Сущность рефинансирования коммерческих банков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кокшетауский университет им. Абая Мырзахметова

Сущность рефинансирования коммерческих банков

к.э.н., профессор Кудайбергенова К.С.

магистрант Хасенова С.Р.

Аннотация

В данной статье рассматриваютсясущность рефинансирования коммерческих банков и взгляды экономистов к трактовке понятия «рефинансирование».

А?датпа

Б?л ма?алада коммерциялы? банктерді ?айта ?аржыландыруды? м?ні ж?не ол туралы экономистерді? к?з?арастары?арастырыл?ан.

Annotation

Inthisarticleessenceofrefundingofcommercialbanksandlooksofeconomistsareexaminedtointerpretationofconcept"refinancing".

Одной из приоритетных задач Национального банка Республики Казахстан (НБРК)является регулирование ликвидности банковской системы. Для ее решения НБРК использует инструментов и механизмов денежно-кредитной политики. Наиболее эффективным и гибким механизмом регулирования банковской ликвидности являются инструменты рефинансирования. рефинансирование коммерческий банк кредит

Эффективность инструментов рефинансирования банков второго уровня определяется тем, что при помощи этих инструментов регулируются банковская ликвидность, размер ресурсной базы кредитных организаций для реализации краткосрочных и среднесрочных проектов, обеспечивается финансовая устойчивость банковского сектора в целом. Все это требует теоретико-методологического подхода к изучению рефинансирования не только как инструмента денежно-кредитной политики Национального банка Республики Казахстан, но и непосредственно самой системы рефинансирования.

Под рефинансированием (от англ. «refinancing»), в широком смысле этого слова, понимается предоставление кредитным организациям временных заимствований в тех случаях, когда они остро нуждаются в дополнительных ресурсах. Именно с этой точки зрения большинство современных ученых-экономистов трактует понятие рефинансирования.

Однако, роль и значение рефинансирования не ограничивается только предоставлением временных заимствований дополнительных ресурс банкам второго уровня. Национальный банк, предоставляя дополнительные ресурсы банкам второго уровня, ставят определенные цели, исходя из задачи денежно-кредитной политики с учетом современного состояния финансового рынка страны.

В экономической литературе не существует единого подхода к трактовке понятия «рефинансирование». В одних определениях экономисты акцентирует внимание на дешевизну и краткосрочность кредитов. О.И. Лаврушин пишет, что «рефинансирование - привлечение кредитными организациями дешёвых краткосрочных межбанковских ссуд или кредитов национального банка для обеспечения выданных банком кредитов» [1]. Такого же мнения придерживается Е.Б. Стародубцева: «рефинансирование - привлечение коммерческим банком дешевых краткосрочных межбанковских ссуд или кредитов национального банка для обеспечения кредита клиентам по относительно невысоким процентным ставкам, превышающим ставки по привлеченным кредитам [2]. Однако дешевизна краткосрочных межбанковских ссуд относительна и зависит от многих эндогенных и экзогенных факторов, влияющих на финансовый рынок.

Отдельные авторы акцентирует внимание на такую функцию рефинансирование, как погашение задолженности банков второго уровня. Так, например, Н.К. Колебаева определяет рефинансирование как «регулирование кредитной помощи, оказываемой национальным банком коммерческим банкам», в наиболее «общем виде рефинансирование - это банковская политика в области финансирования экономики». В то время как этот автор не указывает, в каких формах Национальный банк может оказывать кредитную помощь коммерческим банкам. По мнению автора «рефинансирование - погашение, возмещение старой задолженности путем выпуска новых займов, главным образом, заменой краткосрочных обязательств долгосрочными ценными бумагами или обязательств, по которым истекает срок погашения другими, новыми облигациями» [3].

М.С. Саниев считает, что «коммерческие банки имеют возможность проводить рефинансирование путем взаимного кредита на межбанковском кредитном рынке, выпуска еврооблигаций на международных финансовых рынках, а также привлечения синдицированного кредита» [4]. В данном определении автор подчеркивает сферы функционирования процесса рефинансирования.

Как считает Е.Б. Стародубцева «рефинансирование коммерческих банков является одним из инструментов денежно-кредитной политики, а учетная политика Национального банка - механизм непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов посредством изменения стоимости кредитов рефинансирования, что косвенно оказывает влияние на экономику страны в целом» [2]. Таким образом, не дается четкого определения понятия «кредит рефинансирования», не указываются формы таких кредитов.

По мнению профессора Г.С. Сейткасимова, Национальный банк Республики Казахстан рефинансирует банки «путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов в целях воздействия на ликвидность банковской системы» [5]. Несомненным достоинством определения является указание на цель рефинансирования, однако автор ограничивается только одной из его форм, причем понимает определяемое понятие в узком смысле, не рассматривая рефинансирование как политику.

Наиболее полное определение дает О.И. Лаврушин под рефинансированием он понимает «возможность кредитных институтов получать при необходимости кредиты национального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг». Смысл дисконтной и залоговой политики, по его мнению, заключается в том, чтобы «методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. Учетная и залоговая политика Национального банка является способом его непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов путем изменения условий переучета и залога ценных бумаг, что влечет за собой косвенное воздействие на экономику страны» [1].

И.Т.Балабанова считает, что «под рефинансированием банков подразумевается предоставление Национальным банком кредитных ресурсов в форме прямых кредитов, переучета векселей, ссуд под залог ценных бумаг, а также через механизм организации кредитных аукционов» [6].

Рефинансирование кредитных организаций на современном этапе является одним из важнейших инструментов денежно - кредитной политики Национального банка Республики Казахстан. Национальный банк Республики Казахстан может кредитовать коммерческие банки при помощи следующих инструментов: предоставление кредитов овернайт; предоставление краткосрочных кредитов; проведение операции РЕПО; проведение операций валютный СВОП; учет и переучет векселей; выдача ломбардных кредитов.

Таким образом, кредиты центральных банков, выдаваемые в порядке рефинансирования коммерческих банков, можно классифицировать по разным критериям, что представлено в Таблице 1.

Таблица 1.Классификация кредитов, предоставляемых коммерческим банкам в порядке рефинансирования

Примечание: составлено автором

Рефинансирование представляет собой комплексную систему реализации государственной денежно-кредитной политики, когда различные виды кредитов сочетаются с различными процентными ставками. Процесс рефинансирования заключается в том, что Национальный банк Республики Казахстан как кредитор последней инстанции выдает кредиты коммерческим банкам в том случае, когда они исчерпывают все возможности приобретения дополнительных ресурсов для поддержания своей платежеспособности на определенном уровне.

Рефинансирование может осуществляться как в форме прямого кредитования, так и в форме косвенного кредитования. При этом операции рефинансирования выполняют следующие задачи: краткосрочное пополнение ликвидности кредитных институтов; увеличение ресурсной базы банков второго уровня для расширения их активных операций; стабилизация деятельности кредитной организации в критической ситуации.

Таким образом, рефинансирование следует рассматривать в широком и в узком смысле. Под рефинансированием в узком смысле необходимо понимать политику Национального банка, влияющую на ликвидность банков посредством изменения стоимости кредитов рефинансирования, предоставляемых в двух формах: в форме выдачи банкам кредитов и в форме учета и переучета векселей. Под рефинансированием в широком смысле следует понимать политику Национального банка Республики Казахстан, направленную на осуществление следующих задач: выдача дополнительных денежных средств коммерческим банкам, в виде дисконтирования ценных бумаг; разработка нормативных документов, регулирующих деятельность коммерческих банков. В результате таких действия НБРК коммерческие банки будут обладать возможностью получить дополнительную ликвидность без непосредственного обращения в главный банк страны.

Литература

1. Лаврушин О.И. Банковское дело:Учебник. - М.:Финансы и статистика, 2011. - 672 с.

2. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: учебник / под ред. Е.Б. Стародубцевой. -Москва: Форум-инфра, 2012. - 255 с.

3. Колебаева Н.К. Деньги, кредит, банки.- Алматы: Гылым, 2012.- 276 с.

4. Саниев М.С. Деньги, кредит, банки: Учебник/Под ред. проф. - Алматы: Алматинский коммерческий институт, 2011.- 581 с.

5. Сейткасимов Г.С. Деньги, кредит, банки Алматы: Экономика, 2010. - 576с.

6. Банки и банковское дело: Учебное пособие/ Под ред. И.Т.Балабанова. Санкт-Петербург:Питер, 2010.-256с.

Размещено на Allbest.ru