Методы оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Методы оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании

Кулубеков М.Т.

Одна из важнейших концепций финансовой деятельности наличие риска, который представляет собой неопределенность финансовых результатов в будущем, вызванный неопределенностью самого будущего. В зависимости от особенностей конкретных рисков выделяют следующие методы измерения рисков:

- Вероятностный метод, который является наиболее предпочтительным в случае наличия надежной информации относительно всех сценариев и вероятностей их реализации.

- Приближенный вероятностный метод используется в случае, если нет возможности установить искомое распределение вероятностей для множества сценариев.

- Косвенный (качественный) метод применяется в случае практической невозможности реализации двух ранее перечисленных методов, т.е. в случае невозможности «прямого» (количественного) измерения рисков. Несмотря на то, что данный подход дает качественную оценку риска, в ряде случаев он оказывается единственно возможным.

Окружающая среда банковского менеджмента отличается достаточно высокой динамичностью, что связано в первую очередь с особенностями рыночной экономики, для которой характерна определенная нестабильность, порождаемая не только факторами глобализации и рыночными колебаниями в развивающихся странах, но и конкурентной средой, неустойчивыми потребительскими предпочтениями и рядом других факторов. Это, в свою очередь, проявляется в сфере банковского предпринимательства в виде многочисленных рисков, таких как кредитный риск, валютный риск, процентный риск, риск ликвидности, операционный риск и др., которые прямо или косвенно влияют на функциональность и устойчивость кредитных организаций. Для системы ипотечного кредитования отдельно выделяют риск досрочного погашения ипотечных кредитов, который по своей сути представляет процентный риск.

Кредитный риск составляет наибольшую долю совокупных рисков банка и во многом определяет требования к размеру активов, взвешенных по уровню риска, и величине резервов на возможные потери по ссудам, а, следовательно, и к достаточности собственного капитала. Именно от качества оценки и управления кредитным риском во многом зависит финансовое положение и жизнеспособность как отдельно взятого банка, так и всей банковской системы в целом. Повышение качества измерения и управления кредитным риском способствует более эффективному распределению капитала. судебный задолженность ипотечный кредит

Кредитный риск представляет собой риск экономических потерь от невозможности и нежелания контрагента выполнить взятые им на себя обязательства. Эффект кредитного риска измеряется в первую очередь издержками замещения финансовых потоков в случае дефолта контрагента. Кредитный риск включает в себя как риск, связанный с событиями дефолта, так и с движением кредитного рейтинга вверх или вниз [1].

Дефолт является наиболее серьезной неблагоприятной реализацией кредитного риска. Согласно соглашению Базель II, а также Методическим рекомендациям НБ РК по реализации подхода к расчету кредитного риска на основе внутренних рейтингов банков [2], под дефолтом понимается невозврат или просрочка основной суммы долга или процентов. Дефолт конкретного заемщика считается произошедшим с момента, когда имело место одно из следующих событий:

- В соответствии с внутренними документами банк определяет, что должник не в состоянии погасить взятые на себя кредитные обязательства без принятия специальных мер (например, реализации обеспечения).

- Должник признан банкротом решением суда.

- Должник более чем на 90 дней просрочил погашение любых существенных кредитных обязательств перед банком. Понятие ипотечного дефолта не закреплено в законодательстве, что не исключает возможности использования банком более строгих определений дефолта для различных классов кредитных требований. Так, например, в Англии и США, ипотечный дефолт признается в случае, если должник более чем на 180 дней просрочил погашение ипотечных обязательств [3].

В случае возникновения просроченной ипотечной задолженности кредитором могут быть приняты меры досудебного, внесудебного и судебного взыскания задолженности. Досудебное урегулирование предполагает собой переговорный процесс между банком (либо коллекторским агентством) и заемщиком о возможности погашения ипотечной ссуды путем реструктуризации долга, отсрочки процедуры обращения взыскания, добровольной реализации предмета залога, уменьшении суммы пеней, продаже долга и др. На этой стадии также выделяют софт (soft collection) (1-20 дней) и хард коллекшн (hard collection) (30-90 дней), предполагающие дистанционный и непосредственный контакт с заемщиком на предмет наличия просроченной задолженности, соответственно. Судебное урегулирование проблемной задолженности (лигал коллекшн, legal collection) связано с судебным и исполнительным производством и, как правило, ведет к дальнейшей реализации залогового обеспечения с дисконтом. Это, в свою очередь, регулируется Закокном РК «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Внесудебное взыскание проблемной задолженности фактически охватывает судебное урегулирование и исполнительное производство. При этом стратегии работы с просроченной задолженностью отличаются в разных коммерческих банках. По экспертным оценкам, среднее соотношение случаев досудебного и судебного регулирования просроченной задолженности составляет 80:20.

Для процесса оценки кредитного риска важно выделить основные компоненты кредитного риска на уровне отдельно взятого кредита, к которым традиционно относят [4]:

- вероятность дефолта (probability of default PD);

- долю убытка при дефолте (loss given default - LGD);

- сумму подверженную риску дефолта (exposure at default EAD), которую также именуют стоимостью (экспозицией) под риском;

- дефолтную зависимость и/или миграционную зависимость;

- эффективный срок погашения (maturity - M).

Вероятность дефолта PD представляет собой ключевой параметр, который определяет объем резервирования под конкретное кредитное обязательство. Кроме того, на понятии вероятности дефолта базируются модели ценообразования и процесс определения скорректированного на риск уровня доходности, известного как концепция Risk-Adjusted Return on Capital (RAROC), которая в конечном итоге позволяет оценить эффективность размещения капитала (доходность - риск). Для оценки вероятности дефолта возможно использование матриц вероятностей миграций кредитного рейтинга. Однако точность данного подхода ограничена точностью методики, используемой для присвоения рейтингов.

Сумма, подверженная риску дефолта EAD, представляет собой сумму кредитных обязательств заемщика, в случае его банкротства в результате реализации кредитного события (дефолта или миграции) и зависит от вида обязательства [3]. Вопросы моделирования EAD обсуждаются в работе [5].

Доля убытка при дефолте LGD дает реальное представление о возможных потерях при создании банковского актива. В случае возникновения дефолта при условии наличия залогового обеспечения или каких-либо гарантий теряется не вся сумма кредита [2]. Доля всех кредитных обязательств, которая возвращается кредитору (величина обеспечения или гарантии) или эмитенту облигации в случае дефолта, представляет собой уровень возмещения потерь (либо ставки восстановления, Recovery Rate, RR) и рассчитывается как RR = 1 - LGD, где RR уровень возмещения потерь, LGD доля убытка при дефолте.

Литература

1. Марченко Г.А. Банковский сектор Казахстана: состояние и перспективы развития // Банки Казахстана. - Алматы, 2013. - №10. - С. 2 - 11.

2. Гарантирование банковских депозитов: Мировая практика и российские проблемы / Э. Перотти, С. Фриз, К. Эггенбергер, М. Малютина // Деньги и кредит. - 2005. - N6. - С. 47 - 53.

3. Выступление Председателя Правления АО «Народный банк Казахстана», Марченко Г.А.

4. Поляков В.П., Москвина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. М., Инфра-М, 1999 г.

5. Лисак Б. Межбанковские заимствования - как инструмент финансовой политики коммерческих банков // Банки Казахстана. - Алматы, 2012. - N5. - С. 21 - 24.

Аннотация

В данной статье рассматриваются методы оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании.

Б?л ма?алада ипотекалы? т?р?ын ?й заемдары бойынша кредиттік т?уекелді ба?алау ?дістері талдайды.

This article examines methods of assessing credit risk in mortgage lending.

Размещено на Allbest.ru