условиям открытой экономики (внешний уровень) и радикальным преобразованиям в экономической сфере КНР (внутренний уровень).

Для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи:

l выявить основные этапы развития банковской системы Китая, проанализировать современное состояние банковской системы КНР и на этой основе определить основные тенденции развития банковского сектора Китая;

l оценить деятельность Центрального банка Китая и разработать комплекс мероприятий, направленных на ее совершенствование, с учетом требований «рыночного» развития экономики;

l выделить проблемы, возникшие у китайских банков в связи с вступлением Китая в ВТО, и проанализировать конкурентную среду между китайскими и иностранными банками для обоснования необходимости ускорения банковской реформы в Китае;

l классифицировать причины появления крупных длительно просроченных кредитов, разработать рекомендации по максимальному снижению их объемов;

l на основе результатов осуществления первого этапа акционирования госбанков Китая разработать предложения по его дальнейшему поведению;

l оценить основные результаты китайско-российского сотрудничества в банковской сфере и обосновать рекомендации по его дальнейшему развитию и расширению;

l определить возможности использования китайского опыта в банковской сфере России на основе проведенного краткого сравнения банковских систем Китая и России.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является банковская система Китая в целом и её отдельные элементы. Предметом исследования является макроуровень денежно-кредитных, валютно-финансовых проблем развития банковской системы Китая во взаимосвязи с реформированием всей экономики страны и углублением открытости банковской сферы мировому рынку.

Методологическая и теоретическая база исследования. В процессе работы над диссертацией использовались общенаучные методы и приемы исследования: методы логического и исторического познания; сравнение, анализ и синтез, аналогия. Теоретическую основу исследования составили работы китайских, российских и зарубежных ученых по рассматриваемой проблематике.

В числе работ российских специалистов использованы труды: Абалкина Л.И., Валенцевой Н.Ч., Геращенко B.C., Гаретовского Н.В., Дробозиной Л.А., Ефимова А.Ю., Железовой В.Ф., Захарова B.C., Зайцева И.Д., Когана А. М., Красавиной Л.Н., Кузнецовой В.В., Кулакова М.В., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Миркина Я.М., Михеева В.В., Наумова И.Н., Островского А.В., Осьмовой М.Н., Пивоваровой Э.П., Портякова В.Я., Потапова М.А., Рыбин В.И., Салицкого А.И., Селищева, Титаренко М.Л., Тулина Д.В., Степанова Г.А., Суровцевой В.И., Усоскина В.М., Ширинской Д.Г., Шенаева В.Н., Феоктистова В.Ф., Ямпольского М.М. и ряда других.

В трудах ученых-экономистов Китая: Ван Гоган, Дай Гэнью, Дай Сянлун, Джао И, Джао Кеи, Ду Ванью, Ли Теин, Ли Чжоу, Ли Цзинвэнь, Линь Ифу, Люхунжу, Хэ Линсян, Цай Фан, Чжан Линбао, Чжао Чжиюнь, Чэнь Юнь, Ши Гуанцин, Шимини, Шэн Ванчжу, Юй Шисин, Янь Гуан и других рассматриваются вопросы функционирования кредитно-денежного механизма в целом и банковской системы, как его составной части в системе рыночных отношений.

При работе над диссертацией были использованы законодательные акты Китая, материалы научных конференций и экономических совещаний, диссертационные исследования экономистов, данные официальной государственной статистики Китая, отчетность коммерческих банков, статьи в научных сборниках и периодической печати по проблемам функционирования кредитно-банковских институтов, а также по вопросам формирования рыночного механизма.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

l проведен всесторонний анализ банковской системы КНР в её взаимосвязи как с внутренними факторами экономики страны, так и внешними экономическими факторами и определена программа её дальнейшего реформирования (по специальностям 08.00.10 и 08.00.14);

l раскрыты отличные от других стран факторы влияния на структуру и особенности функционирования банковской системы КНР (по специальности 08.00.14);

l выделены ключевые задачи, стоящие перед китайскими банками на ближайшие годы и пути их решения (по специальности 08.00.10);

l детально проанализированы риски, возникшие перед китайскими банками, в связи с вступлением Китая в ВТО и намечены меры по их локализации (по специальностям 08.00.10 и 08.00.14);

l выработаны основные меры повышения независимости Центрального банка Китая и дальнейшего его перевода на рыночные начала (по специальности 08.00.10);

l разработана программа борьбы с крупными длительными неплатежами по кредитам для китайских банков (по специальности 08.00.10);

l определен процесс акционирования и выбрана форма IPO для государственных банков Китая в целях повышения их рыночной роли (по специальности 08.00.10);

l дано краткое аналитическое сравнение банковских систем КНР и России и выработаны рекомендации по их взаимодействию (по специальностям 08.00.10 и 08.00.14).

Практическая значимость исследования. Основные положения диссертации и выводы могут быть использованы как органами власти КНР в процессе работы по внесению изменений в банковское законодательство, так и различными кредитными организациями в ходе подготовки долгосрочных программ развития сотрудничества с банками России. Материалы диссертационного исследования могут использоваться при изучении учебной дисциплины «Банковские системы зарубежных стран», «Мировая экономика и международные валютно-кредитные отношения».

Апробация и внедрение результатов исследования. Работа носит как теоретический, так и практический характер. Некоторые результаты исследования были использованы в практической деятельности китайских банков. Основные положения диссертации и результаты проведенного исследования нашли свое отражение в 6-х научных публикациях.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 6 работ общим объемом 1, 76 печатных листа.

Структура работы. Структура диссертации обусловлена целью и задачами исследования и включает введение, три главы, заключение, список литературы и список сокращений.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

экономика китай банковский

В первой главе рассматривается формирование и развитие банковской системы Китая за период 1949 по 2005 гг.

После образования КНР (1949г.), с учетом опыта Советского Союза и других стран с централизованно планируемой экономикой, в Китае осуществлялось огосударствление банков старого типа. Роль банковской деятельности сводилась к финансовому содействию перераспределения материальных ресурсов, способствуя восстановлению и дальнейшему развитию народного хозяйства. Ведущая роль принадлежала Народному банку Китая, который совместил часть функций Центрального банка и операции государственных специализированных банков. На долю НБК приходилось более 95% кредитных операций в стране. Такая ситуация продолжалась вплоть до 1984г. В то время эта чрезмерно централизованная банковская система сыграла активную созидательную роль, но со временем она становилась все менее эффективной.

С конца 70-х годов в Китае шла широкомасштабная реформа в банковской отрасли, которая входила в комплексную экономическую реформу. Реформа банковской системы КНР прошла три этапа: I этап - 1977-1983гг.; II этап - 1984-1993гг.; III этап - c 1994г. по настоящее время. Реформы I этапа разрушили каркас прежней системы с характерной для нее централизацией доходов и расходов. Банковская система стала более сложной, структурированной. Усилилось воздействие кредитно-финансовых рычагов на экономическое развитие. На П этапе банковская реформа становится более комплексной и действенной по отношению к народному хозяйству страны. В результате П этапа банковская система Китая, продолжая оставаться достаточно централизованной, приобрела некоторые рыночные элементы. Для создания системы «социалистической рыночной экономики» был особенно необходим эффективный банковский механизм. Банковская система, несмотря на определенные меры по ее реформированию, стала тормозом на пути рыночных углубленных преобразований. На создании нового банковского механизма макрорегулирования концентрировались усилия руководства страны в середине 90-х годов. С 1994 г. реформа банковско-финансовой сферы вступает в свой третий этап. Главные задачи этого этапа сводятся к следующему: существенное обновление банковской системы, придание ей большей гибкости, динамизма, ослабление зависимости от центральных властей, приближение к мировым стандартам. Реализации поставленных задач способствовала подготовка нормативно-правовой базы.

В современном виде банковская система Китая образовалась с 1994 г., она состоит из 4 групп: Народный банк Китая (НБК); Специализированные банки, основанные на государственном капитале - (так называемые «политические» банки); коммерческие банки По происхождению к коммерческим банкам относятся государственные коммерческие банки, акционерные банки, городские коммерческие банки, и иностранные банки. Хотя три из четырех государственных коммерческих банков - Строительный банк Китая, Банк Китая и Промышленно-торговый банк Китая уже осуществляли первичное размещение акции на фондовых баржах, но все-таки государство владеет контрольным пакетом их акций, поэтому они принадлежат к государственным коммерческим банкам.; небанковские финансовые учреждения (см. схему 1).

Развитие банковской системы КНР на современном этапе сопровождается увеличением числа банковских учреждений, углублением их специализации, расширением круга выполняемых ими функций и перераспределением функций между ними.

Схема 1. Структура банковской системы Китая

Во второй главе диссертации анализируются проблемы китайской банковской системы и предложены способы их эффективного решения. Диссертант анализирует плюсы и минусы для банковской системы, вызванные вступлением Китая в ВТО. Серьёзное внимание уделено проблеме невозвратных кредитов и предлагаются способы разрешения этой проблемы. Автором отмечается необходимость акционирования госбанков, даётся анализ форм IPO китайских банков.

Одним из основных обязательных условий вступления Китая в ВТО было дальнейшее усиление степени открытости финансово-банковской системы страны, постепенный переход регулирования юаня на рыночную основу, создание более благоприятных условий для привлечения иностранных инвестиций в банковский сектор, что должно было оказать более серьезное воздействие на развитие банковской системы Китая. Говоря в целом, данное воздействие можно проанализировать с двух сторон.

1. Вступление в ВТО оказывает благоприятное воздействие на развитие банковской системы Китая.

1.1. Активно идет процесс создания конкурентной среды, что существенно влияет на развитие банковского сектора в стране. Создание конкурентного механизма должно в большей степени способствовать ходу маркетизации банковского сектора, стать объективным условием ускорения темпа проведения банковской реформы и повышения степени ее открытости; гармонизировать процесс управления финансовыми рисками; укрепить строительство финансового правопорядка в соответствии с международными нормами; преобразовать и улучшить степень управления в банковском секторе; поднять на более высокий уровень деятельность в области регулирования и контроля над операциями банков.

1.2. Всестороннее ускорение процесса интернационализации китайского банковского сектора. Китайские банки должны, с одной стороны, активно повышать уровень открытости рынка банковских услуг, а с другой стороны, постепенно выходить на международную арену, повышать степень участия в мировой конкурентной борьбе.

С данной точки зрения, вступление Китая в ВТО представляет собой редкий, благоприятный шанс ускорения развития китайского банковского сектора.

2. Вступление Китая в ВТО неизбежно оказывает на банковский сектор определенное давление и некоторое воздействие, связанное с рисками и рыночной конкуренцией.

Расширение степени открытости операций с национальной валютой неизбежно приведет к тому, что финансовая система Китая столкнется с крупными рисками, которые проявятся в следующих аспектах:

2.1. Риски, связанные с системой управления. Иностранные банки, в основном, организуют свою деятельность в соответствии с международными нормами и в целом не сталкиваются или мало сталкиваются с государственным воздействием. В то же время, китайская финансовая система, в силу длительного низкого уровня открытости и слабого знания международных норм и правил, не отвечает международным требованиям управления.

2.2. Риски, связаны с ограничениями в деятельности банков. В соответствии с положениями «Закона о коммерческих банках» китайские национальные банки не имеют право развивать инвестиционную деятельность, что в определенной степени сдерживает дальнейшее развитие банковской сферы. В то же время иностранные коммерческие банки в значительной степени активно участвуют в управлении объектами смешанного хозяйственного типа, например, участие в капиталах коммерческих банков, инвестиционных банков, а также осуществляют операции по покупке-продаже акций на фондовой бирже, велика доля участия иностранного банковского капитала и в области предоставления услуг на рынке страховых операций.

2.3. Риски, связанные с ограниченностью банковского продуктового набора и услуг. Китайские банки традиционно сконцентрировали свои усилия на довольно узких хотя и важных сегментах банковской деятельности - привлечении депозитов и предоставлении кредитов; другие виды операции, как посреднические сделки, пока занимают небольшую долю в банковских операциях. Предоставление преимущественно таких банковских продуктов приводит к росту и концентрации финансовых рисков, продолжению ослабления конкурентоспособности коммерческих банков Китая.

2.4. Риски, связанные с «утечкой мозгов». Одним из важных аспектов повышения конкурентной борьбы между иностранными финансовыми структурами и китайскими национальными банками является привлечение профессионалов. Благодаря высоким окладам и лучшим условиям работы, иностранные банки смогли привлечь к работе значительное число банкиров-профессионалов. В результате этого осуществляется дополнительный отток ответственных работников из государственных банков, что в дальнейшем может еще более усилить разрыв между иностранными и китайскими национальными банками.

С 2006 года банки с иностранным капиталом стали полноправными участниками рынка - для них сняты все ограничения в части территориального размещения и размеров капитала (в том числе - для филиалов иностранных банков). Таким образом, иностранные банки получают равные стартовые возможности с китайскими банками.

Главной целью реформы Центрального банка является реконструкция Народного банка Китая в организацию, осуществляющую макрорегулирование в денежном обороте страны и финансовой сфере и обеспечивающую при помощи присущих ему инструментов стабилизацию экономики и ее здоровое развитие. Важным фактором данной реформы является повышение независимости Центрального банка.

Для повышения уровня независимости Центрального банка автор считает необходимым осуществить в два этапа ряд мероприятий.

На первом этапе (в настоящее время) следует:

· внести изменения в «Закон КНР о Народном банке Китая» в части определения функций НБК при разработке и проведении денежной политики, нацеленной на стабилизацию денежного курса; преобразования состава Комитета денежной политики и т.д.;

· для осуществления эффективной денежной политики Центральному банку сохранить право проведения проверок деятельности коммерческих банков и других финансовых организаций;

· создать (совместно с государством) систему страхования вкладов в целях повышения ликвидности банковской системы и увеличения ее надежности, прежде всего, для населения;

· повысить прозрачность, открытость и доверительность денежной политики Центрального банка.

На втором этапе (в среднесрочной перспективе) для усиления независимости Центрального банка должны быть приняты следующие меры:

· в первую очередь, укрепление политического и экономического положения Центрального банка, повышение его политической и экономической независимости. Окончательная цель проведения этих мероприятий должна заключаться в ликвидации прямой зависимости Центрального банка от правительства;

· создание единой контрольной организации. В настоящее время в Китае существуют Комитет по контролю и управлению банковскими делами В марте 2003 г. на 1-й сессии ВСНП 10-го созыва было принято предложение о создании Государственного комитета по контролю и управлению банковскими делами. Создание нового Комитета характеризуется в Китае как шаг, открывающий новую страницу в истории банковского дела в стране, как важный шаг экономической реформы, согласующийся с требованиями развития социалистической рыночной экономики и улучшающий положение финансовой сферы страны в ответ на замечания со стороны ВТО.

В ближайшем будущем Комитет сосредоточит свое внимание на основной и наиболее опасной для банковского сектора проблеме: прежде всего, борьбе против огромных нефункционирующих кредитов - предприняты различные правовые, экономические и административные меры, чтобы обеспечивать максимальное возмещение, возврат или восстановление «плохих» кредитов, минимизируя потери. В то же время при установлении соответствующего внутреннего контроля должны быть улучшены культура работы по кредитованию, включая менеджмент по риску и систему мер в подходах к коммерческим банкам в целях предотвращения новых «плохих» кредитов и обеспечения надежного и прочного кредитного портфеля банка. Вторым направлением станет ускорение реформы государственных коммерческих банков должны быть приложены усилия по улучшению управления банками; в частности в плане их эффективной конкурентоспособности с другими поставщиками банковской продукции и услуг, обеспечивая честный доступ к финансовым услугам и честное отношение к потребителям. Третьим - ускорение реформы сельских кредитных кооперативов, которые борются за поддержание ослабленной финансовой системы в обширной сельской местности. Такие кооперативы, большинство из которых являются нерентабельными, в настоящее время стали главными кредиторами на селе, так как государственные коммерческие банки в последние годы были выведены из сельской местности, стремясь сосредоточить свою деятельность на рентабельных операциях в городах. Роль сельских финансов в оказании содействия развитию сельскохозяйственного сектора и сельских регионов должна быть полностью использована. Такова политическая установка государства., Комитет по контролю над ценными бумагами, Комитет по контролю над операциями на страховом рынке, деятельность которых ограничена определенной отраслью. Модель такого контроля подходит управленческой системе прежнего типа. Но современной тенденцией развития является расширение деятельности финансовых организаций в разных отраслях. Для дальнейшей реализации этой тенденции, в будущем необходимо централизовать контроль над финансовыми учреждениями в целом, создав единую контрольную организацию;

· усиление финансовой мощи страны, укрепление экономической независимости Центробанка. После начала осуществления политики реформ и открытости государственное макрорегулирование обеспечивается при помощи финансовых и денежных рычагов. В настоящее время из-за малого финансового масштаба финансовая политика правительства не может полностью играть необходимую активную роль, необходимо дополнительное содействие денежной политики Центрального банка. Точнее, независимость Центрального банка должна дополняться финансовой силой правительства в процессе разработки и осуществления единой денежной политики в соответствии с экономическими реалиями.

Диссертант выделяет следующие пути совершенствования денежной политики ЦБ.

Во-первых, необходимо стабильное продвижение в применении рыночных рычагов денежной политики. Поэтому нужно вначале либерализовать процентную ставку денежного рынка, затем процентную ставку по кредитам и в конце - процентную ставку по вкладам, что подразумевает отмену различных ограничений и контроля над процентной ставкой.

Во-вторых, нужна оптимизация регулирующего механизма денежной политики. Традиционные способы денежной политики ЦБ Китая достаточно серьезно отстали от потребности развития рыночной экономики. Возможны два изменения: во-первых, переход от регулирования денежной массы на процентные ставки, во-вторых, шире использовать операции на открытом рынке.

Другой серьёзнейшей проблемой финансовой системы Китая являются невозвратные кредиты. Огромная сумма невозвратных кредитов у китайских госбанков, сформировавшаяся в 90-е годы прошлого века и сохраняющаяся до настоящего времени, составляет большую часть «плохих» кредитов (примерно 30% «плохих» кредитов было образовано в результате действий командного администрирования и правительственного вмешательства органов разного уровня, 30% - в результате вынужденной поддержки государственных предприятий, 10% - по местным причинам, из-за местной обстановки в правительственной администрации и органах юстиции регионов, 10% - из-за урегулирования структуры ведущих отраслей производства, а оставшиеся 20% - в результате плохого хозяйственного управления самих банков).

На конец 2005 г. задолженность по плохим кредитам, согласно международным стандартам «Loan Classification System», у госбанков Китая составляет сумму 132, 35 млрд. долл. США, у акционерных банков - 18, 5 млрд. долл. США.

Мировой опыт дает полезные знания для того, чтобы китайские госбанки могли эффективно снизить уровень невозвратных кредитов.

1. Правительство должно предоставить существенную поддержку банкам, чтобы они смогли трансформировать невозвратные кредиты. Большая часть «плохих» кредитов китайских госбанков возникла из-за системы планового управления. Перераспределение невозвратных кредитов госбанков - это специфическая хозяйственная деятельность, требующая особой политики. Поэтому государству надо проводить соответствующую умеренную политику для создания благоприятной внутренней обстановки. Созданию такой обстановки, в значительной мере, должно способствовать совершенствование законодательной базы. В частности, необходимо разработать и уточнить ряд законов, касающихся реорганизации «плохих» кредитов и т.д.

2. Создание относительно самостоятельной системы, отвечающей за конфискацию, новую комбинацию средств при распределении имущества (обеспечения) по «плохим» кредитам госбанков.

3. Использование различных способов для вывода «плохих» кредитов на рынок имущественных обязательств (от перевода невозвратных кредитов в имущественные обязательства типа акций, облигаций и др.), т.е. практически речь идет о секъюритизации активов.

К позитивным изменениям в хозяйственной деятельности госбанков и повышению ее эффективности должно привести акционирование этих банковских учреждений. Постепенное совершенствование и оздоровление законодательной базы в финансовой сфере предоставляет правовое обеспечение для преобразования системы собственности госбанков.

По мнению диссертанта, целью акционирования госбанков Китая является создание диверсифицированной структуры пакета акций банков, держателями акций которых являются юридические лица, физические лица, корпоративные инвеститоры и специальные инвестиционные фонды и др.

В диссертации предложены следующие меры по реформированию госбанков.

Во-первых, создание специализированной компании - Центральной финансовой и инвестиционной компании (ЦФИК), которая владеет контрольными пакетами акции госбанков. ЦФИК выступает в качестве уполномоченного представителя собственника государственного имущества. Основными целями ее деятельности являются избежание вмешательства государственных органов в деятельность банков; осуществление контроля над банковской деятельностью через уполномоченные лица в Совете директоров банков в целях получения максимальной прибыли; помощь госбанкам в процессе превращения их в настоящие коммерческие банки, и т.д. Специализированная компания учреждена по решению Всекитайское собрание народных представителей (ВСНП), так как именно ВСНП, являясь представителем всенародной собственности, имеет первоочередное право на принятие решений касательно деятельности данной компании.

Во-вторых, преобразование четырех госбанков в акционерные банки, используя методы, часто применяемые для компаний при подготовке к выходу на фондовый рынок. Для этого необходимо осуществить соответствующее разделение «плохих» кредитов и высококачественных банковских активов, чтобы на базе отличных активов образовать акционерные коммерческие банки.

В-третьих, инвентаризация имущества и ревизия финансовой отчетности в целях продолжения выделения «плохих» кредитов. Посредством создания четырех агентств управления активами удалось отделить часть ненадежного капитала из четырех госбанков; но и после этого доля ненадежного капитала остается все еще высокой, в особенности, доля сомнительных и безнадежных активов.

В-четвертых, открытый выпуск акций госбанков для юридических лиц. Китайский фондовой рынок не может единовременно организовать размещение во всем объеме акций госбанков, поэтому сначала следует осуществить набор акций для юридических лиц. Эти юридические лица могут быть государственные и частные предприятия, отечественные и иностранные инвесторы. В настоящее время Банк Китая и Строительный банк Китая уже разместили часть акций среди иностранных стратегических инвесторов (QFII) По данным на конец октября 2005 г. общая сумма иностранных инве-стиций в китайские банки превысила 16,5 млрд. долл., что составляет около 15% их суммарного капитала, в т.ч. 60% инвестиций поступили от стратегичес-ких инвесторов двух государственных банков: Банка Китая и Строительного банка Китая. . Для обеспечения успешных покупок акций юридическими лицами, государство может оказать финансовую поддержку (льготные кредиты и т.д.) юридическим лицам и снизить требования при приобретении иностранным капиталом акций госбанков.

При осуществлении данных мер преобразование акционерной структуры госбанков в основном будет считаться выполненным. Дальше остается проблема выбора методов осуществления публичного размещения акций.

На сегодняшний день известны два типа размещения акций на фондовом рынке (IPO) для госбанков: полный и частичный.

Модель полного IPO - это полное слияние совокупных капиталов госбанков с целью образования нового акционерного коммерческого банка, который в качестве главного коммерческого банка непосредственно выходит на фондовый рынок. В настоящее время китайские госбанки еще не отвечают данным требованиям для IPO.

Способ частичного IPO предполагает разделение организации и разделение операций. IPO с разделением организации означает, что государственный коммерческий банк выделяет из единого юридического лица филиалы в развитом финансовом районе для создания акционерного общества, которое потом проведет IPO, а Главный офис банка продолжает существовать и использует свои права по количеству принадлежащих ему акций новообразованного банка. Под IPO с разделением операций подразумевается, что госбанк должен отделить операции, приносящие высокую прибыль или имеющие перспективу, на основе которых создать акционерный банк и разместить акции на фондовом рынке.

Автор считает, что на сегодняшний день в Китае реальная модель IPO - это модель разделения организации, так как эта модель наиболее полно соответствует емкости рынка акций в Китае. Аргументацией данного положения является объективный факт наличия у госбанков больших объемов «плохих» кредитов, низкой эффективности хозяйственной деятельности и сохранения существенных диспропорций между отдельными районами Китая. Поэтому эта модель обладает реальным потенциалом для реализации.

В третьей главе автор проводит сравнительный анализ банковских систем России и Китая по основным показателям, обосновывает перспективы российско-китайского сотрудничества в банковской сфере. Диссертант предлагает способы использования богатого китайского опыта реформ в банковской сфере для российских реалий.

Цель сравнения банковских систем двух стран, по мнению автора, заключается в возможности обнаружить сходства и различия между банковскими секторами двух стран и, следовательно, возможности перенять друг у друга опыт, накопленный в процессе реформ.

Китайская и российская банковские системы, как в большинстве стран, включают Центральный банк, коммерческие банки, иностранные банки и другие небанковские финансовые учреждения. За последние годы произошли кардинальные изменения в банковских системах двух стран, вызванные переходом экономики к рынку. В результате и в Китае, и в России сформировались по сути новые банковские системы, включающие коммерческие банки как неотъемлемую составную базовую часть. Особенностью банковской системы Китая является сохранение в ней важных позиций государственного капитала и высокая системная стабильность, а российские банки характеризуются разнообразной деятельностью, быстрыми темпами развития и сравнительно высоким риском, хотя удельный вес у них государственного капитала также велик.

Основные цели деятельности, функции, организация, операции, политика и формы надзора Народного банка Китая (Центральный банк Китая) и Банка России (Центральный банк России) являются сходными, поскольку они были созданы по западной модели. Общей задачей на сегодня у Народного банка Китая и Банка России является повышение независимости, реорганизация структурных подразделений, усиление надзора за коммерческими банками и т.д.

В Китае функционируют более двух десятков коммерческих банков, которые действуют исключительно как акционерные общества: они значительно мощнее по капиталу (большинство из них входит в 500 крупнейших банков мира, причём занимают в этом списке далеко не последние позиции). По сравнению с Китаем, масштаб капитала российских банков невелик, хотя количество банков в десятки раз больше. В связи с огромной суммой невозвратных кредитов некоторые показатели надёжности китайских банков (например, достаточность капитала) оказались ниже по сравнению с российскими банками.

Несмотря на то, что у банков имеются безнадёжные кредиты в миллиарды долларов, китайские граждане держат свои сбережения на депозитах в банках, поскольку они уверены в том, что государство сохранит банки, не допустит банкротства и вернёт все депозиты в чрезвычайной ситуации. Одной из целей развития российской банковской системы является укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. В области вкладных операций в Китае и России существует монополия: китайская «большая четвёрка» и российский Сбербанк принимают большую долю депозитов населения.

Деятельность российских банков во многом несколько изолирована от реальной экономики, особенно в 90-х годах прошлого века разница между Китаем и Россией состоит в том, что России надо привести в соответствие банковскую систему и реальную экономику и научиться обеспечивать их экономическую адекватность в ходе дальнейших реформ. Китаю придётся сохранить соответствие между банковским и реальным секторами, одновременно эффективно решая проблему «плохих» кредитов.

Что касается иностранных банков, то в Китае только с вступлением в ВТО были сняты ограничения в сфере валютных операций; иностранные банки в последние годы получили такие же права, как и национальные банки. По сравнению с ситуацией в Китае, иностранные банки в России раньше получили статус, сближающий их с российскими банками. По объёму операций, доле активов, удельному весу привлечённых депозитов и предоставленных кредитов иностранные банки в Китае и в России пока занимают некрупное место на финансовом рынке, но они не намерены уходить, считая, что Китай и Россия - это значительный потенциальный рынок.

По степени открытости, либерализации, развитости финансовых институтов и т.п. российская банковская система выглядит более развитой, чем китайская. Но именно закрытость китайской банковской системы от внешнего мира, отсутствие свободной торговли валютой позволили Китаю не попасть под прямые удары азиатского финансового кризиса.

Развитие российской банковской системы происходит на фоне позитивных изменений общей макроэкономической ситуации в стране. В 90-годах прошлого века российская экономика несколько лет подряд находилась в кризисном состоянии, особенно сильно ухудшилось положение в производственной сфере. Спад экономики сильно повлиял на российские банки, деятельность которых направлялась в спекулятивные операции, а не в реальный сектор. В последние годы ВВП России стал расти, повысилась активность инвесторов, улучшилось положение в финансовой сфере и т.д. Российское правительство совместно с Банком России разрабатывают Стратегию развития банковского сектора РФ, в которой определяются важнейшие позиции развития банковского сектора на следующий финансовый год и среднесрочную перспективу. В частности, предполагается, что в ближайшие 3-4 года в России будет создана соответствующая экономике банковская система.

В Китае ситуация другая. Благодаря высокому росту экономики в течение 24 лет обеспечилась стабильность банковской системы страны. Но банковская реформа является последним и ключевым этапом экономической реформы, и накопившиеся проблемы в процессе многолетней реформы сосредоточились в банковском секторе, поэтому результат банковской реформы будет влиять на китайскую экономику в целом. После вступления Китая в ВТО, перед китайскими банками встала очень серьезная проблема - жесткая конкуренция с иностранными банками. Поэтому китайское правительство приняло ряд мер (удаление части «плохих» кредитов, финансовая помощь и т.д.) для улучшения финансового положения китайских банков, а также был принят план реорганизации и акционирования госбанков, чтобы в будущем они могли конкурировать с зарубежными банками.

Таким образом, китайская и российская банковские системы при их некотором сходстве имеют отличия, причем у каждой имеются свои плюсы и минусы, но в силу больших экономических, социальных и культурных различий двух стран в настоящее время еще трудно оценить, какая из этих систем является более эффективной.

По мнению автора, следующие аспекты опыта или уроков китайской банковской реформы могут быть полезными для российской практики.

1. Реформа банковской системы должна проводиться в условиях государственного регулирования и правительственного контроля. Для стран с переходной экономикой особо важное значение по сравнению со странами с развитой рыночной экономикой имеет государственное регулирование экономики. В течение всего переходного периода функции государства должны проявляться двояко. С одной стороны, государство должно постоянно осуществлять меры, создавая условия для эффективного действия рынка; с другой стороны, государство должно прилагать максимум усилий для устранения или исправления ошибок и недостатков в области рыночного регулирования. Именно таким образом проводилась реформа в Китае.

Главное для России в китайском опыте - это комплексный подход к реформе экономической системы, обеспечивающий постепенный переход от командно-административной системы к рыночной экономике под государственным контролем. Все мероприятия реформы являются в той или иной мере элементами целостной системы перехода к рынку, которая разрабатывается в Китае уже более 20 лет. Конечно, многие мероприятия можно использовать и в российской модели реформ. Однако все эти мероприятия должны находиться под контролем государства, и по мере необходимости в них должны вноситься коррективы.

Различие между Китаем и Россией состоит в том, что российское правительство не осуществляло необходимого контроля над финансовой системой и банковским сектором в начале 90-годов, что нарушило стабильность банковской системы.

2. Акционирование государственных банков - привлечение иностранных стратегических инвесторов. Основной прогресс Китая в ходе осуществления реформы банковской системы состоял в активном привлечении иностранных стратегических инвесторов, главной целью которого является диверсификация собственности, использование современного опыта управления банками, уменьшение вмешательства правительства. На начальном этапе разрешена приватизация нескольких акционерных банков путем использования разных форм IPO в качестве эксперимента. С учетом накопленного опыта и уроков в процессе приватизаций средних банков, в 2005г. осуществлено IPO Строительного банка Китая (самый маленький среди четырех государственных банков), результаты которого были положительны. Главной чертой китайского опыта, отличающегося от российского, является серьёзная теоретическая проработка общих проблем экономической реформы с учётом зарубежного опыта. На первой стадии реформы проводились локальные эксперименты, результаты которых анализировались и обобщались, и после этого принимались необходимые решения. Все мероприятия проводились постепенно, шаг за шагом, чтобы в случае неудачи можно было отойти на прежние рубежи и начать как бы сначала.

3. С учетом недавнего совещания у президента России В.В.Путина целесообразно изучить китайский опыт создания городских и сельских банков в регионах и провинциях, которые образованы на капитале местного правительства, местных средних и малых предприятий, физических лиц и даже иностранных инвесторов. Местные банки Китая функционируют с помощью «местных преимуществ» в целях финансовой поддержки малых и средних предприятий и создания «шаговой доступности» к банковским услугам (что важно, имея в виду огромные территории России и Китая). Оживление средних и мелких предприятий, поощрение развития частного и личного предпринимательства на основе развития местного самоуправления и их финансовой базы являются стратегическими целями поддержки стабильного развития экономики как в Китае, так и в России. Благодаря использованию этих форм банк, небанковские финансовые учреждения идут навстречу жителям небольших мест в стране входят в орбиту их интересов и помогают их осуществлять кредит на хозяйственное обзаведение, создания малого бизнеса, жилищное строительство в виде ипотеки и др. Здесь усиливается социальная роль банков, их постоянных временных передвижных офисов; они позитивно влияют на людей, дают возможность им почувствовать себя истинными деловыми хозяевами своей жизни.

Нельзя не отметить, что в силу наличия большого количества несоответствий, китайский опыт не может стать идеальной моделью для дальнейшего проведения реформы банковской системы в России. Однако он может быть своего рода «зеркалом», с помощью которого можно оценить российскую реальность, и вносить в неё те или иные позитивные коррективы.

По предварительным расчетам, если темпы развития китайско-российской внешней торговли сохранятся, то к 2010 году товарооборот достигнет 80 млрд. долл. Однако на сегодняшний день возможности экономического сотрудничества Китая и России используются далеко не полностью. Торгово-экономические отношения не могут успешно развиваться в отрыве от соответствующего банковского обеспечения.

Российские и китайские банки в настоящее время все еще слабо вовлечены в прямые корреспондентские отношения, что отрицательно сказывается на стоимости банковских услуг, оказываемых клиентам. В настоящее время только 23 российских банка имеют корсчета в банках Китая, 14 корсчетов было открыто китайскими банками в банках России. При этом объемы операций по прямым корреспондентским счетам крайне малы.

Недостаточная развитость межбанковских отношений и неполная конвертируемость валют Китая и России приводит к тому, что все еще значительная часть операций по банковскому обслуживанию двустороннего товарооборота осуществляется через банки третьих стран, в основном через банки США. Это снижает эффективность банковского сотрудничества и влечет за собой потери прибылей и позиций на рынке в целом.

Важным практическим шагом в области финансового и торгово-экономического сотрудничества стало подписание 22 августа 2002 года в Шанхае Соглашения между ЦБ РФ и Народным банком Китая о межбанковских расчетах в торговле в приграничных районах. Эксперимент, вступивший в силу с 1 января 2003 г., позволяет осуществлять расчеты по внешнеторговым контрактам между российскими и китайскими участниками внешнеэкономической деятельности не только в свободно конвертируемых валютах, но и в национальных валютах двух стран (юанях и рублях).

Российские и китайские банкиры также постоянно расширяют деловые связи. С некоторыми китайскими банками российские банкиры подписали договора об упорядочении обслуживания приграничной торговли, по совместному финансированию российских предприятий, работающих на экспорт в Китай, установлению кредитных линий на российские банки по торговым операциям. Началась реализация имеющихся договоренностей по упорядочению банковского обслуживания российско-китайской приграничной торговли.

Перспективы развития российско-китайских отношений - в ориентации на долгосрочное сотрудничество. Это расширение документарного бизнеса в противовес простым переводам денежных средств, которым отдают предпочтение в настоящее время китайские и часть российских клиентов, увеличение доли аккредитивной формы расчетов; открытие взаимных кредитных линий, принятых в международной практике.

Активизация деятельности банковского сектора должна выразиться, в том числе, в расширении корреспондентских отношений между банками двух стран, а также в увеличении сети представительств, филиалов и дочерних банков.

Главное содержание новой внешнеэкономической стратегии КНР в XXI в. определяется политикой экспорта капитала, нацеленного, прежде всего, на освоение природных ресурсов других стран планеты, расширение товарного экспорта, завоевание новых рынков сбыта и, наконец, поступление новых техники и технологий.

В этих условиях Россия должна быть готова к адекватным действиям, направленным на использование всех плюсов данной стратегии, учету её содержания. Это, прежде всего, касается привлечения капитала из КНР. Поступление китайского капитала может быть направлено в первую очередь в Дальневосточный регион, а точнее в приграничные с КНР субъекты РФ.

В целях расширения межбанковского сотрудничества автор считает целесообразными следующие меры:

Усилить обмен информацией о состоянии банковского сектора. Из-за языкового и других барьеров существуют помехи на пути информационного обмена по вопросам финансового законодательства, законов и норм, развития конкретных видов бизнеса.

Изучать и решать конкретные проблемы, связанные с каналами, способами и инструментами внешнеторговых расчетов.

Провести активную работу по схеме экспортного кредитования для финансирования крупных проектов, в которых участвует китайский экспортер.