Филиальная сеть Государственного банка Российской империи в 1860-е – 1880-е гг.: статистический и геоинформационный анализ

Итак, рассчитываемый показатель является среднегодовой доходностью кредитной операции, которая хоть и косвенно, но тоже является индикатором общего движения процентных ставок на рынке, как и классическая среднегодовая кредитная ставка, рассчитываемая по данной методике.

Однако по Госбанку нам известны и официальные ставки. Как с этими ставками соотносится рассчитываемая нами среднегодовая доходность? Например, в 1873 г. официальные ставки колебались от 3 до 9%, а среднегодовая доходность по всей филиальной сети составляет 9,6%, т.е. ближе к верхней границе официальных ставок. Это косвенно отражает тенденцию роста кредитной операции, т.е. в этом году выдали много новых кредитов, прибыль от которых за текущий и следующий год учтена в отчете текущего года.

Противоположный пример за 1883 г.: официальные ставки 6-7%, а среднегодовая доходность 6,2%, т.е. ближе к их нижней границе, кредитов выдано меньше плюс добавились убытки, в общем, это нисходящий тренд.

Разберем некоторые полученные результаты более детально.

По Санкт-Петербургу в 1870-е гг. были самые высокие процентные ставки за 20-летний период. Однако в провинции ставки всегда были еще выше, т.е. действует принцип «чем больше денег, тем ниже ставки». Исключением является 1878 г., когда в Санкт-Петербурге было 7,5%, а в провинции в среднем 7,3% при официальных ставках от 6 до 7%. В 1878 г. в период Русско-турецкой войны в Санкт-Петербурге банк делает акцент на кредиты под залог государственных ценных бумаг, как часть политики поддержки их курса, а по ценным бумагам процент по ссуде всегда выше, чем по учету векселей, которого больше в провинции.

Доля Санкт-Петербурга в 1878 г. вырастает до 49,1% всей кредитной операции Госбанка, что также свидетельствует об активных действиях Госбанка стабилизации фондового рынка. Однако в 1880-е гг. рост Госбанка происходит уже не за счет Санкт-Петербурга, а за счет провинции, и доля столицы падает к 1888 г. до 33,5%.

По численности отделений в провинции: за период 1868-1888 гг. сеть отделений выросла в 2 раза, поэтому статистические коэффициенты 1888 г. выглядят более убедительно, чем коэффициенты 1868 г., что важно для выводов нашего исследования.

Средняя доходность кредитной операции за пределами Санкт-Петербурга в 1868, 1873, 1878 гг. (8,5%, 9,6%, 7,3%) указывает на период наиболее высоких ставок. Кроме того, все эти показатели тяготеют к верхней границе официальных ставок в эти годы, что говорит о росте кредитования, даже в неблагоприятный период. В 1883 и 1888 г. доходность и официальная ставка в провинции снижаются (6,2%, 6,0%), однако сама сеть отделений продолжает расти, что является положительной тенденцией.

По средневзвешенным показателям доходности кредитной операции в провинции важно отметить следующее. Взвешивание проведено по размеру кредитов в отделении. Средневзвешенные показатели везде ниже, чем обычные средние, т.е. в крупных отделениях ставки ниже, что отражает вышеупомянутый рыночный эффект: чем больше денег на рынке, тем ниже ставки. Однако этот вывод противоречит официальной политике единых кредитных ставок Госбанка. Поэтому вопрос о реальной практике кредитования в Госбанке заслуживает дальнейшего изучения.

Неудивительно, что при таких значениях максимума и минимума доходности кредитной операции в таблице 3, о чем уже шла речь выше, все меры разброса (стандартное отклонение и коэффициент вариации) показывают сильно неоднородные данные, причем, как уже было упомянуто, такого сильного разброса не наблюдалось при работе с данными по акционерным коммерческим банкам. Однако стоит отметить, что от 1873 к 1888 гг. есть, хоть и слабая, но заметная тенденция снижения разброса при увеличении числа изучаемых объектов.

Как уже отмечалось выше, одной из важнейших функций центральных банков является роль кредитора последней инстанции, которая состоит в том, что главный коммерческий банк продолжает кредитовать тогда, когда ресурсы всех других кредиторов на рынке уже исчерпаны в условиях плохой экономической конъюнктуры. По мнению С. В. Татаринова, в 1880-е гг. создаются первичные элементы такой двухуровневой банковской системы ^{[19, с. 181]}. В пользу этой точки зрения говорит расширение операций в провинции при неблагоприятной конъюнктуре в 1880-е гг., на что указывает снижение доли Санкт-Петербурга (таблица 3), при отсутствии сильного роста кредитования в целом (таблица 1). В дополнение к этому, доходность кредитной операции тяготеет к нижней границе официальной процентной ставки в 1880-е гг. (таблица 3, рисунок 4), т.е. объем выданных кредитов не растет, к тому же убытки сразу же вычитаются из прибыли по кредитной операции, снижая общие показатели среднегодовой доходности (таблица 3). Формирование двухуровневой банковской системы можно отнести и к более раннему периоду, если обратить внимание на общий рост операций Госбанка в период сильного спада в системе акционерных коммерческих банков в 1870-е гг. (таблица 1).

Таким образом, анализ процентных ставок неожиданным образом расширяет наши представления о системе бухгалтерского учета и о кредитной политике Госбанка. Несомненно, что эта первая попытка обработать количественными методами данные годовых отчетов нуждается в дальнейшем углублении и развитии.

Заключение

В данном исследовании проанализированы функции Государственного банка Российской империи, связанные с кредитованием и межрегиональными расчетами, в ранний период, т.е. 1860-е - 1880-е гг. Эти функции изучаются через развитие филиальной сети при помощи таких показателей, как число подразделений, сумма кредитов, выданных в каждом из них, а также среднегодовые кредитные ставки. Все показатели были рассчитаны по данным годовых отчетов Госбанка за 1868, 1873, 1878, 1883, 1888 гг.

Итоги данного исследования заключатся в следующем:

1. Государственный банк внес важный вклад в создание банковской системы Российской империи. Это был крупнейший коммерческий банк страны с обширной филиальной сетью, которая являлась основой интеграции рынков банковского капитала и становления платежной системы страны. К 1888 г. была создана 91 точка филиальной сети Госбанка, вокруг которых в дальнейшем пошло региональное финансовое развитие.

2. Почти половина всех кредитов в 1878 г. приходилась на Санкт-Петербург, хотя и другие исследуемые годы объем операций в столице значительно превышал операции других финансовых центров. Филиальные сети Госбанка изначально были нацелены на зоны хлебного экспорта (Южный Степной, Центральный Черноземный, Юго-Западный, Средне-Волжский районы). В первую десятку районов по кредитованию и росту числа отделений Госбанка также входили Украинский Левобережный, Приуральский, Центральный Промышленный, Юго-Восточный, Прибалтийский. К 1888 г. на карте филиальной сети Госбанка появляется Польша (после ликвидации в 1885 г. Польского банка).

3. По нашим расчетам получается, что разброс доходности по кредитной операции был значительно шире официальных кредитных ставок. В статье сделана попытка объяснить этот разброс особенностями бухгалтерского учета в раннем Госбанке, когда прибыль по кредитной операции в отчете является не процентным доходом, полученным в календарном году (как должно быть), а скорее итогом всех прибылей и убытков по операции.

Таким образом, если предположить, что мы изучаем некую условную «доходность кредитной операции», отражавшую, хоть и с искажениями, реальную практику, то даже такой несовершенный показатель является индикатором общей процентной ставки на рынке, показывая возможности извлекать прибыли с учетом текущей ситуации. Важно отметить, что этот показатель свидетельствует об идущих интеграционных процессах. В среднем в изучаемый период ставка по кредиту сократилась с 8,5% в 1868 г. (9,6% в 1873 г.) до 6% к 1888 г. Межрегиональный разброс (коэффициент вариации), составлявший сначала почти 60%, к 1878 г. вырастает до 124,4% и потом постепенно снижается до 56,7% к 1888 г., что говорит о сокращении межрегиональных различий в кредитных ставках Госбанка. При этом важно, что все показатели 1888 г. рассчитаны на числе объектов (отделений), которых в два раза больше, чем в 1868 г., что увеличивает надежность показателей 1888 г.

Несколько неожиданным оказалось, что статистика Госбанка в ранний период унифицирована в меньшей степени, чем это можно было бы предположить для крупного государственного многофилиального банка. Однако кроме проблемы составления сводной отчетности Госбанка, нуждающейся в дальнейшем изучении, есть и другая тема для исследования, которую можно сформулировать по результатам наших расчетов: в какой мере реальная кредитная практика Госбанка отличалась от официально публикуемых ставок?

4. Роль Госбанка как кредитора последней инстанции в ранний период, видимо, недооценена и до конца не изучена. Мог ли Госбанк в годы неблагоприятной конъюнктуры 1870-х гг. и в начале 1880-х гг., когда система акционерных коммерческих банков переживала не лучшие времена, выступить в роли кредитора последней инстанции по отношению к частным банками, крупным фирмам и компаниям? Конечно, прямых свидетельств этой деятельности в тех данных, которые проанализированы в статье, нет. Однако, на функцию кредитора последней инстанции указывают косвенные признаки, такие, как рост операций Госбанка в период спада операций акционерных коммерческих банков в 1870-е гг., рост операций в провинции в 1880-е гг., при слабом росте банка в целом и в целом неблагоприятной ситуации на кредитном рынке 1880-х гг.

Таким образом, Государственный банк Российской империи является объектом изучения с большим потенциалом получения нового знания в различных аспектах: теоретическом, региональном, статистическом, источниковедческом.

Библиография

1. Боголепов М.И. Государственный Банк и коммерческий кредит // Банковая энциклопедия / Под общ. ред. проф. Л.Н. Яснопольского. - Т. 1. - Киев, Банковая энциклопедия, 1914. - С. 383-330.

2. Бугров А.В. Очерки по истории государственного банка Российской империи. / А.В. Бугров. - М.: Банки и технологии, 2001. - 346 с.

3. Бугров А.В. Государственный банк, 1860-1917. / А.В. Бугров. - М.: ИнтерКрим-пресс, 2012. - 262.

4. Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства (1861-1892 годы). / И.Ф. Гиндин. - М.: Госфиниздат, 1960. - 415 с.

5. Государственный банк. Отчет за 1916 г. - Пг., 1917. - 131 c.

6. Государственный банк: Крат. очерк деятельности за 1860-1910 годы. / Сост. под ред. дир. Гос. банка Е.Н. Сланского. - СПб.: Т-во Р. Голике и И.А. Вильборг, 1910. - 143 с.

7. Дробижев В.З. Историческая география СССР. / В.З. Дробижев, И.Д. Ковальченко, А.В. Муравьев. - М., Высш. школа, 1973. - 319 с.

8. История Банка России. 1860-2010: в 2 т. / Отв. ред.: Ю. А. Петров, С. В. Татаринов. - М.: РОССПЭН, 2010. - Т. 1: Государственный банк Российской империи / Б. В. Ананьич [и др.]. - 2010. - 623 с.

9. Отчет Государственного банка за 1868 год. - СПб., 1869. - 61 с. разд. паг.

10. Отчет Государственного банка за 1873 год. - СПб., 1874. - 54 с. разд. паг.

11. Отчет Государственного банка за 1878 год. - СПб., 1879. - 76 с. разд. паг.

12. Отчет Государственного банка за 1883 год. - СПб., 1884. - 121 с. разд. паг.

13. Отчет Государственного банка, его контор и отделений за 1888 год. - СПб., 1889. - 108 с. разд. паг.

14. Русские акционерные коммерческие банки по отчетам за 1915 г., с соответственными данными за 1914 год. - Пг., 1916. - 55 c.

15. Саломатина С. А. Интеграционные процессы в банковской системе Российской империи в конце XIX в.: статистический анализ // Электронный научно-образовательный журнал «История». - 2015. - T. 6. Выпуск 8 (41) - [Электронный ресурс]. Доступ для зарегистрированных пользователей. URL: http://history.jes.su/s207987840001233-5-1 (дата обращения: 01.03.2017). DOI: 10.18254/S0001233-5-1.

16. Саломатина С.А., Френкель О.И. Региональное развитие российских акционерных коммерческих банков во второй половине XIX в.: статистика и геоинформационные технологии // Электронный научно-образовательный журнал «История». - 2016. - T. 7. - Выпуск 7 (51) - [Электронный ресурс]. - Доступ для зарегистрированных пользователей. URL: http://history.jes.su/s207987840001650-4-1 (дата обращения: 28.02.2017). DOI: 10.18254/S0001650-4-1.

17. Статистический временник Российской империи. Серия II. Вып. 11. - Статистика русских банков. - Ч. 2. - СПб., 1875. - С. 192-423.

18. Судейкин В.Т. Государственный банк: Исследование его устройства, экономического и финансового значения. / В.Т. Судейкин. - СПб.: Тип. М.М. Стасюлевича, 1891. - 553 с.

19. Татаринов С. В. Финансово-экономические кризисы второй половины XIX века и Государственный банк Российской империи: дис. … канд. ист. наук: 07.00.02. / С.В. Татаринов. - М., 2012. - 336 с.

20. Турбанов А., Тютюнник А. Банковское дело: операции, технологии, управление. / А. Турбанов, А. Тютюнник. М.: Альпина Паблишерз, 2010. - 682 с.

21. Grossman R.S. Unsettled Account: The Evolution of Banking in the Industrialized World since 1800. / R.S. Grossman. - Princeton, NJ: Princeton University Press, 2010. - 384 p.

Размещено на Allbest.ru