Размещено на http://www.allbest.ru/

Мегарегулятор на базе Центрального Банка

Козлова К.В.

Научный руководитель к.э.н., доцент Федотова Г.В.

Волгоградский государственный технический университет

Россия, Волгоград, пр-т. Ленина 28, 400131

В статье рассмотрены тенденции реформирования банковского сектора России. В частности особенности преобразования полномочий Центрального банка России, расширение его полномочий и наделение его функциями «мегарегулирования» национальной экономики.

Ключевые слова: функции банка, центральный банк, мегарегулятор, эмиссионный банк.

мегарегулирование центральный банк российский

Mega-regulator at the Central Bank

Kozlov KM

Supervisor: docent Fedotova G.V.

Volgograd State Technical University

Russia, Volgograd, Lenin Ave., 28, 400065

The article examines trends in the banking sector reform in Russia. In particular features of conversion of office of the Central Bank of Russia, the expansion of its authority with functions "megaregulirovaniya" national economy.

Key words: functions of the bank, the central bank, mega-regulator, central bank.

Центральный банк является важнейшим звеном банковской системы и ее управления. Функции его разнообразны и довольно интересны, ведь вопросы, которыми он занимается, находятся в самых разных областях экономической жизни государства. Его главной задачей является обеспечение стабильности национальной валюты в пределах страны и поддержание ее обменного курса на внешнем рынке.

В современных условиях Центральный Банк, ставит перед собой стратегические задачи общегосударственной важности, и для этого ему нужно выполнять совершенно уникальную функцию - функцию денежно-кредитного регулирования экономики (ДКРЭ), которая сегодня выступает в качестве его главной функции. К инстументарию денежно-кредитной политики можно отнести лимиты кредитования, регулирование процентной ставки. Центральный банк изменяет нормы обязательных резервов и учетную ставку и проводит операции на открытом рынке. Осуществляемая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, безусловно, преследует вполне конкретные цели, главная из которых - это снижение уровня инфляции и одновременно с этим приумножение ВВП. При этом ставится задача по созданию условий для уменьшения числа безработных граждан и приумножению доходов у граждан.

Нужно отметить, что при проведении денежно-кредитной политики Банк России стремится сделать основной упор на применение косвенных, или они так же называются рыночных, инструментов регулирования. Вместе с тем по закону возможно применение Банком России и прямых количественных ограничений, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, но все инструменты денежно-кредитной политики проводятся после совета с Правительством РФ.

Следует подчеркнуть, что на протяжении длительного времени кредитная политика ЦБ РФ основывалась на «туманных» и не вполне четких принципах, которые не отражали реальное положение дел по проблемам инфляции и валютного регулирования. Вместе с тем целевые показатели зачастую не соответствовали действительности.

В наше время, появилась еще одна функция - «Мегарегулятор». Такая программа осуществляет регулирующие функции в отношении кредитных организаций; деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также деятельности организаторов торговли и деятельности по управлению коллективными инвестициями.

Мегарегулятор занимается полным контролем, за какой то определенной сферой, будь то политика, экономика и т. д. В настоящее время он существует в Великобритании, и его деятельность служит образцом для создания мегарегулятора во многих других странах. И я соглашусь, он действительно может иметь большую значимость на рынке.

Переход к мегарегулированию является процессом объективным, прямо связанный с повышением роли финансовых конгломератов. Он объединяет суть большинства реформ финансового регулирования в последние 20 лет. В 1980-е годы к мегарегулированию перешли Сингапур (1984), Норвегия (1986), Канада (1987) и Дания (1988) в 1990-е годы еще пять стран ,в наше время этот процесс ускорился.

При этом отдельные государства, например Великобритания, успели изменить две модели мегарегулирования (в Великобритании в 2000 году был создан единый мегарегулятор FSA, а сегодня осуществляется переход к «twin peaks».

Тем не менее, мегарегулирование пока не является главной моделью регулирования финансовых рынков. В современном мире многие финансовые рынки живут и без него. Два самые мощные национальные финансовые рынки мира - США и Китай оказались наиболее устойчивы к кризису 2008-2009 годов.

Так же в Австралии существует два мегарегулятора - Australian Securities and Investments Commission и Australian Prudential Regulation Authority находятся (совместно с центральным банком) под координирующим воздействием совета финансовых регуляторов (Council of Financial Regulators),который обладает скорее не властными, а согласующими полномочиями.

В Японии мегарегулятор, является только органом надзора, исполняя надзорные функции (в том числе проверки, финансовые расследования и принятие санкций) в отношении банков, страховых организаций и отрасли ценных бумаг.

В России тоже формируется мегарегулятор на базе Банка России. Это делается для того, чтобы не возникла теневая банковская система, в сферу его ответственности уже решено включить ломбарды. Звучат предложения передать Центробанку часть функций Роспотребнадзора. Идея мегарегулирования шагает по стране. Некоторые считают, что пора признать существование на финансовом рынке мегаинститутов, работающих сейчас в самых разных его сегментах, используя формально независимые структуры.

Я хотела бы отметить, что в России финансовая система начала развиваться совсем недавно - фактическое начало развития было положено в июне 1990 года с началом процесса акционирования предприятий. В дальнейшем из-за экономического спада в 90-х годах развития фактически никакого не было, так как экономическая и деловая активность была крайне низкая. По мере роста экономики и деловой активности в 2000-е годы расширялась также финансовая система и национальный финансовый рынок, который все больше требует регулирования. В итоге, как я сказала ранее, эти процессы также привели к необходимости создания единого мегурегулятора финансовой системы России с широкими полномочиями. Создание такого органа должно обеспечить строгое соблюдение прав инвесторов и всех участников отношений на финансовых рынках.

Весь мир сначала создает предпосылки для реформы (включая унификацию регулирования и надзора на различных сегментах финансового рынка), тщательно разрабатывает пошаговые планы, исключающие возможность сбоев и вероятность потери части финансовых посредников, а потом постепенно реализует их. Формирование создания собственно мегарегулятора -- завершающий этап этого сложного перехода, занимающего, как правило, не менее 10-12 лет. В России все наоборот: сначала назначили мегарегулятора, затем будет делаться (согласно версии представителей ЦБ -- за три месяца, согласно установленным официальным срокам -- за два года) все остальное. В этом, как представляется, очень важная черта современной российской технологии государственного управления -- сначала определить, в чьих интересах проводится то или иное преобразование. А затем бенефициар уже сам подтолкнет все необходимые промежуточные мероприятия.

Создание мегарегулятора обусловлена неразвитой национальной финансовой системой в России, регулирование которой находится в начальном состоянии. Неразвитая национальная финансовая система, также обуславливает и медленное продвижение проекта создания мегарегулятора.

В России Официальное название «Система регулирования и надзора на финансовых рынках России». Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков» был принят Госдумой 5 июля 2013 года и одобрен Советом Федерации 10 июля 2013 года.

По многим источникам сказано, что мегарегулятор Банка России должен был начать функционировать с 1 сентября 2013 года, однако по заявлениям официальных лиц создание ведомства с передачей ему полномочий ФСФР и других ведомств в сфере финансовой системы и финансовых рынков должно произойти к 2015 году.

При этом сам вопрос создания мегарегулятора обсуждается уже с 2004 года, когда еще существовала Федеральная комиссия по ценным бумагам, которую было решено преобразовать в ФСФР. Стоит также отметить, что само создание финансового мегарегулятора осуществляется в рамках государственной программы по созданию в Москве Международного финансового центра.

Предполагается, что в основе идеи создания финансового мегарегулятора лежит практика западных стран в данном вопросе, в частности США, где существует единый регулятор всей национальной финансовой системы - Федеральная резервная система (далее - ФРС), в подчинении которой находятся семь региональных резервных банков (Федеральный резервный банк, или ФРБ). В России по аналогии планируется создать восемь резервных банков, по одному на каждый федеральный округ.

В заключении, хочется сделать вывод, что создание финансового мегарегулятора в России является объективной необходимостью для дальнейшего развития национальной финансовой системы и качественного рывка в финансовой грамотности населения, а также чтобы ведение бизнеса было более законно, чем сейчас. Однако ввиду множества промедлений и сложностей при создании мегарегулятора вряд ли стоит ожидать его создания ранее второй половины 2014 года.

Литература

1. Гулиев О. Ф. Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ: современное состояние / О. Ф. Гулиев // Актуальные вопросы экономических наук.Уфа: Лето, 2013.

2. Банк России: мегарегулятор с полномочиями, но без ответственности [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://kapital-rus.ru/articles/article/241202/

3. К чему приведет создание мегарегулятора на базе ЦБ [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://m.forbes.ru/article.php?id=235095

Размещено на Allbest.ru