Подходы к формированию оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов банка

Размещено на http://allbest.ru

Кокшетауский университет им. А. Мырзахметова

Кудайбергенова К.С. - к.э.н.,

Мухамеджанов Р.А. - магистрант

Целью функционирования коммерческого банка, как и любого другого коммерческого предприятия, является получение прибыли. Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства, с другой стороны, удовлетворяют за счет этих средств разнообразные финансовые потребности клиентов. Организуя такой процесс, коммерческий банк обеспечивает выгодное помещение аккумулированных кредитных ресурсов.

Понятие структуры активов и структуры пассивов коммерческого банка является одним из основополагающих в теории банковского дела. Однако, несмотря на кажущуюся очевидной значимость исследования данного вопроса, отношение к структуре активов и пассивов коммерческого банка как к самостоятельному объекту управления возникло относительно недавно.

Структура активов и пассивов любого коммерческого банка может быть классифицирована различным образом и отражает рыночную и внутреннюю политику руководства и в значительной степени предопределяет дальнейшее развитие этого банка как экономической единицы.

Наилучшая банковская политика состоит в том, чтобы распределить пассивы и активы так, чтобы обеспечить достаточный уровень надежности, ликвидности, рентабельности, агрессивности на рынке финансовых услуг, достаточную капитальность.

Умение находить «золотую середину», т.е. поддерживать разумные соотношения между этими параметрами составляет содержание банковского дела как искусства. В то же время данные цели формируют потребность иметь количественные инструменты управления этими направлениями.

В публикуемых точках зрения специалистов банковского дела преобладает позиция, согласно которой под оптимальным управлением активами и пассивами подразумевают совокупность мероприятий, направленных на достижение максимальной доходности операций банка, поддержание заданного уровня ликвидности и минимизацию банковских рисков. Этот подход в значительной степени соответствует основным интересам деятельности банка и находит реальное отражение в практической деятельности [1].

Остановившись на данном определении управления структурой активов и пассивов в качестве основы для дальнейших исследований, необходимо еще раз отметить тот факт, что, несмотря на актуальность вопроса эффективного управления структурой активов и пассивов, он до сих пор не решен.

С одной стороны, разработки западных ученых зачастую не подходят к специфике нашей страны, с другой - явно ощущается недостаток отечественных исследований. Подобное положение вещей не создает благоприятных условий для появления достаточного количества оригинальных подходов к управлению структурой активов и пассивов коммерческих банков.

Проведенный анализ выявил тот факт, что большинство исследований рассматривают элементы структуры активов и пассивов обособлено без установления необходимой логической связи между ними. Меньшая часть посвящена вопросам оптимизации не отдельных составляющих, а структуры активов и пассивов в целом.

В настоящее время в вопросе оптимизации структуры активов и пассивов принято выделять следующие составные элементы: управление пассивами в части собственных и привлеченных средств, а также управление рисками, управление ликвидностью, управление доходностью в рамках управления структурой активов.

По мнению автора исследования, все рассмотренные подходы заслуживают внимания, так как являются составной частью эволюции теоретических подходов к управлению структурой активов и пассивов. В рамках данной эволюции скорее следует выделить следующие этапы: управление структурой пассивов, управление структурой активов, комплексное управление структурой активов и пассивов.

Начать рассмотрение элементов управления структурой активов и пассивов с вопроса управления пассивами обязывает то обстоятельство, что, по мнению многих специалистов, пассивные операции носят первичную роль по отношению к активным, иными словами, прежде чем разместить средства, банк должен их привлечь. Данную точку зрения поддерживают казахстанские специалисты.

Управление пассивами коммерческого банка сводится к двум важным моментам - это срок привлечения и стоимость. Первый определяет возможность функционирования банка в целом, поскольку «золотое банковское правило» гласит, что величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Второй момент напрямую определяет финансовые результаты деятельности банка.

Существуют различные направления в управлении пассивами. Наиболее оптимальным с этой точки зрения качества структуры пассивов явилось бы наращивание доли собственных средств, так как именно прибыль является источником прироста капитала банка, но наращивание собственных средств - процесс длительный, и в качестве тактической меры, направленной на оптимизацию структуры пассивов, подобное направление недейственно. Следствием этого обстоятельства является то, что оптимизация структуры пассивов в своей основе производится путем воздействия на привлеченные ресурсы.

В привлеченных ресурсах казахстанских коммерческих банков значительную часть занимают срочные депозиты, которые являются наиболее дорогими видами обязательств. Казалось бы, срочные депозиты более позитивно отражаются на ликвидности банка, так как эти ресурсы привлечены на определенный срок. Однако в силу особенностей законодательства, по договору банковского вклада банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика. Тогда любой вклад независимо от срока может быть рассмотрен как вклад до востребования, что заставляет с гораздо большей осторожностью подходить к формированию ресурсной базы[2].

Таким образом, основным направлением оптимизации структуры пассивов в казахстанских условиях является наращивание доли дешевых ресурсов в основном за счет средств юридических лиц на расчетных и текущих счетах. Подобный подход в целом соответствует понятию оптимальной структуры активов и пассивов, но не подразумевает использования структуры пассивов как объекта оперативного регулирования.

Необходимо отметить более глубокий уровень проработки вопроса управления активами, нежели вопроса управления пассивами. Это объясняется тем, что банк имеет широкий выбор размещения привлеченных средств и тем самым обладает возможностью оперативного управления активными операциями. Таким образом, если пассивы в силу своего «первичного» характера являются базовым элементом управления структурой активов и пассивов, то активы могут считаться основным элементом. актив пассив коммерческий банк управление

Важность оптимальной структуры активов для функционирования коммерческого банка подтверждают многие российские исследователи. При анализе структуры активов некоторые исследователи рекомендуют обращать внимание на:

- долю работающих активов в балансе банка;

- соотношение основных видов работающих активов: кредитов и ценных бумаг;

- структуру кредитного портфеля;

- структуру кредитных вложений по филиалам банка.

Основной составляющей в структуре активов банков является ссудная задолженность, доля которой, по оценкам большинства специалистов, колеблется в пределах 50%. При этом значительным различием отечественной и зарубежной банковской практики является, тот факт, что казахстанские банки практически не осуществляют долгосрочного кредитования.

Понятие оптимальной структуры активов, имеет двойственный характер, с одной стороны, активы должны приносить максимальную прибыль, с другой - обеспечивать необходимый уровень ликвидности.

В международной практике анализа ликвидности существуют два основных подхода:

- на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых на основании баланса;

- на основе определения потенциальной потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам банка в соответствующих периодах. Национальный Банк Республики Казахстан также разработал рекомендации по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях и предлагает к использованию распространенный за рубежом метод GAP -анализа. Кроме того, в данных рекомендациях отмечено, что одним из самых эффективных методов управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств.

Тем не менее разработка конкретных методик отдана на откуп самим коммерческим банкам и пока не идет речь об общем унифицированном подходе к оценке ликвидности на основе анализа оборота средств. В то же время следует отметить появление на настоящий момент ряда интересных работ, посвященных методическим подходам к прогнозированию поступления и потребности в ликвидных активах.

Большинство «частичных» моделей управления активами концентрируется на управлении банковскими резервами и ликвидностью, а основная идея заключается в том, чтобы при данных депозитах определить оптимальные резервы и ссуды портфеля активов. При этом процесс оптимизации -это процесс, в котором предельные доходы и предельные издержки альтернативных переменных уравниваются. Главным достоинством такого подхода, является встроенная неопределенность. Однако недостатками такого подхода является исключение издержек реальных ресурсов, из процесса установления ставок по банковским пассивам. Это обусловлено тем, что такой подход предполагает, что банки действуют на совершенных конкурентных рынках как покупатели, принимающие установившиеся цены. Поэтому менеджеры, сторонники данного подхода, пренебрегали такой областью, как управление обязательствами [3].

Вместе с тем оптимизация каждого отдельного элемента, как правило, приводит к потере качества структуры активов и пассивов по другим позициям. Когда взгляд на банк как на учреждение, которое просто принимает депозиты и ставки по ним как данность, перестал быть единственно правильным, то возникли интересные вопросы, касающиеся оптимальных структур депозитов и обязательств, управления ликвидностью и адекватности капитала.

Первыми подобными методами управления портфелем стали «подход единого резервного фонда» и подход «конвертируемости банковских средств». Такие модели являются «полными». В модели поведения финансового посредника интегрированы рисковые возможности с рыночными условиями, факторами издержек и установлением депозитных ставок.

Ключевые элементы модели могут быть представлены следующими положениями:

- неопределенность встроена в модель вводом случайных депозитных предложений и случайных ссудных ставок, а это - зерно проблемы в банковской ликвидности. Депозитные предложения рассматриваются как функция ставки по депозитам и элемента случайности, предполагается, что рынок ссуд является совершенно конкурентным;

- целевой функцией модели, которая имеет один временной горизонт планирования, является максимизация ожидаемой полезности при прибыли, зависящей от балансовых ограничений и предложения депозитов;

- решение модели (с точки зрения выполнения необходимых условий) определяет оптимальный портфель кредитов, ставку по депозитам и ликвидную позицию банка.

Модель Сили - это большой вклад в теорию банковской фирмы, поскольку предполагает, что решения, принимаемые банком, определяются одновременно издержками, ликвидностью и риском. Стремление избежать риска зависит от условий ликвидности и издержек.

К сожалению, в нашей стране подобный подход пока не нашел должного отклика, и большинство отечественных исследователей продолжают рассматривать управление отдельными элементами банковской системы вне связи с влиянием на структуру активов и пассивов в целом.

Так как коммерческий банк выступает, с одной стороны, субъектом рыночной экономической системы и выполняет банковские функции посредством проведения банковских операций, с другой стороны, является объектом рыночных сделок, разрешенных законодательством, направленных на перераспределение прав собственности, то возникает объективное противоречие, обусловленное диалектикой существующих субъектно-объектных отношений между коммерческими банками и экономической системой.

Данное противоречие стало причиной появления у западных экономистов двух базовых моделей оценки эффективности использования банковских ресурсов: рыночной и балансовой. Тактика банка сосредотачивается на краткосрочном или среднесрочном управлении активами и пассивами (до 1 года), а стратегия - на долгосрочном (более года).

При этом под главной ценностью банка понимается либо прибыль, получаемая за определенный промежуток времени (балансовая модель), либо рыночная цена банка или его части (рыночная модель).

Для любой фирмы, в соответствии с бухгалтерской моделью, ключевым фактором ценности является объявленный доход на акцию. Решающей переменной, с точки зрения управления активами и пассивами, согласно бухгалтерского подхода, является чистый процентный доход как основной источник банковской выручки и его относительная величина в форме чистой процентной маржи. В этом случае целью управления активами и пассивами является максимизация чистого процентного дохода.

Среднесрочное тактическое управление активами и пассивами можно представить как первый шаг достижения долгосрочных целей. Именно тактическое управление активами и пассивами коммерческого банка является целью исследования.

Поскольку чистый процентный доход равен разнице процентных доходов и процентных расходов, чистая процентная маржа может рассматриваться как спрэд по доходным активам, отсюда термин «управление спрэдом», который также применяется к тактическому управлению активами и пассивами.

Концептуальное воздействие чистой процентной маржи на всю банковскую деятельность очевидно по определению банка. Тогда уровень и изменчивость чистой процентной маржи коммерческого банка - это первичные факторы, влияющие на соотношение «риск-доход». Изменчивость чистой процентной маржи (или риск управления активами и пассивами) как показал Дж. Синки младший и другие американские авторы определяется расхождениями ставок, объемов и структур процентных доходов и процентных расходов.

Подход, заключающийся в совместном управлении активами и пассивами, является, по мнению автора исследования, той основой, опираясь на которую нужно выстраивать оптимальную структуру активов и пассивов банка. Управление активами и пассивами необходимо понимать как сложный процесс скоординированного управления банковским балансом. При этом в краткосрочной перспективе главной переменной и критерием качества управления активами и пассивами является чистый процентный доход (ЧПД) и чистая процентная маржа.

Такой подход определяет изменение ЧПД банка как следствие неожиданных изменений процентных ставок и структуры активов и пассивов.

Кроме того, необходимо учитывать, что кредитные организации в силу присущих им особенностей уязвимы с точки зрения возникновения финансовых рисков. Отсюда пристальное внимание за развитием банковской системы со стороны государства. Недаром банковская деятельность во многих странах относится к одной из самых регулируемых сфер экономики именно в силу ее особой социально-экономической и даже политической значимости. С точки зрения регулирования управленья активами и пассивами коммерческого банка, кредитная организация обязана соблюдать нормативы, устанавливаемые в соответствии с требованиями НБ РК.

Перспективным направлением совершенствования управления активами и пассивами коммерческого банка должны стать разработки моделей, которые позволяют значительно повысить эффективность портфельных планов, оптимизировать их, создать условия для рентабельной работы, предохраняющей банк от выхода за границы обязательных нормативов и показателей финансовой устойчивости.

Речь идет о построении динамических моделей, учитывающих состояние и положение кредитной организации на рынке на всех этапах жизненного цикла инвестиционного проекта. Целесообразным в этой связи является применение математических моделей, основанных на аппарате систем линейного программирования.

Литература

1. Дудка А.Б. Современные возможности моделирования в планировании структуры активов и пассивов кредитных организаций // Банковский сектор и социально-экономическое развитие региона: история и современность. Сборник материалов межрегиональной научно-практической конференции. - Абакан. -2007. - С.95-98 - 0,6 п.л.

2. Банки и банковские операции / Под ред. Жукова Е.Ф. М.: Банки и биржи. 2006. - 470с.

3. Тавасиев В.М. Банковское дело М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 528с.

Размещено на Allbest.ru