Банківська система Польщі та її стабільність у кризовий період
Аналіз продуктивності роботи банківської системи Польщі в період європейської економічної кризи. Вплив фінансового контролю на фінансовий ринок та реальний сектор економіки, а також можливі загрози для інституційних рамок фінансового контролю в Польщі.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | статья |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 05.02.2019 |
| Размер файла | 305,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Банківська система Польщі та її стабільність у кризовий період
Бартош Годзішевскі, Міхал Крушка
Резюме
Проаналізовано продуктивність роботи банківської системи Польщі в період європейської економічної кризи. Також продемонстровано вплив фінансового контролю на фінансовий ринок та реальний сектор економіки, а також можливі загрози для інституційних рамок фінансового контролю в Польщі. Показано, як мікроекономічні зміни параметрів іпотечного кредитування, виданих в іноземній валюті, можуть трансформуватися в потреби в капіталі банку. Також розглянуто деякі подробиці резолюцій та рекомендацій, виданих Органом фінансового нагляду (контролю) Польщі (KNF). Практика останніх років показує, що діяльність органу контролю є важливим чинником фінансової стабільності.
Ключові слова Фінансовий нагляд (контроль), Польща, FX-кредитування (кредитування в іноземній валюті), макропруденціальне регулювання.
Вступ
У даній статті розглядається продуктивність банківської системи в Польщі в період європейського економічного спаду 2007-2012 років. Основною метою авторів є представити стабільність польського фінансового ринку і показати вплив фінансового контролю на фінансовий ринок і реальний сектор економіки. Крім того, було здійснено спробу з'ясувати, які можливі загрози існують для інституційних рамок фінансового нагляду в Польщі. Автори представляють також те, як мікроекономічні зміни параметрів іпотечного кредитування, виданих в іноземній валюті, можуть впливати на потреби в капіталі банку.
Таке дослідження є важливим, якщо буде визнано, що в Польщі є деякі проблеми з іпотечним кредитуванням (менш серйозні, ніж в інших країнах ЄС), зумовлені змінами валютних курсів, а не вибухом міхура на ринку нерухомості. Робота складається з чотирьох розділів. У першому міститься коротка презентація основних макроекономічних показників, у другому розглядається діяльність банківського сектора, у третьому показано приклад проблеми FX кредитування, тоді як в останньому розділі представлено деякі подробиці резолюцій і рекомендацій, виданих Органом фінансового нагляду (контролю) Польщі (KNF).
Макроекономічні перспективи
Продуктивні показники Польщі за період 2007-2012 рр. можна вважати сприятливими, особливо якщо країну порівняти з Європейським Союзом чи зоною євро. Польська економіка уникла рецесії, та зростання виробництва було вищим від середнього показника по ЄС, що залишилося стійким (див. рис. 1).
Однак, незважаючи на зростання виробництва, ринок праці залишається відносно слабким: економічна діяльність практично не зростала, породжуючи тим самим зростання безробіття Щодо термінів «jobless growth» (економічне зростання без створення робочих місць) чи «jobless recovery» (вихід з рецесії без створення робочих місць) потрібно пам'ятати, що обидва визначення є суперечливими (Cantore, Levine, Melina, 2013; Aaronson, Rissman and Sullivan, 2004).. Ця проблема вже виникла близько десяти років тому, коли в Польщі спостерігалося зниження темпів економічного розвитку (хоча це не була рецесія), і коли слабкий розвиток виробництва супроводжувався надзвичайно високим рівнем безробіття, який становив близько 20 %. Слід зазначити, що політики були в курсі таких змін (Міністерство економіки, 2004). Однак не було жодних істотних змін в інституційних рамках ринку праці в останні роки. Висока чутливість зайнятості до бізнес-циклів здатна обмежити попит на кредитні ресурси і створити проблеми з погашення кредитів.
Рисунок 1
Зростання виробництва в Польщі та ЄС (у %)
Слабка економічна продуктивність змушує банки розробляти і використовувати належні моделі оцінки ризику в поєднанні з обдуманою кредитною політикою задля мінімізації співвідношення проблемних кредитів. З іншого боку, органові, відповідальному за фінансовий нагляд, слід розробити належні вимоги до банківського сектору з точки зору нормативу достатності капіталу або продуктивності ліквідності, а також рекомендації щодо надання кредитів та оцінку кредитоспроможності позичальників. Дане питання є надзвичайно важливим, якщо розглядати ефекти втрат від політики іпотечного кредитування, у результаті яких виникає «міхур нерухомості», що супроводжується глибокою рецесією в Ірландії та Іспанії Індекс цін на житло, опублікований Євростатом, показує зниження середнього рівня цін на житло на 7 % в Іспанії і 13 % в Ірландії в період на 4 квартал 2009 - 3 квартал 2012 р..
Рисунок 2
Рівень безробіття у країнах ЄС та Польщі (%)
Джерело: Євростат.
З точки зору загроз, пов'язаних з невизначеною оцінкою кредитоспроможності позичальників, слід зазначити, що, на відміну від деяких інших країн ЄС (наприклад, Великобританії) Дані FSA (Управління з фінансового регулювання та нагляду) за 2012 показують, що ве-рифікація доходу в Великобританії становить 70-87 % потенційних позичальників., усі потенційні позичальники в Польщі залежать від верифікації доходу. У результаті навіть погіршення ситуації на ринку праці не призведе до різкого збільшення коефіцієнта необслуговува- них кредитів. В іпотечному секторі співвідношення між резервами за втратами за знеціненими кредитами та чистою вартістю кредитів було нижчим, ніж 0,5 % в Польщі. Ця цифра сприяє належному ставленню до кредитного ско- рингу політики та оцінки ризиків у разі банківського контролю. В Іспанії, з іншого боку, відношення необслуговуваних іпотечних кредитів зросла з 0,8 % до 7,6 % на період з 2005-2011 років (МВФ, 2012).
Усупереч гучній ситуації в реальному секторі економіки, світова фінансова криза суттєво вдарила по ринку капіталу в Польщі. У 2007 році капіталізація вітчизняних підприємств, що котируються на Варшавській фондовій біржі, становила 45 % ВВП, але він впав на 10 відсоткових пунктів - до 35 % ВВП у 2012 році (див. рис. 3).
Найбільш різке зниження спостерігається в 2008 р., коли вартість компаній з ВФБ (Варшавська фондова біржа), була нижчою за 30 % від ВВП (у номінальному вираженні це представлено рухом униз від 500 млрд злотих приблизно до 250 млрд злотих). Однак слід вважати, що ВФБ класифікується разом з іншими фондовими біржами ЦСЄ, незважаючи на той факт, що її діяльність та розмір дуже відрізняється від інших аналогічних установ у регіоні. Але для глобального ринку капіталу немає чіткої відмінності між Будапештською фондовою біржею (де, наприклад, основний ринковий індикатор-BUX складається в 90 % чотирма компаніями) або Празькою фондовою біржою та ВФБ.
І все ж доводиться констатувати, що така низька продуктивність з боку ринку капіталу не супроводжувалася погіршенням загальної економічної ситуації та не посилила деяких негативних тенденцій у реальному секторі економіки. Дані про ринок капіталу в Польщі представлено на рис. 3.
банківська система польща криза
Продуктивність банківського сектора
У період 2007-2012 років тенденції розвитку банківського сектора можна оцінити як доволі позитивні. У синтезі років активи зросли на 68 %, з чого випливають міцні 13 %-ві річні темпи зростання. В абсолютному вираженні, ці зміни означають збільшення балансування з близько 800 млрд злотих у 2007 році до 1350 млрд злотих у 2012 році (див. рис. 4).
Зростання сукупних активів супроводжувалося збільшенням надання кредитів нефінансовим сектором. Останні зростали швидше, ніж суми активів: загальне збільшення досягло 83 % (тобто, 13,8 % на рік) зростання від 430 млрд злотих у 2007 році до 788 мільярдів злотих в 2012 році. Це зростання експресується в абсолютному вираженні, у якому спостерігається швидке зростання з 36 % у 2007 році до 60 % в 2012 році порівняно з ВВП, тоді як кредит у вигляді частки від ВВП становив 60 % (у 2012 році) і був, таким чином, набагато меншим, ніж у багатьох інших країнах ЄС Згідно з даними Світового Банку, таке співвідношення становило 186 % для Вели-кобританії , 208 % - для Данії та 104 % - для Німеччини.
Важливо зауважити, що таке швидке зростання фактичної заборгова-ності не пов'язане з погіршенням кредитного портфеля. Частка необслугову- ваних кредитів зросла з 5,2 % до 9 % у період між 2007 і в 2012 роками. У кі-нці 2012 року загальний обсяг необслуговуваних кредитів становив загалом 71 млрд зл. Однією із серйозних проблем, які нещодавно з'явилися, є велика заборгованість банків у кредитуванні будівельної галузі. Багато будівельних підприємств втратили свою фінансову ліквідність у другій половині 2012 року, і деякі з них (наприклад, PBG) оголосили про своє банкрутство. Інші були ліквідовані, а декілька з них реструктуризували свій борг. Таке кре-дитування сягнуло 60 млрд злотих (так звана «велика кредитна заборгова-ність»), на частку яких припадає 11,2 % від загального обсягу великих креди-тних ризиків. Також слід підкреслити, що на будівельний сектор припадало 24 % знецінених кредитів.
Зміни в активах супроводжувалися збільшенням капіталу і зобов'язань власників. Загальний обсяг депозитів зріс з 419 млрд злотих у 2007 році до 931 млрд у 2012 році. (= 120 %). Такі цифри підтверджують стійке зростання банківського сектора в Польщі в останні роки. Частка ТОВ (кредити депози-ту) становила близько 110 %. Одним з недоліків був факт, що більшість дов-гострокових кредитів (особливо іпотеки) фінансувалися за рахунок коротко-строкових депозитів. У результаті, Польська інспекція з фінансового контро-лю (Komisja Nadzoru Finansowego, KNF) рекомендувала зміцнити капітальну базу, насамперед, за допомогою утримання прибутку, з метою стабілізації становища банків. Стійкість банківського сектора, таким чином, підтверджу-ється Anayiotos at al. (2010). Вони показали, що ефективність банків у Польщі зросла в період процвітання і навіть покращилася під час кризи.
Дуже цікава інформація подається у Звітах з фінансової стабільності, які раз на півроку публікує Національний банк Польщі, у цілях аналізу, про-веденого НБП щодо трьох основних стратегій фінансування банківських ак-тивів: 1) на основі депозиту, 2) іноземне фінансування і 3) змішана стратегія (НБП, 2012). Частка основних джерел фінансування (депозити і претензій нерезидентів) у балансі залежить від стратегії. У випадку депозитів така час-тка становить близько 70 % (стратегія депозиту), 40 %, коли застосовується змішана стратегія і 30 %, коли банк покладається на іноземне фінансування. У тих випадках, коли є ще один важливий компонент - претензії нерезиден-тів фінансових компаній (материнських компаній зазвичай) проти банків, вважається, що ця частка становить 8 % для стратегії депозиту, 16-18 % для змішаної стратегії, і 46 % для іноземного фінансування. Коли аналізується структура фінансування загальних активів, ці цифри становлять 51 %, 27 % і 22 % відповідно. Домінування стратегії депозиту є дуже важливою, коли вва-жати, що більшість польських банків є дочірніми підприємствами іноземних установ: це дає змогу уникнути раптового відтоку коштів при економічному спаді, коли материнські компанії потребують підтримки ліквідності (див. Lahnsteiner, 2010)..
Рисунок 3
Капіталізація вітчизняних у списку ВФБ (млрд злотих)
Рисунок 4
Активи банківського сектору у 2007-2012 роках (млрд злотих)
Джерело: NBP та KNF.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Частка необслуговуваних кредитів у загальному обсязі заборгованості за кредитами (нефінансовий сектор)
Рисунок 6
Сума вкладів і позик (млрд PLN) і частка ТОВ
Польський банківський сектор підтримує адекватні запаси капіталу, які були вищими, ніж ті, що рекомендує Базельський комітет. Більш того, СДЯ (коефіцієнт достатності капіталу) у польських банків переважно базується на капіталі першого рівня, що робить банки навіть більш стійкими до несприятливих економічних умов (див. табл. 1).
Таблиця 1
Коефіцієнт достатності капіталу Capital Adequacy Ratio (CAR)
|
Рік |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
|
|
CAR |
12,0 |
10,8 |
13,3 |
13,9 |
13,1 |
14,7 |
Джерело: NBP та KNF.
Значення CAR, розрахованого для польських банків за період 20072012 років, було завжди вищим, ніж 10 % Згідно з Базельськими угодами щодо капіталу, CAR не може бути нижчим від 8 %, а починаючи з 2011 р., KNF рекомендує 12 %-вий рівень., а вчений Pi^tkowski (2011) зазначив, що відносно висока капіталізація банків повинна бути важливим показником підтримання стабільності банківської системи. Більш того, відносно високе CAR не призвело до різкого скорочення кредитних ресурсів (див. рис. 7). Зменшення в його зростанні зумовлене економічним спадом, а не правилами контролю. Таке уповільнення чітко видно у випадку іпотеки (особливо FX іпотеки), що може бути зумовлено раціональними обмеженнями, введеними керівництвом. Польський ринок нерухомості поводиться аналогічно до ринків в інших країнах, проте рух цін на житло вниз не створював жодної загрози для стабільності банківської системи. Що стосується наведених вище даних стосовно необслуговуваних іпотечних кредитів, то важливо ще раз підкреслити, що консервативну кредитну політику польських банків представлено на ринку нерухомості. Проблема фінансування нерухомості буде широко обговорюватися в наступному розділі.
Рисунок 7
Зростання кредиту
Джерело: NBP.
Проблема кредитів на будівництво житла
Цікавим елементом польського фінансового ринку є фінансування нерухомості. Можна спостерігати швидке зростання іпотечного кредитування, яка почалася до економічного спаду в 2009 році. Іпотечне кредитування пов'язане з більш широким явищем - зростанням важливості кредитування приватного сектору в польській економіці, оскільки на початку XXI століття частка внутрішнього кредиту до ВВП була нижчою від 30 %, але вона різко зросла з 2004 року. У 2012 році відношення кредитів до ВВП досягло 60 %-го бар'єру. Низька значущість кредиту випливає з високих відсоткових ставок і безробіття. Ситуація змінилася після втручання ЄС, коли Польща отримала фінансування від ЄС, пов'язане з відтоком робочої сили. Еміграція, одночасно з припливом коштів з ЄС та іноземних трансфертів від польських громадян збільшили економічне зростання. Хороша економічна ситуація, падіння відсоткових ставок і доступність FX кредитування (кредитування в іноземній валюті) (у швейцарських франках) дали змогу багатьом полякам узяти іпотечний кредит. У результаті кількість активних житлових кредитів зросла з 200 тисяч у 2002 році до трохи менше від 1,8 млн в 2012 році.
Рисунок 8
Кількість житлових кредитів у період 2002-2012 років
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Кількість житлових кредитів (тис.) р/р зміни %
Кожного року зміни в такому кредитуванні становили 30-40 % на рік до економічного спаду в 2009 році і, як правило, стабілізовувалися на рівні 10 % після 2009 року.
Зростання поставок іпотечного кредитування призвело до зростання цін на майно, що в кінцевому підсумку призвело до виникнення так званого «міхура нерухомості». У даних звітів AMRON-SARFiN повідомляється, що у 8 найбільших польських містах ціни на нерухомість за період 2006-2012 рр. зросли від скромних 20 % у випадку Кракова до понад 100 % у випадку Лодзі.
У зв'язку з відносно дешевим кредитуванням у швейцарських франках, порівняно зі злотими, більшість житлових кредитів видавали у швейцарській валюті. Необмежене зростання FX кредитування (кредитування в іноземній валюті) почало загрожувати зростанням курсу CHF/PLN. Особливо, коли у звітах AMRON-SARFiN повідомлялося, що більше 50 % загального обсягу житлових кредитів мали частку LTV відвоткове співвідношення основної суми кредиту та оцінної вартості активу, що є його забезпеченням (заставою) понад 50 %, тоді як у випадку 27 % від загального обсягу кредитів LTV був вищим, ніж 80 %. Аналіз волатильності обмінного курсу CHF/PLN в період 2007-2012 років підтверджує часткову матеріалізацію пошуку ризиків.
Для того щоб посилити загрози, пов'язані з поєднанням високого LTV та FX кредитування, автори підготували просте моделювання. Основні припущення є такими:
• населення скупило 300 000 PLN цінного житла у Варшаві на початку 2007 року;
• покупка фінансувалася через Purchase 125 000 кредит у CHF з щомісячними платежами;
• на початку моделювання курс CHF/PLN становив 2,40;
• початкове LTV було 100 %;
• населення сплачувало внески в CHF.
За аналізований період LTV виріс від 100 %, коли кредитування становило приблизно 135 % у кінці 2012 року. Таке швидке зростання коефіцієнта LTV випливає зі зміни обмінного курсу CHF/PLN, який становив приблизно 3,5 CHF/PLN на кінець періоду. Слід зазначити, що жодних значних падінь вартості нерухомості, незважаючи на незначну корекцію цін (близько 12 % у період між 2008 і 2012 рр.) не спостерігалося. Вівес (2006) підкреслив, що дотримання таких тенденцій може привести за собою серйозну загрозу для окремого домогосподарства та банківської системи в разі раптового падіння ринку праці, подальшого зниження цін на нерухомість або знецінення місцевої валюти. Однак Польща уникла потрясінь на фінансовому ринку, переважно через зважену діяльність органу фінансового контролю, яка вберегла сектор від ризикованої поведінки.
Рисунок 9
Зміна цін на нерухомість в окремих польських містах (2006-2012)
120%
Варшава Катовіце Лодзь Вроцлав Гданськ Білосток Краків Познань
Джерело: AMRON-SARFiN.
Таблиця 2
Вплив курсу FX на CAR
|
CHF/PLN = 2,40 |
CHF/PLN = 3,50 |
|||||||
|
CHF активи |
100 |
CHF зобов'язання |
200 |
CHF активи |
145 |
FX зобов'язання |
290 |
|
|
PLN активи |
200 |
PLN зобов'язання |
70 |
PLN активи |
200 |
PLN зобов'язання |
70 |
|
|
Власний капітал |
30 |
Власний капітал |
30 |
|||||
|
CAR |
10 % |
CAR |
8,6 % |
|||||
|
Додатковий капітал |
4,5 |
Як відсоток від власного капіталу |
15 % |
Джерело: Власні підрахунки на основі Cayazzo et al. (2006).
Слід мати на увазі, що коли таку поведінку ринку поширено по всій країні, то існує значний ризик зараження. У цьому випадку використовуємо простий розрахунок. Припустимо, один банк має 1/3 своїх активів у швейцарських франках, іпотечних кредитах. Банк фінансується за рахунок іноземної фінансової стратегії. Для спрощення, передбачається, що фінансування також проводиться в швейцарських франках і всі активи не обтяжуються ризиками. Вимога CAR становить 10 %.
Підвищення обмінного курсу від 2,40 до 3,50, тобто знецінення польської валюти до зниження CAR на близько 1,4 %-вих точок, які створюють додаткову потребу в 4,5 одиницю капіталу на 15 % основного капіталу. Така ситуація може обмежувати кредитну активність банків і сприяти економічному спаду.
Рисунок 12
Структура нових іпотечних кредитів (відповідно до валюти)
PLN USD EUR CHF
Джерело: NBP.
Знаючи про такі несприятливі умови, орган фінансового контролю Польщі розробив рекомендацію, спрямовану на обмеження доступності житлового кредитування в FX (Kowalczyk, Kruszka, 2011). Такий документ прийняли 2010 році, і видачу нових кредитів у швейцарських франках було обмежено. Така дія зменшила втрати від можливих змін обмінного курсу. Потрібно пам'ятати, що в період 2008-2009 років до 60 % нових іпотечних кредитів було видано у швейцарських франках.
Після 2010 року така частка знизилася до рівня, нижчого від 10 %. Банки відійшли від масивного валютного кредитування після змін, спричинених резолюцією KNF, 75 % вагових FX-кредитів були замінені на 100 % (незважаючи на Базельські вимоги про 35 %). Це передбачає належну активну поведінку KNF, якій вдалося захистити ринок від «міхура на ринку нерухомості» і великого потрясіння на фінансовому ринку.
Діяльність KNF (Комісія з фінансового контролю) під час економічного спаду
Польську інтегровану систему фінансового нагляду було створено в 2006 році, коли комісії з цінних паперів та страхування були об'єднані під одним дахом у KNF. Процес інтеграції завершився 1 січня 2008 року, коли KNF узяв на себе завдання, які виконує Комісія з банківського нагляду, що функціонувала під егідою Національного банку Польщі. Такі дії повинні поліпшити продуктивність економіки країни та захистити її від кризи (Cihak, Podpiera, 2006). Загалом комплексний нагляд у Польщі працює належним чином:
• не спостерігалося жодного банкрутства банку з початку світової фінансової кризи, і жоден з банків у Польщі не потребував рекапі- талізації з використанням державних коштів;
• польські банки добре капіталізовані, ліквідні та повністю здатні задовольнити безперервний кредитний попит;
• позиції позабалансових звітів польських банків є переважно фінансовими зобов'язаннями чи гарантіями без деривативів позабіржо- вого ринку;
• незважаючи на погані умови на ринку праці, кількість проблемних кредитів істотно не зросла;
звіти про фінансове становище польських банків були вільні від будь-якого тягаря, що випливав з інвестицій у цінні папери або урядових облігацій, випущених країнами, що постраждали від фінансової кризи (країн периферичної зони євро, наприклад, Греція чи Іспанія).
У період 2007-2012 років KNF підготувала численні рекомендації та резолюції, спрямовані на стабілізацію ситуації в банківському секторі. Важливим рішенням, спрямованим на стабілізацію польського банківського сектора, було встановлення юридично обов'язкових норм ліквідності в 2008 році (див. NBP, 2009). Варто відзначити, що таке рішення було представлене перед прийняттям питання щодо норм ліквідності Базельським комітетом. У 2010 році було запропоновано визначення LCR (показник короткострокової ліквідності) і NSFR (коефіцієнт чистого стабільного фінансування) (BIS, 2010).
Stoica at al. (2011) наголошує, що стабільність фінансової системи, за підтримки відповідного контролю, є важливим фактором економічного зростання. З цієї точки зору, загалом діяльність органу польського фінансового нагляду заслуговує на позитивну оцінку не лише тому, що не було фінансової кризи, спричиненої діяльністю банків. Банківський контроль у Польщі діяв активно. Це питання є дуже важливим, коли розглядається рейтинг Польщі. Хороший рейтинг є одним з факторів, що підтверджують обґрунтованість економіки і продуктивність фінансового нагляду, що є важливим елементом у методології рейтингу. Рейтингові агентства оцінюють активність нагляду та розглядають його результати, коли визначають сумарний рейтинг загалом (S & P, 2011). В інших випадках, якщо яка-небудь країна постраждала від фінансової кризи, особливо в тих випадках, коли банки потребували підтримки держави чи націоналізації (наприклад, TARP в США), то загальна оцінка з нагляду залишає бажати кращого. З цієї точки зору можна стверджувати, що KNF ефективно виконала свою місію (Fitch, 2003).
Іншими важливими питаннями, що заслуговують подальшого аналізу, є роль і становище KNF у нових інституційних рамках пропозицій Європейської комісії та Банківського Союзу. Veron and Wolff (2013) вказують на основні положення Банківського Союзу: загальні правила нагляду (контролю), єдиний механізм нагляду для всієї зони євро, загальна схема гарантування вкладів, а також узгодження рамок для відновлення фінансових інститутів. Пошук наднаціональних пропозицій, особливо якщо подивитися на внутрішньогрупове фінансування, призводить до зміни положення KNF у майбутньому. Тим не менш, було б передчасно обговорювати це питання детально, оскільки більшість проектів пропозицій вимагають подальшого аналізу (деякі рекомендації носять суперечливий характер навіть для членів єврозони, таких як Німеччина Див. G. Fahrenschon, President of Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes (DSGV), http://www.dsgv.de/_download_gallery/Pressemitteilungen_2012/121213_Einigung_zu_EU -Aufsicht_122.pdf.). Більш того, кілька передбачених інструментів є обов'язковими для членів зони євро, тоді як інші країни можуть добровільно брати участь у цих рамках.
Висновки
У Польщі кредит до частки ВВП виріс з приблизно 36 % у 2007 році до 60 % у 2012 році. Таке зростання потенційно також може бути джерелом ризиків для фінансової стабільності та поєднуватися з відносно новими явищами, і насамперед - з масивним кредитуванням в іноземній валюті. Завдяки активній позиції польських органів влади та фундаментальним економічним показникам, ризики не виправдалися. У рекомендаціях для банківського фінансового контролю розглядалася проблема валютного (FX) кредитування, що сприяло високій якості портфеля. Перед початком економічного спаду KNF (Польська Фінансова Інспекція з банківського нагляду(переконала банки накопичувати додатковий буфер капіталу для того, щоб дійсно захистити їх від негативних наслідків спаду. Деякі нормативні поняття було впроваджено в практику Польщі в останні роки, у тому числі кількісні вимоги до ліквідності, які нині здійснюються в глобальному масштабі.
Польща бере участь у міжнародних (особливо на рівні ЄС) дебатах щодо нового режиму регулювання фінансової системи. Основним для Польщі є те, щоб ці нові правила повинні адаптовуватися дуже обережно. Контролювальні органи повинні прагнути забезпечити переваги більш високої капітальної бази якості або антициклічного буфера, які не порушуються надмірним міжнародним регулюванням, що могло б підірвати здатність національних органів до проведення ефективної політики з конкретними країнами.
Література
1. Aaronson D., E. Rissman, D. G. Sullivan (2004), Assessing the jobless recovery, Economic Perspectives Vol. 28.
2. Anayiotos G., Toroyan H., Vamvakidis A., (2010), The efficiency of emerging Europe's banking sector before and after the recent economic crisis, Financial Theory and Practice Vol. 34.
3. BIS (2010) International Framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring.
4. Cayazzo J., Garcia Pascual A., Gutierrez E., Heysen S. (2006), Toward an Effective Supervision of Partially Dollarized Banking Systems, IMF Working WP/06/32.
5. Cihak M., R. Podpiera (2006), Is One Watchdog Better Than Three? International Experience with Integrated Financial Sector Supervision, IMF Working Paper WP/06/57.
6. Cristiano C., P. Levine, G. Melina (2013), A Fiscal Stimulus and Jobless Recovery, IMF Working Paper WP/13/17.
7. Fitch, (2013), Fitch Affirms Bank Millennium at «BBB-«; Outlook Stable, credit action press release.
8. FSA (2012), Mortgages Product Sales Data (PSD) Trend Report 2005-2012, http://www.fsa.gov.uk/static/pubs/other/psd-mortgages-2012.pdf.
9. IMF (2012), Spain, Financial System Stability Assessment Country Report No. 12/137.
10. Kowalczyk M., Kruszka M. (2011), Macro-Prudential Regulation of Credit Booms and Busts: The Case of Poland, World Bank Policy Research Working Paper No. WPS 5832.
11. Lahnsteiner M., (2010), The refinancing structure of banks in selected CESEE countries, in: Capital flows to converging European economies - from boom to drought and beyond, European Commission Directorate-General for Economic and Financial Affairs Occasional Papers No 75.
12. Ministerstwo Gospodarki (2004), Analiza sytuacji Gospodarczej Polski w 2003 roku, http://www.mg.gov.pl/NR/rdonlyres/6363FCE9-C130-41EA-9529- E45A2AFBBE4A/ 4248/6486_4q2003.pdf.
13. NBP (2009), Financial Stability Report, December.
14. NBP (2012), Financial Stability Report, December.
15. Pi^tkowski M., (2011), How the Polish banking sector has survived the global crisis, Enterprise Science Quaterly No. 21.
16. S&P (2011), Banking Industry Country Risk Assessment Methodology and Assumptions.
17. Stoica O., Diacona§u D.-E., Scantee R. (2011), Financial Supervision in Central and Eastern Europe, in: Lessons Learned from the Financial Crisis, Proceedings of 13th International Conference on Finance and Banking, eds. S. Poloucek, D. Starek, Silesian University in Opava, Karvina.
18. Veron N., Wolff G.B., (2013), From Supervision to Resolution: Next Steps on the Road to European Banking Union, Peterson Institute for International Economics, Policy Brief No PB13-5.
19. Vives X., (2006), Banking and Regulation in Emerging Markets: The Role of External Discipline, World Bank Research Observer Vol. 21.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Поняття, основні функції та розвиток банківської системи України. Банківська система як самостійна галузь економіки. Типи банківських систем та їх структура. Поліпшення роботи банківської системи України в умовах переходу до ринкової економіки.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 01.06.2013Теоретико-методологічні основи банківської діяльності на світовому фінансовому ринку. Сучасний стан інтеграції банківської системи України у світовий фінансовий простір. Розробка стратегії інтеграції банківської системи до світового фінансового ринку.
дипломная работа [435,8 K], добавлен 10.04.2007Поняття, функції та структура банківської системи України, особливості й умови її формування. Чинники, що впливають на функціонування банківської системи держави, її роль в розвитку фінансового ринку. Розподіл іноземного капіталу банківських установ.
курсовая работа [622,3 K], добавлен 06.11.2014Становлення банківської системи України. Національний банк України – головний елемент банківської системи. Розвиток банківської системи, захист і стабільність валюти. Відповідальність за вирішення макроекономічних завдань в грошово-кредитній сфері.
реферат [24,6 K], добавлен 10.11.2010Роль фінансового моніторингу в забезпеченні ефективності функціонування банківської системи. Порівняльна характеристика організації фінансового моніторингу банків в Україні та країнах ЄС. Стан і напрямки удосконалення фінансового моніторингу в Україні.
дипломная работа [700,3 K], добавлен 02.02.2016Несвоєчасне реагування на причини виникнення банківської нестабільності як привід виникнення банківської паніки та кризи. Залежність банківської системи від політичної ситуації в країні. Сумарний збиток комерційних банків України в квітні 2014 року.
реферат [14,6 K], добавлен 23.10.2014Банки як складова фінансової системи України. Новітній підхід до визначення оцінки фінансової стабільності розвитку банку. Фінансова стійкість банківських установ в період економічної кризи. Чинники гнучкого менеджменту як запорука подолання банкрутства.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 03.02.2011Місце Приватбанку на ринку фінансових послуг та в банківській системі України. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу. Зміст системи комплексного аналізу банківської діяльності комерційного банку. Аналіз активу, пасиву та платоспроможності банку.
дипломная работа [648,2 K], добавлен 20.06.2012Сутність та теоретичні аспекти визначення фінансової стійкості банківської установи. Система показників для оцінки фінансового стану банку та методика їх аналізу. Обґрунтування фінансової стійкості банківської установи на прикладі АКБ "Правекс-банк".
курсовая работа [312,4 K], добавлен 10.11.2010Макроекономічний аналіз фінансового стану банків України. Чинники попиту та пропозиції, регулювання ліквідності системи банків та заходи щодо підвищення її ефективності та зменшення коливань ліквідності. Суть наслідків світової фінансової кризи.
реферат [1,8 M], добавлен 04.07.2009Поняття, типи банківської системи України. Зміст функції створення грошей і регулювання грошової маси. Групи чинників, які визначають стійкість банків. Роль банківської системи в економіці держави. Реформування національної фінансово-економічної системи.
курсовая работа [46,4 K], добавлен 22.11.2013Аналіз методологічних підходів до питання сутності банківської системи перехідного типу. Вивчення грошово-кредитного ринку України. Оцінка умов становлення та розвитку банківської системи України. Інституційні зміни діяльності комерційних банків.
дипломная работа [551,8 K], добавлен 19.02.2015Сутність та функції банківської системи. Зміна складових зобов'язань банків України за 2009-2011 роки. Особливості побудови банківської системи України. Проблеми її розвитку та недоліки. Перспективи та напрямки розвитку банківської системи України.
курсовая работа [905,9 K], добавлен 07.11.2012Розгляд історії розвитку (банківської системи Русі та СРСР) і характеристики основних елементів банківської системи України. Виникнення і характеристика центральних банків, які є головною ланкою банківської системи, оцінка їх незалежності та функції.
дипломная работа [42,3 K], добавлен 03.03.2011Банківська система України як динамічно розвинутий сектор національної економіки. Способи оцінки ступеня досягнення наведених цілей систему індикаторів фінансової стійкості банків. Особливості побудови системи комплексного управління ризиками в банку.
контрольная работа [112,5 K], добавлен 30.04.2014Банківські установи в системі грошово-кредитних відносин. Ліквідність банку як об’єкт фінансового управління. Конкурентне середовище фінансового ринку та його вплив на ліквідність. Методи оцінювання та прогнозування ліквідності банку в умовах конкуренції.
диссертация [884,5 K], добавлен 01.04.2011Сутність банківської системи й грошової пропозиції. Функції Національного банку України та комерційних банків. Структура капіталу в банківській системі України. Надання послуг в банках. Державне регулювання банківської системи України, її саморегулювання.
курсовая работа [76,2 K], добавлен 20.11.2010Банківська система України. Соціально-економічна сутність економіко-статистичного аналізу фінансового стану банків України. Системи та методи аналізу фінансових результатів. Інформаційне забезпечення аналізу. Показники ліквідності балансу банку.
реферат [42,6 K], добавлен 04.07.2009Історія становлення та розвитку банківської справи. Розвиток банківської діяльності в Україні. Національний банк України: розвиток та функції. Виникнення та функціонування українських комерційних банків. Розвиток банківської системи в розвинутих країнах.
курсовая работа [177,1 K], добавлен 30.01.2011Інформаційні системи та технології в банківській системі. Інформаційна інфраструктура автоматизованої банківської системи. Банківські інформаційні системи та технології у ЗАТ КБ "ПриватБанк". Структурно-організаційна схема, режими роботи з мережею.
курсовая работа [80,3 K], добавлен 13.05.2011
