Кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы: понятие и факторы

Размещено на http://www.allbest.ru/

Липецкий филиал Финансового университета при Правительстве РФ

Lipetsk branch Financial University under the Government of the Russian Federation

Кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы: понятие и факторы

Credit and investment potential of the banking sector: concept and factors

Научный руководитель: д.э.н., профессор Графов А.В.

Лунёва Е.А. Студент 3 курса направления «Финансы и кредит» katln @ bk. ru

Scientific adviser: Doctor of Economics, Professor Grafov A.V. Luneva E.A. katln@bk.ru

Student 3 courses in the direction «Finance and Credit»

Липецк, Россия

Lipetsk, Russia

Под кредитно-инвестиционным потенциалом банковской сферы следует понимать способность банковской сферы перераспределять финансовые потоки, осуществлять посредническую функцию в движении капитала как на международном уровне, так и между различными секторами национальной экономики. За счет кредитно-инвестиционного потенциала стимулируется потребительский спрос и развивается реальный сектор экономики.

Привлечение ресурсов для финансирования инвестиций может осуществляться как через банковскую систему с использованием кредитных механизмов, так и на рынках капитала.

Основные пути и факторы повышения кредитно-инвестиционного потенциала российской банковской сферы:

• увеличение собственного капитала -- капитализация банковской системы за счет следующих источников: прибыли, эмиссионных средств, переоценки основных фондов;

• аккумуляция сбережений населения;

• привлечение иностранных инвестиций в банковскую сферу;

• развитие инструментов рефинансирования Банка России;

• развитие общей экономической конъюнктуры.

Первый фактор, влияющий на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы, -- увеличение собственного капитала, капитализация банковской сферы. Роль источника «прибыль банков» в увеличении собственного капитала в настоящее время невелика, поскольку средняя рентабельность банковского бизнеса в течение последних лет снижалась вследствие финансового кризиса, роста процентных ставок и недостатка ликвидности. Опасение также вызывает риск снижения уровня прибыли в условиях быстро увеличивающегося объема просроченной задолженности. Эмиссионные ресурсы включают в себя средства учредителей, акционеров и третьих лиц. Наиболее эффективными инструментами увеличения собственного капитала являются IPO (первое публичное размещение акций компании, называемое также эмиссией) или прямая продажа части акций стратегическому инвестору.

Основное ограничение, которое определяет допустимость для банка проведение публичных размещений акций, -- это достаточно высокий кредитный рейтинг. Если уровень надежности банка предполагает более 20% вероятности дефолта, то он не может использовать для увеличения собственного капитала привлечение инвесторов, особенно иностранных.

Важное отличие фондового рынка от рынка долговых инструментов -- возможность получения гарантированной прибыли исключительно при больших временных горизонтах инвестирования. Финансовая устойчивость эмитента в долгосрочном периоде является важным условием, чтобы заинтересовать инвесторов. Таким образом, за счет эмиссионного источника можно получить значительный прирост совокупного собственного капитала банковской сферы, однако концентрация данного прироста будет очевидной. Банки неохотно задействуют такой источник повышения капитализации, как переоценка основных фондов, по причине пропорционального увеличения налогооблагаемой базы по налогу на имущество. Более того, прямого прироста объема кредитно-инвестиционных ресурсов данный источник не дает.

Аккумуляция сбережений населения -- еще один фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Сбережения населения поступают в реальный сектор при участии банковской, пенсионной и страховой систем. Способность коммерческих банков привлекать сбережения населения является необходимым условием финансового посредничества.

Динамика вкладов физических лиц в номинальном или реальном выражении характеризует уровень доверия населения к банковской сфере и степень выполнения этой сферой посреднических функций по мобилизации денежных сбережений населения.

Макроэкономическая стабильность и информационно-политические шоки определяют степень доверия к банковской сфере. Информационный и политический шоки -- возможные информационные атаки и чрезвычайные политические события, которые выходят за рамки обычной ситуации.

Политические шоки включают возможные, но не высоковероятные события. финансирование инвестиция рынок

К таким событиям можно отнести:

• инерционную политику, проводимую монетарными властями;

• аресты зарубежных активов системообразующих российских банков или аффилированных с ними компаний;

• зарубежные расследования или судебные иски, касающиеся деятельности большого числа российских банков;

• в связи с массовыми нарушениями законодательных и нормативных требований пересмотр (или возможность пересмотра) лицензий на банковскую деятельность у большого количества банков;

• значительные претензии налоговых и правоохранительных органов, которые предъявляются к значительному количеству коммерческих банков или организаций, связанных с ними;

• принятие такими регулирующими международными организациями, как FATF, BIS, Базельский комитет, решений, значительно затрудняющих деятельность российских коммерческих банков и существенно снижающих их конкурентные позиции.

Доля вкладов до востребования и срочных вкладов в общем объеме депозитов физических лиц является важным показателем, характеризующим состояние банковской сферы. Данный показатель демонстрирует степень доверия к банковской сфере, именно срочные вклады формируют ресурсную базу для развития долгосрочного кредитования и являются основным ресурсом для финансовых посредников.

Иностранные инвестиции в банковскую систему -- еще один фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Под иностранными инвестициями в банковскую систему понимается доля иностранных банков в зарегистрированном уставном капитале и активах всей банковской системы. Поскольку иностранные банки зачастую имеют доступ к более дешевому и доступному капиталу через материнские компании, то присутствие иностранных инвестиций в банковской системе положительно влияет на рост кредитно-инвестиционного потенциала.

Оценить влияние иностранных банков на изменение кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы возможно двумя путями:

• оценивать динамику роста иностранных инвестиций в уставном капитале коммерческих банков;

• анализировать ресурсную базу иностранного банка.

Процесс интеграции российской банковской сферы в мировую финансовую систему имеет как достоинства, так и недостатки. Достоинством является то, что банковская сфера за счет расширения источников пассивов становится более устойчивой к потрясениям в национальной экономике. Однако в случае глобальных финансовых потрясений, чем сильнее зависимость национальной экономики от международного движения капитала, тем выше негативное влияние на нее.

Факторы, характеризующие степень интеграции национальной банковской сферы в мировую экономику:

• доля иностранных банков в активах или в уставном капитале банковской системы;

• доля внешнего долга нефинансового сектора России;

• доля внешнего долга банковской системы в общей структуре пассивов банковской системы.

Фактор «доля внешнего долга нефинансового сектора» имеет большое значение для экономического развития России. С одной стороны, действует цепочка: сужение доступа к еврорынкам -- снижение объема инвестиций в реальный сектор экономики -- замедление динамики фактора ВВП на душу населения. С другой стороны, чем выше доля внешнего долга нефинансового сектора, тем выше зависимость российской экономики от внешних факторов. Развитие инструментов рефинансирования Центрального банка РФ также оказывает влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Повышение эффективности инструментов рефинансирования коммерческих банков, а также их развитие являются важным фактором в условиях кризисов ликвидности. Под эффективностью рефинансирования понимается направленное использование финансовых средств и равномерное распределение средств внутри банковской системы.

Направленное использование финансовых средств включает в себя: пополнение экономики долгосрочными кредитными ресурсами, инвестирование в стратегические экономические объекты, снижение доли средств, направленных в иностранные активы.

И последний фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы, -- увеличение притока средств за счет общей экономической конъюнктуры. Достичь данного эффекта возможно за счет следующих составляющих:

• снижение «плохих» долгов, из-за которых возникают потери кредитно-инвестиционных ресурсов;

• увеличение прибыли экономических субъектов, ведущей к увеличению остатков средств на счетах в банках

• сокращение оттока капитала;

• регулирование уровня инфляции.

Список использованных источников

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2. Анисимов, А.А. Макроэкономика. Теория, практика, безопасность: Учебное пособие / - М.: ЮНИТИ, 2016. - 599 c.

3. Андрюшин, С. А. Банковские системы : учебное пособие для студ. вузов, обуч. по спец. "Финансы и кредит", "Мировая экономика" / Финансовая академия при Правительстве РФ .-- Альфа-М: ИНФРА-М, 2016 .- 383с.

4. Лаврушин О. Банковское дело: современная система кредитования: Учебное пособие /Финуниверситет .-7-е изд., перераб. и доп. -- М. : Кнорус, 2017 .-- 360 с.

Размещено на Allbest.ru