Оценка кредитоспособности заемщика по методике сбербанка России

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

1

ФГБОУ ВО “Кубанский государственный университет” филиал

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ПО МЕТОДИКЕ СБЕРБАНКА РОССИИ

Дерипаско Л.И.

Тихорецк, Россия

Кредитоспособность -- это возможность, имеющаяся у заемщика для своевременного погашения кредитов. Следует учесть, что кредитоспособность -- это не только наличие у заемщика возможности вернуть кредит, но и уплатить проценты за него [1].

Основная нацеленность анализа кредитоспособности -- определение степени финансовой устойчивости и организация кредитования таким образом, чтобы заставить клиента повысить свой класс кредитоспособности [2].

Существуют разнообразные подходы к оценке кредитоспособности заёмщика. Каждый способ оценки взаимно дополняет друг друга [3].

Изучение банковского опыта оценки кредитоспособности заемщика показало, что банки разрабатывают и постоянно совершенствуют методы оценки качества потенциальных заемщиков с помощью различного рода моделей. Цель их состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы для объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии для разделения будущих клиентов на основе результатов анализа (кредитоспособные и некредитоспособные).

Проведем оценку кредитоспособности ОАО “Автоколонна №1493” на основе методики, разработанной Сбербанком РФ [4].

Произведем расчет коэффициента К1 в ОАО “Автоколонна №1493” за 2011-2014 годы в таблице 1.

Как видно из таблицы 1 значения коэффициентов абсолютной ликвидности имеют очень низкие значения. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2011 году относится к 3 категории заемщика, в 2012 и 2014 годах относятся к 1 категории заемщика, в 2013 году -- ко 2 категории заемщика. Рост данного показателя, произошел в 2012 и 2014 годах и составил, выше минимального значения.

Таблица 1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО “Автоколонна №1493”

Произведем расчет коэффициента К2 в ОАО “Автоколонна №1493” за 2011 - 2014 годы в таблице 2.

Таблица 2. Расчет промежуточного коэффициента покрытия ОАО “Автоколонна №1493”

Из данных таблицы 2 видно, что значения показателей промежуточного коэффициента покрытия имеют не высокие значения относительно нормальных. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2011 году относятся к 3 категории заемщика. В 2012 и 2014 гг. показатели данного коэффициента относятся ко 2 категории заемщика, в 2013 году к 1 категории заемщика. Небольшие показатели данного коэффициента вызваны большой долей краткосрочной дебиторской задолженности в активе предприятия. Данное обстоятельство вызвано тем, что ОАО “Автоколонна №1493” получает дотации из бюджета муниципального образования за перевозку льготных пассажиров.

Большой рост показателя быстрой ликвидности наблюдается в 2013 году. Он вызван большим ростом дебиторской задолженности ОАО “Автоколонна №1493”. Но при этом доля краткосрочных обязательств в 2012 году значительно снизилась.

Расчет коэффициента К3 в ОАО “Автоколонна №1493” за 2011-2014 годы представим в таблице 3.

Данные таблицы 3 показывают, что значения коэффициента текущей ликвидности имеют низкие значения относительно нормативны. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2012-2014гг.относятся ко 2 категории заемщика.

Таблица 3. Расчет коэффициента текущей ликвидности ОАО “Автоколонна №1493”

В 2011 году показатель данного коэффициента относился к 3 категории заемщика. Величина данного коэффициента обусловлена большой долей краткосрочной дебиторской задолженности в балансе ОАО “Автоколонна №1493”, а также высокой величиной запасов.

На данное обстоятельство повлияла специфика оказания услуг ОАО “Автоколонна №1493”.

В 2013 году также наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности (как и быстрой ликвидности), вследствие вливания средств ОАО “Автоколонна №1493” в запасные части и увеличения дебиторской задолженности.

Расчет коэффициента К4 в ОАО “Автоколонна №1493” за 2011-2014 годы представлен в таблице 4.

Таблица 4. Расчет коэффициента соотношения собственных средств и заемных ОАО “Автоколонна №1493”

Данные таблицы 4 свидетельствуют, что динамика коэффициента колеблется незначительно и остается в одних пределах. Так в 2011 году он составлял 0,06, а в 2014 году -- 0,05. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента с 2011 по 2014 года относились к 3 категории заемщика.

Расчет коэффициента К5 в ОАО “Автоколонна №1493” за 2011 - 2014 годы представлен в таблице 5.

Таблица 5. Расчет коэффициента рентабельности продаж ОАО “Автоколонна №1493”

Данные таблицы 5 показывают, что наименьшее значение рентабельности продаж в ОАО “Автоколонна №1493” наблюдалось в 2014 году, так как организацией был получен убыток 550 тыс.руб. Показатель рентабельности продаж в 2014 году составляет -- 0,71 ед., что показывает, что на каждый 1 рубль выручки ОАО “Автоколонна №1493” получает 0,71% убытка. ОАО “Автоколонна №1493” нерентабельно и в соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента относятся ко 3 категории заемщика.

Расчет коэффициента К6 для ОАО “Автоколонна №1493” за 2011 - 2014 годы представлен в таблице 6.

Таблица 6. Расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия ОАО “Автоколонна №1493”

Данные таблицы 6 показывают, что коэффициент рентабельности деятельности в 2013 году имел отрицательные значения. Это говорит о том, что деятельность ОАО “Автоколонна №1493” в 2013 году была нерентабельна и убыточна. В соответствии с нормативными значениями оценочных показателей Сбербанка РФ показатели данного коэффициента в 2011, 2012 и 2014 годах относятся к 1 категории заемщика, а в 2013 году поскольку был получен убыток -- к 3 категории заемщика.

Расчет дополнительных коэффициентов оборачиваемости предлагаемых Сбербанком РФ ОАО “Автоколонна №1493” за 2011 - 2014 гг. представлен в таблице 7.

Таблица 7. Расчет дополнительных оценочных коэффициентов оборачиваемости ОАО “Автоколонна №1493”

Данные таблицы 7 показывают, срок оборачиваемости оборотных активов в ОАО “Автоколонна №1493” составляет от 29 дней в 2013 году до 20,3 дней в 2011 году, т.е. время оборачиваемости оборотных активов постоянно изменялось. Такой не большой срок оборачиваемости обусловлен не высоким сроком оборачиваемости дебиторской задолженности (от 9,8 дня до 17,5 дней) и дебиторская задолженность составляет около 55% от общей величины оборотных активов. Это говорит о том, что срок погашения задолженности дебиторов ОАО “Автоколонна №1493” составляет около 15 дней. Следовательно, дебиторскую задолженность ОАО “Автоколонна №1493”, можно отнести к быстро реализуемым активам. Из данных таблицы 7 также видно, что средняя оборачиваемость запасов составляет 9 периодов, что являются положительным для организаций автомобильной отрасли.

Для определения рейтинга Сбербанк РФ установил 3 класса заемщиков. Рейтинг определяется как сумма баллов по шести основным показателям (К1, К2, К3, К4, К5, К6), оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков [4].

Произведем расчет суммы баллов в таблицах 8-11.

Таблица 8. Расчет суммы баллов для ОАО “Автоколонна №1493” за 2011 год

Сумма баллов рейтинговой оценки ОАО “Автоколонна №1493” в 2011 году соответствует 3 классу заемщиков.

Таблица 9. Расчет суммы баллов для ОАО “Автоколонна №1493” за 2012 год

Сумма баллов рейтинговой оценки ОАО “Автоколонна №1493” в 2012 году соответствует 2 классу заемщиков.

Таблица 10. Расчет суммы баллов для ОАО “Автоколонна №1493” за 2013 год

Сумма баллов рейтинговой оценки ОАО “Автоколонна №1493” в 2013 году соответствует 3 классу заемщиков.

Таблица 11. Расчет суммы баллов для ОАО “Автоколонна №1493” за 2014 год

Сумма баллов рейтинговой оценки ОАО “Автоколонна №1493” в 2014 году соответствует 3 классу заемщиков.

Таким образом, сумма баллов рейтинговой оценки ОАО “Автоколонна №1493” в 2011, 2013 и 2014 годах соответствует 3 классу заемщиков, а в 2012 году -- 2 классу заемщиков.

Это означает, что кредитование ОАО “Автоколонна №1493” в 2012 году требует взвешенного подхода, а в 2011, 2013, 2014 годах кредитование ОАО “Автоколонна №1493” кредитование связано с повышенным риском.

После проведения количественной оценки проведем качественную оценку деятельности ОАО “Автоколонна №1493”.

Определим основные риски деятельности ОАО “Автоколонна №1493”.

1 Отраслевые риски.

Основной вид деятельности Общества: маршрутные перевозки пассажиров автобусами в городском, пригородном и междугородном сообщениях. кредитоспособность ликвидность рентабельность риск

Общество составляет основу транспортной отрасли Кропоткинского городского поселения, обеспечивая потребности населения и экономики города за счет комплекса услуг и работ, выполняемых в сфере пассажирских перевозок. Пассажирский автомобильный транспорт имеет большое социальное значение и используется населением для поездок на работу и обратно, по личным нуждам, связанным с лечением, учебой и т.д. ОАО “Автоколонна №1493” занимает устойчивое положение в транспортной отрасли.

К отраслевым рискам относится тенденция роста цен на сырье, энергоносители, а также рост тарифов на услуги. Данные факторы отрицательно влияют на деятельность заемщика, увеличивая себестоимость продукции.

2. Страновые и региональные риски.

Деятельность заемщика подвержена ряду политических и экономических рисков.

Стабильность и развитие российской экономики во многом зависит от эффективности экономических мер, предпринимаемых Правительством, что находится вне контроля заемщика.

Заемщик территориально расположен в Краснодарском крае. Край насыщен предприятиями автомобильной отрасли, осуществляющими аналогичные перевозки, поэтому данный риск для заемщика является критическим. Риски, связанные с природными и климатическими особенностями, стихийными бедствиями и нарушением транспортного сообщения для заемщика не являются критическими.

3 Правовые риски.

Риски, связанные с деятельностью общества (участие в судебных процессах, изменение законодательства) которые в значительной степени могли бы повлиять на финансовое состояние общества, отсутствовали.

4. Риски, связанные с деятельностью заемщика

Риски, связанные с текущими судебными процессами, в которых участвует заемщик, в настоящий момент не усматриваются. Риски, связанные по долгам третьих лиц в настоящее время минимальны.

Основной фактор, оказавший влияние на изменение выручки от продажи продукции

-- это изменение цены на ГСМ.

Основным фактором, влияющим на деятельность предприятия, является цена 1 л ГСМ.

В соответствии с Законом Краснодарского края от 07.07.1999г. №193-КЗ “О пассажирских перевозках автомобильным транспортом в Краснодарском крае”, постановлением главы администрации Краснодарского края от 03.04.2000г. №222 “О совершенствовании системы организации пассажирских перевозок автомобильным транспортом в Краснодарском крае” ОАО “Автоколонна 1493” имеет статус специализированного (базового) предприятия (единственное в Кавказском районе), позволяющий оказывать дополнительные услуги субъектам, осуществляющим пассажирские перевозки в Кавказском районе. Автобусные маршруты, обслуживаемые предприятием, находятся на обслуживании только ОАО “Автоколонна №1493”. Другие автобусные маршруты Кавказского района, не закрепленные договорными обязательствами за ОАО

“Автоколонна № 1493”, обслуживает ООО “Трансавто”.

Поэтому основным конкурентом является -- ООО “Трансавто”.

Анализируя все вышеперечисленные факторы, динамику изменения показателей количественной оценки кредитоспособности и все вышеперечисленные качественные риски отнесем ОАО “Автоколонна №1493” к третьему классу кредитоспособности.

Это означает, что кредитование ОАО “Автоколонна №1493” связано с повышенным риском.

На протяжении всего анализируемого периода ОАО “Автоколонна №1493” имел низкие коэффициенты быстрой и текущей ликвидности, а также удовлетворительные значения коэффициентов рентабельности.

В связи с тем, что в настоящее время наблюдаются кризисные явления в мировой и российской экономике, выразившиеся в росте курса валют и ставок по кредитованию, осуществление мероприятий, обеспечивающих достижение стратегических целей развития Общества становится проблематично.

В целях выполнения принятых показателей Общество ежегодно подает материалы на пересмотр и утверждение индивидуальных тарифов по городским, пригородным и междугородным перевозкам, учитывая прогнозируемый рост инфляции, разработанный Минэкономразвития РФ и сложившуюся себестоимость услуг. Доходы планируется на плановый период увеличить только за счет роста тарифа, так как маршрутная сеть с учетом перспектив развития города и района в среднесрочной перспективе пересматриваться не будет. Пассажиропоток не стабилен, он постепенно снижается.

При оценке развития Общества, были учтены факторы, которые могут оказать влияние на изменение финансовых показателей, в том числе за счет дополнительных доходов от предрейсовых и послерейсовых медицинских осмотров водителей, предрейсовых и послерейсовых технических осмотров транспортных средств, принадлежащих юридическим и физическим лицам и других видов деятельности.

Учитывая показатели финансово-хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости Общества, возможности и риски предприятия, можно сделать вывод, что кредитование ОАО “Автоколонна №1493” не возможно на стандартных условиях, кредитование не желательно в виду наличия возможных рисков невозврата кредита.

Литература

1 Анализ и оценка кредитоспособности заёмщика: учебно-практическое пособие/ Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. -- М.: КНОРУС, 2014. -- 272 с.

2 Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: Рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. М.: Финансы и статистика, 2013. -- 126 с.

3 Деревягин А.С. Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт // Справочник экономиста, -- 2014. -- №8. -- С.11-15.

4 Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 30 июня 2006 г. №285-5-р.

Размещено на Allbest.ru