Тенденции и перспективы развития лизинга в России и его страхования
Финансовая аренда или лизинг как одно из приоритетных направлений развития экономики. Ситуацию на рынке лизинга в целом на сегодняшний момент. Описание рисков, существующих в сфере лизинговых отношений. Структура и динамика страхования на данном рынке.
Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 11.03.2019 |
Размер файла | 19,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Тенденции и перспективы развития лизинга в России и его страхования
Бутина О.П.
Козлов К. В.
РЭУ им. Г. В. Плеханова
Иваново, Россия
Одно из приоритетных направлений развития российской экономики -- это финансовая аренда или лизинг. Лизинг в наше время предстает перед нами одним из важнейших источников финансирования для предприятий во многих странах. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, способствуя увеличению внутреннего производства. Необходимость и значимость лизинговых сделок в России связана с тем, что около 60% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально, а лизинг как форма аренды является эффективным способом замены устаревшего оборудования доступным для предприятий. Широкое применение этого вида хозяйственных взаимоотношений тормозилось до последнего времени отсутствием действенных механизмов защиты от различных рисков.
В настоящее время на российском рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет, и наблюдается тенденция к росту лизинговых операций, что подтверждает объем нового бизнеса (стоимости имущества), который за первые шесть месяцев 2016 года составил 275 млрд рублей (прирост по отношению к первому полугодию 2015 года - около 13%). По данным анкетирования от группы RAEX (Рейтинговое Агентство «Эксперт РА»), только четверть участников исследования показала отрицательные темпы прироста нового бизнеса за январь-июнь 2016г. За первое полугодие 2015 г. лизинговый бизнес сократился у более 75% респондентов. Позитивно на лизинговые сделки повлияла стабилизация на финансовом рынке в первую очередь в банковском секторе со второй половины прошлого года. Однако от относительно спокойного для лизингового рынка первого полугодия 2014 года объем нового бизнеса за январь-июнь текущего года отстает на 20%. Среди крупнейших участников российского рынка в первом полугодии 2016 г. как и в 2015 г. на первых позициях среди лизинговых компаний по объему нового бизнеса продолжают оставаться ВТБ Лизинг, «Сбербанк Лизинг» и ГТЛК (в первом полугодии 2016 года по данным рейтингового агентства RAEX («Эксперт РА»), первую и вторую позицию в топ-3 заняли ВТБ Лизинг и ГТЛК соответственно, на третье место вышел «Сбербанк Лизинг») в отличие от «ВЭБ-лизинг», который с первого места опустился на четвертую позицию. Среди топ-10 лизингодателей положительные темпы прироста нового бизнеса (стоимости имущества) продемонстрировали, как и в 2015 году «Сбербанк Лизинг» и ГТЛК. В совокупности доля тройки лидеров составила 46,15% всего объема нового бизнеса. На долю десяти крупнейших компаний пришлось 81,9% нового бизнеса (в первом полугодии 2015 года - 67%) (см. таблица 1) [1].
финансовый лизинг экономика страхование
Таблица 1. Топ-7 лизинговых компаний России по итогам первого полугодия 2016 года
Место по новому бизнесу |
Наименование ЛК |
Объем нового бизнеса (стоимости имущества) за 1 пол. 2016 года, млн рублей |
Темпы прироста нового бизнеса 1пг2016 / 1пг2015, % |
Сумма Объем новых лизингово договоров го лизинга за портфеля 1 пол. на 2016 года, 01.07.201 млн 6, млн рублей рублей |
|||
01.07.16 |
01.07.15 |
||||||
1 |
2 |
ВТБ Лизинг |
35108 |
8 |
50551 |
387945 |
|
2 |
4 |
«Государственная транспортная лизинговая компания» |
32563 |
19 |
60945 |
214711 |
|
3 |
3 |
«СБЕРБАНК |
26288 |
-8 |
38400 |
337625 |
|
ЛИЗИНГ» (ГК) |
|||||||
4 |
1 |
«ВЭБ-лизинг» |
17361 |
-48 |
26031 |
644683 |
|
5 |
5 |
Европлан |
14760 |
49 |
21437 |
38732 |
|
6 |
7 |
«Сименс Финанс» |
11405 |
78 |
17977 |
31012 |
|
7 |
6 |
«Балтийский лизинг» (ГК) |
10707 |
30 |
15716 |
29782 |
В структуре рынка по видам собственности произошли заметные изменения: доля лизинговых компаний с государственным участием вышли в тройку лидеров (в частности ГТЛК), связано это с укреплением позиций государственных компаний в розничных сегментах и рядом крупных сделок в автотранспортных сегментах, а не в авиасегментах, как это было в прошлом году. [2]
В структуре источников фондирования сделок компаний с государственным участием кредиты выросли с 61% до 65%, а у лизингодателей, контролируемых российскими банками, - с 72% до 87%. Нужно отметить, что государственные компании продолжают привлекать средства за счет векселей, примером активного использования которого демонстрирует лидер рынка «ВТБ Лизинг». Компании прочих российских собственников нарастили долю собственных средств с 28% до 33% и стали активнее использовать авансы.
Стоит обратить внимание и на то, что долю собственных средств в структуре финансирования сделок также нарастили с 9% до 19% лизингодатели, подконтрольные иностранным банкам. В то время как компании с иностранными собственниками, не являющимися банками и производителями оборудования, больше стали использовать облигации и меньше кредиты и собственные средства.
Причем необходимо отметить, что с этого года Фонд развития промышленности участвует в финансовом обеспечении лизинговых проектов, направленных на поддержку технологического перевооружения и / или модернизацию основных производственных фондов российских промышленных компаний [3].
Также отметим, что согласно расчетам индекса розничности от RAEX, который достиг своего максимума с 2007 года и составил 52% в объеме нового бизнеса за январь- июнь 2016 года, наблюдается тенденция роста лизинговых контрактов. Активизация региональных сделок позитивно сказалась на розничном сегменте рынка, который вырос почти на 39% и составил 143 млрд рублей за первые полгода 2016 года.
Рассматривая ситуацию на рынке лизинга в целом на сегодняшний момент положительные темпы прироста продемонстрировали 12 из 17 крупнейших сегментов, среди которых особенно отличились представленные ниже в таблице 2.
Таблица 2. Структура рынка по предметам лизинга
Предметы лизинга |
Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 1 пол. 2016 года, % |
Доля в новом бизнесе (стоимости имущества) за 1 пол. 2015 года, % |
Прирост или сокращение объема сегмента, % |
Доля в лизинговом портфеле на 01.07.2016, % |
|
Легковые автомобили |
20,1 |
18,3 |
23,8 |
6,7 |
|
Грузовой автотранспорт |
19,8 |
16,1 |
38,6 |
7,3 |
|
Авиационный транспорт |
18,1 |
22,6 |
-9,7 |
20 |
|
Железнодорожна я техника |
13,3 |
19,2 |
-21,9 |
39,8 |
|
Суда (морские и речные) |
1,5 |
0,4 |
322,6 |
3,2 |
|
Строительная и дорожностроительная техника |
7,9 |
5,8 |
53,5 |
3,7 |
|
Недвижимость (здания и сооружения) |
1,7 |
2 |
-4,2 |
3,3 |
По-прежнему с 2014 года на первом месте остается автолизинг, доля которого за первые шесть месяцев 2016 года выросла до 40% (в 2015 г. - 34%), а в стоимостном выражении за этот же период он увеличился на 31%. Развитие этого сегмента в дальнейшем положительно отразится на деятельности страховых компаний, которые специализируются на автотранспортном страховании, в частности на рынках страхования Автокаско и ОСАГО, а также лизинговых операций. [4]
Доля авиасегмента в структуре нового бизнеса упала с 22,6% до 18,1%, учитывая, что в 2015 году наблюдался значительный рост в развитии данного сегмента.
Железнодорожная техника начиная еще с 2012 года продолжает показывать отрицательную динамику: доля на рынке снизилась с 19,2% до 13,3%; в абсолютном выражении объем упал на 22%.
Среди крупных сегментов, объем которых составляет более 5% в структуре нового бизнеса, прирост доли показала строительная и дорожно-строительная техника с 5,8% до 7,9%.
Также стоит отметить резкий большой скачок прироста доли в новом сегменте Речных и морских судов на 322,6% (в 3 раза!) по сравнению с 2015г. несмотря на попрежнему незначительную долю на рынке по сравнению с другими рассмотренными сегментами рынка.
Развитие крупных сегментов рынка лизинга и развитие малых, активное участие государства и рост заключенных договоров у лизинговых компаний на рынке лизинга свидетельствуют о том, что рынок лизинга начинает стремительное развитие, и на сегодняшний момент является одним из экономически значимых направлений, что благоприятно отразится на рынке услуг по страхованию лизинговых операций, которые приобрели еще широкую популярность из-за общинного спектра рисков в сфере лизинговых отношений, в частности, политического, валютного, инфляционного рисков и риска невыполнения договорных обязательств. [2,с.54-56]
Политические риски - это риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Суть политических рисков для лизинговых компаний заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности вследствие изменения социально-политической ситуации в стране. К ним относятся:
* невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитических ситуаций в стране;
* национализация предприятий;
* введение эмбарго, то есть запрещение государством ввоза или вывоза каких-либо товаров или валюты;
* отказ нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства;
* введения моратория (отсрочки исполнения обязательств) по внешним платежам на определенный срок ввиду наступления каких-либо чрезвычайных событий;
* изменение налоговой политики государства и т. д.
Валютный риск представляет собой возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Изменения обменного курса по конкретной сделке переносятся на лизингополучателя. Данный вид риска присущ коммерческим операциям в сфере внешнеэкономической деятельности. Он представляет собой опасность изменения реальной стоимости суммы лизинговых платежей по договору лизинга
Инфляционный риск -- это опасность того, что денежные доходы, получаемые при росте инфляции, будут быстрее обесцениваться, чем расти. При этом обесцениваться будет и реальная стоимость капитала предприятия;
Риск невыполнения договорных обязательств обусловлен недобросовестностью коммерческих партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их неплатежеспособностью. В современных условиях практически каждое коммерческое предприятие сталкивается с проявлением этого вида риска.
Управление рисками и их минимизация становится важной задачей для всех участников лизинговой деятельности. Для снижения степени риска применяются различные способы, в число которых входит и страхование.
Страхование позволяет защитить имущественные интересы лизингодателя и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта лизинга (в том числе, при перерыве в хозяйственной деятельности лизингополучателя), при причинении вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, а также при неполучении лизингодателем лизинговых платежей в ходе реализации договора лизинга. страхование лизинговых операций необходимо и целесообразно в рамках защиты от рисков при лизинговых операциях, так как оно является гарантией выполнения сторонами взятых на себя обязательств.
Развитие рынка лизинга напрямую сказывается и на развитии страхования лизинга. Анализируя структуру и динамику рынка лизинга, страховые компании разрабатывают различные страховые программы для своих клиентов с учетом последних тенденций. Учитывая также возросший интерес государства к рынку лизинга, можно увидеть перспективные направления для страховщиков, которые будут заниматься страхованием лизинга с участием государства.
Список источников
1. Развитие рынка в 1 полугодии 2016 года // RAEX (Рейтинговое Агентство «Эксперт РА») [Электронный ресурс] URL: www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016/part1/
2. Бутина О.П. Козлов К. В. Риски лизинговых операций и способы их снижения на современном этапе развития. Материалы 37 выпуска Сборника научных трудов вузов России «Проблемы экономики, финансов и управления производством» - Иваново, 2015. - с.52-60.
3. «Модернизация в лизинг» // РБК + «ЛИЗИНГ» (16+) [Электронный ресурс] URL: www.rbcplus.ru/news/570eb1847a8aa95fbda3b05d
4. «Прогноз развития страхового рынка в 2016 году: устойчивость под угрозой» // RAEX (Рейтинговое Агентство «Эксперт РА») [Электронный ресурс] URL: http://raexpert.ru/researches/insurance/prognoz_2016/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Экономическая сущность лизинга, его функции и правовое регулирование. Оценка деятельности лизинговых услуг на рынке Кыргызстана. Анализ лизинговой деятельности МФБ "Бай Тушум и Партнеры". Международная практика применения лизинга и его эффективность.
дипломная работа [1,7 M], добавлен 28.01.2015Сущность и классификация лизинга, система построения лизинговых отношений и расчетов в Российской Федерации. Перспективы и анализ современного развития лизинговых отношений в Российской Федерации и в Алтайском крае, составление лизинговых договоров.
курсовая работа [88,7 K], добавлен 28.07.2010Экономическая сущность и основы организации лизинговых операций, порядок их осуществления. Сравнительный анализ лизинга с кредитом и арендой. Основные преимущества отдельных видов лизинговых операций. Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь.
курсовая работа [804,2 K], добавлен 18.07.2011Принципы построения лизинговых отношений коммерческих банков. Классификация лизинга и лизинговых операций, их основное содержание. Преимущества и перспективы лизинговых операций. Особенности современной ситуации на рынке лизинговых услуг в России.
курсовая работа [157,3 K], добавлен 06.08.2011Сущность и виды страхования банковских рисков. Зарубежный опыт в этой сфере. Современное состояние и проблемы в области личного, имущественного страхования и страхования ответственности в России. Перспективы развития страхования банковских рисков.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 06.02.2014Сущность лизинга и его предмет, основные функции. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды, формы и структура участников лизинга. Основы его использования в банковской деятельности Республики Казахстан, особенности его правового регулирования.
курсовая работа [42,1 K], добавлен 07.12.2010Экономическая сущность страхования лизинговых операций и характеристика его видов. Способы минимизации рисков утраты, убытков, исполнения обязательств по договору. Тенденции развития зарубежного и российского рынков страхования лизинговой деятельности.
курсовая работа [110,4 K], добавлен 02.12.2011Понятие лизинговых операций. Объекты и субъекты лизинга. Сравнительный анализ лизинга с кредитом и арендой. Сравнительный анализ преимуществ отдельных видов лизинговых операций. Основные преимущества и недостатки операционного и финансового лизинга.
курсовая работа [771,5 K], добавлен 04.08.2011Сущность предпринимательского риска. Анализ качества страховых отношений. Виды предпринимательских рисков в РФ. Совершенствование управления ими на основе страхования. Проблемы и перспективы его развития. Состояние страхования предпринимательских рисков.
курсовая работа [55,1 K], добавлен 22.02.2015Основные этапы развития страхования в России. Правовые основы страхования. Классификация рисков в туризме. Современные проблемы и перспективы развития страхования рисков в туризме (на примере ОАО "РОСНО"). Организация страхования рисков в туризме.
дипломная работа [1012,4 K], добавлен 05.06.2010Определение понятия лизинга, классификация его видов и субъекты. Отличительные особенности лизинговых операций от аренды. Этапы организации лизингового процесса. Процесс развития лизинговых операций в масштабе России в целом и на уровне области.
курсовая работа [122,0 K], добавлен 27.11.2011Экономическая сущность лизинга, его функции и нормативно-правовое регулирование. Международная практика применения лизинга и эффективность лизинговых операций, источники их финансирования и проблемы развития. Анализ лизинговой деятельности банка.
дипломная работа [1,0 M], добавлен 08.01.2015Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты. Функции лизинга и его виды. Основные преимущества и недостатки лизинга. Учет лизинговых операций. Характеристика счетов для учета лизинговых операций. Документальное оформление лизинговых операций.
курсовая работа [98,2 K], добавлен 22.03.2008Сущность и виды страхования банковских рисков в России. Порядок проведения страховых операций ведущими зарубежными страховщиками. Выявление основных проблем и перспектив развития страхования банковских рисков в современных экономических условиях.
курсовая работа [42,0 K], добавлен 02.02.2014Экономическая сущность страхования: понятие, условия, особенности. Основные показатели развития фондового рынка, виды его рисков и нормативная база их страхования. Зарубежный опыт и основные направления совершенствования страхования фондовых рисков.
дипломная работа [580,6 K], добавлен 16.08.2012Значение лизинговых операций в условиях развития рыночной экономики. Преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования. Обстоятельства препятствующие развитию лизинга в Республики Казахстан. Развитие финансово-лизинговых обществ.
курсовая работа [55,0 K], добавлен 26.01.2012История развития лизинга, его функции и виды. Сущность лизинга, его предмет, субъекты и объекты, преимущества и недостатки. Учет лизинговых операций и порядок их проведения. Характеристика счетов, бухгалтерский учет у лизингодателя и лизингополучателя.
курсовая работа [141,2 K], добавлен 24.05.2014История возникновения страхования, его функции. Роль страхования в регулировании социально-экономических отношений, развитии национальной экономики и формировании инвестиционного капитала РФ. Оценка состояния, проблемы и перспективы развития страхования.
курсовая работа [400,4 K], добавлен 26.09.2010Понятие и значение обязательного страхования. Виды обязательного личного страхования. Правовые основы страхования в России. Анализ динамики показателей рынка страхования в России. Направления и перспективы развития обязательного страхования в России.
курсовая работа [45,3 K], добавлен 05.09.2015Понятие и сущность лизинга. Эволюция и сущность понятия лизинг. Специфика и отличительные черты лизинга. Виды, основные элементы, субъекты и объекты лизинговых операций и их роль в экономике. Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор.
курсовая работа [65,3 K], добавлен 10.02.2009