Деятельность коммерческих банков по оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков

Вертикальный анализ баланса.

Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. (13) Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы, в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет не только анализировать изменение отдельных балансовых статей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют один другого. Наиболее значимым для банка является анализ финансового положения предприятия-заёмщика.

Финансовое состояние организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы Козлова О.И., Сморчкова М.С, Голубович А.Д. Оценка кредитоспособности предприятий -М,2002г..

В первом случае критерий оценки - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Примеры подобных операций - расчеты с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги, с банком по ссудам и т.п.

Оценка стабильности деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

Существуют различные методики анализа финансового состояния. В нашей стране по опыту экономически развитых стран все большее распространение получает методика, основанная на расчете и использовании в пространственно-временном анализе системы коэффициентов. Показатели могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Однако удобнее преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе - по степени убывания ликвидности активов, в пассиве - по степени возрастания сроков погашения обязательств. Такой подход более удобен как в вычислительном плане, так и с позиции понимания логики расчета.

Оценка ликвидности.

Под ликвидностью какого-либо актива следует понимать способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности коммерческой организации, имеют в виду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Количественно ликвидность характеризуется специальными относительными показателями - коэффициентами ликвидности.

Платежеспособность означает наличие у коммерческой организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного положения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Для погашения текущих обязательств могут использоваться разнообразные виды активов, различающихся оборачиваемостью, т.е. временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. Поэтому в зависимости о того, какие виды оборотных активов принимаются во внимание, ликвидность оценивается при помощи различных коэффициентов. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) с временем обращения (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы.

Первая группа:

Денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения

Вторая группа:

Готовая продукция

Товары отгруженные

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев

Третья группа:

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев

Производственные запасы

Незавершенное производство

Расходы будущих периодов

Исходя из описанной классификации текущих активов можно рассчитать коэффициенты ликвидности (в формулах использованы идентификаторы показателей приведенные в приложении):

коэффициент текущей ликвидности: КЛТ = ТА/КП

коэффициент быстрой ликвидности: КЛБ = (ДС+ДБ)/КП

коэффициент абсолютной ликвидности: КЛА = ДС/КП

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих пассивов. Значение коэффициента в среднем зависит от отраслевой принадлежности предприятия. В экономически развитых странах считается нормальным, когда КЛТ варьирует около 2. Данное значение ни в коем случае не является нормативным, это аналитическая средняя. Во многих отраслях значение коэффициента текущей ликвидности может существенно отклоняться в любую сторону. Рост показателя в динамике рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение (например, по сравнению со среднеотраслевым) нежелательно, т.к. может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности, и т.п.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что трансформация этих активов в денежные средства может быть продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах, вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов, часто существенно ниже затрат по их приобретению.

Наиболее жестким критерием платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Какие-либо более или менее обоснованные ориентиры о нормативном значении этого коэффициента отсутствуют, т.к. управление денежными средствами, в частности определение оптимально остатка средств на счете и в кассе, особенно в условиях становления полнокровных рыночных отношений, вряд ли поддается стандартизации. Тем не менее можно считать, что значение КЛА должно варьировать в пределах от 0,03 до 0,08.

Помимо описанных в учетно-налитической практике экономически развитых стран используются и другие показатели. Среди них: функционирующий капитал (ФК) и маневренность функционирующего капитала (МК), рассчитываемые по формулам:

ФК = ТА - КП

МК = ДС/ФК

Показатель ФК исчисляется в абсолютных единицах измерения (тыс. руб.) и служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, тех средств, с которыми можно "работать". Этот показатель не имеет каких-либо ограничений, оценивая его аналитики руководствуются правилом: чем больше, тем лучше.

По показателю МК можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, т.е. может быть использована для любых целей. Рост этого показателя в динамике при прочих равных условиях характеризует изменение финансового состояния с положительной стороны.

Оценка финансовой устойчивости.

Количественно финансовая устойчивость может оцениваться в двух плоскостях:

1. Структуры источников средств.

2. Расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.

В группе коэффициентов капитализации выделяют, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств. Этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой практике разработан ряд других показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, какова доля владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов коммерческая организация.

Коэффициент финансовой зависимости - обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. При этом предполагается, что долгосрочные пассивы как источник средств используются в полном объеме для финансирования работ по расширению материально-технической базы предприятия. В реальной жизни это условие может и не выполняться.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для финансирования деятельности предприятия на ряду с собственными средствами, в общем капитале организации, под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств. Рост этого показателя в динамике является, в определенном смысле, негативной тенденцией, означая, что предприятия все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств. Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости организации. Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Единых критериев для значений этих показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности компании, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных коммерческих организаций. Можно сформулировать лишь одно правило, которое "работает" для организаций всех типов: владельцы предприятия (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный фонд) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие контрагенты) отдают предпочтение коммерческим организациям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств. Привлечение заемных средств связано с бременем постоянных финансовых расходов, которые должны, по крайней мере, покрываться текущим доходом.

Допустимые значения каждого коэффициента целесообразно определять на уровне банка, в зависимости от целей и задач кредитной политики, допустимого уровня кредитного риска, который готов принять банк и индивидуальных особенностей бизнеса приоритетных для банка клиентов.

Однако, несмотря на хорошую методологическую разработку, данная методика, имеет два серьёзных недостатка:

1. Описанная выше проблема информационной базы анализа.

2. Проблема качества средне и долгосрочных прогнозов кредитоспособности только предприятия на основании официальной отчётности.

В этой связи в последнее время получают распространения западные методы оценки кредитоспособности заёмщика, основанные на формальных моделях и использованием как количественных, так и качественных характеристик.

Модель Альтмана Altman E.I. Financial Ratios, Discriminant Amalysis and the Prediction of Corporate Bankuptcy 1968 г. - основана на применении мульти-дискриминантного анализа для прогнозирования вероятности банкротства фирмы.

1. Применительно к данной стране и к интервалу времени формируется набор отдельных финансовых показателей предприятия, которые на основании предварительного анализа имеют наибольшую относимость к свойству банкротства. Пусть таких показателей N.

2. В N-мерном пространстве, образованном выделенными показателями, проводится гиперплоскость, которая наилучшим образом отделяет успешные предприятия от предприятий-банкротов, на основании данных исследованной статистики. Уравнение этой гиперплоскости имеет вид. Формула № 2

(3)

где: Ki - функции показателей бухгалтерской отчетности, i - полученные в результате анализа веса.

3. Осуществляя параллельный перенос плоскости (1), можно наблюдать, как перераспределяется число успешных и неуспешных предприятий, попадающих в ту или иную подобласть, отсеченную данной плоскостью. Соответственно, можно установить пороговые нормативы Z1 и Z2: когда Z < Z1, риск банкротства предприятия высок, когда Z > Z2 - риск банкротства низок, Z1 < Z < Z2 - состояние предприятия не определимо. Отмеченный подход, разработанный в 1968 г. Эдвардом Альтманом, был применен им самим в том же году применительно к экономике США. В результате появился индекс кредитоспособности (index of creditworthiness) Формула № 3

коммерческий банк кредитоспособность заемщик

(3)

где:

К1 = собственный оборотный капитал/сумма активов;

К2 = нераспределенная прибыль/сумма активов;

К3 = прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

К4 = рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К5 = объем продаж/сумма активов.

Интервальная оценка Альтмана: при Z<1.81 - высокая вероятность банкротства, при Z>2.67 - низкая вероятность банкротства.

Позже данная модель была доработана для анализа непубличных компаний. В модель расчёта были внесены следующие изменения.

. (4)

К4 - балансовая стоимость собственного капитала в отношении к заемному капиталу. При Z<1.23 Альтман диагностирует высокую вероятность банкротства.

Основным преимуществом данной технологии оценки финансового состояния предприятия является её высокая прогностическая способность. Очевидно, для анализа российских предприятий необходима разработка отличной системы показателей и весов, однако данное обстоятельство не исключает саму возможность эффективного применения фундаментальных положений модели Альтмана с целью анализа кредитоспособности российских предприятий.

Модель Фулмера. В основе данного подхода лежит схожая, с моделью Альтмана, методология. В американской деловой практике данная модель даёт точность прогноза в 98% для периода в один год и 81% для двух лет.

H = 5.528 V1 + 0.212 V2 + 0.073 V3 + 1.270 V4 - 0.120 V5 + 2.335 V6 + 0.575 V7 + 1.083 V8 + 0.894 V9 - 6.075 (5)

где:

V1 - нераспределённая прибыль/активы

V2 - выручка/активы

V3 - доналоговая прибыль/активы

V4 - денежный поток/кредиты и займы

V5 - кредиты и займы/активы

V6 - текущие пассивы/активы

V7 - log (материальные активы)

V8 - оборотный капитал/кредиты и займы

V9 - log (прибыль до уплаты налогов и процентов/проценты к уплате).

Наступление неплатёжеспособности неизбежно при Н ‹ 0

Однако, так же как и модель Альтмана данная методика неадаптирована для российских условий, поэтому её применение на практике возможно лишь в качестве дополнительного инструмента оценки кредитоспособности предприятия.

Рейтинговый метод. Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю - рейтинг заёмщика. Преимущество рейтингового метода заключается в возможности учитывать качественные неформализованные показатели, что позволяет строить всеобъемлющие рейтинги.

Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт -М:Русская деловая литература, 2004 г.:

- разработку системы оценочных показателей кредитоспособности;

- определение критериальных границ оценочных показателей;

- ранжирование оценочных показателей.

К настоящему времени разработано значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности. Выбор конкретной структуры показателей, формирующих кредитный рейтинг, зависит главным образом от кредитной политики банка.

2. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке

2.1 Краткая характеристика предприятия кредитора ОАО «-»

- работает на финансовом рынке более 17 лет. Банк оказывает весь спектр услуг по обслуживанию корпоративных и частных клиентов. Ключевым направлением деятельности банка является работа с корпоративными клиентами. Банк поступательно развивает розничный бизнес, наращивает объемы по лизинговым операциям, завоевывает достойные позиции на международном финансовом рынке.

Обслуживание корпоративных клиентов является основным направлением деятельности ОАО «МБСП». Основная часть клиентского блока банка - крупные и средние предприятия - лидеры в своих отраслях. Общая нацеленность Банка на обслуживание корпоративных клиентов позволяет ему иметь целый ряд конкурентных преимуществ в этой области.

Лицензии:

- Генеральная Лицензия ЦБ РФ №197 от 28.12.1999;

- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №078-02760-000100 от 08.11.2000;

- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №078-02756-001000 от 09.11.2000;

- Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №078-02745-010000 от 09.11.2000;

-Лицензия Профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 078-02734-100000 от 09.11.2000;

- Лицензия на право привлечения во вклады и размещение драгоценных металлов и осуществление других операций с драгоценными металлами № 197 от 11.02.2004

Страхование вкладов

В соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 177-ФЗ от 23.12.2003 государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» 16 декабря 2004 года включила - в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов под номером 331.

Членство в ассоциациях

Банк является участником следующих организаций: Ассоциации Российских Банков, Ассоциации банков Северо-Запада, Национальной Фондовой Ассоциации, Международной платежной системы Visa, International, Сообщества всемирных интербанковских финансовых телекоммуникаций S.W.I.F.T., Российской Торговой Системы (РТС), Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ), Агентства финансовой информации Bloomberg, Агентства новостей и финансовой информации Рейтер

Аудитор Банка

По международным стандартам: Аудиторская компания ЗАО «Делойт и Туш СНГ»

По российским стандартам: Аудиторская компания ООО «Петербургбанкаудит»

Структура акционерного капитала

1. Бажанов С.В. (Президент Банка) -- 70,86%

2. ЗАО «ТРИУМФ» -- 17,12%

3. Матюхин Р.Ю. (Первый Вице-Президент Банка) -- 6,47%

4. Прочие акционеры -- 5,55%

Совет директоров

ЛЬВОВ Юрий Иванович

Председатель Совета Директоров Международного банка Санкт-Петербурга, Доктор Экономических Наук

СПАССКИЙ Игорь Дмитриевич

Генеральный конструктор - Начальник Центрального Конструкторского Бюро Морской Техники «Рубин», академик РАН

ПИОТРОВСКИЙ Михаил Борисович

Директор Государственного Эрмитажа, академик РАН

БАЖАНОВ Сергей Викторович

Президент Банка

МАТЮХИН Руслан Юрьевич

Первый Вице-Президент Банка

ЛАПИДУС Михаил Хлавенович

Консультант Банка

ЗУЕВ Александр Васильевич

Генеральный директор ЗАО «ТРИУМФ»

Основные финансовые показатели

В 2005 году - продемонстрировал качественный рост основных финансовых показателей, в особенности, объема активов и привлеченных средств. Этому способствовала активная работа Банка с предприятиями реального сектора экономики: судостроением, нефтепереработки, транспортным комплексом, связи, строительной индустрией, торговлей.

Существенно увеличилась клиентская база в части привлечения средств физических лиц. На стабильно высоком уровне оставались прибыль и капитал Банка.

По итогам 2005 года Банком были достигнуты следующие показатели:

- активы -- 15 306 млн. руб.

- балансовая прибыль -- 158,6 млн. руб.

- капитал Банка -- 2 076 млн. руб.

- чистая ссудная задолженность -- 8 482 млн. руб.

- средства клиентов -- 10 416 млн. руб.

- более 1700 корпоративных клиентов и 18000 физических лиц, имеющих остатки на счетах в Банке

- более 700 клиентов, имеющих ссудную задолженность перед Банком

- рентабельность капитала -- 10%

- рентабельность активов -- 1,4%

Активы и пассивы

В 2005 году наблюдался наиболее значительный после 2001 года рост активов. За рассматриваемый период их объем увеличился почти на четверть и впервые превысил 15 млрд. руб.

В первую очередь рост активов был обусловлен увеличением на треть ссудной задолженности, достигшей к концу года 8,5 млрд. руб. В частности, кредитный портфель увеличился на 1,15 млрд. руб. (на 19%), а вложения в векселя возросли на 0,8 млрд. руб. (более чем в 3 раза). На 9% увеличились вложения в ценные бумаги. При этом этот портфель стал в целом менее рискованным: существенно увеличилась доля инвестиционных и сократилась доля торговых бумаг.

Диаграмма 1. Динамика объема активов в ОАО «МБСП»



Рис. 1. Активы банка

Как видно из рис. 1, несколько изменилась структура активов Банка. Увеличилась доля ссудной задолженности, приносящей стабильный высокий доход. Вместе с тем уменьшилась доля вложений в ценные бумаги, доходность которых во многом зависит от конъюнктуры рынка. Все это является следствием политики Банка по постепенному уходу от рискованных спекулятивных операций.

Рис. 2. Пассивы банка

Динамика пассивов Банка свидетельствует об успешной работе с клиентами: как юридическими, так и физическими лицами.

Положительная динамика наблюдается по всем инструментам. Наиболее существенная часть общего прироста пассивов обусловлена увеличением объема привлеченных средств юридических лиц (на 2,5 млрд. руб.). Позитивным фактом также является достаточно значительный рост вкладов физических лиц.

Московский финансовый центр

В 2005 году Банк продолжил активно наращивать свое присутствие в Москве. За год валюта баланса московского филиала увеличилась почти на 20% и составила на 01.01.2006 5,3 млрд. руб. На треть увеличился объем средств клиентов, привлеченных на депозиты, вклады и векселя.

Диаграмма 2. Динамика валюты баланса филиала в Москве

Среди крупнейших московских клиентов Банка -- Московский метрострой, УСК Мост, Мосстройреконструкция, Машиностроительное предприятие, Авиакомпания «Сибирь», Элекс-Полюс, Мостотрест, Большой театр и множество других организаций, работающих в различных отраслях.

Рейтинги Банка

1 сентября 2005 года, компания Standard & Poors повысила долгосрочные рейтинги ОАО «МБСП» -- кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов -- с «ССС» до «ССС+». Одновременно краткосрочный кредитный рейтинг контрагента и рейтинг депозитных сертификатов Банка подтверждены на уровне «С». Прогноз -- «Стабильный». Рейтинг Банка по российской шкале повышен с «ruB+» до «ruBB».

6 октября 2005 года международное агентство Fitch Ratings присвоило ОАО «МБСП» долгосрочный, краткосрочный и индивидуальный рейтинги.

Долгосрочный рейтинг определен как «B-», краткосрочный -- «B», индивидуальный -- «D/E», рейтинг поддержки -- «5» и национальный долгосрочный рейтинг -- «BB(rus)». Прогноз по долгосрочному и национальному долгосрочному рейтингам «Стабильный».

Обязательные нормативы деятельности Банка

Рис. 3. Обязательные нормативы деятельности банка

Как видно из рис. 3, на протяжении всего 2005 года Банк стабильно выполнял все обязательные экономические нормативы, установленные ЦБ РФ:

Сотрудничество с корпоративными клиентами

Обслуживание корпоративных клиентов по-прежнему остается основным направлением деятельности ОАО «МБСП». В 2005 году Банк продолжил активно увеличивать свою клиентскую базу и расширять сотрудничество с уже существующими клиентами, основная часть которых -- крупные и средние предприятия -- лидеры в своих отраслях:

- в авиационной отрасли -- авиакомпании «Пулково», «Россия», «Красноярские авиалинии», «Сибирь» и др.;

- в области судостроения -- ЦКБ «Рубин», Адмиралтейские верфи и др.;

- в области строительства -- Ленстройреконструкция, Мостотрест, Московский метрострой, УСК Мост и др.;

- в области торговли -- Искрасофт, Лаверна, Орими Трейд, Петромед и др.;

- в области нефтепереработки -- Севзапнефть, ПО Киришинефтеоргсинтез и др.;

- крупнейшие предприятия в области связи, высоких технологий, гостиничного бизнеса, лизинга и др.

Общая нацеленность Банка на обслуживание корпоративных клиентов позволяет ему иметь целый ряд конкурентных преимуществ в этой области.

Среди них: высокий уровень обслуживания корпоративных клиентов, основанный на многолетнем опыте: развитая эффективная система расчетов, высокая скорость обслуживания, индивидуальный подход к каждому клиенту; постоянно расширяющийся спектр банковских продуктов, предлагаемых клиентам: полный набор гибких и надежных платежных и финансовых инструментов; комплексный подход в обслуживании клиентов: активное участие в реализуемых ими программах в качестве партнера и консультанта; взвешенная и гибкая тарифная и процентная политика.

Все это позволило Банку увеличить в 2005 году объем привлеченных средств корпоративных клиентов на 40%. Совокупный объем выпущенных собственных векселей также увеличился на 5,5%. Общий объем средств юридических лиц (за исключением финансовых организаций), привлеченных Банком, увеличился в 2005 году на 2,6 млрд. руб. Все это свидетельствует о постоянно возрастающем доверии к Банку со стороны корпоративных клиентов.

Для Банка 2005 год ознаменовался началом сотрудничества с большим количеством новых клиентов. Среди них: Объединенный авиаприборостроительный консорциум, ООО «Композиция-Управление активами», ООО «Французский бульвар», Авиакомпания «Сибирь», Элекс-полюс, Госкорпорация ПО ОРВД, Завод Ламель, ООО «Марта» и др. Налажены деловые связи с целым рядом крупных лизинговых компаний: Мост лизинг, СКМ-лизинг, Сибирская лизинговая компания и др. Особо необходимо отметить успешное сотрудничество с Комитетом финансов Администрации Санкт-Петербурга, который в середине года на конкурсной основе выбрал Банк для размещения значительной части временно свободных средств бюджета города и неоднократно пролонгировал этот депозит.

Диаграмма 3. Динамика роста средств клиентов-юридических лиц

Диаграмма 4. Динамика роста вкладов физических лиц

Успешной может быть признана и деятельность Банка в части кредитования юридических лиц.

За год кредитный портфель увеличился на 23%, превысив 6,9 млрд. руб. Кроме того, существенно увеличился объем документарных операций, совершаемых Банком. Так, за 2005 год объем выданных гарантий увеличился в 2,4 раза и со ставил 1,22 млрд. руб.

В конце 2005 года направление по работе с корпоративными клиентами было существенно усилено благодаря приходу в Банк команды опытных высококвалифицированных менеджеров.

В структуре Банка был выделен Департамент развития корпоративного бизнеса. Этот факт, наравне с интенсификацией деятельности уже существующего Департамента корпоративной клиентуры, позволяет Банку с большой степенью уверенности прогнозировать в 2006 году прирост объема привлеченных средств корпоративных клиентов на уровне не менее 30-40%.

Розничный бизнес

В 2005 году Банк продолжил активную политику по привлечению частных клиентов с высоким и средним уровнем доходов. Им предлагается гибкая система вкладов, индивидуальный подход, высокое качество обслуживания. Предлагаемые ОАО «МБСП» ставки по вкладам остаются одними из самых выгодных в регионе, а сроки - наиболее востребованными. Это позволяет Банку активно наращивать клиентскую базу в этом сегменте: на конец 2005 года число физических лиц, доверивших Банку свои средства, превысило 18000 (прирост за год составил 45%). При этом объем размещенных в Банке средств физических лиц увеличился на 15%, что свидетельствует об увеличении доли клиентов со средним уровнем дохода.

Особый акцент в Банке сделан на обслуживании сотрудников своих корпоративных клиентов.

Активно продвигаются зарплатные проекты: в 2005 году Банком было эмитировано более 2000 платежных карт Visa, основная часть которых используется для выплаты заработной платы.

В конце 2005 года в составе Банка был выделен Департамент розничного бизнеса, основным направлением деятельности которого стало развитие относительно нового для Банка вида услуг - потребительского кредитования частных лиц. Особое внимание предполагается уделять сотрудничеству в области автокредитования с автосалонами и страховыми компаниями, многие из которых уже являются корпоративными клиентами Банка.

Диаграмма 5. Отраслевая структура кредитного портфеля

Лизинговые операции

В 2005 году Банк активно занимался финансированием лизинговых сделок. В частности был профинансирован целый ряд крупных сделок основного партнера Банка -- группы компаний «Интерлизинг»: предприятию ГУ МО «Мострансавто» в лизинг были переданы автобусы общей стоимостью 1,6 млн. евро; компании «Элис» был передан ткацкий станок стоимостью 9 млн. долл.; пять свеклоуборочных комбайнов на сумму 2 млн. евро были переданы в лизинг фирме ООО «Колос»; московский перевозчик продуктов ЗАО «Айсбит» получил в лизинг 32 единицы грузовой техники на сумму 2,4 млн. евро; в декабре ФГУП «Аэропорт «Пулково» была передана специальная снегоуборочная техника на сумму 194 млн. руб.



Диаграмма 6. Региональная структура кредитного портфеля

Общий объем финансирования сделок группы компаний «Интерлизинг» за 2005 год увеличился на 43% и составил на конец года 1,5 млрд. руб.

Международная деятельность Банка

МБСП уделяет большое внимание развитию отношений с зарубежными банками и международными финансовыми организациями. Благодаря получению кредитного рейтинга «В-» от агентства Fitch стало возможным привлечение Банком ресурсов непосредственно с международных финансовых рынков. В результате получен ряд предложений по организации синдицированных займов, выпуску кредитных нот и рублевых облигаций и т.д. Международным банком Санкт-Петербурга открыты прямые необеспеченные лимиты по документарным, валютообменным операциям и торговому финансированию крупнейшими европейскими банками. Это позволяет клиентам Банка не только застраховать коммерческие риски по международным операциям, но и получить финансирование по более привлекательной стоимости, чем обычно предлагается российскими банками.

Общий потенциальный объем сделок, которые может профинансировать Банк в счет данных лимитов, составляет более 50 млн.евро, при размере отдельных сделок до 5 млн.евро.

Банк оказывает постоянное консультационное и переговорное содействие международному бизнесу своих клиентов, реально способствуя финансовой оптимизации проводимых сделок с иностранными партнерами. Банк активно развивает долгосрочные отношения с иностранными контрагентами для совместной выработки эффективных схем финансирования.

Сеть банков, с которыми у Международного банка Санкт-Петербурга налажено сотрудничество, составляет более 100 банков дальнего и ближнего зарубежья.

Сотрудничество Банка с кредитными организациями

- успешно развивает сотрудничество со многими финансовыми институтами на всех направлениях банковского бизнеса. На данный момент количество партнеров МБСП превышает цифру 200 и продолжает расти. За 2005 год было подписано более 25 генеральных соглашений об общих условиях работы на межбанковском рынке.

По мере увеличения числа банков-контрагентов, растет соответственно и количество установленных кредитных лимитов на Банк. На конец 2005 года сумма чистых кредитных лимитов на - от банков России и стран СНГ составила порядка 70 млн. долларов.

- традиционно работает на рынке корпоративных клиентов Санкт-Петербурга и Москвы, предоставляя им услуги на максимально выгодных финансовых условиях.

Эффективное развитие банковского бизнеса невозможно без применения современных технологий, внедрения высокотехнологичных услуг и продуктов, развития лизинговых услуг. Сочетание этих факторов позволяют МБСП привлекать на обслуживание новых клиентов.

Политика разумного консерватизма, предоставление оптимально широкого спектра банковских продуктов и услуг своим клиентам при условии высокого уровня обслуживания, прочная структура клиентской базы являются тем фундаментом, который позволяет Международному банку Санкт-Петербурга из года в год подтверждать статус надежного и динамичного развивающегося кредитного учреждения.

Аудиторское заключение по российским стандартам компании ООО «Петербургбанкаудит»

По мнению аудиторской организации Общество с ограниченной ответственностью «Петербургский банковский аудит», финансовая (бухгалтерская) отчетность и публикуемые формы отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов) кредитной организации Открытое акционерное общество «Международный банк Санкт - Петербурга» отражают достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение на 1 января 2006 года и результаты ее финансово-хозяйственной деятельности за период с 1 января по 31 декабря 2005 года включительно в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и нормативными актами, регулирующими порядок подготовки финансовой (бухгалтерской) и публикуемой отчетности в Российской Федерации.

Наименование аудиторской организации -- Общество с ограниченной ответственностью «Петербургский банковский аудит»; лицензия № Е004585; дата выдачи лицензии -- 27 июня 2003 года; срок действия лицензии -- 5 лет; лицензия выдана на основании приказа Министерства Финансов Российской Федерации; фамилия, имя, отчество руководителя аудиторской организации -- Михайлов Алексей Иванович.

2.2 Действующие методики оценки кредитоспособности юридических лиц в ОАО «-»

Главная, активная работа банка - это предоставление кредитов, от состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50-70% всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБР кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля.

Решение о предоставлении кредита или о выдаче обязательства в МБСП, как и в любом коммерческом банке, принимается на основе комплексного анализа следующих основных факторов деятельности заемщика:

- юридическая правоспособность ведения бизнеса, получения кредита и осуществления кредитуемой сделки;

- характер осуществляемой деятельности, прочность рыночной позиции потенциального заемщика;

- кредитная и финансовая история заемщика;

- текущее финансовое состояние;

- экономическая эффективность кредитуемого проекта;

- активы, служащие обеспечением кредита.

Потенциал перспективного сотрудничества с банком по иным направлениям банковского обслуживания.

Оценкой всех этих факторов и вынесением заключения относительно финансового состояния и кредитоспособности заемщика на окончательное решение кредитного комитета занимается управление кредитования, в котором я проходил основную часть преддипломной практики. В управлении кредитования я занимался проведением комплексного анализа финансового состояния заемщика - юридического лица.

Комплексный анализ финансового состояния заемщика проводится на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Рассматриваются такие документы как бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств и др

Анализ этих финансовых отчетов ссудозаемщика позволяет выявить его кредитоспособность. Эти документы позволяют определить источники покрытия кредитов: прибыль ссудозаемщика, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, активы в качестве обеспечения кредита, существующие другие ликвидные активы, различные гарантии и страховки. При рассмотрении балансов потенциальных ссудозаемщиков минимум как за три последних периода необходимо проследить динамику развития ключевых показателей, определяющих, в конечном счете, их кредитоспособность.

Практика показывает, что период ретроспективного анализа финансового развития ссудозаемщика должен превышать в три раза кредитный период. Например, заемщик желает получить кредит на один год, то период ретроспективного анализа должен составить три года, но с особым вниманием анализа показателей непосредственно перед кредитным периодом. Для этого можно использовать специальные методы весовых коэффициентов. Весовые коэффициенты должны быть максимальными для показателей непосредственно перед кредитным периодом. Далее следует использовать специальные методы прогнозирования показателей кредитоспособности на конец кредитного периода, когда ссудозаемщик должен возвратить кредит и начисленные проценты. Ретроспективный анализ начинается с определения величины чистого оборотного капитала компании:

Чистый оборотный капитал = Общий размер оборотных активов - Краткосрочные обязательства.

Нулевое или положительное значение чистого оборотного капитала является удовлетворительным и означает, что компания работает эффективно. Однако нулевое значение показателя означает, что компания не имеет “буфера” на случай возникновения непредвиденного спроса на ресурсы. Руководство предприятия также заинтересовано в наличии положительного оборотного капитала, позволяющего использовать освобождающиеся средства для дальнейшего развития компании.

Далее следует расчет основных финансовых показателей, таких как:

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.

Коэффициент указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотный капитал - Товарно-материальные запасы) / Краткосрочные обязательства.

Иногда данный коэффициент называют коэффициентом “лакмусовой бумажки”. Он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и устанавливает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства подобно тому, как лакмусовая бумажка в химии позволяет определить, является ли данное соединение кислотой или щелочью. При расчете коэффициента быстрой ликвидности из величины оборотных средств исключаются товарно-материальные затраты и расходы будущих периодов, поскольку они имеют наименьшую среди оборотных средств ликвидность.

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочная кредиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Высоколиквидные активы / Краткосрочные пассивы.

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Он характеризует возможность хозяйствующего субъекта мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности; чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

Коэффициент финансовой независимости (Коэффициент автономии) = Собственный капитал / Валюта баланса.

Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К, > 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = Собственный капитал / Суммарные обязательства.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников средств. Нормальное ограничение коэффициента, > 1 (для промышленных предприятий). Для финансовых компаний и предприятий сервиса данное соотношение, большее 1 также считается удовлетворительным.

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Среднее за период значение общих активов.

Коэффициент прибыльности = Прибыль от основной деятельности до уплаты налогов, дивидендов и процентов / Выручка от реализации.

Характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.

Использования только этого показателя недостаточно. Рассматривается вместе с коэффициентом рентабельности.

Коэффициент рентабельности (для торговых организаций) = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации.

Коэффициент рентабельности (для промышленных предприятий) = Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Себестоимость продукции.

Резервы на возможные потери по ссудам, и обеспечение кредита.

Резервы на возможные потери по ссудам формируются за счет отчислений, которые относятся на расходы банка, и используются только на покрытие не возвращенной основной задолженности по кредитам. Анализ и планирование кредитных рисков производится не только по рублевым кредитам, но и по кредитам, предоставленным в иностранной валюте, драгоценными металлами, приобретенным векселям, по выданным гарантиям. Анализ, классификация, оценка качества и планирование кредитного портфеля банка производится по следующим стадиям:

Определение критериев и показателей анализа и планирования кредитного портфеля банка.

Ретроспективный анализ кредитного портфеля банка за прошлые аналогичные периоды.

Классификация кредитов и их количественно-качественная оценка по степени их обеспеченности (обеспеченные (а), недостаточно обеспеченные (б) и необеспеченные (в)) и по уровню кредитного риска (стандартные или практически безрисковые кредиты (1), нестандартные ссуды с умеренным риском невозврата (2), сомнительные ссуды с высоким с высоким уровнем невозврата (3) и безнадежные ссуды, представляющие фактические потери банка (4)).

Анализ положительных и отрицательных факторов, условий, определяющих качество кредитного портфеля.

Разработка мероприятий по ликвидации, а при невозможности максимального снижения действия отрицательных и максимального повышения положительных факторов, условий по улучшению существующего, базового кредитного портфеля.

Разработка новых, более эффективных, многовариантных кредитных портфелей на новый плановый период с расчетом дополнительного дохода банка по каждому из вариантов улучшенного портфеля.

Сравнительный анализ, выбор, согласование, утверждение и использование наиболее эффективного кредитного портфеля банка.

Непрерывный контроль, сбор информации о кредитных операциях, систематическое подведение итогов, сравнительный анализ фактических данных о кредитах с данными запланированного кредитного портфеля и принятие своевременных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности кредитных операций.

Обеспечение возврата выданных кредитов основывается на комплексе экономических, финансовых, правовых и организационных мер. Источники возврата кредитов могут носить первичный и вторичный характер. Первичный источник у предприятия образуется за счет выручки от реализации товаров, работ и услуг, его прибыли, а у физического лица - его заработная плата, гонорары и другие виды. Вторичный источник образуется за счет различных форм обеспечений кредитов: залога имущества, ценных бумаг, драгоценных металлов и прав, различных гарантий, поручительств, страхование, уступка требований, дебиторских долгов заемщика банку и другие виды. В зависимости от величины кредитного риска банк может потребовать несколько видов обеспечения кредита, которые обязательно указываются в кредитном договоре. Причем само обеспечение автоматически теряет свою юридическую силу, если заемщик выполнил условия кредитного договора, возвратив основную сумму и причитающиеся проценты. Таким образом, не носит самостоятельного характера, оно обязательно закрепляется за кредитом. При невыполнении кредитного договора залог имущества и других активов может перейти от заемщика к банку-кредитору. При определении размера залога необходимо иметь в виду размер выдаваемого кредита, проценты, инфляцию денег, затраты банка по реализации заложенного имущества. Значит, размер залога всегда должен быть больше размера кредита.

Методика определения группы кредитного риска.

Понятие “группа кредитного риска” трактуется как классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения Заемщиков своих обязательств перед Банком. На основании группы риска определяется необходимая величина резерва, который Банк должен создать по представленный им кредитный продукт.

Обязательства клиента оцениваются по следующим группам факторов:

Качество обеспечения.

Обороты клиента по р/с и кассе.

Финансовое состояние клиента.

Собственные средства клиента в финансируемом проекте.

Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиентам.

Рентабельность деятельности клиента.

Просрочка выплаты % и основного долга.

Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Данный подход к оценке группы риска обусловлен наличием минимально возможных значений каждого из показателей, только при соблюдении которых возможно отнесение по группам риска.

Особенности расчета количественных значений по каждому показателю.

1. Качество обеспечения - оценивается как отношение суммы обеспечения к сумме задолженности.

При наличии высоколиквидного обеспечения часть кредита, покрытая таким обеспечением, относится к 1 группе риска (низкий риск) независимо от значений других показателей.

Сумма обеспечения рассчитывается как сумма залоговой стоимости каждого заложенного объекта, оценка которого производится по согласованию с экспертом Фонда банка и специалистом Отдела залогов Банка (или других обеспечивающих служб). Возможно взятие в обеспечение оборудования, приобретаемого на кредитные средства, возможен учет данного залога при расчете группы риска при выдаче кредита.

В соответствие с требованиями Фонда, от Заемщика требуется персональное поручительство по кредиту. Личная гарантия предоставляется в форме поручительства. При расчете показателя “качество обеспечения” личное поручительство учитывается в сумме не более 10% от суммы кредита только при условии обеспечения данного поручительства личным имуществом учредителя.

2. Обороты клиента по р/с и кассе - рассчитывается как отношение среднемесячных оборотов клиента по счетам* к сумме задолженности в Банке.

K = среднемесячный оборот по счетам / текущая задолженность

* т.е. по расчетным и текущим (рублевым и валютным) счетам анализируемого клиента (в пересчете на одну валюту по среднемесячному курсу) за последние 3 полных календарных месяца, предшествующих дате анализа, без учета зачисления на указанные счета:

Кредитов нашего Банка и других банков;

Денежных средств, возвращенных с депозитов Банка, или полученных от продажи ценных бумаг Банка (векселей, депозитных сертификатов и пр.);

Конвертации с текущих и расчетных (рублевых и валютных) счетов в Банке и других банках с зачислением средств на такие же счета в Банке (конвертация денежных средств с транзитного счета с их последующим зачислением на расчетные счета учитывается в сумме оборотов);

Денежных переводов между счетами клиента в разных банках;

Поступлений от операций, связанных с оптимизацией остатков на расчетных (текущих) счетах клиента.

Значения показателя (среднемесячный оборот по счетам / текущая задолженность):

0,7 и более - низкий риск, группа I

от 0,2 до 0,7 - приемлемый риск, группа II-III

ниже 0,2 - высокий риск, группы IV-V

Оборот по счетам в иных банках принимается только на основании полного комплекта выписок или официальных банковских справок.

3. Финансовое состояние клиента. Группа риска присваивается экспертным путем, на основе данных, полученных в результате проведения финансового анализа.

По коэффициентам, имеющим четкие числовые критерии, может быть рекомендовано следующее распределение по группам риска:

Таблица 1.

Критерии разделения по группам риска

Наименование показателя	I группа Низкий	II-III группа Приемлемый	IV-V группа Высокий
Коэффициент текущей ликвидности	Более 2	От 1 до 2	Менее 1
Коэффициент быстрой ликвидности	Более 0,6	От 0,2 до 0,6	Менее 0,2
Коэффициент автономии	Более 50%	От 20% до 50%	Менее 20%

4. Собственные средства клиента в финансируемом проекте - отношение суммы средств, направляемых на финансирование проекта собственно клиентом к общей стоимости проекта.

...